รู้จักกองทุนเหมืองแร่และโลหะ ทั้งกลุ่มโลหะมีค่าอย่างเงินและทองคำ รวมถึงกลุ่มโลหะอุตสาหกรรม เช่น เหล็ก ทองแดง ถ่านหิน และแร่หายาก Rare Earth
ดูรายละเอียดกองทุนเพิ่มเติม
กลุ่มที่เน้นเหมืองทองคำ
กลุ่มที่เน้นเหมืองโลหะเงิน
กลุ่มที่เน้นเหมืองทองแดง
กลุ่มเหมือง Rare Earth
กลุ่มที่เน้นเหมืองโลหะอุตสาหกรรม
ปัจจุบันความน่าสนใจของโลหะมีค่าไม่ได้อยู่ที่การเป็นเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยเพียงเท่านั้น แต่ครอบคลุมไปถึงกลุ่มโลหะอุตสาหกรรมและแร่ยุทธศาสตร์ ที่กลายเป็นหัวใจหลักในการขับเคลื่อนเมกะเทรนด์แห่งอนาคต ตั้งแต่นวัตกรรม AI, การเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสะอาด, เทคโนโลยียานยนต์ไฟฟ้า (EV) ไปจนถึงโครงสร้างพื้นฐานยุคใหม่
ทองคำ หลักประกันในยามวิกฤต
ทองคำมักถูกมองว่าเป็น “สินทรัพย์ปลอดภัย” ที่นักลงทุนพึ่งพาในช่วงที่เศรษฐกิจผันผวนหรือเงินเฟ้อพุ่งสูง ด้วยประวัติที่ยาวนานหลายศตวรรษ ทองคำพิสูจน์แล้วว่าสามารถรักษามูลค่าได้ในระยะยาว อีกทั้งยังมีสภาพคล่องสูง สามารถซื้อขายได้ง่ายในตลาดทั่วโลก
อย่างไรก็ตาม ทองคำก็มีข้อจำกัดที่ไม่อาจมองข้ามได้ เช่น การไม่สร้างกระแสเงินสดเหมือนหุ้นหรือพันธบัตร รวมถึงราคาที่มักจะนิ่งเมื่อเศรษฐกิจดี รวมถึงมีต้นทุนในการจัดเก็บ
หุ้นเหมืองทอง โอกาสโตแรง แต่ต้องเสี่ยงมากกว่า
อีกทางเลือกหนึ่งน่าสนใจคือ “หุ้นเหมืองทองคำ” โดยแทนที่จะถือทองคำโดยตรง การลงทุนในหุ้นเหมืองคือการลงทุนในบริษัทที่ขุดและผลิตทอง ซึ่งมูลค่าของหุ้นเหล่านี้มักเคลื่อนไหวตามราคาทองคำ
ข้อดีของหุ้นเหมืองทองคือ มี Leverage ต่อราคาทอง เช่น หากทองคำปรับขึ้น 5% ราคาหุ้นเหมืองอาจกระโดดขึ้นถึง 10–15% นอกจากนี้ บางบริษัทในกลุ่มนี้ยังจ่ายเงินปันผล ทำให้เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการกระแสเงินสดควบคู่ไปกับการเติบโต
แต่ก็ต้องแลกมากับความเสี่ยงจากต้นทุนการผลิต ราคาน้ำมัน การบริหารจัดการ และปัจจัยเฉพาะของกิจการ หากบริษัทขาดทุน หรือราคาทองไม่เป็นใจ หุ้นอาจปรับลดได้แรงเช่นกัน
เงิน โลหะในยุคเทคโนโลยี
เงิน (Silver) มีบทบาทมากกว่าการเป็นสินทรัพย์เพื่อการลงทุน เพราะครึ่งหนึ่งของความต้องการเงินทั่วโลกมาจากภาคอุตสาหกรรม เช่น รถยนต์ไฟฟ้า แผงโซลาร์เซลล์ และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ต่าง ๆ
