พอร์ตการลงทุนของกองประกันสังคม มูลค่ารวม 2.65 ล้านล้านบาท ผลตอบแทนเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลังอยู่ที่ 2.59% เตรียมทบทวนกลยุทธ์ครั้งใหญ่ เพิ่มสินทรัพย์เสี่ยง 60:40 หันลงทุนหุ้นนอก แต่ไม่ทิ้งหุ้นไทย

Source: sso.go.th as of 31/12/2024

เงินลงทุนของกองทุนประกันสังคม ณ 31 ธันวาคม 2567 มูลค่าทั้งสิ้น 2,657,245 ล้านบาท แบ่งเป็น หลักทรัพท์มั่นคงสูง 71.58% และหลักทรัพย์เสี่ยง 28.42%

โดยมีการกระจายการลงทุนในประเทศ จำนวน 1,800,064 ล้านบาท คิดเป็น 67.74% และลงทุนต่างประเทศ จำนวน 857,181 คิดเป็นสัดส่วน 32.26%

กองทุนประกันสังคม มีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 5 ปี อยู่ที่ 2.29% ส่วนอัตราผลตอบแทนปี 2567 อยู่ที่ 5.34%

เงินสมทบสะสม และผลประโยชน์สะสมจากการลงทุน ย้อนหลัง 10 ปี (2558-2567)

Source: sso.go.th as of 31/12/2024

ปัจจุบันเงินลงทุนรวมของกองทุน #ประกันสังคม มูลค่ารวม 2,657,245 ล้านบาท ประกอบด้วยเงินจาก 2 ส่วนหลัก คือ

1.) เงินสมทบสะสมจากนายจ้าง ลูกจ้าง และรัฐบาล จำนวน 1,666,556 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วน 62.72%

2.) เงินผลประโยชน์สะสมที่ได้รับจากการลงทุน จำนวน 990,689 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วน 37.28%

ผลตอบแทนที่รับรู้แล้ว ย้อนหลัง 10 ปี (2558-2567)

Source: sso.go.th as of 31/12/2024

ในปี 2567 กองทุน ประกันสังคม มีผลประโยชนจากการลงทนที่รับรู้แล้ว จำนวน 71,960 ล้านบาท ประกอบด้วย

1.) ดอกเบี้ยรับและกำไรจากการขายตราสารหนี้ 42,774 ล้านบาท

2.) เงินปันผลรับและกำไรจากการขายหุ้น นวน 29,186 ล้านบาท

จะเห็นว่าผลกำไรส่วนใหญ่ของประกันสังคมนั้นยังคงมาจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ เช่น เงินฝาก พันธบัตรรัฐบาล หุ้นกู้เอกชน และตราสารหนี้ต่างประเทศ เนื่องจากกรอบนโยบายการลงทุนยังคงจำกัดอยู่ที่สินทรัพย์มั่นคง (เสี่ยงต่ำ) มากถึง 60% แต่ในอีกแง่ก็เป็นเกราะกำบังให้กองทุนประกันสังคมไม่เคยลงทุนแล้ว “ขาดทุน” มาตลอดระยะเวลา 30 ปีที่ผ่านมา

ประกันสังคม ทบทวนกลยุทธ์การลงทุนครั้งใหญ่

สำนักข่าวกรุงเทพธุรกิจ รายงานว่า กองทุนประกันสังคม เตรียมปรับยุทธศาสตร์พอร์ตลงทุนครั้งใหญ่ ในปี 2568-2570 โดยการเพิ่มลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงเป็น 60% และสินทรัพย์มั่นคง 40%

วางเป้าหมายพอร์ตการลงทุนต้องสร้าง “ผลตอบแทน” หรือ “Return Income” พร้อมปรับสัดส่วนการลงทุนใน ต่างประเทศ เช่น ตลาดหุ้นสหรัฐ ยุโรป และญี่ปุ่น

แต่ก็จะไม่ทิ้งการลงทุนในตลาดหุ้นไทย เพียงแต่ต้องปรับกลยุทธ์การลงทุนใหม่คือ หุ้นตัวไหนที่ทำกำไรได้ กองทุนประกันสังคมอาจจะมีการทบทวนขายไป และซื้อเข้าใหม่ได้ เพื่อให้เกิดผลตอบแทนที่ดีสำหรับผู้ประกันตน

สำหรับในปี 2568 ตั้งเป้าผลตอบแทนของกองทุนประกันสังคมอยู่ที่ 5% และในปี 2569 คาดผลตอบแทนจะเพิ่มขึ้นเป็น 6%

ประธานคณะกรรมการประกันสังคม ยืนยันว่า “กองทุนประกันสังคมไม่ล้ม” แต่ต้องปรับวิธีคิด เพราะหากยังอยู่ในบริบทแบบเดิม ๆ ในอีก 30 ปี กองทุนประกันสังคมจะเข้าสู่การ Set Zero คือมีเงินเข้า 100 ก็ออก 100 เนื่องจากการเข้าสู่สังคมผู้สูงอายุของสังคมไทย

ที่มา: สำนักงานประกันสังคม, กรุงเทพธุรกิจ