รีวิวกองทุนลดหย่อนภาษีจาก บลจ. อีสท์สปริง (ประเทศไทย) ด้วยกลยุทธ์ที่มุ่งเน้นลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความทนทานต่อทุกสภาวะ ควบคู่กับการคัดเลือกหุ้นเชิงรุก ประกอบด้วยกองทุน ES-GINCOMERMF, ES-GAINCOMERMF, ES-TECHRMF, ES-US500RMF และ ES-ESG3070-THAIESG-A
ธีมหลักของการลงทุนในปี 2025 คงหนีไม่พ้นประเด็นของ Trade War ซึ่งสร้างความผันผวนให้กับการลงทุนในปีนี้ เพราะทำให้ยากจะคาดเดาได้ว่าจะเกิดอะไรขึ้นต่อไปในเศรษฐกิจและการค้าโลก
อย่างไรก็ตาม บลจ.อีสท์สปริง (ประเทศไทย) ชี้ว่า สหรัฐฯ จะยังคงเติบโตได้ต่อเนื่องท่ามกลางความไม่แน่นอน เห็นได้จากตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง และตัวเลขการจับจ่ายที่เพิ่มขึ้นแม้ระดับราคาสินค้าจะสูงขึ้น ประกอบกับแนวโน้มที่ธนาคารกลางของประเทศหลัก ๆ จะลดดอกเบี้ยต่อไป หนุนการเติบโตของสินทรัพย์เสี่ยง
แต่ภายใต้สภาวะตลาดที่ผันผวนแบบนี้ บลจ.อีสท์สปริง แนะนำว่าควรให้ความสำคัญกับการกระจายความเสี่ยง ด้วยการมุ่งเน้นกลุ่มหุ้นที่มีความทนทานต่อทุกสภาวะ (Defensive Sectors) และมีการคัดเลือกหุ้นเชิงรุก (Active Stock Selection)
– Source: Eastspring Investment 2025 Mid-Year Outlook
และนี่คือกองทุนลดหย่อนภาษีทั้งแบบ RMF และ Thai ESG ซึ่งคัดมาแล้วเน้น ๆ ตอบโจทย์เป้าหมายการลงทุนระยะยาวเพื่อลดหย่อนภาษีในสถานการณ์ตลาดปัจจุบัน
1. ES-GINCOMERMF กองทุนเปิดอีสท์สปริง Global Income เพื่อการเลี้ยงชีพ
ES-GINCOMERMF เป็นกองทุนรวมตราสารหนี้โลกที่มีกองทุนหลักคือ PIMCO GIS Income Fund ซึ่งมีการกระจายการลงทุนไปยังตราสารหนี้ทั่วโลกหลากหลายประเภททั้งภาครัฐและเอกชนทั่วโลก เช่น Mortgage-Backed Securities (MBS) หรือ พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ
กองทุนหลักบริหารจัดการโดย PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited ซึ่งเป็นบริษัทจัดการกองทุนระดับโลกที่มีความโดดเด่นในเรื่องการลงทุนในตราสารหนี้โดยเฉพาะ โดยกองทุนหลักมีการบริหารแบบเชิงรุก (Active Management) เพื่อสร้างผลตอบแทนพร้อมควบคุมความเสี่ยงให้อยู่ในระดับต่ำ
จุดเด่นของกองทุนหลัก คือ นโยบายที่สามารถปรับ Duration ได้ทั้งสั้น กลาง ยาว ทำให้ปรับพอร์ตได้ทันสถานการณ์ ในขณะที่อัตราผลตอบแทนตราสารหนี้ยังอยู่ในระดับสูง และมีแนวโน้มได้ปัจจัยหนุนจากการลดดอกเบี้ย
รายละเอียดเพิ่มเติมของกองทุน ES-GINCOMERMF
- ระดับความเสี่ยง: 5
- กลุ่ม: Global Bond Discretionary
- สินทรัพย์ที่กองทุนหลักลงทุน: ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล และตราสารหนี้เอกชน โดยมีตราสาร non-investment grade / unrated เกินกว่า 20% แต่น้อยกว่า 60% ของ NAV
- ค่าธรรมเนียมในการบริหารจัดการ: 0.8025% ต่อปี
- สนใจซื้อกองทุนคลิก https://www.finnomena.com/fund/ES-GINCOMERMF
สินทรัพย์ที่ PIMCO GIS Income Fund ลงทุนมากที่สุด
Source: pimco.com.sg as of September 2025
2. ES-GAINCOMERMF กองทุนเปิดอีสท์สปริง Global Multi Asset Income เพื่อการเลี้ยงชีพ
ES-GAINCOMERMF เป็นกองทุนรวมผสม (Mixed Fund) ที่เน้นลงทุนในกองทุนหลัก คือ Amundi Funds – Income Opportunities โดย Amundi Luxembourg S.A. มีกลยุทธ์การลงทุนแบบยืดหยุ่นในหลักทรัพย์ประเภทต่าง ๆ ทั่วโลกรวมถึงตลาดในประเทศกำลังพัฒนา มีความยืดหยุ่นในการจัดสรรสินทรัพย์