ด้วยเหตุนี้ ราคาของเงินจึงผันผวนมากกว่าทองคำ ซึ่งอาจมองได้ทั้งเป็นความเสี่ยงและโอกาส นักลงทุนที่รับความผันผวนได้ดี มักใช้ Silver เป็นเครื่องมือในการเก็งกำไรระยะสั้น ขณะที่ในช่วงเงินเฟ้อสูง เงินเคยให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าทองในบางช่วง
อย่างไรก็ตาม ความผันผวนสูงก็หมายถึงความเสี่ยงขาลงที่รุนแรง ตลาดเงินมีขนาดเล็กกว่าและสภาพคล่องน้อยกว่า อ่อนไหวต่อวัฏจักรเศรษฐกิจ และต้นทุนจัดเก็บต่อมูลค่าอาจสูงกว่าทอง
ทองแดง หัวใจของพลังงานสะอาด
ทองแดง (Copper) มักได้รับฉายาในตลาดการเงินว่า “Dr. Copper” เนื่องจากราคาของทองแดงสามารถสะท้อนและคาดการณ์สุขภาพของเศรษฐกิจโลกได้อย่างแม่นยำ ด้วยคุณสมบัติการเป็นตัวนำไฟฟ้าและความร้อนที่ดีเยี่ยม ทองแดงจึงถูกนำไปใช้ในเกือบทุกภาคอุตสาหกรรม ตั้งแต่การก่อสร้าง ระบบไฟฟ้า ไปจนถึงการผลิตสินค้าอุปโภคบริโภค
ในยุคปัจจุบัน ทองแดงเป็นวัตถุดิบยุทธศาสตร์สำคัญในโครงสร้างพื้นฐานแห่งอนาคต ทั้งการผลิตรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ซึ่งใช้ทองแดงมากกว่ารถยนต์น้ำมันถึง 3–4 เท่า การก่อสร้างโครงข่ายไฟฟ้าสำหรับพลังงานหมุนเวียน (Solar & Wind) รวมถึงการขยาย Data Center เพื่อรองรับการเติบโตของ AI ปัจจัยเหล่านี้ส่งผลให้ความต้องการทองแดงในระยะยาวมีแนวโน้มพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง
แร่หายาก Rare Earth
Source: Stanford Materials
Rare Earth ถือเป็นแร่ธาตุหายากที่กำลังมีบทบาทสำคัญในหลายอุตสาหกรรม เนื่องจากคุณสมบัติพิเศษที่ช่วยพัฒนาเทคโนโลยีสมัยใหม่ โดยถูกนำมาใช้งานหลัก ๆ เช่น ยานยนต์, จอภาพทางการแพย์, ส่วนประกอบของแบตเตอรี่, โรงกลั่นปิโตรเลียม และการสื่อสารผ่านดาวเทียม เป็นต้น
ทำให้ผู้ผลิต Rare Earth ได้รับประโยชน์จากเมกะเทรนด์แห่งอนาคต เพราะเป็นส่วนประกอบสำคัญธีมเทคโนโลยีล้ำสมัยต่าง ๆ และมีความต้องการสูงขึ้นเรื่อย ๆ ในระยะยาว
ปัจจุบันจีนคือผู้ผลิต Rare Earth & Strategic Metals อันดับ 1 ของโลก ครองสัดส่วนมากกว่า 60% และรัฐบาลจีนเริ่มประกาศนโยบายควบคุมปริมาณการผลิต Rare Earth ในเดือนสิงหาคม 2025 ที่ผ่านมา ยิ่งหนุนให้ราคาหุ้นกลุ่มนี้น่าสนใจขึ้นไปอีก
แล้วแบบไหนเหมาะกับเรา?
