FundTalk Contrarian Call แนะนำถือกองทุน ASP-DEFENSE ซึ่งประกอบไปด้วยหุ้นในกลุ่มอุตสาหกรรมป้องกันประเทศ สำหรับผู้ที่ลงทุนตามคำแนะนำในช่วงก่อนหน้านี้

คำแนะนำการลงทุนก่อนหน้านี้

แนะนำซื้อกองทุน ASP-DEFENSE

Source: Finnomena Funds, as of 06/01/2025

FundTalk มองว่าสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์โลกในช่วงปีที่ผ่านมาได้เข้าสู่ระยะที่ความขัดแย้งเชิงอำนาจและประเด็นด้านความมั่นคงกลับมาเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญของเศรษฐกิจและตลาดการเงินอีกครั้ง หนึ่งในเหตุการณ์ที่สะท้อนภาพดังกล่าวได้อย่างชัดเจนคือความตึงเครียดในเวเนซุเอลา ขณะที่ในฝั่งประเทศพัฒนาแล้ว ทั้งสหรัฐฯ ญี่ปุ่น และยุโรป ต่างส่งสัญญาณชัดเจนถึงการเพิ่มงบประมาณด้าน Defense & Aerospace ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

Source: Finnomena Funds, NATO as of 06/01/2025

ในเชิงโครงสร้าง กลุ่มประเทศสมาชิกของ NATO ได้เพิ่มงบประมาณด้านกลาโหมรวมกันขึ้นสู่ระดับราว 1.4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ (FY2025E) ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในประวัติการณ์ พร้อมทั้งออก Guideline ชัดเจนให้ประเทศสมาชิกเพิ่มงบกลาโหมเป็นอย่างน้อย 2% ของ GDP แนวทางดังกล่าวไม่ใช่มาตรการชั่วคราว แต่เป็นการเปลี่ยนผ่านเชิงโครงสร้างของงบประมาณภาครัฐที่สะท้อนว่าการลงทุนด้านความมั่นคงจะกลายเป็น “ค่าใช้จ่ายจำเป็น” ของประเทศพัฒนาแล้วในระยะยาว ส่งผลให้รายได้และ Backlog ของบริษัทในอุตสาหกรรม Aerospace & Defense มีความต่อเนื่องและคาดการณ์ได้มากขึ้น

Source: Finnomena Funds, ASP as of 06/01/2025

ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ทั่วโลกมีแนวโน้มทวีความรุนแรงและเกิดถี่ขึ้นอย่างชัดเจนในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา โดยจำนวนความขัดแย้ง (State-based conflict) ปรับเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง และอยู่ในระดับสูงสุดในรอบกว่า 25 ปี ในขณะเดียวกัน ดัชนีความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ (Geopolitical Risk Index: GPR) ตลอดช่วง 20 ปีที่ผ่านมา ได้ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในช่วงไม่กี่ปีหลัง สะท้อนว่าความไม่แน่นอนด้านความมั่นคงได้กลายเป็นความเสี่ยงเชิงโครงสร้างของเศรษฐกิจโลก มากกว่าจะเป็นเหตุการณ์ชั่วคราว

ภาพรวมพอร์ตการลงทุนกองทุน ASP-DEFENSE

Source: Finnomena Funds, Tradingview, ASP, Holdings as of 12/11/2025

FundTalk จึงแนะนำเข้าลงทุนในกองทุน ASP-DEFENSE ซึ่งลงทุนผ่านกองทุนหลัก 2 กองทุน ได้แก่ Amundi Stoxx Europe Defense UCITS ETF (75 %), และ VanEck Defense UCITS ETF (25%) โดยกองทุนเน้นลงทุนในอุตสาหกรรมการป้องกันประเทศและความมั่นคง เช่น อากาศยาน, เทคโนโลยีทางการทหาร, เทคโนโลยีความมั่นคง, ระบบไซเบอร์เพื่อความมั่นคง, การสื่อสาร, ดาวเทียม, การสื่อสารทางการทหาร หรืออุตสาหกรรมสนับสนุนที่เกี่ยวข้อง (Supply Chain)

จัดทำโดยบลป. เดฟินิท สำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)

คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299