FundTalk Call แนะนำเข้าซื้อกองทุน MEGA10AI-A หลังราคาปรับตัวลดลงแรง จนทำให้ Valuations กลับมาน่าสนใจ P/E ถูกกว่าค่าเฉลี่ยนในอดีต ขณะที่แนวโน้มกำไรของหุ้น Big Tech AI ยังคงแข็งแกร่ง

ดัชนี VIX เปรียบเทียบกับดัชนี S&P500

Source: TradingView as of 26/07/2024

Volatility Index (VIX) คือดัชนีวัดความถูกความแพงของออปชั่นที่อ้างอิงดัชนี S&P500 และมักถูกเรียกว่ามาตรวัดความกลัว โดยเมื่อดัชนี VIX เพิ่มขึ้นจนเข้าใกล้ระดับ 20 จุด ถือเป็นสัญญาณให้เริ่มเข้าซื้อ ตามแนวทางการลงทุนแบบ Contrarian

แนะนำลงทุนในกองทุน MEGA10AI-A

ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา (26 ก.ค. 2024) หุ้นในกลุ่มเทคโนโลยีเดินหน้ปรับฐานอย่างต่อเนื่อง นำโดย Nvidia ที่ปรับตัวลงมากว่า 20% จากจุดสูงสุดเดิม ซึ่งทำให้ P/E ratio กลับมาอยู่ในระดับที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปี ขณะที่แนวโน้มกำไร (EPS) ยังโตขึ้นต่อเนื่อง นอกจากนี้ ยังมีหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีตัวอื่น ๆ อาทิเช่น TSMC ที่ปรับฐานลงมากว่า 10%, Google ปรับตัวลงมากว่า 12%, และหุ้นกลุ่ม Magnificent 7 ตัวอื่น ๆ ก็มีการปรับฐานเช่นเดียวกัน

Market Breadth แนะนำกลับเข้าลงทุนในกลุ่ม Tech

Source: TradingView as of 26/07/2024

นอกจากนี้ ยังมีสัญญาณซื้อจาก Market Breadth Indicator ที่มี Win/Loss Ratio ที่ค่อนข้างดี จึงเป็นสัญญาณให้กลับเข้าลงทุนในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี

FundTalk มองว่าอานิสงส์ดอกเบี้ยขาลง และการปรับฐานของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์ จน Valuation กลับมาน่าสนใจ ขณะที่แนวโน้มกำไรยังแข็งแกร่ง จึงแนะนำลงทุนในกอง MEGA10AI-A

หุ้นเทคโนโลยี หรือหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์​ (Artificial Intelligence) เป็นหุ้นกลุ่มที่ทำผลตอบแทนได้โดดเด่นในช่วงปีที่ผ่านมา โดย Altimeter Capital มีการคาดการณ์รายได้ของหุ้นในอุตสาหกรรม AI โดยแบ่งเป็น 3 ส่วน

1. หุ้นในกลุ่ม Semiconductor ซึ่งในปัจจุบันมีการคิดค้นเทคโนโลยีเกี่ยวกับชิปขึ้นมาใหม่เรื่อย ๆ และมีการคาดการณ์รายได้อยู่ที่ 64 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
2. หุ้นในกลุ่มผู้ให้บริการคลาวด์ ซึ่งสร้างแพลตฟอร์มคลาวด์โดยจัดซื้อชิปจากบริษัทในกลุ่มแรก โดยคาดการณ์รายได้อยู่ที่ 7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ​
3. หุ้นในกลุ่มแอปพลิเคชันที่ประยุกต์ใช้งาน AI คาดการณ์รายได้อยู่ที่ 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่ง FundTalk คาดว่าหุ้นกลุ่มนี้จะเป็นกลุ่มที่น่าสนใจน้อยที่สุด เนื่องจากยังมีความไม่แน่นอนว่าเทคโนโลยี AI จะสามารถสร้างรายได้ให้กับบริษัทในกลุ่มนี้ได้มากแค่ไหน

MEGA10AI-A Index เปรียบเทียบกับดัชนี NASDAQ

Source: TradingView as of 02/08/2024

จากการนำหุ้นในกองทุน MEGA10AI-A มาทำเป็นดัชนี พบว่าเมื่อเทียบกับดัชนี NASDAQ พบว่าดัชนี NASDAQ ปรับฐานลงมา 9% ในขณะที่ MEGA10AI-A Index ปรับฐานลงมา 15% ซึ่งเมื่อพิจารณาแนวโน้มการเติบโตของกำไร และ Valuation จากอัตราส่วน P/E ของหุ้นแต่ละตัวในพอร์ตหุ้น MEGA10AI-A พบว่าแนวโน้มกำไรมีการเติบโตต่อเนื่อง และ P/E ของหุ้นกลุ่มนี้ถือว่าไม่แพง เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของตัวเองในอดีต ข้อมูลดังกล่าวแสดงให้เห็นโอกาสในการเข้าลงทุนในกลุ่ม Tech AI ที่เน้นใน Semiconductors และ Cloud Infrastructure ขณะที่ Valuations มีความน่าสนใจ และแนวโน้มกำไรมีความแข็งแกร่ง

นอกจากนี้ มองว่ามีโอกาสน้อยที่จะเกิด US Recession ดังนั้น การปรับฐานของตลาดรอบนี้โดยเฉพาะหุ้นกลุ่ม Growth กลุ่ม Big Tech ที่มีพื้นฐานการเติบโตกำไรที่ดี และ P/E กลับลงมาถูกลงชัดเจน เป็นโอกาสในการ “ซื้อ” โดยแนะนำทยอยสะสม Buy on dip

ดู Fund Fact Sheet กองทุนแนะนำ

• MEGA10AI-A

จัดทำโดยบลป. เดฟินิท สำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)

คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FinnomenaPort | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299