- เน้นความมั่นคง ท่ามกลางเศรษฐกิจผันผวน ทองคำยังคงเป็นตัวเลือกที่ปลอดภัยและคลาสสิกที่สุด
- ต้องการโอกาสเติบโตแบบทวีคูณ ไปพร้อมกับแนวโน้มราคาทอง หุ้นเหมืองทองคือทางเลือกที่ให้ Leverage ได้มากขึ้น
- หากมองหาจังหวะเก็งกำไรในความผันผวน และรับความเสี่ยงได้สูง เงิน หรือ Silver อาจเป็นคำตอบที่น่าสนใจ
- เน้นเติบโตตามวัฏจักรเศรษฐกิจและพลังงานสะอาด ทองแดง คือถือเป็นตัวเลือกที่ตอบโจทย์
- สนใจกลุ่มที่ได้รับประโยชน์ตามเมกะเทรนด์แห่งอนาคต หุ้นเหมือง Rare Earth น่าสนใจที่สุด
รวม 15 กองทุนเปิดโอกาสลงทุนโลหะมีค่า
สำหรับผู้ที่สนใจลงทุนในกลุ่มโลหะมีค่า ไม่ว่าจะเป็นทองคำ เงิน ทองแดง หรือหุ้นเหมืองแร่ กองทุนรวมถือเป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่ช่วยให้เข้าถึงสินทรัพย์เหล่านี้ได้ โดยไม่ต้องลงทุนตรงในสินค้าโภคภัณฑ์โดยตรง ซึ่งในประเทศไทยมีกองทุนที่เปิดให้ลงทุนในธีมนี้หลายกอง แต่ละกองก็มีแนวทางเฉพาะตัว
กลุ่มที่เน้นเหมืองทองคำ
1. เริ่มจาก A-RING เป็นกองทุนหุ้นเหมืองทอง ที่ออกแบบมาเพื่อเป็นทางเลือกในการเข้าถึงกลุ่มธุรกิจเหมืองทองคำแบบ Pure-Play ทั่วโลก มุ่งเน้นการคัดเลือกบริษัทที่มีรายได้หลักจากการทำเหมืองทองคำอย่างน้อย 50% และมีเงื่อนไขสำคัญคือต้องไม่มีการป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ในราคาทองคำเกินกว่า 10% ของผลผลิต
2. DAOL-GOLD / DAOL-GOLDRMF เป็นกองทุนที่มีจุดเด่นคือการจัดพอร์ตตามสถานการณ์ของตลาด
- ถ้าตลาดอยู่ในโหมดขาขึ้น (Bullish) กองทุนจะเพิ่มน้ำหนักในหุ้นที่เกี่ยวกับเงินและทองคำ เช่น หุ้นเหมืองเงิน 45% หุ้นเหมืองทอง 40% และถือทองคำแท่ง 15% เพื่อเกาะกระแสราคาที่ปรับตัวขึ้นได้เต็มที่
- แต่หากตลาดอยู่ในช่วงป้องกันความเสี่ยง (Defensive) กองทุนนี้จะถอยกลับไปเน้นความมั่นคง โดยถือทองคำแท่งถึง 90% และลดน้ำหนักหุ้นเหมืองทองเหลือเพียง 10%
การบริหารแบบนี้ถือว่ามีความยืดหยุ่น และเหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการมี Exposure ต่อทองและเงินแบบทั้งรับความเสี่ยงและลดความเสี่ยงตามภาวะตลาด
3. DAOL-GOLDXJ เป็นกองทุนที่เน้นลงทุนในหุ้นของบริษัทเหมืองทองคำขนาดกลางและขนาดเล็กทั่วโลก จุดเด่นคือเน้นบริษัทที่อยู่ในช่วงเริ่มต้นของการสำรวจหรือผลิต ซึ่งมีค่า Beta สูงกว่าหุ้นเหมืองทองขนาดใหญ่
4. KT-PRECIOUS / KT-PRECIOUS RMF เป็นกองทุนที่เน้นการลงทุนในหุ้นเหมืองโลหะมีค่าโดยตรง
- สัดส่วนหลักอยู่ที่หุ้นเหมืองทองถึง 85%
- และอีก 15% ในโลหะมีค่าอื่น เช่น เงิน แพลทินัม หรือพัลลาเดียม
