หลายคนคงเคยได้ยินโฆษณาที่บรรดา บลจ.บอกว่า กองทุนของพวกเขา ดีเพราะได้ 5 ดาว
หลายคนมองหากองทุนดี มักจะมองหากองทุนที่มี 5 ดาว จาก Morningstar
ทำไมจะต้องเลือก 5 ดาว?
5 ดาว หรือ 4 ดาว มันหมายถึงอะไร?
ผมเชื่อว่า นักลงทุนหลายคน คงจะสังสัยถึงที่มาที่ไปวิธีการคำนวณ
เขาคือ บริษัทฯชั้นนำของโลกทางด้านการให้บริการข้อมูลและการวิเคราะห์เกี่ยวกับการลงทุนต่างๆ โดยพันธกิจของมอร์นิ่งสตาร์คือช่วยให้นักลงทุนประสบความสำเร็จและบรรลุเป้าหมายในการลงทุน
โดยกองทุนที่ได้คะแนนดีที่สุดจะได้รับการจัดอันดับ Morningstar Rating 5 ดาว ซึ่งก็จะเรียงลำดับต่อไปเป็น 4-,3-2- และ 1 ดาวตามลำดับ กองทุนที่ได้ 5 และ 4 ดาวนั้นมีผลการดำเนินงานที่ปรับด้วยความเสี่ยงแล้วดีกว่า
โดย Rating จะมี 3 ช่วงระยะเวลา คือ 3 ปี , 5 ปี และ 10 ปี ดังนั้นกองทุนที่ได้ 3 ดาวตอนนี้ อาจจะเปลี่ยนเป็น 5 ดาวในอนาคต หรือ กองทุนที่ได้ 5 ดาวตอนนี้ อาจจะเปลี่ยนเป็น 3 ดาวในอนาคตได้ ก็ Rating จะทำการ Rate ใน Morningstar Category เดียวกัน เช่น Equity Large-Cap, Global Bond, Moderate Allocation เป็นต้น
Morningstar Risk Adjusted Return (MRAR) คือ ผลตอบแทนที่ปรับด้วยควำมเสี่ยง ซึ่งมีทั้งหมด 3 ขั้นตอนในกำรคำนวณ
พูดง่าย กองทุนไหนมีความผันผวนเชิงลบมาก ก็จะโดนหักคะแนนเขาจะให้คะแนนความผันผวนด้วย หรือ ความเสี่ยงนั้นเอง
นำ MRAR ของกองทุนทั้งหมดก็มาจัดเรียงและแบ่งเป็นกลุ่ม โดยอ้างอิงระฆังคว่ำ ดังรูปข้างล่าง
ผมขอยกตัวอย่าง Morningstar rating ของกองทุนประเภท Japan Equity นี้คือ อันดับของกองทุน Japan Equity เรียงตาม Rating ในวันที่ 23-JAN-2018 การ Rating จะสามารถเปลี่ยนแปลงได้เสมอ ในการ Rating ครั้งนี้ กองทุน JSM และ UOBSJSM จะได้ 5 ดาว
นักลงทุนสามารถเข้าไปดู Rating ได้ 3 ช่วงระยะเวลา คือ 3 ปี, 5 ปี และ 10 ปี เพื่อให้นักลงทุนสามารถดูประสิทธิภาพในการบริหารกองทุน
จากรูปข้างล่าง เป็น Rating ของ กองทุน บรรษัทภิบาล หุ้นระยะยาว จะเห็นว่า ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา ได้ Rating เพียง 3 ดาวเท่านั้น ในขณะที่ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาได้ Rating ถึง 5 ดาว
หมายเหตุ : ในส่วนของ Overall Rating เป็นการเฉลี่ยในแต่ละช่วงเวลา เช่น กองทุนที่มีอายุ 5 ปี แต่ไม่ถึง 10 ปี จะใช้ Rating ของ 5ปี และ 3 ปี มาคำนวณ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมที่ คลิก)
เมื่อรู้ความหมายของ Morningstar rating นักลงทุนก็จะสามารถ screen กองทุนที่มี performance ดีได้เบื้องต้น ก่อนเข้าไปดูรายละเอียดกองทุน ก่อนเลือกลงทุน
แต่อย่าลืมว่า ดาว เป็นการวัดผลงานในอดีตไม่ใช่ผลงานในอนาคต อนาคตอาจจะดีกว่า หรือ แย่ลงก็ได้ แต่อย่างไรก็ตาม ก็ได้ 4 หรือ 5 ดาว ติดต่อกัน ก็เป็นเครื่องยืนยันว่า กองทุนมีผลงานดีต่อเนื่อง
สมพจน์ พัดสุวรรณ
wealthguru
หากคุณคิดจะลงทุนเพิ่มในกองทุนรวม นี้คือสิ่งที่คุณไม่อยากพลาด! สมัครสมาชิกตอนนี้เพื่อรับโพยกองทุนเด็ดที่แนะนำ อัพเดททุกเดือนจาก FINNOMENA
กดที่นี่เพื่อรับโพยกองทุน