FINNOMENA The Opportunity Morning Brief 15/07/2021

“ARKK ทิ้งหุ้นจีน เหลือไม่ถึง 1% เหตุทางการจีนควบคุมหุ้นเทคโนโลยี”

ภาพความเคลื่อนไหวล่าสุดของตลาดหุ้นทั่วโลก 

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ Dow Jones +44.44 จุด (+0.13%) S&P500 +5.17 จุด (+0.12%%) Nasdaq -32.7 จุด (-0.22%) Small Cap 2000 -35.75 จุด (-1.6%) VIX index อยู่ที่ 16.33 (-4.61%)

ตลาดหุ้นยุโรป Euro Stoxx 50 +4.94 จุด (+0.12%) Dax เยอรมัน -0.66 จุด (-0.01%) CAC 40 ฝรั่งเศส -0.09 จุด (-0.00%)

ตลาดหุ้นเอเชียล่าสุด (เช้าวันที่ 15 ก.ค. 2564) ตลาดหุ้นญี่ปุ่นปรับตัวลงเล็กน้อย ตลาดหุ้นจีน CSI 300 และตลาดหุ้นฮ่องกงปรับตัวบวกเล็กน้อย และ SET Index เมื่อวานนี้ปิด 1,569.7 จุด (-0.08%)

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (เช้าวันที่ 15 ก.ค. 2564) ราคาทองคำ 1,828.4 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Silver ราคา 26.367 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาน้ำมันดิบ WTI 72.22 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Brent 73.86 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ

ราคา Cryptocurrency (เช้าวันที่ 15 ก.ค. 2564) Bitcoin 32,783.8 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Ethereum 2,004.09 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Dogecoin 0.197491 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Binance Coin 308.66 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ จีนเดินหน้าปราบปรามการขุดเหมือง Bitcoin อย่างเข้มข้น

วานนี้อินโดนีเซียประกาศตัวเลขผู้ติดเชื้อใหม่ต่อวันเพิ่มขึ้นสูงสุดในโลก 47,899 ราย ธนาคารกลางโลกประกาศปรับสถานะจากประเทศที่มีรายได้ปานกลาง – สูง เป็นประเทศที่มีรายได้ปานกลาง – ต่ำ จากผลกระทบของ Covid – 19

ประธาน Fed ยืนยันว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ขณะนี้ยังไม่แข็งแรงพอที่จะพร้อมเปลี่ยนนโยบายผ่อนคลายทางการเงิน ตัวเลขการจ้างงานเต็มที่ของสหรัฐฯอยู่ที่ 150 ล้านตำแหน่ง แต่ล่าสุดยังประกาศออกมายังขาดถึง 7.5 ล้านตำแหน่ง และคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อที่สูงขึ้นในช่วงนี้ จะเริ่มชะลอตัวในปลายปี

วันนี้จีนเตรียมประกาศ GDP ไตรมาส 2 ตลาดคาดชะลอตัว เหลือโต 8% YoY โดยยอดค้าปลีกในเดือนล่าโตเพียง 10% ช่วงต้นปีโตถึง 30% และการลงทุนในอสังหารัมทรัพย์ในจีนเริ่มชะลอตัวลง

Alibaba จับมือ Tencent ให้ผู้มือใช้งานสามารถใช้ข้าม Platform กันได้ ส่งผลให้ราคาหุ้นทั้ง 2 บริษัทปรับตัวเพิ่ม

ARKK เคยถือหุ้นเทคโลโนยีจีนประมาณ 5% ล่าสุดขายหุ้นจีนเหลือไม่ถึง 1% เหตุทางการจีนควบคุมหุ้นเทคโนโลยี ARKW ถือหุ้นเทคโลโนยีจีนเหลือ 5.4% และ ARKF ยังคงสัดส่วนหุ้นเทคโลโนยีจีน 18%

Bank of America ประกาศผลประกอบการณ์ออกมาต่ำกว่าคาด รายได้อยู่ที่ 21,600 ล้านเหรียญสหรัฐฯ โดยตลาดคาด 21,800 ล้านเหรียญสหรัฐฯ สาเหตุจากดอกเบี้ยที่ต่ำกดดันรายได้ และกำไรสุทธิในไตรมาสนี้โต 159.1%

