On semiconductor เจ้าของเทคโนโลยีชิปรถยนต์ไฟฟ้า
บริษัทผลิตชิปสัญชาติสหรัฐฯ ที่เป็น Supplier สำคัญให้บริษัทรถยนต์แบรนด์ดังเกือบทุกเจ้า “On” เชี่ยวชาญด้านการผลิตชิป power หรือระบบส่งกำลังไฟฟ้าในรถยนต์ เสาสัญญาณโทรศัพท์ เครื่องจักรอุตสาหกรรมหนัก

โตตามกระแสชิปผลิตไม่ทันความต้องการ

รายได้ไตรมาส 2/2021 รวม 1,669.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 38% YoY โดยแบ่งสัดส่วนรายได้ตามการนำชิปไปใช้ได้ตามนี้
  • 33% จาก Automotive 555.8 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 69% YoY
  • 26% จาก Industrial 433.7 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 24% YoY
  • 15% จาก Computing 257.1 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 59% YoY
  • 15% จาก Communication 256.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2% YoY
  • 10% จาก Consumer 166.5 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 38% YoY

รถยนต์ไฟฟ้าคืออนาคตของ ON

จะเห็นว่า Core Business คือฝั่ง Autonomotive หรือชิปที่ใช้ในรถ EV เนื่องจากการพลังขับเคลื่อนด้วยไฟฟ้าต้องการชิปเพิ่มขึ้นกว่ารถยนต์น้ำมันมาก รวมไปถึงระบบขับเคลื่อนอัตโนมัติ ADAS ต้องติดตั้ง sensor, radar ด้วย ยิ่งเป็นการใช้ชิปเพิ่ม นั่นคือรายได้หลักของ Onsemi จะโตตามอุตสาหกรรมรถไฟฟ้าและรถยนต์ขับเคลื่อนอัตโนมัติ แม้จะติดปัญหา Chip Shortage แต่ CEO ออกมาบอกว่ามีคำสั่งซื้อเพิ่มถึง 2 เท่า ยังมีความต้องการมากกว่ากำลังการผลิตอยู่มาก

ลูกค้าต้องเปลี่ยนแปลง

“ลูกค้าต้องเปลี่ยนแปลง” เป็นคำพูด CEO ของ Onsemi กล่าวไว้ในตอนที่อุตสาหกรรมรถยนต์ขาดเเคลนชิปว่า พวกผู้ผลิตรถยนต์ต้องเลิกสั่งชิปแบบใกล้จะใช้ค่อยสั่ง (Just-in-Time) ไม่งั้นรายชื่อพวกเขาจะอยู่ล่าง ๆ ของรายชื่อลูกค้าที่บริษัทให้ความสำคัญ เหล่าโรงงานผลิตชิปไม่สามารถรับคำสั่งซื้อเพิ่มเยอะ ๆ ในเวลาสั้น ๆ ของผู้ผลิตรถยนต์ได้ทั้งหมด เคยเห็นคนขายของสั่งให้ลูกค้าทำตามได้มั้ยครับ นี่ไง55555

ความเสี่ยง

ความเสี่ยงตอนนี้ต้องดูว่าปัญหาขาดแคลนชิปจะทำให้ On เสียโอกาสการเติบโตในอนาคตหรือไม่ เพราะโรงงานใหม่คงอีกนานกว่าจะสร้างเสร็จ (ก่อนหน้านี้ CEO ออกมาบอกว่าปัญหาขาดเเคลนชิพจะอยู่จนถึงไตรมาส 2 ปีหน้า)
BottomLiner
10 ข้อผิดพลาดการลงทุนกองทุนรวม