Finnomena Funds แนะนำเข้าลงทุนตามการพิจารณา MEVT Call ผ่านกองทุน ES-GAINCOME-A และ ES-GAINCOME-RP ที่มีความยืดหยุ่นทั้งความหลากหลายของประเภทสินทรัพย์ทั่วโลก และกลยุทธ์เน้นสร้างผลตอบแทนและกระแสเงินสดสูง ผ่านการหาประโยชน์จากความผันผวน ลดความเสี่ยงขาลงด้วยการทำป้องกันความเสี่ยง เหมาะกับนักลงทุนระยะยาวที่ต้องการสร้างผลตอบแทน แต่อยากได้กองทุนที่ความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้น

Executive Summary

• ตลาดลดความกังวลเรื่องนโยบายกำแพงภาษี แต่ยังคงต้องเผชิญความไม่แน่นอนและความผันผวน: ทิศทางนโยบายกำแพงภาษีลดความตึงเครียดลง เป็นโอกาสในการลงทุน แต่คาดความผันผวนยังสูงจากแนวทางการบริหารของ Donald Trump
• กระจายการลงทุนและหาประโยชน์จากความผันผวน: กองทุนมี Investment Universe และกลยุทธ์ที่หลากหลาย อาทิ Equity-Linked Note (ELN) หรือการกระจายลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่อ้างอิงกับตลาดทุน เช่น ตราสารหนี้ภัยพิบัติ Catastrophe Bond (Cat Bond)
• มีการทำป้องกันความเสี่ยง Hedging ขาลง ลด Downside: กองทุนมีการใช้อนุพันธ์เพื่อลดความเสี่ยงด้านราคา (Downside Protection) และได้ Yield สูงขึ้นในช่วงที่ตลาดผันผวนจาก ELN
• บริหารจัดการด้วยผู้จัดการกองทุนมากประสบการณ์: กองหลัก AMUNDI FUND INCOME OPPORTUNITIES บริหารโดยผู้จัดการกองทุนซึ่งมีประสบการณ์ลงทุนมากว่า 25 ปี และบริหารตั้งแต่เริ่มกลยุทธ์นี้ในปี 2011

กองทุน ES-GAINCOME

ES-GAINCOME ลงทุนในกองทุนหลัก AMUNDI FUNDS INCOME OPPORTUNITIES

Source: Eastspring Asset Management as of Mar 2025

กองทุน ES-GAINCOME ลงทุนผ่านกองทุน AMUNDI FUNDS INCOME OPPORTUNITIES (กองทุนหลัก) ซึ่งเป็นกองทุนในกลุ่ม Global Multi-Asset Allocation เน้นลงทุนในตราสารทุนไม่เกิน 60% (โดยทั่วไปจะต่ำกว่า 50%) และสามารถลงทุนในตราสารหนี้ได้ถึง 100% ในบางช่วงเวลา

Source : Eastspring Asset Management as of Mar 2025

กองทุน AMUNDI FUNDS INCOME OPPORTUNITIES บริหารโดยคุณ Marco Pirondini และทีมงาน Portfolio Management ที่มีประสบการณ์ในอุตสาหกรรมมากกว่า 15 ปี โดยกองทุนจัดตั้งเมื่อวันที่ 31/5/2018 และมีกลยุทธ์การบริหารที่ใช้มาอย่างยาวนานกว่า 14 ปี ตั้งแต่ปี 2011 นับตั้งแต่ที่คุณ Marco Pirondini ยังอยู่ที่ Pioneer Investments

คุณ Marco Pirondini มีประสบการณ์ลงทุนมากกว่า 25 ปี เป็น Executive Vice President และ Chief Investment Officer (CIO) ของ Amundi US ซึ่งดูแลทั้งทีมหุ้น ตราสารหนี้ และการลงทุนแบบหลากหลายสินทรัพย์ และเคยเป็น Global CIO ของ Pioneer Investments ก่อนที่บริษัทจะถูก Amundi เข้าซื้อกิจการในปี 2017 โดยจบการศึกษาจากมหาวิทยาลัย Bocconi ซึ่งเป็นมหาวิทยาลัยชื่อดังด้านเศรษฐศาสตร์ของอิตาลี

จุดเด่นของกองทุนหลัก

Source : Eastspring Asset Management as of Mar 2025

จุดเด่นของกองทุน AMUNDI FUNDS INCOME OPPORTUNITIES มีอยู่ 4 ข้อได้แก่

1. Selectivity - มีสินทรัพย์ที่สามารถลงทุนได้หลากหลายทั่วโลก และคัดเลือกการลงทุนให้เหมาะสมตามแต่ละช่วงเวลา
2. Yield Caption - สร้างโอกาสได้รับผลตอบแทนที่ดี เน้นสร้างกระแสเงินสดจากการลงทุนอย่างสม่ำเสมอ
3. Downside Protection - ลดผลกระทบจาก Downside ในช่วงที่เศรษฐกิจเติบโตต่ำ/เงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง
4. Benefitting from Market Volatility - มีตราสารบางประเภทที่ให้ Yield สูงขึ้นในช่วงตลาดผันผวน อาทิ Structure Note เป็นต้น

