ในงานสัมมนา “All Weather Strategy Portfolio Rebalance จับสัญญาณใหม่ ปรับพอร์ตให้พร้อม” เมื่อวันที่ 5 กันยายน 2026 ที่ผ่านมา Andrew Stotz นักวิเคราะห์การลงทุนชั้นนำของไทย ได้ร่วมแบ่งปันมุมมองเศรษฐกิจและกลยุทธ์การลงทุนล่าสุด พร้อมเผยเหตุผลเบื้องหลังการปรับพอร์ต All Weather Strategy ไตรมาสที่ 3 ปี 2026
พอร์ต All Weather Strategy โดย Andrew Stotz อดีตนักวิเคราะห์อันดับหนึ่งของประเทศไทยร่วมกับ Finnomena Funds ใช้ FVMR Framework ในการวิเคราะห์การลงทุน มุ่งหวังเพิ่มพูนและปกป้องความมั่งคั่งระยะยาวผ่านการกระจายความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ ดูรายละเอียดและลองสร้างแผนได้ที่ https://finno.me/plan-guruport-aws-ws
สร้างพอร์ตแกร่งทุกสภาวะตลาดด้วย All Weather Strategy
All Weather Strategy (AWS) ถูกออกแบบมาเพื่อสร้างความยืดหยุ่นให้กับพอร์ตการลงทุน โดยมุ่งหวังเพิ่มพูนและปกป้องความมั่งคั่งระยะยาวผ่านการกระจายความเสี่ยงในสินทรัพย์ที่หลากหลาย เหมาะสำหรับผู้ที่มองหาผลตอบแทนระยะยาว พร้อมปรับสัดส่วนสินทรัพย์ในพอร์ตทุกไตรมาสตามสภาวะเศรษฐกิจและแนวโน้มตลาด เพื่อให้พอร์ตสามารถรับมือกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพ
นับตั้งแต่จัดตั้งในปี 2019 พอร์ต AWS สร้างผลตอบแทนสะสมได้กว่า 106.2% สูงกว่าพอร์ตแบบดั้งเดิมที่มีสัดส่วนหุ้น 60% และตราสารหนี้ 40% (60/40 Portfolio) ถึง 53.3% (ข้อมูล ณ วันที่ 31 ส.ค. 2569) สะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพของกลยุทธ์ที่ออกแบบมาเพื่อรับมือความผันผวนในสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงโดยเน้นการบริหารความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ*
*ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต / ผลการดำเนินงานของดัชนีอ้างอิงและกลยุทธ์ถูกคำนวณจากมูลค่าหน่วยลงทุนสุทธิ (NAV) ของกองทุน ซึ่งเป็นตัวเลขหลังหักค่าธรรมเนียมการจัดการ (management fee) แล้ว แต่ไม่รวมค่าธรรมเนียมการขาย เช่น front-end fees
ปรับพอร์ตไตรมาส 3 รุกหุ้นญี่ปุ่น รับโอกาสรอบใหม่
เพื่อให้พอร์ตการลงทุนสอดคล้องกับสภาวะตลาดและเศรษฐกิจโลก ในเดือนกันยายน 2569 ทีมงาน A. Stotz จึงได้ปรับสัดส่วนสินทรัพย์ในพอร์ต AWS โดยมีรายละเอียดดังนี้
- เข้าลงทุนในหุ้นญี่ปุ่นในสัดส่วน 25% และปิดสถานะการลงทุนหุ้นสหรัฐฯ ซึ่งเดิมถือในสัดส่วน 25%
- คงสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์อื่น ได้แก่ หุ้นโลก 15%, หุ้นเอเชียแปซิฟิกยกเว้นญี่ปุ่นและจีน 25%, สินค้าโภคภัณฑ์ 25%, พันธบัตร 5% และทองคำ 5%
ญี่ปุ่นน่าสนใจจากเศรษฐกิจที่กำลังเปลี่ยนผ่าน
แม้สหรัฐฯ ยังคงมีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง ทั้งการเติบโตของกำไรบริษัท ความแข็งแกร่งของกลุ่ม Technology และโอกาสจากการลงทุนใน AI แต่เมื่อพิจารณา Risk-Reward ณ ระดับปัจจุบัน ทีม Andrew Stotz มองว่า สหรัฐฯ ยังเผชิญกับความเสี่ยงและความไม่แน่นอนหลายด้าน ทำให้โอกาสในการสร้างผลตอบแทนเมื่อเทียบกับตลาดอื่นอาจไม่ได้โดดเด่นเหมือนช่วงที่ผ่านมา