เช่น ปัจจุบันแม้มีจะสัดส่วนในตราสารทุนมากกว่า 50% ลงทุนใน US Equity, Developed International Equity และ Emerging Market Equity และมีสัดส่วนตราสารหนี้ประมาณ 30% แต่ก็มี Investment Universe ที่หลากหลาย อาทิ Equity-Linked Note (ELN) หรือสินทรัพย์ที่ไม่อ้างอิงกับตลาดทุน เช่น ตราสารหนี้ Securitization เพื่อให้สอดคล้องกับตลาดที่ซับซ้อน
จะเห็นว่ากลยุทธ์การกระจายรายได้จากหลายแหล่งผ่านหลายสินทรัพย์คือความโดดเด่น ของกองทุนหลัก ซึ่งบริหารจัดการโดยผู้จัดการกองทุนที่มีประสบการณ์มากกว่า 20 ปี ทำให้ช่วยลดความผันผวนของพอร์ตได้ดี ประกอบกับปัจจุบันอัตราผลตอบแทนฝั่งตราสารหนี้ยังอยู่ในระดับที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับในอดีต และเงินปันผลทั่วโลกทำจุดสูงสุดใหม่และคาดว่าจะเติบโตต่อในปี 2026 สามารถช่วยสร้างฐานรายได้ของพอร์ตหลายสินทรัพย์ให้เสถียรขึ้น
รายละเอียดเพิ่มเติมของกองทุน ES-GAINCOMERMF
- ระดับความเสี่ยง: 5
- กลุ่ม: Foreign Investment Allocation
- สินทรัพย์ที่ลงทุน: ตราสารทุน ตราสารหนี้ และ/หรือทรัพย์สินทางเลือก
- ค่าธรรมเนียมในการบริหารจัดการ: 0.8025% ต่อปี
- สนใจซื้อกองทุนคลิก https://www.finnomena.com/fund/ES-GAINCOMERMF
สินทรัพย์ที่ Amundi Funds – Income Opportunities ลงทุนมากที่สุด
Source: amundi.com as of September 2025
3. ES-TECHRMF กองทุนเปิดอีสท์สปริง Global Prime Technology เพื่อการเลี้ยงชีพ
ES-TECHRMF เป็นกองทุนรวมตราสารทุน (Equity Fund) ที่มีกองทุนหลักคือ Eastspring Investments – Global Technology Fund เน้นลงทุนในหุ้นและหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับหุ้นของบริษัทต่าง ๆ ทั่วโลกที่มีผลิตภัณฑ์ กระบวนการ หรือบริการที่เป็นนวัตกรรม ซึ่งตอบโจทย์การลงทุนระยะยาวในหุ้น
นโยบายของกองทุนหลักจะมุ่งหวังให้ผลประกอบการสูงกว่าดัชนีชี้วัด (Active Management) บริหารโดยทีมงานที่เชี่ยวชาญใน 11 อุตสาหกรรมเฉพาะ โดยมีการคัดหุ้นโดยเน้นวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเพื่อเลือกหุ้นที่โดดเด่นด้านนวัตกรรม เข้าพอร์ตราว 60 – 85 ตัว
ทั้งนี้ กองทุนหลักมีการลงทุนใน AI และ Data Center ที่ยังขยายตัวต่อเนื่องในปีนี้และปีหน้า ส่วนการเติบโตของกำไรกลุ่มเทคโนโลยียังอยู่ในระดับสูง และยังคงเติบโตต่อเนื่อง รวมทั้งจะได้รับประโยชน์จากการปรับลดดอกเบี้ยของ Fed
รายละเอียดเพิ่มเติมของกองทุน ES-TECHRMF
- ระดับความเสี่ยง: 6
- กลุ่ม: Technology Equity
- สินทรัพย์ที่ลงทุน: ตราสารทุน
- ค่าธรรมเนียมในการบริหารจัดการ: 1.0700% ต่อปี
- สนใจซื้อกองทุนคลิก https://www.finnomena.com/fund/ES-TECHRMF
สินทรัพย์ที่ Eastspring Investments – Global Technology Fund ลงทุนมากที่สุด
Source: eastspring.com as of September 2025
4. ES-US500RMF กองทุนเปิดอีสท์สปริง US500 เพื่อการเลี้ยงชีพ
ES-US500RMF เป็นกองทุนรวมตราสารทุน (Equity Fund) ที่เน้นลงทุนในกองทุนหลักชื่อดังอย่าง iShares Core S&P 500 ETF โดย BlackRock Fund Advisors ซึ่งเป็นบริษัทบริหารสินทรัพย์ที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในโลก
กองทุนหลักได้รับเรตติ้ง 5 ดาว จาก Morningstar ประกอบด้วยหุ้นบริษัทสหรัฐฯ ขนาดใหญ่ 500 แห่ง กองทุนนี้มีกลยุทธ์มุ่งหวังให้ได้รับผลประกอบการเคลื่อนไหวตามดัชนี S&P 500 ที่เป็นเหมือนภาพแทนของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่มั่นคง
