สรุปกองทุนหุ้นเทคโนโลยี ES-GTECH คัดเฉพาะกลุ่มผู้นำในธีม Generative AI และ Semiconductor เน้นลงทุนในตลาดหุ้นอเมริกาที่มีแนวโน้มเติบโตแข็งแกร่ง โดยมีเป้าหมายเอาชนะดัชนี Dow Jones Global Technology ในระยะยาว
การพัฒนาและใช้เทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) กำลังเข้ามาปฏิวัติการดำเนินงานด้านต่าง ๆ ของธุรกิจ ตลอดจนแง่มุมของชีวิต เพราะเทคโนโลยี AI ถูกนำมาใช้อย่างรวดเร็วเกินคาด และถูกปรับใข้ในหลากหลายอุตสาหกรรม เช่น การเงิน ระบบขนส่ง พลังงาน การแพทย์ เป็นต้น
บริษัทที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับ AI จึงมีศักยภาพที่จะเติบโตก้าวกระโดด ด้วยการเพิ่มประสิทธิภาพของการให้บริการ และมีแนวโน้มเป็นผู้นำที่จะสร้างการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่
AI No Bubble ทำไมยังไม่ใช่ฟองสบู่ ?
AI Adoption ที่รวดเร็วและทรงประสิทธิภาพ
Source: Polar Capital as of 30/06/2025
เห็นได้จากยอดผู้ใช้งาน Chat GPT ที่ทะลุ 100 ล้านคน (MAU) ในเวลาแค่ 2 เดือน เติบโตเร็วที่สุดในประวัติศาสตร์ และเร็วกว่าเทคโนโลยียุคก่อนหลายเท่าตัว
ต้นทุนการพัฒนา AI ถูกลงอย่างมีนัยสำคัญ
Source: Polar Capital as of 30/06/2025
ต้นทุน LLM (Large Language Model) ต่อการประมวลผลข้อความลดลงเร็วมาก เช่น โมเดลระดับ GPT-3 ถูกลง 10 เท่าต่อปี และโมเดลระดับซับซ้อน (เทียบเท่า GPT-4) ราคาลดลง 40 เท่าต่อปี ในขณะที่รายได้ฝั่ง AI กลับโตอย่างก้าวกระโดด ทำให้ AI กระจายตัวเข้าไปฝังอยู่ในทุกอุตสาหกรรม
หุ้นผู้นำในยุค AI มีพื้นฐานที่แข็งแรงกว่ายุค Dot-Com
Source: Polar Capital as of 30/06/2025
หากเทียบมูลค่ากิจการของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีในปัจจุบันกับช่วงวิกฤต Dot-Com จะเห็นว่า Valuation ในยุค AI นั้นไม่ได้แพงถึงขนาดนั้น ประกอบกับหุ้นผู้นำธีม AI ทุกวันนี้ ล้วนอยู่ในกลุ่ม MAG 7 ซึ่งมีธุรกิจขนาดใหญ่ มั่นคงแข็งแรง และสามารถสร้างผลตอบแทนได้ดีท่ามกลางความผันผวนของตลาด
แนะนำกองทุน ES-GTECH
ES-GTECH เป็นหนึ่งในกองทุนที่ได้ประโยชน์จากธีม AI และ Semiconductors เพราะมีการกระจายลงทุนทั้งในฝั่งเจ้าของนวัตกรรม ไปสู่ผู้ที่นำ AI มาเพิ่มประสิทธิภาพการให้บริการ เพื่อสร้างความเปลี่ยนแปลงมหาศาล
นโยบายการลงทุนของ ES-GTECH จะลงทุนในกองทุนหลัก Polar Capital Funds Plc Global Technology Fund โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของ NAV ซึ่งเน้นคัดเลือกหุ้นเทคโนโลยีที่มีความเป็นผู้นำและเติบโตดีทั่วโลก โดยเฉพาะในธีม Generative AI และ Semiconductor
- Polar Capital Funds Plc Global Technology Fund (กองทุนหลัก) มีผลการดำเนินงานย้อนหลังโดดเด่น โดยได้รับ Morningstar Overall Rating 4 ดาว (Data as of 30/06/2025) และมี Track Record ยาวนานกว่า 24 ปี
ใช้กลยุทธ์การคัดเลือกหุ้นแบบ Bottom Up วิเคราะห์จากปัจจัยพื้นฐานเป็นหลัก พอร์ตลงทุนจะมีบริษัทราว 60-80 บริษัท บริหารจัดการโดยทีมผู้จัดการกองทุนที่มีประสบการณ์ยาวนาน 27 ปี และเชี่ยวชาญในด้านเทคโนโลยี โดยจะมี Specialist ที่ดูในแต่ละ Sector โดยเฉพาะทั้งหมด 11 Sectors
หุ้นที่มีการถือครองสูงสุด 10 อันดับแรก (as of 31/10/2025)
Source: Polar Capital as of 30/10/2025
ชัดเจนว่าพอร์ตการลงทุนยังคงเกาะอยู่ในหุ้นธีม AI และ Semiconductors ที่เป็นบริษัทขนาดใหญ่ (Mega Cap และ Large Cap) ในตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกาอย่าง Nvidia, Alphabet, Broadcom, AMD และ TSMC เป็นต้น
แม้ระยะหลังจะมีกลยุทธ์กระจายไปลงทุนในหุ้น Mid Cap เพิ่มมากขึ้น แต่ก็ถือว่ายังเป็นสัดส่วนที่น้อย เมื่อเทียบกับหุ้น Mega Cap และ Large Cap ในพอร์ต
Source: Polar Capital as of 30/10/2025
แต่จุดที่น่าสนใจ คือ กองทุนหลักได้กระจายการลงทุนจากผู้สร้างและเจ้าของนวัตกรรม AI ไปสู่ผู้ให้บริการที่ปรับตัวอย่างรวดเร็ว และได้ประโยชน์จากการใช้ AI เพิ่มประสิทธิภาพให้บริการของตน อีกทั้งยังให้ความสำคัญกับกลุ่มที่กำลังมาแรง เช่น Cloud, Cybersecurity และ Data Economy
สรุปแล้ว ES-GTECH คือกองทุนหุ้นเทคโนโลยีเชิงรุก คัดเฉพาะกลุ่มผู้นำที่มีความเป็น Secular growth ซึ่งกำลังสร้างการเติบโตไปอีกยาวนาน หรือธุรกิจอยู่ในช่วงค้นพบนวัตกรรม New S-Curve
สามารถศึกษารายละเอียดของกองทุนเพิ่มเติมได้ที่ www.finnomena.com/fund
อ้างอิงข้อมูลจาก: Eastspring Investment, Polar Capital
คำเตือน: กองทุนนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | กองทุนนี้เป็นกองทุนรวมที่มีความเสี่ยงสูงหรือซับซ้อน ผู้ลงทุนควรขอคำแนะนำเพิ่มเติมก่อนทำการลงทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
