FINNOMENA The Opportunity Morning Brief 01/07/2022
“สรุปภาวะการลงทุนครึ่งปีเเรก หุ้นโลกเผชิญภาวะขาลง หุ้นสหรัฐฯเเย่สุดรอบ 50 ปี”
ภาพความเคลื่อนไหวล่าของตลาดหุ้นทั่วโลก
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ Dow Jones ปิดที่ 30,775.43 จุด -253.88 จุด (-0.82%) S&P 500 ปิดที่ 3,785.38 จุด -33.45 จุด (-0.88%) Nasdaq ปิดที่ 11,028.74 จุด -149.16 จุด (-1.33%) Small Cap 2000 ปิดที่ 1,699.68 จุด -19.69 จุด (-1.15%) VIX Index อยู่ที่ 28.71 จุด +0.55 จุด (+1.95%)
ตลาดหุ้นยุโรป Euro Stoxx 50 ปิดที่ 3,454.86 จุด -59.46 จุด (-1.69%) Dax เยอรมัน ปิดที่ 12,783.77 จุด -219.58 จุด (-1.69%) CAC 40 ฝรั่งเศส ปิดที่ 5,922.86 จุด -108.62 จุด (-1.8%) FTSE 100 อังกฤษ ปิดที่ 7,169.28 จุด -143.04 จุด (-1.96%)
ตลาดหุ้นเอเชีย (ราคาปิดวันทำการล่าสุด) Nikkei 225 ญี่ปุ่น ปิดที่ 26,393.04 จุด -411.56 จุด (-1.54%) CSI 300 จีน ปิดที่ 4,485.01 จุด +63.65 จุด (1.44%) Hang Seng ฮ่องกง ปิดที่ 21,859.79 จุด -137.1 จุด (-0.62%) SET Index ไทย ปิดที่ 1,568.33 จุด -17.85 จุด (-1.13%) VN30 เวียดนาม ปิดที่ 1,248.92 จุด -24.48 จุด (-1.92%)
ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (เช้าวันที่ 01 กรกฎาคม 2565 ) ราคาทองคำ 1,835.15 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาแร่เงิน 21.277 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาน้ำมันดิบ WTI 103.25 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาน้ำมันดิบ Brent 108.9 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ
ราคา Cryptocurrency (เช้าวันที่ 01 กรกฎาคม 2565 ) Bitcoin 20,353 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Ethereum 1,086.13 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Dogecoin 0.06299 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Binance 218.8 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ
สรุปภาวะการลงทุนทั่วโลกครึ่งปีแรก 2022 ดัชนีหุ้นโลก MSCI world ผลตอบแทนแย่สุดตั้งแต่จัดทำดัชนีตั้งเเต่ปี 1990 โดย MSCI World มีผลตอบเเทน -20.30% , Nasdaq -29.20% , S&P500 -20% , China A-Share -8.30% , Euro STOXX600 -14.4% โดยมีเงินไหลออกจากหุ้นโลกจำนวน $13 ล้านล้าน ค่าเงินเยนอ่อนค่า 15.5% นับจากต้นปี ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ให้ผลตอบเเทนมากสูงนับตั้งเเต่ สงครามโลกครั้งที่ 1
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ครึ่งปีแรกเผชิญตลาดขาลง ผลตอบแทนแย่สุดรอบ 50 ปี นับตั้งเเต่ปี 1970 โดยเดือนพฤษภาคมการใช้จ่ายของผู้บริโภคเพิ่มขึ้นปานกลาง เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง
