ปัจจัยสำคัญที่หนุนการฟื้นตัวของตลาดมาจากการที่บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ยังคงเดินหน้าลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI โดย Microsoft ยืนยันแผนการลงทุนด้าน AI อย่างต่อเนื่อง ขณะที่ Amazon รายงานยอดขายธุรกิจ Cloud ที่แข็งแกร่งและประกาศเพิ่มงบลงทุนด้าน AI ส่งผลให้นักลงทุนกลับมามีความเชื่อมั่นว่าการใช้จ่ายด้าน AI ยังอยู่ในช่วงขยายตัว นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงหนุนจากรายงานว่า Citadel เข้าซื้อพอร์ตหุ้น AI จำนวนมากจากกองทุน Situational Awareness ซึ่งกำลังทยอยลดสถานะหลังเผชิญผลขาดทุน
โดยพอร์ตดังกล่าวมีการถือครองหุ้น AI ในเอเชีย รวมถึง SK Hynix ส่งผลให้นักลงทุนมองว่าแรงขายจากการบังคับปิดสถานะ (Forced Liquidation) เริ่มสิ้นสุดลง ขณะเดียวกัน ภาครัฐเกาหลีใต้ยังประกาศแผนเพิ่มเงินลงทุนราว 1.39 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ผ่านกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ (Sovereign Wealth Fund) เพื่อสนับสนุนการลงทุนเชิงยุทธศาสตร์ด้าน AI และเริ่มบังคับใช้เกณฑ์เพิ่มเงินประกันสำหรับกองทุน ETF ที่ใช้ Leverage เพื่อช่วยลดความผันผวนของตลาด
หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์เป็นผู้นำการฟื้นตัว โดย SK Hynix ปรับตัวขึ้นรายวันสูงสุดเป็นประวัติการณ์ถึง 28% ขณะที่ Samsung Electronics พุ่งขึ้นสูงสุด 26% หลังทั้งสองบริษัทรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งในช่วงต้นสัปดาห์ สะท้อนอุปสงค์หน่วยความจำสำหรับ AI ที่ยังเติบโตต่อเนื่อง นอกจากนี้ นักลงทุนยังตอบรับเชิงบวกต่อการที่ Chey Tae-won ประธาน SK Group เข้าซื้อหุ้น SK Hynix จำนวน 3,620 หุ้น มูลค่าราว 4.8 พันล้านวอน ซึ่งถือเป็นการเข้าซื้อหุ้นโดยตรงครั้งแรกของเขา และถูกตีความว่าเป็นสัญญาณความเชื่อมั่นต่อแนวโน้มธุรกิจในระยะยาว โดยนักวิเคราะห์จาก Fibonacci Asset Management ระบุว่า แม้การฟื้นตัวครั้งนี้จะมีลักษณะของ Relief Rally แต่ได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งมากกว่าการรีบาวด์จากแรงซื้อเก็งกำไรเพียงอย่างเดียว
Finnomena Funds ประเมินว่า แม้ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ยังมีความผันผวนจากการปรับสถานะการลงทุนของนักลงทุนทั่วโลก แต่การปรับฐานอย่างรุนแรงในช่วงหลายวันที่ผ่านมาได้สะท้อนปัจจัยลบไปในระดับหนึ่ง ขณะที่แนวโน้มการลงทุนด้าน AI ยังคงได้รับแรงสนับสนุนจากการใช้จ่ายของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่และมาตรการสนับสนุนจากภาครัฐเกาหลีใต้ ประกอบกับผลประกอบการของผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ยังแข็งแกร่ง อย่างไรก็ดี ธุรกิจ DRAM เป็น ธุรกิจ Cyclical โดยการปรับตัวที่ดีของกำไรมักตามมาด้วยการปรับตัวลดลงที่รุนแรงเสมอ
จึงปรับเพิ่มคำแนะนำเชิงกลยุทธ์ระยะสั้นต่อหุ้นเกาหลีใต้ในเดือนนี้จาก Sell เป็น Hold หลังตลาดปรับตัวลงแรงจนระดับมูลค่ากลับมาน่าสนใจมากขึ้น
จัดทำโดยบลป. เดฟินิทสำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FinnomenaPort | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
