ครึ่งแรกของปี 2569 เป็นช่วงเวลาที่นักลงทุนทั่วโลกต้องเผชิญกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ส่งผลกระทบเป็นวงกว้างต่อเศรษฐกิจและตลาดการเงินโลก ตั้งแต่ความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงาน เงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง และทิศทางนโยบายการเงินที่ยังเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน
เพื่อรับมือกับสถานการณ์โลกที่เปลี่ยนแปลงไป Andrew Stotz นักวิเคราะห์การลงทุนชั้นนำของไทย ได้ร่วมแบ่งปันมุมมองเศรษฐกิจและกลยุทธ์การลงทุนล่าสุดในงานสัมมนาพิเศษ “All Weather Strategy Mid-Year Rebalance ตลาดโลกขยับ ถึงเวลาปรับพอร์ตใหม่” เมื่อวันที่ 6 มิถุนายน 2026 ที่ผ่านมา พร้อมเผยเหตุผลเบื้องหลังการปรับพอร์ต All Weather Strategy กลางปี 2026
พอร์ต All Weather Strategy โดย Andrew Stotz อดีตนักวิเคราะห์อันดับหนึ่งของประเทศไทยร่วมกับ Finnomena Funds ใช้ FVMR Framework ในการวิเคราะห์การลงทุน มุ่งหวังเพิ่มพูนและปกป้องความมั่งคั่งระยะยาวผ่านการกระจายความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ ดูรายละเอียดและลองสร้างแผนได้ที่ https://finno.me/plan-guruport-aws-ws
สร้างพอร์ตแกร่งทุกสภาวะตลาดด้วย All Weather Strategy
All Weather Strategy (AWS) ถูกออกแบบมาเพื่อสร้างความยืดหยุ่นให้กับพอร์ตการลงทุน โดยมุ่งหวังเพิ่มพูนและปกป้องความมั่งคั่งระยะยาวผ่านการกระจายความเสี่ยงในสินทรัพย์ที่หลากหลาย เหมาะสำหรับผู้ที่มองหาผลตอบแทนระยะยาว พร้อมปรับสัดส่วนสินทรัพย์ในพอร์ตทุกไตรมาสตามสภาวะเศรษฐกิจและแนวโน้มตลาด เพื่อให้พอร์ตสามารถรับมือกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพ
นับตั้งแต่จัดตั้งในปี 2019 พอร์ต AWS สร้างผลตอบแทนสะสมได้กว่า 105.4% สูงกว่าพอร์ตแบบดั้งเดิมที่มีสัดส่วนหุ้น 60% และตราสารหนี้ 40% (60/40 Portfolio) ถึง 53.3% (ข้อมูล ณ วันที่ 30 มิ.ย. 2569) สะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพของกลยุทธ์ที่ออกแบบมาเพื่อรับมือความผันผวนในสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงโดยเน้นการบริหารความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ*
*ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต / ผลการดำเนินงานของดัชนีอ้างอิงและกลยุทธ์ถูกคำนวณจากมูลค่าหน่วยลงทุนสุทธิ (NAV) ของกองทุน ซึ่งเป็นตัวเลขหลังหักค่าธรรมเนียมการจัดการ (management fee) แล้ว แต่ไม่รวมค่าธรรมเนียมการขาย เช่น front-end fees
ปรับพอร์ตกลางปี 2026 รุกหุ้นสหรัฐฯ-สินค้าโภคภัณฑ์
เพื่อให้พอร์ตการลงทุนสอดคล้องกับสภาวะตลาดและเศรษฐกิจโลก ในเดือนมิถุนายน 2569 ทีมงาน A. Stotz จึงได้ปรับสัดส่วนสินทรัพย์ในพอร์ต AWS โดยมีรายละเอียดดังนี้
- เข้าลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ ในสัดส่วน 25% และปิดสถานะการลงทุนหุ้นลาตินอเมริกา ซึ่งเดิมถือในสัดส่วน 20%
- เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์จาก 10% เป็น 25%
- ลดสัดส่วนการลงทุนในทองคำจาก 25% เป็น 5%
- คงสัดส่วนการลงทุนในหุ้นโลก หุ้นเอเชียแปซิฟิกยกเว้นญี่ปุ่นและจีน และพันธบัตรที่ 15%, 25% และ 5% ตามลำดับ
.
