Q1/2020 Aberdeen “Single Blended” model update
1. ผลการดำเนินงานของ Model
ข้อมูลการลงทุน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2563 โดยวันเริ่มลงทุนคือ 17 กุมภาพันธ์ 2563 โดยใช้ราคา NAV เป็นตัวคำนวณผลตอบแทนโดยประมาณ
ทั้งนี้ ผลตอบแทนยังไม่ได้มีการรวมราคาการขายและรับซื้อคืนจากทาง บลจ. ตัวอย่างพอร์ตการลงทุนใช้เงินลงทุน 1 ล้านบาท ณ วันเริ่มต้น
ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
ในช่วงที่ผ่านมา Aberdeen “Single Blended” Portfolio มีผลตอบแทนที่ -13.73% เนื่องจากสภาวะความผันผวนของตลาดโลก ที่มีต่อไวรัส COVID-19 ทำให้สินทรัพย์ทั่วโลกได้มีการปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมา
ในส่วนของพอร์ตลงทุน กองทุนที่สามารถทนต่อสถานการณ์ได้ดีคือกองทุน อเบอร์ดีน สแตนดาร์ด อินคัม ครีเอชั่น (ABINC) ซึ่งเป็นกองทุนที่ลงทุนในตราสารหนี้ในประเทศไทยที่ช่วยประคองพอร์ตการลงทุนในภาวะนี้ ประกอบอีกทั้งกองทุน อเบอร์ดีน สแตนดาร์ด เอเชีย แปซิฟิค เอคควิตี้ฟันด์ (ABAPAC) ซึ่งลงทุนในหุ้นภูมิภาคเอเชียแปซิฟิคยังคงทนสภาวะผันผวนได้ในระดับที่ดี
อย่างไรก็ดี จากสถานการณ์โคโรน่าไวรัสที่สร้างความผันผวนต่อตลาดโลก ก่อให้เกิดความกังวลในตราสารหนี้บางส่วน จึงเกิดการปรับตัวลดลงของตราสารหนี้ที่มีการขายออกมามากกว่าปกติ จึงทำให้ตราสารหนี้ปรับตัวลง
สำหรับตลาดหุ้นอเมริกา ยุโรป และ ญี่ปุ่นได้ปรับไปทางเดียวกันโดยมีเหตุผลหลักมาจากความกังวลของไวรัสที่จะกระทบต่อเศรษฐกิจโดยรวม
2. มุมมองอนาคตการปรับพอร์ต
ถึงแม้โดยรวม จากสถานการณ์การระบาดของไวรัส COVID-19 ได้ส่งผลไปทั่วโลกและการระบาดคาดว่าจะยังคงมีต่อไปเรื่อย ๆ แต่อย่างไรก็ดีรัฐบาลต่าง ๆ ทั่วโลกได้มีการตอบรับด้วยมาตรการเพื่อควบคุมการระบาดให้ดีที่สุด ทั้งยังมีมาตรการทางการคลังที่ออกมากระตุ้นเศรษฐกิจ สอดคล้องกับนโยบายทางการเงินจากธนาคารกลางหลาย ๆ ประเทศที่ได้มีการลดดอกเบี้ยและทำการซื้อตราสารหนี้ในตลาดเพื่อควบคุมให้สภาพคล่องของตราสารหนี้อยู่ในระดับที่เหมาะสมและมีราคาที่สามารถประเมินได้ตามสภาพตลาด
น้ำหนักการลงทุนในพอร์ตการลงทุนยังไม่ได้มีการเบี่ยงเบนไปจากโมเดลต้นแบบสักเท่าไหร่นัก จึงยังคงแนะนำให้ไม่ต้องมีการ rebalance หรือปรับพอร์ตการลงทุน สภาวะความผันผวนของตราสารหนี้ที่ผ่านมาคาดว่าน่าจะปรับตัวดีขึ้นในอนาคต อย่างไรก็ดีหากสภาวะเศรษฐกิจมีแนวโน้มที่จะเข้าสู่สภาวะถดถอยอย่างเต็มที่ ทาง บลจ. จะพิจารณาถึงการปรับพอร์ตการลงทุนอีกครั้ง เพื่อปรับโมเดลไปสู่การลดความเสี่ยงมากขึ้นต่อไป
Aberdeen Standard Investments
สนใจลงทุนใน Aberdeen “Single Blended” Portfolio ดูรายละเอียดได้ที่ https://www.finnomena.com/fhport
คำเตือน
ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลสำคัญของกองทุนโดยเฉพาะนโยบายกองทุน ความเสี่ยง และผลการดำเนินงานของกองทุน โดยสามารถขอข้อมูลจากผู้แนะนำก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน
ผู้เขียน