เหมาะสำหรับผู้ที่เชื่อมั่นในระยะกลางถึงยาวของกลุ่มเหมืองทอง และมองหาการเติบโตที่ล้อไปกับราคาทองคำ แต่ต้องการโอกาสสร้างผลตอบแทนที่มากกว่า ทั้งนี้ ผู้ลงทุนก็ต้องยอมรับระดับความผันผวนที่สูงกว่า
กลุ่มที่เน้นเหมืองโลหะเงิน
5. A-SLVP เป็นกองทุนหุ้นเหมืองเงิน ที่เน้นการลงทุนในบริษัทที่ดำเนินธุรกิจเหมืองเงิน (Pure-Play) ชั้นนำทั่วโลก มีเกณฑ์การคัดเลือกบริษัทที่มีรายได้จากเหมืองเงินไม่น้อยกว่า 50% แต่เปิดกว้างให้ครอบคลุมถึงบริษัทที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับโลหะมีค่าอื่น ๆ เช่น ทองคำขาว หรือพัลลาเดียม หากมีการดำเนินงานที่เชื่อมโยงกับโลหะเงิน
6. TSILVER เป็นกองทุนหุ้นเหมืองเงินที่มีนโยบายการลงทุนสอดคล้องกับ A-SLVP คือคัดเลือกหุ้นที่ไม่ได้จำกัดเพียงแค่เหมืองเงินเพียงอย่างเดียว แต่รวมถึงบริษัทที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับโลหะมีค่าอื่น ๆ ที่มีความเชื่อมโยงกับห่วงโซ่อุปทานของโลหะเงินด้วย และมีการป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนเช่นเดียวกัน
7. MSILVER เป็นกองทุนหุ้นเหมืองเงินที่มีความเหมือนกับ A-SLVP และ TSILVER ในเชิงนโยบายการลงทุน แต่กองทุน MSILVER จะมีการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนทั้งหมดหรือเกือบทั้งหมด ต่างกับ A-SLVP ที่ป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน
8. DAOL-SILVER เป็นอีกหนึ่งกองทุนหุ้นเหมืองเงิน ที่เน้นการลงทุนเจาะจงในกลุ่มบริษัทที่ทำธุรกิจเหมืองเงินโดยตรง (Pure-Play) รวมถึงกลุ่มบริษัทที่ทำสัญญาซื้อขายโลหะล่วงหน้า (Streaming) และบริษัทถลุงแร่ (Refining)
กลุ่มที่เน้นเหมืองทองแดง
9. DAOL-COPPER เป็นกองทุนหุ้นเหมืองทองแดง เน้นลงทุนในบริษัทที่ดำเนินธุรกิจเกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมเหมืองทองแดงทั่วโลก ครอบคลุมตั้งแต่การสำรวจ การขุดเจาะ ไปจนถึงการถลุงและการกลั่นทองแดง
10. LHCOPPER อีกหนึ่งกองทุนหุ้นเหมืองทองแดง ที่มีความเหมือนกับ DAOL-COPPER ในเชิงนโยบายการลงทุน แตกต่างกันที่มูลค่าขั้นต่ำในการลงทุน โดย LHCOPPER ลงทุนขั้นต่ำครั้งแรก 1,000 บาท และครั้งต่อไป 100 บาท ส่วน DAOL-COPPER ลงทุนขั้นต่ำครั้งแรกและครั้งต่อไป 1 บาท
กลุ่มเหมือง Rare Earth
11. DAOL-RARE เป็นกองทุนที่เน้นลงทุนในหุ้นกลุ่มผู้ผลิตแร่หายาก (Rare Earth) และแร่อื่น ๆ ที่เป็นแร่โลหะอุตสาหกรรมสำคัญโดยเฉพาะ เช่น ลิเธียม ไทเทเนียม หรือทังสเตน
