Definit SET Select (DSS) กลยุทธ์คัดเลือกหุ้นเน้น ๆ ไม่เกิน 20 ตัว โดยเกิดจากความร่วมมือระหว่าง บลป.เดฟินิท จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทในเครือฟินโนมีนา (Finnomena) และ บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ทำผลตอบแทน 1.9% ในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 สวนทาง SETTRI ที่ปรับตัวลง 7.9% หรือคิดเป็นผลตอบแทนส่วนเพิ่ม (alpha) +9.8% เพียงเดือนเดียว ขณะที่ผลตอบแทนสะสมของ DSS ตั้งแต่ต้นปี 2025 จนถึงเดือนกุมภาพันธ์ อยู่ที่ -1.3% เทียบกับ SETTRI ที่ปรับตัวลงถึง -13.5%

ผลตอบแทน DSS รายเดือนของปี 2025

Source: Definit, Bloomberg as of 28/02/2025

หมายเหตุ:ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผลตอบแทน Detfinit SET Select ใช้ตัวเลขผลตอบแทนสุทธิจากบัญชีตัวแทนของนักลงทุนท่านหนึ่ง ผลตอบแทนที่แสดงอาจไม่ตรงกับผลตอบแทนที่นักลงทุนแต่ละคนได้รับจริงเนื่องจากผลของค่าธรรมเนียม ราคาซื้อขายหุ้นที่เกิดขึ้นจริง และปัจจัยอื่นๆ | การลงทุนอาจมีการกระจุกตัวสูงทั้งในรายหุ้นและรายอุตสาหกรรม | การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน

สนใจรับบริการ Stock Health Check ตรวจสุขภาพหุ้นไทย ดูแล ปรับพอร์ต และถอดสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ สัมผัสบริการผู้แนะนำการลงทุนสุดพิเศษ คลิกเลย

สาเหตุที่ผลตอบแทน Definit SET Select แกร่งกว่าตลาดในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 เกิดจาก

1. การมีเงินสดบางส่วนช่วยลดผลกระทบเมื่อหุ้นไทยปรับตัวลงหนัก

Definit SET Select ได้มีการถือเงินสดสัดส่วน ~30% ในช่วงครึ่งแรกของเดือนก.พ. 2025 และลดสัดส่วนเงินสดเหลือ ~10% ในช่วงครึ่งหลังของเดือนก.พ. 2025 โดยการถือเงินสดบางส่วนในพอร์ตเป็นผลมาจากภาพรวมตลาดหุ้นไทยปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมาจึงทำให้แนวโน้มราคาหุ้นส่วนใหญ่เป็นเชิงลบ (Negative momentum) รวมถึงหุ้นไทยส่วนใหญ่ถูกปรับลดประมาณการกำไรลงทำให้มีหุ้นผ่านเกณฑ์คัดเลือกมีจำนวนน้อย

สัดส่วนการลงทุนในหุ้นและเงินสดของ Definit SET Select ย้อนหลัง

Source: Definit as of 28/02/2025

หมายเหตุ:ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ผลตอบแทนที่แสดงอาจไม่ตรงกับผลตอบแทนที่นักลงทุนได้รับจริงเนื่องจากผลของค่าธรรมเนียม ราคาซื้อขายหุ้นที่เกิดขึ้นจริง และปัจจัยอื่นๆ

2. หุ้นใน Definit SET Select ส่วนใหญ่ Outperform SETTRI

โดยหุ้นที่ Definit SET Select คัดเลือกมาและมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่เป็นหุ้นกลุ่มอาหาร อาทิ TFG CPF และ BTG ซึ่งได้อานิสงส์จากราคาถั่วเหลืองที่เป็นต้นทุนอาหารสัตว์เลี้ยงปรับตัวลดลงทำให้อัตรากำไรของธุรกิจอาหารดีขึ้น นอกจากนี้ ยังมีหุ้น MINT ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากยอดจองที่พักในไทยและยุโรปที่ดีขึ้น รวมถึงโรงแรมในไทยได้อานิสงส์จากการเป็นที่รู้จักจาก “ซีรีส์ The White Lotus ซีซั่น 3” ที่มาถ่ายทำโรงแรมในเครือถึง 4 แห่ง อาทิ 1) Four Seasons Resort Koh Samui, 2) Anantara Mai Khao Phuket Villas, 3) Anantara Lawana Koh Samui Resort และ 4) Anantara Bophut Koh Samui Resort ซึ่งอาจช่วยให้ค่าที่พักของโรงแรมปรับตัวสูงขึ้น ขณะเดียวกันมีหุ้นที่ปรับตัวลดลงหลัก ๆ คือ SFLEX และ INTUCH แต่โดยภาพรวมของพอร์ตยังสามารถบวกสวน SETTRI ได้ในเดือนกุมภาพันธ์