พอร์ตการลงทุนของกองทุนหลัก

Source : Eastspring Asset Management as of Mar 2025

กองทุน AMUNDI FUNDS INCOME OPPORTUNITIES (กองทุนหลัก) มีสัดส่วนหลักมากกว่า 50% ลงทุนใน US Equity, Developed International Equity และ Equity-Link Notes รวมถึงมีการใช้อนุพันธ์เพื่อลดความผันผวนด้านราคาของพอร์ตการลงทุน

ในขณะที่ในด้านของการลงทุนในตราสารหนี้ (Fixed Income) กองทุนเปิดกว้างพิจารณาการลงทุนในตราสารหนี้ประเภท Catastrophe bond (Cat Bond) ซึ่งเป็นตราสารหนี้ที่บริษัทประกันภัยออกเพื่อระดมทุนจากนักลงทุนไว้ใช้จ่ายกรณีเกิดภัยพิบัติ เช่น แผ่นดินไหวหรือพายุ เป็นต้น ซึ่งโดยทั่วไปมักจะให้ดอกเบี้ยที่สูงกว่าตราสารหนี้ปกติ

Source : Eastspring Asset Management as of Mar 2025

กลุ่มที่เป็น Equity อย่าง US Equity และ Developed International Equity เน้นลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ในกลุ่ม Value อาทิ Financial เพื่อที่จะทำให้พอร์ตการลงทุนมี Dividend Yield ที่สม่ำเสมอและมีความผันผวนที่ต่ำ

Source : Eastspring Asset Management as of Mar 2025

ส่วน Equity-Link Note (ELN) คือตราสารอนุพันธ์ที่อ้างอิงกับราคาหุ้น โดยกลยุทธ์ที่ใช้จะเป็นลักษณะ Covered Call Strategy เพื่อเพิ่ม Yield ให้กับกองทุนหรืออาจจะพูดให้เข้าใจง่าย ๆ ว่าเปรียบดั่งการถือหุ้น แต่มีการขาย Potential Upside ของราคาหุ้นที่ระดับราคาหนึ่ง แลกกับการได้กระแสเงินสดรับคงที่ในลักษณะที่คล้ายกับดอกเบี้ย (Yield) ที่สูง โดยกองทุนมักจะลงทุนใน ELN ที่อ้างอิงกับหุ้นในกลุ่ม Technology หรือใช้จังหวะที่ตลาดมีความผันผวนที่สูง เนื่องจาก Yield ที่ได้รับจะมีความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกับความผันผวนของราคาหุ้น

ผลการดำเนินงานย้อนหลังของกองทุนหลัก

Source : Eastspring Asset Management as of Mar 2025

กองทุน AMUNDI FUNDS INCOME OPPORTUNITIES (กองทุนหลัก) มีผลการดำเนินงานย้อนหลังโดดเด่น นับตั้งแต่จัดตั้งกองทุน กองทุนมีผลการดำเนินงานย้อนหลังเฉลี่ยต่อปีเหนือ Peer Group อย่าง Morningstar Moderate Allocation Category Average

ขณะที่ในช่วงปี 2022 ที่ธนาคารกลางต่าง ๆ ดำเนินนโยบายการเงินที่ตึงตัวมากขึ้นจนส่งผลทำให้การลงทุนในหุ้นและตราสารหนี้ได้รับผลกระทบ กองทุนมี Drawdown น้อยกว่า MSCI AC World NR Index และ Bloomberg US Aggregate Bond Index เช่นกัน

และแม้ว่าผลการดำเนินงานย้อนหลังจะถูกนับตั้งแต่ปี 2019 ซึ่งเป็นปีที่ AMUNDI FUNDS INCOME OPPORTUNITIES Class I2 USD พึ่งจัดตั้ง แต่ Strategy ของกองทุนมีมาอย่างยาวนานนับตั้งแต่ปี 2011 ซึ่งก็เป็นหนึ่งในสิ่งที่สะท้อนมายังผลการดำเนินงานของกองทุนให้มีความโดดเด่นอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา

MEVT Call: ES-GAINCOME

Finnomena Funds แนะนำเข้าลงทุนตามการพิจารณา MEVT Call เพื่อสร้างผลตอบแทนอย่างมั่นคงในช่วงที่ตลาดมีความไม่แน่นอน ผ่านกองทุน ES-GAINCOME โดยจะเน้นไปยังการลงทุนที่มีการกระจายไปในหลายสินทรัพย์ทั่วโลกที่สร้างกระแสเงินสดสูง รวมถึงได้ประโยชน์ในช่วงที่ราคาสินทรัพย์มีความผันผวนสูงขึ้น

ดู Fund Fact Sheet กองทุนแนะนำ

• ES-GAINCOME-A
• ES-GAINCOME-RP

จัดทำโดยบลป.เดฟินิท สำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)

คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by Krungsri ติดต่อทีม Kept Help Center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299