ย้อนไปราวสามทศวรรษก่อนหน้านี้ ชายวัย 63 ปี จากชิคาโก ให้กำเนิดแนวคิดที่เขย่าโลกของการลงทุนไปตลอดกาล และแนวคิดดังกล่าวก็ผลักให้เขาไปถึงจุดสูงสุดของชีวิต นั่นคือ รางวัลโนเบล นามของชายผู้นั้นคือ
ClearBridge Investments: การปรับใช้แนวคิดเรื่องความยั่งยืนเป็นส่วนสำคัญในหลักการบริหารจัดการ โดยการแนะนำทางเลือกการลงทุนให้กับลูกค้า ที่ตอบโจทย์ลูกค้าได้เป็นสิ่งที่ดี ซึ่งแสดงถึงการให้ความสำคัญกับความต้องการของลูกค้า บทสรุป กระแสการพูดถึงแนวคิดความยั่งยืนที่มากเกินไปหลายครั้ง ทำให้เกิดความสับสนต่อสาธารณชนเกี่ยวกับประโยชน์ของการลงทุนด้านความยั่งยืน และเกิดคำถามว่าจริง
แนวคิดจาก Templeton Global Equity Group ต่อการลงทุนหุ้นคุณค่า (value investing) โดยเราเชื่อว่าช่วงเวลานี้เป็นช่วงเวลาที่ดีในการขยายการลงทุนไปสู่หุ้นโลก “มันค่อนข้างตรงไปตรงมาว่า
เราเชื่อว่าการฟื้นตัวของตลาดหุ้นจีนยังไม่จบรอบ และยังจะได้รับปัจจัยสนับสนุนต่อเนื่อง จากปัจจัยพื้นฐานภายในประเทศ การกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล การฟื้นตัวของบริษัทเทคโนโลยี ตลอดจนการเร่งลงทุนเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ รวมถึงภาพการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกที่ชัดเจนขึ้น อย่างไรก็ดี ความขัดแย้งด้านภูมิรัฐศาสตร์กับสหรัฐฯ อาจกดดันบรรยากาศการลงทุนบ้าง
Figure 1 ผลตอบแทนของตลาดเกิดใหม่ในแต่ละภูมิภาค ซึ่งในภาพรวมสร้างผลตอบแทนได้ดีในปี 2023 การเคลื่อนไหวตั้งแต่ต้นปี 2023 ของหุ้นตลาดเกิดใหม่ เราพบจุดน่าสนใจ 3
ตลาดปรับฐานตลอดปี 2022 ซึ่งเรามองว่าเป็นโอกาสในระยะยาวที่น่าสนใจ โดยเฉพาะหุ้นกู้ที่ให้ผลตอบแทนสูง และหุ้น ซึ่งเราเชื่อว่าตลาดหุ้นจะให้ผลตอบแทนได้ดีตามวัฏจักรเศรษฐกิจ อย่างไรก็ดี เรามองว่าภาพในระยะสั้นยังมีความผันผวนสูง และเตือนให้นักลงทุนระมัดระวัง โดยเฉพาะความเสี่ยงด้านเศรษฐกิจถดถอยที่จะกดดันสินทรัพย์เสี่ยงใน
เมื่อธนาคารกลางทยอยขึ้นดอกเบี้ยนโยบายเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ทำให้ตลาดหุ้นและตลาดพันธบัตรปรับฐานลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยเรามองว่า ถึงเวลาแล้วที่นักลงทุนควรมองไปที่สินทรัพย์ทางเลือกอื่น ๆ นอกเหนือจากหุ้นและพันธบัตร เพื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอการลงทุนที่สมดุลขึ้น โดยเฉพาะการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ และกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs)
ปี 2022 ถือเป็นปีที่มีความท้าทายอย่างมากสำหรับนักลงทุน จากเงินเฟ้อในระดับสูง การชะงักชะงันของห่วงโซ่อุปทาน สงครามในยุโรป และราคาพลังงานที่ผันผวน อย่างไรก็ดี ท่ามกลางความไม่แน่นอนนี้ รายได้ของบริษัทจากการประมาณการล่าสุดยังไม่ได้ถูกปรับลง
เราเชื่อว่าเทรนด์การเติบโตของเซมิคอนดักเตอร์ (chips) และรถยนต์ไฟฟ้า (EV) กอปรกับปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งจะเป็นตัวผลักดันให้ตลาดหุ้นไต้หวัน และเกาหลีใต้สร้างผลตอบแทนที่ดี ให้กับนักลงทุน โดยที่ในไตรมาสล่าสุด ทั้งสองตลาดเริ่มแสดงสัญญาณที่เป็นบวกกว่าตลาดอื่น ๆ
3 ประเด็นที่น่าสนใจในตลาดเกิดใหม่ 1. ตลาดลาตินอเมริกาสร้างผลตอบแทนได้ดี นับตั้งแต่ต้นปี ตลาดลาตินอเมริกาสร้างผลตอบแทนได้ดีที่สุดในตลาดเกิดใหม่ โดยได้ประโยชน์จากการปรับตัวขึ้นของราคาพลังงาน ซึ่งให้ผลตอบแทนเป็นเลขสองหลัก ในระยะต่อไป
ยกระดับกลยุทธ์การลงทุนของคุณให้เป็นระดับโลก FINNOMENA ร่วมกับ Franklin Templeton ออกแบบพอร์ตการลงทุนที่เหมาะกับคนไทย พร้อมส่งต่อบทวิเคราะห์การลงทุนจากศูนย์วิจัยด้านการลงทุนระดับโลกให้คุณได้รู้ก่อนใคร
