สรุปกองทุนหุ้นเหมืองทอง A-RING ในซีรีส์ ATrackers จาก บลจ. แอสเซท พลัส ที่มีคอนเซ็ปต์การลงทุนแบบ Passive Global Thematic ขุดความมั่งคั่งไปกับธีมเหมืองทอง Pure-play Gold Miners กองทุนแรกในไทย
Highlights
- สรุปกองทุน A-RING ลงทุนหุ้นเหมืองทองคำ
- กองทุน A-RING ลงทุนอะไรบ้าง ?
- หุ้นเหมืองทอง ทำไมถึงน่าสนใจ
- กองทุนนี้เหมาะกับใคร ?
- วิธีซื้อกองทุน A-RING สนใจลงทุนเลย !
ราคาทองคำโลกวิ่งเข้าสู่วัฏจักรขาขึ้นมาตั้งแต่ปี 2023 ถือเป็นอีกหนึ่งช่วงเวลาอันยอดเยี่ยมของประวัติศาสตร์ทองคำ ซึ่งสามารถเอาชนะตลาดหุ้นส่วนใหญ่ทั่วโลก รวมถึงหุ้นอเมริกา S&P 500
เหตุผลเพราะทองคำมีปัจจัยหนุนจากโลกที่เผชิญความผันผวนรุนแรงขึ้นทุกวัน ทั้งความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ (Geopolitical Risk) สงครามภาษีของอเมริกา (Trump Tariffs) ความกังวลดอลลาร์ด้อยค่า (De-Dollarization) รวมถึงมุมมองต่อการลดดอกเบี้ย (Rate Cuts) ทำให้นักลงทุนมีการกระจายความเสี่ยงมากขึ้น โดยเฉพาะธนาคารกลางหลายประเทศที่เปลี่ยนโครงสร้างทุนสำรอง หันมาถือครองทองมากกว่าพันธบัตรสหรัฐฯ เป็นครั้งแรกในรอบ 30 ปี
ทั้งนี้ การเกาะเทรนด์เติบโตไปกับราคาทอง ไม่ได้มีแค่การซื้อทองคำโดยตรงเท่านั้น แต่ยังมีทางเลือกอื่น ๆ ที่น่าสนใจอย่างเช่น “ลงทุนในหุ้นเหมืองทอง” กับกลุ่มบริษัทที่มีรายได้จากการขุดเหมืองแร่ทองคำ เป็นผู้ผลิตทองคำ และแปรรูปทองคำนั่นเอง
สรุปข้อมูลกองทุน A-RING
A-RING กองทุนเปิด เอแทรคเกอร์ส โกลบอล โกลด์ ไมเนอร์ส อิควิตี้ (Atrackers Global Gold Miners Equity Fund) คือ กองทุนหุ้นเหมืองทองคำ มีนโยบายการลงทุนผ่านกองทุนหลัก iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING) ซึ่งเป็น Passive ETF มุ่งสร้างผลตอบแทนล้อไปกับดัชนี MSCI ACWI Select Gold Miners Investable Market Index
โดยเป็นกองทุนหุ้นเหมือง Pure-play Gold Miners กองทุนแรกในไทย ถือเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับการเข้าถึงโอกาสเติบโตไปกับธีมเหมืองทอง ด้วยการลงทุนในบริษัทขุดเหมืองทองคำชั้นนำทั่วโลก
กองทุนหลักของ A-RING บริหารจัดการโดย BlackRock Fund Advisors ผู้จัดการกองทุนรายใหญ่ที่สุดในโลก พร้อมกับได้รับ Morningstar 4 ดาว สำหรับกองทุนในหมวด Equity Precious Metals (as of 31 Oct 2025)
รายละเอียดต่าง ๆ ของกองทุน
- กองทุนนี้มีความเสี่ยงระดับ 7 – เสี่ยงสูง ลงทุนกระจุกตัวในหมวดอุตสาหกรรมที่ประกอบธุรกิจเกี่ยวข้องกับทองคำ
- นโยบายปันผล: ไม่จ่าย
- มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน
- ลงทุนขั้นต่ำครั้งแรกและครั้งถัดไป 500 บาท
- ค่าธรรมเนียมขาย (Front-end Fee) 1.25%
- ค่าธรรมเนียมรับซื้อคืน (Back-end Fee) ไม่มี
- ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee) 1.61% ต่อปี
- รวมค่าใช้จ่ายทั้งหมด 1.90% ต่อปี
- ข้อมูลจากหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ ณ วันที่ 12/11/2025
- ศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ https://www.finnomena.com/fund/A-RING
กองทุน A-RING ลงทุนอะไรบ้าง ?
