ลงทุนใน World ex-US หุ้นโลกที่อยู่นอกสหรัฐอเมริกา ทำผลตอบแทนชนะดัชนี S&P 500 ถึง 15% ตลอด 2 ปีที่ผ่านมา
นักลงทุนหลายคนอาจคุ้นเคยกับการเกาะกระแสหุ้นสหรัฐฯ อย่าง S&P 500 มาเป็นเวลานาน แต่รู้ไหมว่าเทรนด์โลกกำลังเปลี่ยนไป ? พอร์ตการลงทุนที่พึ่งพาเพียงประเทศเดียวอาจไม่ใช่คำตอบที่ดีที่สุดอีกต่อไป เพราะในปัจจุบัน หุ้นนอกสหรัฐฯ หรือ World ex-US (WXUS) กำลังกลับมาผงาดและสร้างผลตอบแทนได้อย่างโดดเด่น
Source: Tradingview as of 27/5/2026
ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา หุ้นกลุ่ม World ex-US (WXUS) สามารถสร้างผลตอบแทนได้ดีกว่า S&P 500 ถึง 15% และในอดีต WXUS มักให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าในช่วงที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มอ่อนค่า เหตุผลเพราะว่า
1. เป็นสัญญาณชัดเจนว่าเงินทุนทั่วโลกกำลังหมุนเวียนออกจากสหรัฐฯ ไปสู่โอกาสใหม่ ๆ ที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่ากว่า
2. อานิสงส์ดอลลาร์อ่อนค่า ตามสถิติในอดีตสินทรัพย์นอกสหรัฐฯ (Non-US Assets) มักจะทำผลงานได้ดีเยี่ยมในช่วงที่ค่าเงินดอลลาร์มีแนวโน้มอ่อนค่า ประกอบกับแนวโน้มราคาน้ำมันในระยะถัดไปที่มีทิศทางปรับตัวลดลง ยิ่งเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญที่ช่วยหนุนให้ตลาดหุ้นฝั่งยุโรปและญี่ปุ่นพุ่งทะยาน
3. หุ้น SaaS เริ่มอิ่มตัว แต่กลุ่มอื่น Upside ยังเปิดกว้าง โดยหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ในสหรัฐฯ ที่เคยวิ่งขึ้นมาแรงเริ่มมี Upside ที่จำกัด ในทางกลับกัน หุ้นบิ๊กเนมในภูมิภาคอื่นทั่วโลกยังคงมีระดับราคา (Valuation) ที่น่าดึงดูดและมีโอกาสเติบโตอีกมาก
หากคุณกำลังมองหาการกระจายความเสี่ยง และต้องการเพิ่มประสิทธิภาพให้พอร์ตลงทุนเติบโตในระยะยาว การเพิ่มน้ำหนักใน World ex-US คือคำตอบของเวลานี้
- หมดยุคพึ่งพาหุ้นสหรัฐฯ เพียงอย่างเดียว
- รับประโยชน์เต็ม ๆ จากดอลลาร์อ่อนค่า
- เกาะเทรนด์หุ้นซื้อหุ้นคืนชั้นนำในยุโรปและญี่ปุ่น
กลยุทธ์ชนะตลาดด้วยการหุ้นซื้อหุ้นคืน (Buyback)
เพราะการลงทุนใน World ex-US ให้มีประสิทธิภาพสูงสุด ไม่ใช่แค่การกระจายความเสี่ยงแบบสุ่ม แต่คือการเจาะจงลงทุนในบริษัทที่มีวินัยทางการเงินสูง ซึ่งหนึ่งในกลยุทธ์ที่พิสูจน์แล้วว่าชนะตลาดได้อย่างทรงพลัง คือการเลือกหุ้นที่มีนโยบายซื้อหุ้นคืน (Share Buyback)
ทำให้กลยุทธ์การลงทุนหุ้น Buyback น่าสนใจ เนื่องจากการที่บริษัทนำกระแสเงินสดส่วนเกินมาซื้อหุ้นตัวเองคืน เป็นการส่งสัญญาณ (Signal) ที่ดีเยี่ยมจากผู้บริหารว่าหุ้นของพวกเขามีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริง ซึ่งการลดจำนวนหุ้นในตลาดลง จะช่วยเพิ่มกำไรต่อหุ้น (EPS) และขับเคลื่อนราคาหุ้นให้เติบโตอย่างมั่นคงในระยะยาว
แนะนำกองทุน U-WXUSFX
U-WXUSFX ลงทุนผ่านกองทุนหลัก Invesco International BuyBack Achievers ETF ซึ่งเน้นลงทุนในบริษัทชั้นนำนอกสหรัฐฯ ที่มีการซื้อหุ้นคืน (Share Buyback) ในระดับสูง โดยมีสัดส่วนหลักอยู่ในญี่ปุ่นและยุโรป กองทุนหลักมีการ Rebalance รายไตรมาสและ Reconstitute ปีละ 2 ครั้ง เพื่อรักษาคุณภาพของพอร์ต และที่ผ่านมา U-WXUSFX สามารถทำผลงานชนะ MSCI WXUS ได้อย่างมีนัยสำคัญ
บริษัทที่อยู่ในดัชนีล้วนเป็นบริษัทที่แสดงให้เห็นถึงวินัยทางการเงิน โดยการนำกระแสเงินสดส่วนเกินมาใช้สร้างผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้นผ่านการซื้อหุ้นคืน ซึ่งถือเป็น Signal ที่ดีว่าฝ่ายบริหารมีความมั่นใจในมูลค่าที่แท้จริงของบริษัท
ด้วยมุมมองว่าดอลลาร์อ่อน น้ำมันลง และความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่มีแนวโน้มคลี่คลาย จะเป็นปัจจัยหนุนให้กองทุน U-WXUSFX สร้างผลงานโดดเด่นในช่วงถัดไป
สรุปกองทุน U-WXUSFX กระจายการลงทุนสู่หุ้นทั่วโลกนอกสหรัฐฯ และมีการซื้อหุ้นคืน (Buy Back)
คำเตือน: กองทุนนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ FINNOMENA FUNDS ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | กองทุนนี้เป็นกองทุนรวมที่มีความเสี่ยงสูงหรือซับซ้อน ผู้ลงทุนควรขอคำแนะนำเพิ่มเติมก่อนทำการลงทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
