ทองคำโลกเข้าสู่วัฏจักรขาขึ้น (Bull Cycle) อย่างเต็มตัว ! แต่รู้ไหมครับว่า… ในขณะที่ราคาทองคำทำ All-Time High ยังมีสินทรัพย์หนึ่งที่ให้พลังทวี (Leverage) สูงกว่าทองคำแท่งเฉลี่ยถึง 2 เท่า นั่นคือ หุ้นเหมืองทองคำ
Bull Market EP นี้ จะพาไปเจาะลึกกลยุทธ์ที่นักลงทุนระดับโลกใช้ทำกำไร ในวันที่ระเบียบโลกเก่าถูกท้าทาย
ทำไมทองคำถึงเป็นวัฏจักรขาขึ้น (Bull Cycle) ?
- ความเชื่อมั่นในระเบียบโลกเก่าถูกท้าทายจากปัญหาภูมิรัฐศาสตร์และสงครามภาษี
- ธนาคารกลางทั่วโลกแห่สะสมทองคำสูงสุดในรอบ 30 ปี เพื่อลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์
- De-Dollarization ธนาคารกลางหลายประเทศลดการพึ่งพาดอลลาร์ และหันมาสะสมทองคำแทนพันธบัตรสหรัฐฯ สูงสุดในรอบกว่า 30 ปี
- Performance ทองคำทำผลงานได้โดดเด่น เอาชนะดัชนีหุ้นหลักอย่าง S&P 500 ได้อย่างน่าประทับใจ
ทำไมต้องเหมืองทอง ?
- กำไรโตแรงกว่าทองคำแท่ง ด้วยต้นทุนขุดที่คงที่ (Operating Leverage) เมื่อราคาทองขึ้นเพียงเล็กน้อย กำไรของบริษัทเหมืองจะพุ่งแรงกว่าหลายเท่า ส่งผลให้ราคาหุ้นเหมืองทองมักวิ่งแรงกว่าทองคำแท่งเฉลี่ยถึง 2 เท่า ในช่วงขาขึ้น
- ของดีที่ราคายังถูก แม้ทองคำจะทำ All-Time High แต่หุ้นเหมืองทองส่วนใหญ่ยังเป็น Laggard (ราคายังขึ้นตามไม่ทัน) และมี Valuation ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 20 ปี
- ฐานะการเงินแข็งแกร่ง ปัจจุบันบริษัทเหมืองมีวินัยทางการเงินสูง เน้นสร้างกระแสเงินสด (Free Cash Flow) และหนี้ต่ำ
มุมมองปี 2026 และกลยุทธ์การลงทุน
- เป้าหมายระยะยาว สถาบันระดับโลกคาดการณ์เป้าหมายทองคำอาจไปถึง 5,000 ดอลลาร์
- ตัวช่วยพอร์ต หุ้นเหมืองทองมีค่าความสัมพันธ์ (Correlation) กับหุ้นหลักต่ำ ช่วยกระจายความเสี่ยงได้ดี
- กลยุทธ์แนะนำให้ “เข้าสะสมช่วงพักฐาน” (Correction) ที่มักกินเวลา 10-12 สัปดาห์ ไม่ควรวิ่งไล่ราคาในช่วงที่ตลาดร้อนแรง
โอกาสลงทุนกองทุนหุ้นเหมืองทอง
กองทุนหุ้นเหมืองทอง A-RING เน้นบริษัทที่มีรายได้จากเหมืองทองจริงมากกว่า 50% ลงทุนในกองทุนหลัก iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING) บริหารโดย BlackRock ยักษ์ใหญ่อันดับ 1 ของโลก
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในหมวดอุตสาหกรรม จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT
ผู้เขียน