Source: Asset Plus Fund Management, iShares as of 31 Oct 2025
สินทรัพย์ที่เข้าลงทุนจะประกอบไปด้วยบริษัทที่ดำเนินธุรกิจเกี่ยวข้องกับเหมืองแร่ทองคำ อย่างน้อย 30 แห่งทั่วโลก เน้นหุ้นขนาดใหญ่เป็นหลัก ทั้งจากตลาดพัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่
บริษัทที่ผ่านเกณฑ์การพิจารณาจะต้องมีรายได้จากทองคำเป็นหลักอย่างน้อย 50% โดยต้องดำเนินธุรกิจเองโดยตรง และห้ามทำการป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ในราคาทองเกิน 10% เพื่อให้ผลประกอบการของบริษัทเติบโตไปพร้อมกับราคาทองคำที่เพิ่มสูงขึ้น เพื่อตอบเป้าหมายของการลงทุนใน Pure-play Gold Miners อย่างแท้จริง
กระบวนการคัดเลือกหลักทรัพย์ จะให้น้ำหนักสัดส่วนการลงทุนอิงตามมูลค่าตลาด (Market Capitalization) ปรับด้วย Free Float และทำการ Rebalance ทุกไตรมาส (Quarterly) นอกจากนี้ กองทุนกำหนดเพดานการลงทุนในหุ้นตัวหนึ่ง (Single Issuer Limit) ไม่เกิน 25% และหุ้นที่มีสัดส่วนมากกว่า 5% ห้ามมีสัดส่วนรวมกันเกินกว่า 50% ของพอร์ต เพื่อกระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสม
ตัวอย่างหุ้นในพอร์ต A-RING
หุ้นเหมืองทองส่วนใหญ่เป็นบริษัทที่จดทะเบียนอยู่ในตลาดหุ้นแคนาดา ซึ่งเป็นศูนย์กลางของอุตสาหกรรมเหมืองแร่โลหะระดับโลก โดย Top 10 Holdings ในปัจจุบันประกอบด้วย (as of 31 Oct 2025)
- Newmont 15.15%
- Agnico Eagle Mines LTD 13.61%
- Barrick Mining CORP 8.62%
- Wheaton Precious Metals CORP 6.41%
- Gold Fields LTD 4.74%
- Anglo gold Ashanti PLC 4.58%
- Kinross Gold CORP 4.49%
- Zijin Mining 4.21%
- Alamos Gold 2.85%
- Coeur Mining INC 2.80%
Source: Asset Plus Fund Management, Newmont & Bloomberg as of 3 Nov 2025
สำหรับหุ้นที่มีสัดส่วนสูงสุด คือ Newmont Corporation (NEM US) บริษัทเหมืองทองคำที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในโลก ซึ่งทำธุรกิจครอบคลุมตั้งแต่การสำรวจ พัฒนา ผลิต ไปจนถึงการฟื้นฟูพื้นที่
Source: Asset Plus Fund Management, Berrick & Bloomberg as of 3 Nov 2025
รองลงมา คือ Barrick Mining Corp (ABX CN) หนึ่งในบริษัทเหมืองทองคำขนาดใหญ่ของประเทศแคนาดา โดยมีโครงการสำรวจและพัฒนาเหมืองทองคำและทองแดงขั้นสูงกระจายอยู่ 5 ทวีป ครอบคลุมกว่า 18 ประเทศทั่วโลก
Source: Asset Plus Fund Management, Goldman Sachs as of 21 Oct 2025, Bloomberg as of 3 Nov 2025
อีกทั้งยังมีการลงทุนในผู้ผลิตทองคำและทองแดงรายใหญ่ที่สุดของจีน Zijin Mining Group (2899 HK) ซึ่งที่ผ่านมาได้เร่งเพิ่มการผลิตอย่างรวดเร็ว จนมีจำนวนเหมืองมากสุดในโลกกว่า 30 โครงการ
หุ้นเหมืองทอง ทำไมถึงน่าสนใจ