ดีเดย์ 1 ก.ค. ไทยมีมติให้ “ยกเลิกระบบ Thailand Pass” และยกเลิกการบังคับนักท่องเที่ยวต่างชาติทำประกันสุขภาพ โดยนักท่องเที่ยวต่างชาติแค่แสดงใบรับรองการฉีดวัคซีน (Certificate of Vaccination) หรือแสดงผลการตรวจหาเชื้อโควิดเป็นลบด้วยวิธีตามที่กำหนด ในกรณีที่ยังไม่ได้ฉีดวัคซีนหรือฉีดไม่ครบโดส ล่าสุดมีคำสั่งให้สวมหน้ากากอนามัย ขยายเวลาการเปิดให้บริการของ “ธุรกิจภาคกลางคืน” โดยคาดหวังว่ามาตรการต่างๆจะสามารถฟื้นเศรษฐกิจจากการท่องเที่ยวได้
มุมมองการลงทุน 2H2022 Strategy
‘Recession Playbook 2022 | Predict ⬝ Prepare ⬝ Perform’
‘Predict’
U.S. Economic
-สถิติชี้หลังขึ้นดอกเบี้ย 13 ครั้ง เกิดเศรษฐกิจถดถอย (Recession) ถึง 10 ครั้ง
-เงินเฟ้ออาจเริ่มอ่อนแรงแต่น่าจะมาพร้อมกับเศรษฐกิจที่อ่อนตัว
-จากสัญญาณ Leading ระยะสั้น U.S. Manufacturing ISM ที่จะประกาศอาจแย่กว่าที่ตลาดคาด
-ความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ตกต่ำจะดันให้อัตราการว่างงานน่าจะเพิ่มขึ้น
-ราคาบ้านมีโอกาสสูงปรับลดลงแรงตามอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านที่พุ่งขึ้นไปแล้ว
‘Prepare’
-Market & Sector Downside Estimation โดย S&P500 เเละ Global Infrastructure EPS ลดลงโดยเฉลี่ย 24%-27% Global Healthcare ลดลงโดยเฉลี่ย 4% ในช่วงวิกฤต สะท้อนกลุ่ม Healthcare สามารถทนต่อวิกฤตได้
– ทองเเละพันธบัตรโลก ยังเป็นสินทรัพย์ที่หลบภัยจากหุ้นได้ดีจากวิกฤต
‘Perform’
Investment Strategies
-ถ้าภาคอสังหาฯ สหรัฐฯ หดตัวเหมือน Subprime Crisis รอเวลาให้ผ่านไป 3 ถึง 4 เดือนแล้วจึงเข้าลงทุน
-ถ้าการปรับฐานลึก เช่น Dot Com Bubble การเข้าซื้อที่ระดับ -30% และ -40% จะเป็น ระดับที่ สร้างผลตอบแทนได้ดี
-ถ้าเป็นปัญหาเงินเฟ้อพุ่งแรง และเฟดขึ้นดอกเบี้ยสู้ไหว ตลาดหุ้นอาจปรับฐานไม่ถึง -30%
สรุปภาพรวมการปรับพอร์ต ‘Recession Playbook 2022’
สรุปมุมมอง
Macro Economic – หลายตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจสหรัฐฯเริ่มอ่อนแอลงอย่างชัดเจน
Earning – Earnings Revision/Forecast ยังดี แต่สามารถปรับลงได้เร็วหากเศรษฐกิจถดถอย
Valuation – ตลาดมี Valuation กลางๆ ยังไม่ถูกแบบ Deep Discount
Technical – สัญญาณ “ยกธงขาว” เริ่มมีบ้าง แต่ไม่ได้ชัดเจน
Downside Analysis – Healthcare กระทบน้อยสุด
สรุปกลยุทธ์
‘ลดสินทรัพย์เสี่ยงในพอร์ต’ เตรียมรับมือสถานการณ์
‘ทองคำ’ และ ‘Bluechip Bond’ เป็น Safe Haven เพื่อหลบภัย
รับชมเพิ่มเติ่มผ่านรายการ FINNOMENA LIVE : ครั้งแรกก่อนใครในประเทศ! เผยกลยุทธ์การลงทุนครึ่งปีหลัง 2022 – FINNOMENA LIVE : https://www.youtube.com/watch?v=Zz5zPzIjKgs
ผู้เขียน