ที่มาของผลตอบแทนขั้นต้น (Attribution of gross return) ของ Definit SET Select ในเดือนกุมภาพันธ์ 2025

Source: Definit, Bloomberg as of 28/02/2025

หมายเหตุ:ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ผลตอบแทนที่แสดงอาจไม่ตรงกับผลตอบแทนที่นักลงทุนได้รับจริงเนื่องจากผลของค่าธรรมเนียม ราคาซื้อขายหุ้นที่เกิดขึ้นจริง และปัจจัยอื่นๆ

สำหรับปี 2024 ที่ผ่านมา Definit by Finnomena ได้เริ่มให้คำแนะนำหุ้นรายตัว “Definit SET Select หรือ DSS” ซึ่งทำผลตอบแทนย้อนหลังบวก 13% (หักทุกค่าธรรมเนียม) ชนะ SET TRI ที่บวกเพียง 1% ผลลัพธ์ดังกล่าวเป็นผลมาจากกระบวนการคัดเลือกหุ้นอย่างเข้มข้นที่ผสมผสานระหว่างปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค พร้อมทั้งมีการปรับพอร์ตอัตโนมัติ* เพื่อให้เหมาะสมกับภาวะตลาดควบคู่ไปกับการบริหารความเสี่ยง

*Definit SET Select เป็นบริการที่เกิดจากความร่วมมือระหว่าง บริษัทหลักทรัพย์ที่ปรึกษาการลงทุน เดฟินิท จำกัด (เลขใบอนุญาต 0105565129248) ซึ่งเป็นบริษัทในเครือฟินโนมีนา (Finnomena) ดูแลด้านโมเดลและคำแนะนำพอร์ต กับบริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ดูแลด้านบัญชีหุ้นและการบริหารพอร์ต

กราฟผลตอบแทนสุทธิรายเดือนประจำปี 2024 ¹

Source: Definit, Bloomberg as of 31 Dec 2024 

¹ ผลการดำเนินงานในอดีตและผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผลตอบแทนที่แสดงอาจไม่ตรงกับผลตอบแทนที่นักลงทุนได้รับจริงเนื่องจากผลของค่าธรรมเนียม ราคาซื้อขายหุ้นที่เกิดขึ้นจริง และปัจจัยอื่นๆ |ผลตอบแทนรายเดือนหัก commission fee | ผลตอบแทนสะสม (cumulative return) หัก commission fee, management fee คิดบนสมมติฐานข้อมูลเฉลี่ยระหว่างเงินลงทุนต้นปีและปลายปี และ performance fee ที่ 15% โดยคิด high water mark ต่อเนื่องจากผลตอบแทนช่วง backtest | ผลตอบแทน SET คิดจากจากราคาปิดวันที่ 2 มกราคม 2024 ซึ่งเป็นวันแรกที่ DSS ให้คำแนะนำ หากนับตามจำนวนวันเต็มปีปฏิทิน 2024 ผลตอบแทน SET TRI +2%

กราฟผลตอบแทนรายปีสุทธินับแต่ Backtest, Live Test และเริ่มแนะนำจริง ²

Source: Definit, Bloomberg as of 31 Dec 2024

² ผลการดำเนินงานในอดีตและผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผลตอบแทนที่แสดงอาจไม่ตรงกับผลตอบแทนที่นักลงทุนได้รับจริงเนื่องจากผลของค่าธรรมเนียม ราคาซื้อขายหุ้นที่เกิดขึ้นจริง และปัจจัยอื่นๆ | ผลตอบแทนหัก commission fee, management fee คิดบนสมมติฐานข้อมูลเฉลี่ยระหว่างเงินลงทุนต้นปีและปลายปี และ performance fee ที่ 15% โดยคิด high water mark ต่อเนื่องจากผลตอบแทนช่วง backtest | ผลตอบแทน SET คิดจากจากราคาปิดวันที่ 2 มกราคม 2024 ซึ่งเป็นวันแรกที่ DSS ให้คำแนะนำ หากนับตามจำนวนวันเต็มปีวันที่ตามปฏิทิน 2024 ผลตอบแทน SET TRI +2%