12. SCBRARE(A) เป็นกองทุนแร่หายาก (Rare Earth) ที่มีนโยบายการลงทุนสอดคล้องกับกองทุนอย่าง DAOL-RARE และ ONE-RAREEARTH แตกต่างกันที่มูลค่าขั้นต่ำในการลงทุนโดย SCBRARE(A) มีการกำหนดเงินลงทุนขั้นต่ำครั้งแรกและครั้งต่อไป 1,000 บาท ส่วน DAOL-RARE ลงทุนขั้นต่ำครั้งแรกและครั้งต่อไป 1 บาท ขณะที่ ONE-RAREEARTH ลงทุนขั้นต่ำครั้งแรก 1,000 บาท และไม่กำหนดขั้นต่ำในครั้งต่อไป
13. ONE-RAREEARTH เป็นกองทุนแร่หายาก (Rare Earth) ที่เหมือนกับ DAOL-RARE และ SCBRARE(A) ในเชิงนโยบายการลงทุน แตกต่างกันที่มูลค่าขั้นต่ำในการลงทุน โดย ONE-RAREEARTH ลงทุนขั้นต่ำครั้งแรก 1,000 บาท และไม่กำหนดขั้นต่ำในครั้งต่อไป ส่วน DAOL-RARE ลงทุนขั้นต่ำครั้งแรกและครั้งต่อไป 1 บาท ขณะที่ SCBRARE(A) มีการกำหนดเงินลงทุนขั้นต่ำครั้งแรกและครั้งต่อไป 1,000 บาท
14. TRAREEARTH เป็นกองทุนที่เน้นลงทุนในวัตถุดิบหายากและโลหะเชิงยุทธศาสตร์ (Rare Earth & Strategic Metals) ซึ่งเป็นหัวใจของอุตสาหกรรมพลังงานสะอาด รถยนต์ไฟฟ้า และเทคโนโลยีล้ำสมัยอื่น ๆ จุดเด่นคือ กองทุนนี้ไม่ได้มุ่งเน้นเฉพาะทองคำหรือเงินเท่านั้น แต่ยังครอบคลุมกลุ่มโลหะที่มีบทบาทสำคัญในนวัตกรรมและการเปลี่ยนผ่านทางพลังงานในอนาคตอย่างแร่หายาก (Rare Earth) และจะเน้นลงทุนในหุ้นกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมลิเธียม ซึ่งส่วนใหญ่จะเกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรม EV โดยจะมีหุ้นอย่าง Tesla, CATL, Samsung SDI, LG ปน ๆ อยู่ด้วย
กลุ่มที่เน้นเหมืองโลหะอุตสาหกรรม
15. สุดท้ายคือ KT-MINING กองทุนที่กระจายการลงทุนในหุ้นเหมืองหลากหลายประเภท ไม่ได้จำกัดแค่เหมืองทองหรือโลหะมีค่า
- ลงทุนในหุ้นเหมืองทองประมาณ 30%
- เหมืองทองแดง 11%
- และเหมืองทรัพยากรอื่น ๆ รวมถึงเหมืองถ่านหิน เหล็ก และลิเธียมรวมกันอีก 59%
ถือเป็นกองทุนแนวกว้างที่เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการ Exposure ต่อกลุ่ม Commodity แต่ไม่อยากเลือกเฉพาะทองคำหรือเงินเพียงอย่างเดียว
อ้างอิง: InnovestX, DAOL INVESTMENT, KTAM, TISCOAM, Franklin Templeton, VanEck
คำเตือน: การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนต้องทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | การลงทุนในกองทุนรวมไม่ใช่การฝากเงิน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | กองทุนอาจลงทุนกระจุกตัวในอุตสาหกรรมและประเทศที่ลงทุน จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FinnomenaPort” | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
