หุ้นสหรัฐฯ S&P500 ปรับตัวเพิ่มขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง ในรอบ 1 ปี +30.62% และ Year to Date ก็ยัง +7.3% คำถามคือถึงเวลาพักฐานหรือยังของหุ้นที่ขึ้นมาเยอะ ๆ และเป็นโอกาสใหม่ของหุ้นที่ราคายัง Laggard ขึ้นน้อยกว่าตลาด
Source: Finnomena Funds, Bloomberg as of 18/03/2024
จากทั้งหมด 11 Sector ในสหรัฐฯ พบว่าปีที่ผ่านมามี Fund Flow ไหลเข้าเพียง 3 กลุ่ม คือ Tech Telecom และ Industrial สอดคล้องกับผลตอบแทนที่หุ้น Tech พุ่งขึ้นกว่า +50% ส่วน Sector ที่ยัง Laggard ตั้งแต่ Fed หยุดขึ้นดอกเบี้ย มีด้วยกัน 5 กลุ่ม ได้แก่ Energy, Health Care, Real Estate, Consumer Staple และ Utilities
Source: Finnomena Funds, Bloomberg as of 18/03/2024
บาง Sector ที่ราคายังไม่ไปไหนถือว่ามีความเข้าใจได้ อย่างเช่น Utilities ที่ผลตอบแทนติดลบ จากผลประกอบการ 4Q23 ออกมาต่ำคาด
ทว่ากลุ่มอื่น ๆ ที่เหลือ ถือว่าเป็นอะไรที่น่าเจาะลงไปศึกษาเพิ่มเติม ด้วย Earnings Surprise ที่ออกมาดูดี
กลุ่ม Health Care
จะเห็นว่าดัชนีปรับฐานมากว่า 2 ปี จากกำไรที่ชะลอการเติบโต แต่ปีนี้ไม่ใช่แบบนั้น แนวโน้มกำไรมีโอกาส Turnaround เพราะฐานที่ต่ำ
แนะนำกองทุน K-GHEALTH(UH) และ KFHEALTH-A
กลุ่ม Energy
ได้รับอานิสงส์จากมุมมองเชิงบวกต่อราคาน้ำมัน ด้วยเหตุผลของกำลังการผลิตที่ขยายกรอบระยะเวลาออกไป และปัญหาการโจมตีเรือขนส่งสินค้าในทะเลแดง
ราคาและกำไรของหุ้นน้ำมันมักเคลื่อนไหวตามทิศทางราคาน้ำมัน จึงแนะนำเก็งกำไรระยะสั้นกองทุน KT-ENERGY
กลุ่ม Real Estate
งบประกาศออกมาตามที่ตลาดคาด แต่ Dividend Yield ปัจจุบันอยู่ที่ 3.6% ยังน้อยกว่า 10Y UST ที่อยู่ 4.3% ทำให้ความน่าสนใจน้อยลง
ขณะที่ Occupancy rate Office คงตกหนักต่อเนื่อง ยังไม่มีทีท่าจะฟื้น จึงแนะนำ “Wait&See” รอสัญญาณการกลับตัวที่ชัดเจนกว่านี้
กลุ่ม Consumer Staple
ถือว่า laggard ทั้งราคาและกำไร ซึ่งธรรมชาติของกลุ่มนี้มักจะดีในช่วงเศรษฐกิจชะลอตัว และย่อลงในช่วงเศรษฐกิจโตแรง จึงอาจจะไม่ใช่หุ้นที่จะวิ่งหวือหวานัก
แต่ใครที่สนใจ TISCOGC เป็นกองทุนที่ลงทุนในหุ้น Consumer Staple แบบตรง ๆ
ส่วนกองทุนที่มีความคล้าย และยังมีโอกาสสร้าง Alpha ได้จากหมวดอื่น ๆ แนะนำ KFGBRAND-A มีจุดเด่นในเรื่องการลงทุนในหุ้นแบรนด์ที่สามารถต้านทานได้ในทุกสภาพเศรษฐกิจ
สรุปแล้วใครที่ Take Profit หุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ และกำลังมองหาโอกาสครั้งใหม่ เราแนะนำโยกมาที่กลุ่ม Health Care กองทุน K-GHEALTH(UH) และ KFHEALTH-A รวมถึงโอกาสสร้างผลตอบแทนระยะสั้นอย่างกลุ่ม Energy กองทุน KT-ENERGY
รับชม LIVE ย้อนหลังแบบเต็ม ๆ
ศึกษารายละเอียดของกองทุนเพิ่มเติมได้ที่ https://www.finnomena.com/fund/
คำเตือน
ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ FINNOMENA FUNDS ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