 Definit SET Select พลิกกลยุทธ์ลงทุนหุ้นไทย ช่วยคัดเลือกหุ้นไทยเน้น ๆ ไม่เกิน 20 ตัว พิจารณา 3 ปัจจัย

 Earnings หุ้นที่ถูกปรับประมาณการกำไรขึ้น
Valuation หุ้นที่มูลค่าถูกกว่าอุตสาหกรรม
Technical หุ้นที่มีโมเมนตัมเชิงบวกของราคาในระยะสั้น

สนใจรับบริการ คลิกเลย

หมายเหตุ: ผลตอบแทนในอดีตปี 2013-2022 เป็นการ Back test ไม่สามารถเป็นการันตีถึงผลตอบแทนในอนาคต | ผลตอบแทนในปี 2013-2023 คำนวนโดยใช้ราคาปิดวันที่ 1 | Live test เริ่มตั้งแต่ปี 2023 | ผลตอบแทนที่แสดงอาจไม่ตรงกับผลตอบแทนที่นักลงทุนได้รับจริงเนื่องจากผลของค่าธรรมเนียม ราคาซื้อขายหุ้นที่เกิดขึ้นจริง และปัจจัยอื่นๆ  | ผลตอบแทนเดือนม.ค. – ก.ค. ปี 2024 คำนวนโดยราคาซื้อใช้ราคาปิดของวันที่ออกบทความ และราคาขายใช้ราคาเปิดของวันที่ออกบทความ ณ เดือนถัดไป เนื่องจากช่วงดังกล่าว Definit ให้คำแนะนำแบบ Subscription | ผลตอบแทนตั้งแต่เดือน ส.ค.-ก.ย. ปี 2024 คำนวนโดยราคาซื้อใช้ราคาปิดของวันที่ 2 ของเดือน และราคาขายใช้ราคาเปิดของวันที่ 2 ของเดือนถัดไป (หากตรงกับวันหยุดจะใช้วันทำการถัดไป) | ผลตอบแทนตั้งแต่เดือน ต.ค. 2024 จะคำนวนผลตอบแทนตามเดือนนั้นๆ โดยใช้ราคาปิดของสิ้นเดือนนั้น | ผลตอบแทนรวมเงินปันผล | ผลตอบแทนสุทธิ (net return) ของโมเดลพอร์ตหักค่า commission ที่ 0.25%+VAT โดยคิด turnover ที่ 80%, ค่าธรรมเนียมการจัดการ (management fee) คิด 0.75% ต่อปีโดยคิดบนสมมติฐานข้อมูลเฉลี่ยระหว่างเงินลงทุนต้นปีและปลายปี, ค่าธรรมเนียมตามกำไร (performance fee) คิด 15% ของผลตอบแทนที่สูงกว่า high water mark ซึ่งคิดเป็นรายปี | เดือน พ.ย. 2024 Definit Quant Portfolio ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Definit SET Select

คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | การลงทุนอาจมีการกระจุกตัวสูงทั้งในรายหุ้นและรายอุตสาหกรรม

ข้อมูลในเอกสารฉบับนี้รวบรวมมาจากแหล่งข้อมูลที่น่าเชื่อถือ อย่างไรก็ดี บริษัทหลักทรัพย์ที่ปรึกษาการลงทุน เดฟินิท จำกัด (บริษัท) ไม่สามารถยืนยันหรือรับรองความถูกต้องของข้อมูลเหล่านี้ได้ ไม่ว่ากรณีใดๆ บทวิเคราะห์ในเอกสารนี้จัดทำขึ้นโดยอ้างอิงหลักเกณฑ์ทางวิชาการเกี่ยวกับหลักการวิเคราะห์ และมิได้เป็นการชี้นำ หรือเสนอแนะให้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์ใดๆ การตัดสินใจซื้อหรือขาย หลักทรัพย์ใดใดของผู้อ่าน ไม่ว่าจะเกิดจากการอ่านบทความในเอกสารนี้หรือไม่ก็ตาม ล้วนเป็นผลมาจากวิจารณญาณของผู้อ่าน โดยไม่มีส่วนเกี่ยวข้องหรือพันธะผูกพันใด ๆ กับ บริษัท