จุดเด่นของการลงทุนตามดัชนี S&P 500 ภาพรวมกำไรของบริษัทในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ยังหนุนดัชนี โดยนักวิเคราะห์คาด EPS ปี 2025 และปี 2026 ยังเติบโตได้ในระดับ 2 หลัก โดยเฉพาะกลุ่ม Big Tech ที่กำไรเติบโตได้ต่อเนื่อง จากการลงทุนมหาศาลใน AI
รายละเอียดเพิ่มเติมของกองทุน ES-US500RMF
- ระดับความเสี่ยง: 6
- กลุ่ม: US Equity
- สินทรัพย์ที่ลงทุน: ตราสารทุน
- ค่าธรรมเนียมในการบริหารจัดการ: 1.6058% ต่อปี
- สนใจซื้อกองทุนคลิก https://www.finnomena.com/fund/ES-US500RMF
สินทรัพย์ที่ iShares Core S&P 500 ETF ลงทุนมากที่สุด
Source: BlackRock as of 10 Dec 2025
5. ES-ESG3070-THAIESG-A กองทุนเปิดอีสท์สปริง ThaiESG 30/70 เพื่อความยั่งยืน ชนิดไทยเพื่อความยั่งยืนสะสมมูลค่า
ES-ESG3070-THAIESG-A เป็นกองทุนรวมผสม (Mixed Fund) และเป็นกองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน (Thailand ESG Fund / SRI Fund) มีนโยบายที่เน้นลงทุนในหุ้นของบริษัทไทยที่เป็นองค์ประกอบของ SETESG TRI ซึ่งโดดเด่นด้าน ESG และตราสารหนี้ภาครัฐไทย รวมถึงตราสารเพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อม (green bond) หรือตราสารเพื่อความยั่งยืน (sustainability bond)
กองทุนมีสัดส่วนการลงทุนในตราสารทุนโดยเฉลี่ยไม่เกิน 30% ของ NAV และในตราสารหนี้โดยเฉลี่ยไม่น้อยกว่า 70% ของ NAV
โดยมีปัจจัยหนุนจากการที่แบงก์ชาติมีแนวโน้มลดดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งเพื่อประคองเศรษฐกิจ การออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลชุดใหม่ อีกทั้งหุ้นไทยยังคงมี Valuation อยู่ในระดับที่ไม่แพงเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต
รายละเอียดเพิ่มเติมของกองทุน ES-ESG3070-THAIESG-A
- ระดับความเสี่ยง: 5
- กลุ่ม: Conservative Allocation
- สินทรัพย์ที่ลงทุน: ลงทุนในตราสารทุน ตราสารหนี้และ/หรือทรัพย์สินทางเลือก โดยมีสัดส่วนการลงทุนในตราสารทุนไม่เกิน 30%
- ค่าธรรมเนียมในการบริหารจัดการ: 0.36% ต่อปี
- สนใจซื้อกองทุนคลิก https://www.finnomena.com/fund/ES-ESG3070-THAIESG-A
สินทรัพย์ที่ ES-ESG3070-ThaiESG-A ลงทุนมากที่สุด
Source: eastspring.co.th as of September 2025
สุดท้ายนี้ การลงทุนในพอร์ตระยะยาวที่มีการกระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสม อาจช่วยลดความผันผวนและเพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทนในระยะยาว และสามารถรองรับความผันผวนของตลาดได้อีกด้วย
สามารถศึกษารายละเอียดของกองทุนเพิ่มเติมได้ที่ www.finnomena.com/fund
หรือสอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ บลจ. อีสท์สปริง (ประเทศไทย) จำกัด โทร. 1725 หรือ www.eastspring.co.th
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน ความเสี่ยงและศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ระบุไว้ในคู่มือการลงทุนในกองทุนรวม RMF และ Thai ESG กรณีไม่ได้ปฏิบัติตามเงื่อนไขภาษี จะไม่ได้สิทธิประโยชน์ตามเงื่อนไขกองทุน | การลงทุนในกองทุนรวม Thai ESG มีเงื่อนไขสิทธิประโยชน์ทางภาษีเฉพาะตามที่กรมสรรพากรกำหนด | การลงทุนในกองทุนรวมไม่ใช่การฝากเงิน | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | บางกองทุนมีการลงทุนกระจุกตัวในประเทศที่ลงทุน จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่ บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FinnomenaPort”
