วันที่ 3 ตุลาคม 2025 ดัชนี Nikkei 225 ปรับตัวขึ้น +2.01% ระหว่างวัน แตะ 45,905 จุด ใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลที่เคยทำไว้เมื่อเดือนก่อน ขณะที่ TOPIX +1.3% แรงซื้อกระจายเข้าสู่หุ้นเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ ตามกระแสปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่ยังร้อนแรงต่อเนื่อง แม้ตลาดเผชิญความเสี่ยงเหตุการณ์การเมืองปลายสัปดาห์จากการเลือกหัวหน้าพรรค LDP คนใหม่ ซึ่งมีแนวโน้มที่จะสืบทอดนโยบายเดิมหาก ชินจิโร่ โคอิซูมิ ได้รับเลือก หรือเป็นเชิงผ่อนคลายการคลัง–การเงินมากขึ้นหาก ซาเนะ ทาคาอิจิ ได้รับเลือก
แรงหนุนสำคัญมาจากหุ้นชิปและ AI โดย Hitachi (6501) +9.7% หลังสื่อท้องถิ่นรายงานความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ OpenAI เพื่อพัฒนา AI และโครงสร้างพื้นฐานพลังงาน ขณะที่หุ้นผู้ผลิตชิปรายใหญ่ Renesas (6723) +8.0% หุ้นที่มีการลงทุนในห่วงโซ่เซมิคอนดักเตอร์ก็ขยับขึ้นทั่วกระดาน ทั้ง Advantest (6857) +3.6%, SoftBank Group (9984) +3.6%, และ Tokyo Electron (8035) +2.5% นอกจากนี้หุ้น Sony ก็ขยับขึ้นเกือบ 3% ตามกระแสเมกะเทรนด์ AI โดยกระแสเงินลงทุนระดับโลกที่หลั่งไหลเข้าสู่ AI โดยเฉพาะดีลก่อนหน้านี้ที่ Samsung และ SK hynix บรรลุข้อตกลงจัดหาชิปให้ OpenAI สำหรับโครงการ Stargate ซึ่งช่วยตอกย้ำว่าห่วงโซ่เซมิคอนดักเตอร์ในเอเชียยังคงเป็นศูนย์กลางของการเติบโต AI รอบใหม่
อีกปัจจัยหนุนคือ เงินเยนอ่อนค่าต่อเนื่องเป็นวันที่สอง ช่วยหนุนรายได้ของผู้ส่งออกญี่ปุ่น ทำให้ในภาพรวม Nikkei มีหุ้นปรับขึ้นถึง 188 ตัว ลดลงเพียง 37 ตัว สะท้อนแรงซื้อกว้างขวางในตลาด
Finnomena Funds มองว่าการปรับตัวขึ้นของตลาดญี่ปุ่นวันนี้สะท้อน เมกะเทรนด์ AI–ชิป ที่ขยายจากสหรัฐฯ และเกาหลีใต้มาสู่ญี่ปุ่นอย่างชัดเจน โดยเฉพาะหุ้นในห่วงโซ่มูลค่าเซมิคอนดักเตอร์และการใช้งาน AI เชิงอุตสาหกรรม ด้าน Team Outlook ประเมินว่า Trade deal กับสหรัฐฯ คลี่คลายลง และถึงแม้ว่ารัฐบาลญี่ปุ่นสูญเสียเสียงข้างมากในสภา แต่สถิติชี้ว่าหากมีการเลือกตั้ง หุ้นญี่ปุ่นมักยังปรับขึ้นต่อได้ อีกทั้งจำนวน Activist Investor ที่เพิ่มขึ้นกดดันบริษัทญี่ปุ่นให้ปรับปรุง Corporate Governance และการทำ Share Buyback เกินครึ่งหนึ่งของปี 2024 แล้ว แม้เงินเฟ้อยังสูงกว่ากรอบเป้าหมาย แต่เริ่มมีแนวโน้มชะลอลง และ BOJ ยังดำเนินนโยบายการเงินอย่างค่อยเป็นค่อยไป ความเสี่ยงจากการ Unwind Carry Trade น่าจะจบลงแล้ว การขึ้นดอกเบี้ยกลับเป็นบวกกับกลุ่มธนาคาร เนื่องจากประมาณการกำไรถูกปรับขึ้น ขณะที่ Price to Book Ratio ยังอยู่ในระดับต่ำ
Finnomena Funds คงมุมมอง Slightly Positive ต่อหุ้นญี่ปุ่น แนะนำ ทยอยสะสมกองทุน ASP-NGF
จัดทำโดยบลป. เดฟินิทสำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FinnomenaPort | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