สรุปภาพรวมตลาดและโอกาสลงทุนครึ่งปีหลัง 2026
แม้ตลาดการเงินยังเผชิญความไม่แน่นอนจากเงินเฟ้อ ทิศทางอัตราดอกเบี้ย และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่การเติบโตของกำไรบริษัทจดทะเบียนและการลงทุนด้าน AI ทั่วโลกยังเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญ โดยเฉพาะในกลุ่มเทคโนโลยีและประเทศที่มีบทบาทในห่วงโซ่อุปทาน AI
สหรัฐฯ ยังคงเป็นผู้นำวัฏจักร AI โลก โดยได้รับแรงหนุนจากการลงทุนใน Data Center และโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยี ขณะที่ผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนโดยเฉพาะกลุ่มเทคโนโลยียังคงเติบโตแข็งแกร่ง
เกาหลีใต้ ได้รับประโยชน์โดยตรงจากความต้องการชิป AI Memory ผ่านผู้นำตลาดอย่าง Samsung Electronics และ SK Hynix ขณะที่โครงการเพิ่มมูลค่าองค์กร (Corporate Value-up Program) ยังช่วยยกระดับมูลค่าตลาดและลด Korea Discount
ไต้หวัน เป็นศูนย์กลางของห่วงโซ่อุปทาน AI โลก จากการเป็นผู้นำด้านการผลิตชิปขั้นสูงและ AI Server โดย TSMC มีบทบาทโดดเด่น ทำให้แนวโน้มการเติบโตยังได้รับแรงสนับสนุนจากอุปสงค์ AI ที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
อินเดีย มีศักยภาพเติบโตโดดเด่น โดยกำลังก้าวขึ้นเป็นศูนย์กลางโครงสร้างพื้นฐาน AI แห่งใหม่ของโลก จากแรงสนับสนุนของนโยบายภาครัฐ การลงทุนใน Data Center และการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง
พันธบัตร เงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูงทำให้โอกาสการลดดอกเบี้ยมีจำกัด ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังทรงตัวในระดับสูง โดย Credit Spread ที่อยู่ในระดับต่ำช่วยเพิ่มความน่าสนใจให้ตราสารหนี้ Investment Grade
สินค้าโภคภัณฑ์ ยังมีแนวโน้มได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ อุปทานพลังงานที่ตึงตัว และความต้องการใช้โลหะอุตสาหกรรมจากเทรนด์ AI และพลังงานสะอาด
ทองคำ แม้โมเมนตัมราคาจะเริ่มชะลอลง แต่ยังได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และการเข้าซื้อของธนาคารกลางทั่วโลก จึงยังเหมาะสำหรับถือเป็นสินทรัพย์กระจายความเสี่ยงในพอร์ต
สำหรับผู้ที่ลงทุนในพอร์ต All Weather Strategy (AWS) และต้องการเพิ่มเงินลงทุน สามารถทำรายการได้เองง่าย ๆ ผ่านแอป Finnomena โดยระบบจะช่วยกระจายเงินลงทุนใหม่ตามสัดส่วนพอร์ตที่กำหนดไว้ เพียงทำตามขั้นตอนในภาพ ก็สามารถทยอยเพิ่มเงินลงทุนเข้าพอร์ตได้อย่างสะดวกและต่อเนื่อง
สำหรับลูกค้าที่ลงทุนใน All Weather Strategy สามารถดูพอร์ตการลงทุนได้ตามช่องทางนี้
ผ่านมือถือ/Tablet >> แอปฯ Finnomena
ผ่านคอมพิวเตอร์ >> เว็บไซต์ Finnomena
สามารถติดตามมุมมองการลงทุนรายละเอียดการปรับพอร์ตอย่างใกล้ชิดได้ที่
https://www.finnomena.com/tag/guruport-aws/
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | การลงทุนในกองทุนรวม ไม่ใช่การฝากเงิน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน | ข้อมูลและการคาดการณ์ที่ปรากฏในบทความนี้จัดทำขึ้นจากแหล่งข้อมูลในอดีตร่วมกับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน แต่ทั้งนี้ไม่อาจรับรองความสมบูรณ์แท้จริงและความแม่นยำของการวิเคราะห์ข้อมูลในอนาคตได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT”