ในทางกลับกัน ตลาดหุ้นญี่ปุ่นยังมี Valuation ที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับสหรัฐฯ โดยเศรษฐกิจญี่ปุ่นกำลังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่าน หลังจากเผชิญกับภาวะเงินฝืด (Deflation) มานานหลายทศวรรษ ปัจจุบันญี่ปุ่นเริ่มเห็นสัญญาณเงินเฟ้อ (Inflation) ที่ฟื้นตัวควบคู่ไปกับการปรับขึ้นของค่าจ้างแรงงาน ซึ่งช่วยสนับสนุนกำลังซื้อและการบริโภคภายในประเทศ
นอกจากนี้ บริษัทญี่ปุ่นยังถือเงินสดในระดับสูง และการปฏิรูป Corporate Governance ของ Tokyo Stock Exchange ยังผลักดันให้บริษัทบริหารเงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ทั้งการนำเงินไปลงทุน ซื้อหุ้นคืน และจ่ายเงินปันผล ซึ่งอาจช่วยเพิ่มผลตอบแทนให้กับผู้ถือหุ้นในระยะยาว
อีกหนึ่งกลุ่มที่ได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจญี่ปุ่นคือกลุ่ม Financials โดยเฉพาะธนาคาร เนื่องจากทิศทางอัตราดอกเบี้ยที่ปรับขึ้นช่วยให้ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ ขณะเดียวกัน ROE ของธนาคารญี่ปุ่นก็เพิ่มขึ้นจากประมาณ 8.5% มาอยู่ที่ราว 12% สะท้อนถึงแนวโน้มความสามารถในการทำกำไรที่ดีขึ้น
ด้วยเหตุนี้ พอร์ต AWS จึงเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในญี่ปุ่น และเลือกกองทุนหุ้นญี่ปุ่นที่มีน้ำหนักในกลุ่ม Financials ค่อนข้างสูง เพื่อรับโอกาสจากทั้ง Earnings Momentum ที่มีแนวโน้มดีขึ้น และ Valuation ที่ยังอยู่ในระดับน่าสนใจ ท่ามกลางการเปลี่ยนผ่านของเศรษฐกิจญี่ปุ่น
สำหรับผู้ที่ลงทุนในพอร์ต All Weather Strategy (AWS) และต้องการเพิ่มเงินลงทุน สามารถทำรายการได้เองง่าย ๆ ผ่านแอป Finnomena โดยระบบจะช่วยกระจายเงินลงทุนใหม่ตามสัดส่วนพอร์ตที่กำหนดไว้ เพียงทำตามขั้นตอนในภาพ ก็สามารถทยอยเพิ่มเงินลงทุนเข้าพอร์ตได้อย่างสะดวกและต่อเนื่อง
สำหรับลูกค้าที่ลงทุนใน All Weather Strategy สามารถดูพอร์ตการลงทุนได้ตามช่องทางนี้
ผ่านมือถือ/Tablet >> แอปฯ Finnomena
ผ่านคอมพิวเตอร์ >> เว็บไซต์ Finnomena
สามารถติดตามมุมมองการลงทุนรายละเอียดการปรับพอร์ตอย่างใกล้ชิดได้ที่
https://www.finnomena.com/tag/guruport-aws/
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | การลงทุนในกองทุนรวม ไม่ใช่การฝากเงิน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน | ข้อมูลและการคาดการณ์ที่ปรากฏในบทความนี้จัดทำขึ้นจากแหล่งข้อมูลในอดีตร่วมกับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน แต่ทั้งนี้ไม่อาจรับรองความสมบูรณ์แท้จริงและความแม่นยำของการวิเคราะห์ข้อมูลในอนาคตได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT”