Wells Fargo ประกาศผลประกอบการณ์ออกมาสูงกว่าคาด รายได้อยู่ที่ 20,270 ล้านเหรียญสหรัฐฯ โดยตลาดคาด 17,700 ล้านเหรียญสหรัฐฯ จากการตั้งสำรองต่ำลงและ EPS อยู่ที่ 1.38 ดอลล่าร์ โดยตลาดคาด 0.97 ดอลล่าร์

Citigroup ประกาศผลประกอบการณ์ออกมาสูงกว่าคาด รายได้อยู่ที่ 17,400 ล้านเหรียญสหรัฐฯ โดยตลาดคาด 17,200 ล้านเหรียญสหรัฐฯ และ EPS อยู่ที่ 2.85 ดอลล่าร์ โดยตลาดคาด 2 ดอลล่าร์

Blackrock มีสินทรัพย์ที่บริหารจัดการทำสถิติใหม่ที่ 9.49 ล้านล้านเหรียญสหรัฐฯ ปีที่แล้วอยู่ที่ 7.32 ล้านล้านเหรียญสหรัฐฯ ประกาศผลประกอบการณ์ออกมาสูงกว่าคาด รายได้อยู่ที่ 4,800 ล้านเหรียญสหรัฐฯ และ EPS อยู่ที่ 10 ดอลล่าร์ เติบโตถึง 20.9%

สถานการณ์ผู้ติดเชื้อในไทยอยู่ที่ 9,186 ราย (ผู้ติดเชื้อรายใหม่ 9,107 จากในเรือนจำ 79 ราย) เสียชีวิตเพิ่ม 98 คน ผู้หายป่วยกลับบ้าน 5,543 ราย หายป่วยสะสม 238,701 ราย ผู้ป่าวยสะสม 343,352 ราย

The Opportunity

Best in Class (BIC) เป็นพอร์ตการลงทุนที่เลือกกองทุนในคลาสนั้นๆที่ดีที่สุดในแต่ละช่วงสภาวะ และปรับเปลี่ยน rebalance โมเดลพอร์ตทุกๆ 6 เดือน โดย FINNOMENA ใช้ระบบ Machine Learning เข้ามาช่วยเลือกกองทุน ข้อดี คือ ระบบคอมพิวเตอร์นี้สามารถเรียนรู้ได้ด้วยตนเอง ผ่านข้อมูลต่าง ๆ ที่มนุษย์ป้อนเข้ามา เพื่อผลิตผลลัพธ์ที่แม่นยำ และเมื่อเปรียบเทียบกับมนุษย์แล้ว การใช้ Machine Learning จะช่วยประหยัดเวลา ลด Human Error ไปได้มากกว่า แต่ถึงอย่างนั้น เราก็ยังให้ความสำคัญกับมุมมองของมนุษย์ที่มีความเชี่ยวชาญ นอกจากข้อมูลเชิงคณิตศาสตร์แล้ว ในโมเดลของระบบจึงมีการรวมมุมมองจากผู้จัดการกองทุนและนักวิเคราะห์ด้วย

วิธีการเลือกโมเดล Machine Learning ของ Best in Class (BIC)

• ระบบจะสุ่มกองทุนในประเภทเดียวกัน แบ่งออกเป็นหลาย ๆ กลุ่ม แต่ละกลุ่มประกอบไปด้วยกองทุนมากกว่า 10 กองทุน
• ทำการทำนายกองทุนในแต่ละกลุ่มโดยใช้ข้อมูลที่หลากหลาย เช่น ปัจจัยทางเทคนิค มุมมองนักวิเคราะห์ ฯลฯ เพื่อทำการคาดการณ์แล้วคิดออกมาเป็นคะแนน
• กองทุนกลุ่มไหนที่ได้รับการทำนายผลตอบแทนในอนาคตสูงสุดใน 6 เดือนข้างหน้า ก็จะได้รับการคัดเลือกเข้าพอร์ต Best-in-Class

พอร์ต Best in Class มีทั้งหมด 5 แบบ คือ

• Best in Class – หุ้นเทคโนโลยี
• Best in Class – หุ้น Healthcare
• Best in Class – หุ้นเอเชียยกเว้นญี่ปุ่น
• Best in Class – อสังหาริมทรัพย์
• Best in Class – หุ้นไทยขนาดใหญ่