All Weather Strategy: กระจายการลงทุนเท่า ๆ กัน เพื่อรับมือกับความไม่แน่นอน ท่ามกลางความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอย
คอนเซปต์หลักพอร์ต All Weather Strategy (AWS)
- Global: ลงทุนทั่วโลก
- Long-term: สร้างผลตอบแทนระยะยาว และจำกัดการขาดทุนในช่วงที่ตลาดหุ้นปรับฐาน
- Diversified: กระจายการลงทุนทั่วโลกใน 4 สินทรัพย์
ผลการดำเนินงาน AWS
- รีวิว: ความคาดหวังต่อธนาคารกลางช่วยดันตลาดขึ้น
- ผลงาน: AWS ปรับตัวขึ้น 0.8% ในเดือนตุลาคม 2022 แต่สร้างผลตอบแทนต่ำกว่าพอร์ต 60/40 อยู่ 7%
- มุมมอง: ธนาคารกลางกำลังขึ้นดอกเบี้ยในช่วงที่เศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอย เพื่อชะลออัตราเงินเฟ้อ โดยการเกิดภาวะ stagflation (เงินเฟ้อสูง และเศรษฐกิจชะงักงัน) เป็นสิ่งที่เลวร้ายที่สุดที่อาจเกิดขึ้นได้
- ความเสี่ยง: เงินเฟ้อควบคุมได้ นโยบายการเงินทำให้ตลาดหุ้นปรับลงอย่างรุนแรง และเศรษฐกิจจีนที่อ่อนแอ
รีวิว: ผลตอบแทนของดัชนีต่าง ๆ ทั่วโลก
- ตลาดสหรัฐฯ อ่อนแอในเดือนที่ผ่านมา
- ตลาดหุ้นเอเชียทรงตัว ยกเว้นตลาดหุ้นจีน
- ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวลงเช่นกัน
อัปเดต: หุ้นกู้เอกชนทำผลงานได้แย่ในปีนี้
อัปเดต: หุ้นกู้เอกชนทำผลงานได้แย่ในปีนี้
อัปเดต: พันธบัตรรัฐบาลอังกฤษให้ผลตอบแทนแย่อย่างมีนัยสำคัญในช่วงปีที่ผ่านมา
อัปเดต: พันธบัตรรัฐบาลอังกฤษให้ผลตอบแทนแย่อย่างมีนัยสำคัญในช่วงปีที่ผ่านมา
กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ก็ไม่สามารถป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อได้
อัปเดต: การขึ้นดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ทำให้ค่าผ่อนบ้านสูงขึ้นมาก
อัปเดต: การขึ้นดอกเบี้ยมักจะตามมาด้วยราคาบ้านที่ลดลง
อัปเดต: การขึ้นดอกเบี้ยมักจะตามมาด้วยราคาบ้านที่ลดลง
อัปเดต: เงินเหรียญสหรัฐฯ มีความสำคัญต่อเศรษฐกิจโลกมาก ซึ่งเป็นสาเหตุที่ทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น
อัปเดต: เงินเหรียญสหรัฐฯ มีความสำคัญต่อเศรษฐกิจโลกมาก ซึ่งเป็นสาเหตุที่ทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น