Source: Asset Plus Fund Management, Bloomberg as of 30 Sep 2025
1. หุ้นเหมืองทองมีโอกาสสร้างผลตอบแทนมากกว่าทองคำแท่งในช่วงขาขึ้น
สถิติย้อนหลังในอดีตช่วง Gold Bull Market พบว่าการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นเหมืองทองมักปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 2 เท่าของราคาทองคำ
2. มูลค่าหุ้นเหมืองทอง Undervalue เมื่อเทียบกับการเติบโตของกำไร
หุ้นกลุ่ม Pure-play Gold Miners ยังคงมี Valuation ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 20 ปี และ Laggard ราคาทองอีกมาก แต่ด้านอัตรากำไรกำลังแตะจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เพราะต้นทุนการขุดเหมืองค่อนข้างคงที่ ในขณะที่ราคาทองพุ่งแรง
3. หุ้นเหมืองทองมีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง หนี้น้อย เงินสดล้นมือ
หลังผ่านการปรับโครงสร้างครั้งใหญ่ในช่วงปี 2015 ภาพของบริษัทที่ดำเนินธุรกิจเหมืองทองเปลี่ยนไป หันมาเน้นการควบคุมต้นทุน และสร้างกระแสเงินสด ทำให้ปัจจุบันหุ้นเหมืองทองมีวินัยการเงินที่เข้มแข็งขึ้นมาก
Source: Asset Plus Fund Management, Bloomberg as of 20 Oct 2025
นอกจากนี้ เทรนด์ราคาทองที่ถือว่าอยู่ในช่วงต้นของวัฏจักรขาขึ้น พร้อมทั้งมีโอกาสสร้างจุดสูงสุดใหม่ได้ในอนาคต ก็เป็นปัจจัยหนุนสำคัญให้การลงทุนหุ้นเหมืองทองคำน่าสนใจขึ้นไปอีก ซึ่งเมื่อเทียบกับสถิติในอดีตของรอบขาขึ้น จะเห็นว่าราคาทอง +343%* ในระยะเวลาเฉลี่ย 1,096 วัน (*ข้อมูลจาก Bloomberg as of 20 Oct 2025)
กองทุนนี้เหมาะกับใคร ?
กองทุน A-RING และกองทุนอื่น ๆ ในซีรีส์ ATrackers เหมาะกับผู้ลงทุนที่ต้องการลงทุนในธีมเฉพาะกลุ่ม อยากเข้าถึงเทรนด์การลงทุนมาแรงผ่าน Passive Global Thematic ที่มีแนวโน้มเติบโตสูงในอนาคต และสามารถใช้เป็นส่วนเสริม (Satellite Portfolio) จับจังหวะระยะสั้นในธีมที่คุณเชื่อมั่น
อย่างไรก็ตาม ต้องเป็นผู้ลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงจากการลงทุนกระจุกตัวในหมวดอุตสาหกรรมที่ประกอบธุรกิจเกี่ยวข้องกับทองคำ
สนใจกองทุน A-RING ขุดความมั่งคั่งจากหุ้นเหมืองทอง
สามารถลงทุนได้แล้วบน Finnomena
สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้กับผู้แนะนำการลงทุนของคุณ หรือติดต่อบริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด โทร 02 026 5100 และทาง LINE @FinnomenaPort ในช่วงเวลาวันทำการ 09:00-17:00 น.
อ้างอิงข้อมูลจาก: เอกสารแนะนำกองทุน Asset Plus Fund Management
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในหมวดอุตสาหกรรม จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
