FINNOMENA The Opportunity Morning Brief 30/08/2021

“สรุป Jackson Hole ประธาน Fed ชี้ชัด เตรียม QE Taper ปีนี้ แต่ไม่รีบขึ้นดอกเบี้ย”

ภาพความเคลื่อนไหวล่าสุดของตลาดหุ้นทั่วโลก 

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ Dow Jones +242.68 จุด (+0.69%) S&P500 +39.37 จุด (+0.88%) Nasdaq +183.69 จุด (+1.23%) Small Cap 2000 +63.61 จุด (+2.87%) VIX index อยู่ที่ 16.39 (-13.00%) ดัชนี S&P500 และ Nasdaq ทำ All time high ใหม่

ตลาดหุ้นยุโรป Euro Stoxx 50 +21.11 จุด (+0.51%) Dax เยอรมัน +58.13 จุด (+0.37%) CAC 40 ฝรั่งเศส +15.89 จุด (+0.24%)

ตลาดหุ้นเอเชียล่าสุด (เช้าวันที่ 30 ส.ค. 2564) ตลาดหุ้นญี่ปุ่นบวกประมาณ 0.3% ตลาดหุ้นจีน CSI 300 และตลาดหุ้นฮ่องกง (Hang Seng) ติดลบเล็กน้อย และ SET Index ล่าสุดเปิดบวกประมาณ 15 จุด

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (เช้าวันที่ 30 ส.ค. 2564) ราคาทองคำ 1,816.55 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Silver ราคา 24.11 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาน้ำมันดิบ WTI 68.62 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Brent 71.69 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ

ราคา Cryptocurrency (เช้าวันที่ 30 ส.ค. 2564) Bitcoin 48,392.7 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Ethereum 3,192.73 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Dogecoin 0.274098 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Binance Coin 477.28 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ

ภาพรวมสินทรัพย์ทั่วโลกที่ปรับตัวบวกและลบสูงสุดในรอบ 1 สัปดาห์ 3 อันดับแรก กลุ่มที่ปรับตัวในทิศทางบวก – ราคาน้ำมัน (+5.5%), หุ้นตลาดกำลังพัฒนา (+2.9%) REITs โลก (+1.3%) ปรับตัวในทิศทางลบ – ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (-0.3%), พันธบัตรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี (-0.2%) และตราสารหนี้สหรัฐฯ ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในกลุ่มระดับลงทุน (-0.1%)

ภาพรวมตลาดหุ้นทั่วโลกที่ปรับตัวบวกและลบสูงสุดในรอบ 1 สัปดาห์ 3 อันดับแรก กลุ่มที่ปรับตัวในทิศทางบวก – หุ้นไต้หวัน (+3.0%), หุ้นฟิลิปปินส์ (+3.0%) และหุ้นตลาดกำลังพัฒนา (+2.9%) ปรับตัวในทิศทางลบ – หุ้นอินโดนีเซีย (-1.1%), และหุ้นจีน A-Shares (-0.1%)

สรุปการประชุม Jackson Hole ประธาน Fed ชี้ว่าจะเริ่ม QE Tapering ภายในปีนี้ แต่ยังไม่เร่งรีบในเรื่องการขึ้นดอกเบี้ย

ตัวเลขสัดส่วนการจ้างงานของสหรัฐฯ (ช่วงอายุ 25 – 54 ปี) เร่งตัวขึ้น แต่ยังต้องใช้ระยะเวลาซักพัก เพื่อเข้าสู่ระดับการจ้างงานเต็มที่ ตัวเลข Non-Farm Payroll อยู่ที่ประมาณ 146 ล้านคน จากก่อนเกิด COVID-19 ที่ 152 ล้านคน

ตัวเลขนักท่องเที่ยวปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2020 แต่ล่าสุดเริ่มเห็นจำนวนการปรับตัวลดลง ตัวเลขจำนวนผู้เข้าร้านอาหารปรับตัวลดลงในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคมจากการแพร่ระบาดของไวรัสสายพันธุ์เดลต้า จำนวนผู้เข้าพักในโรงแรมตามเมืองต่างๆ ในสหรัฐฯ (ข้อมูล ณ 21 สิงหาคม) ยังน้อยกว่าในปี 2019

กลุ่มอุตสาหกรรมที่มีความอ่อนไหวต่อสถานการณ์ COVID-19 เช่น การดูแลเด็ก หรือทันตกรรม พบการปรับลดลงของจำนวนการรับสมัครงานในช่วงไม่กี่อาทิตย์ที่ผ่านมา

จำนวนผู้กลับเข้าทำงานใน 10 เมืองใหญ่ของสหรัฐฯ วัดโดย Kastle Systems ลดลงจาก 34.3% (28 กรกฎาคม) มาอยู่ที่ 31.3% (18 สิงหาคม)

โอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรก คาดการณ์อยู่ที่การประชุมเดือนธันวาคม 2022 (ราว 50%)

สหรัฐฯ เดินหน้าโจมตีทางอากาศกลุ่ม ISIS-K ขณะที่อัฟกานิสถานถูกตัดความช่วยเหลือทางเศรษฐกิจ

ค่าเงิน Afghani ปรับตัวลดลง 6.5% อ่อนค่าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หลังกลุ่มตาลีบันเข้าควบคุมประเทศ GDP ของอัฟกานิสถานมีการเติบโตมากตั้งแต่ถูกแทรกแซงการเมืองในปี 2020 และเริ่มเห็นสัญญาณการชะลอตัวในช่วงหลัง กลุ่มตาลีบันมีรายได้หลักจากเหมืองแร่ 464 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ, ยาเสพติด 416 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ, เงินบริจาคและการส่งออกอย่างละ 240 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ อัฟกานิสถานมีเหมืองแร่มูลค่าประมาณ 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และมีแร่หลายตัวที่มีความสำคัญ โดยเฉพาะลิเธียมไอออน

พายุเฮอริเคน ‘ไอดา’ ความรุนแรงระดับ 4 ขึ้นฝั่งสหรัฐฯ มีการสั่งอพยพผู้คนในพื้นที่ๆ ได้รับผลกระทบ และส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับเพิ่มขึ้น

เวียดนามหวั่นพลาดเป้าการสร้างภูมิคุ้มกันหมู่ ประชาชนไม่มั่นใจวัคซีนจีน จำนวนการฉีดวัคซีนยังน้อยกว่าในหลายประเทศในอาเซียน คาดการณ์ GDP เวียดนามปี 2021 +6.25%  และปี 2022 +6.9% ค่า P/E เปรียบเทียบกับ S&P500 ปรับตัวลดลงอยู่ที่ประมาณ -1S.D. มีการปรับประมาณการ EPS เพิ่มสูงกว่าเมื่อเทียบกับ S&P500

ผลประกอบการ Abercrombie & Fitch’s ประกาศออกมาต่ำกว่าคาดการณ์ โรงงานใน Abercrombie ในเวียดนามต้องทำการปิดโรงงานจากสถานการณ์ COVID-19

ตัวเลขผู้ติดเชื้อใหม่ในอาเซียน ไทยและอินโดนีเซียเริ่มเห็นการปรับตัวลดลง ขณะที่มาเลเซีย ฟิลิปปินส์และเวียดนามยังมีทิศทางเพิ่มขึ้น จำนวนผู้ได้รับวัคซีนอย่างน้อย 1 เข็ม มากที่สุด 3 อันดับแรก – อินโดนีเซีย (59 ล้านคน), ไทย (21 ล้านคน) และมาเลเซีย (18 ล้านคน) ถ้าดูตามสัดส่วนของประชากร – กัมพูชา (59%), มาเลเซีย (57%) และบรูไน (46%)

สถานการณ์ผู้ติดเชื้อในรายใหม่ไทยอยู่ที่ 15,972 ราย ATK 2,028 ราย เสียชีวิตเพิ่ม 256 ราย หายป่วยกลับบ้าน 17,281 ราย ผู้ป่วยสะสม 1,161,200 ราย หายป่วยสะสม 974,418 ราย

The Opportunity

กองทุนในกลุ่ม Greater China ที่มีผลตอบแทนสูงที่สุดในรอบ 3 เดือน คือ P-CGREEN +16.85%

P-CGREEN ของบลจ. ฟิลลิป เน้นลงทุนในธุรกิจจีนที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยี การรักษาสิ่งแวดล้อมทั้งหมด 5 ธีมหลัก คือ การจัดการทรัพยากรน้ำ พลังงานทางเลือก การป้องกันมลพิษ อาคารสีเขียว และอุตสาหกรรมยานยนต์ไฟฟ้า

P-CGREEN เป็นกอง Feeder Fund ลงทุนในกองทุนหลัก คือ KraneShares MSCI China Clean Technology Index ETF (KGRN)

สัดส่วนราย Sector – Consumer Discretionary 44.36%, Industrials 22.72%, Information Technology 18.13%, Utilities 8.89% และ Real Estate 5.74%

หุ้น 5 อันดับแรก – BYD 10.63%, Xpeng 9.19%, Nio 8.52%, Li Auto 8.24% และ Contemporary A 6.39%

ผลการดำเนินงานของกองทุนหลัก YTD +4.26, CSI300 -7.37% และ CQQQ -16.39%

ผลการดำเนินงานของกองทุนหลัก 1 ปี +63.27, CSI300 -0.22% และ CQQQ -2.92%

10 ข้อผิดพลาดการลงทุนกองทุนรวม