Sequence of Returns Risk คือหนึ่งในความท้าทายชีวิตหลังเกษียณ
พอร์ต Conservative แบบเดิมเพียงพอที่รับมือได้หรือไม่?
ในปี 2022 เมื่อตราสารหนี้ปรับตัวลง -20% ทำให้พอร์ตอนุรักษ์นิยมแบบดั้งเดิม ติดลบเกือบ -10% เกิดคำถามว่า พอร์ตอนุรักษ์นิยมแบบเดิม ตายไปหรือยัง !!
ผมเขียนบทความ พอร์ตการลงทุนแบบดั้งเดิมแบบอนุรักษ์นิยม ตายหรือยัง
ปี 2024 มีลูกค้าผมที่เป็นคนไทยทำงานที่ Singapore ต้องการลงทุนพอร์ตแบบ Conservative โดยผลตอบแทนคาดหวังอยู่ที่ 4% ต่อปี อยากได้ drawdown ประมาณ -10% สามารถถอนเงินได้ถ้าต้องการ ผมได้ออกแบบพอร์แบบ Conservative โดยใช้ Option Based ETF
ผล Backtest ระหว่าง 2022 – 2024
โดยสรุป
- Option Based ETF Portfolio: สมดุลดีที่สุดในแง่ ผลตอบแทนต่อความเสี่ยง (Sharpe Ratio สูงสุด) และ ความเสี่ยงต่ำที่สุด เหมาะสำหรับนักลงทุนสายอนุรักษ์นิยมจริงจัง
- Optimized Portfolio: ทำผลตอบแทนรวมได้สูงที่สุด แต่ก็มาพร้อมความเสี่ยงและ Drawdown ที่สูงขึ้นเช่นกัน
- Traditional Portfolio: ให้ผลตอบแทนดีแบบกลาง ๆ ทั้งในแง่ความเสี่ยงและผลตอบแทน
- iShares AOK ETF: มีความผันผวนและ Drawdown สูงสุด โดยมี Sharpe Ratio ต่ำสุดในกลุ่ม
ในปี 2025 จึงเป็นการลงทุนจริง ๆ เรามาดูว่า model ผลเป็นอย่างไร
สรุปเปรียบเทียบพอร์ต: ช่วงเวลา 2022–2024 vs YTD 2025
พอร์ต Option Based ETF ยังคง “ยืนหนึ่ง” ด้านความเสี่ยงต่ำและ Sharpe Ratio เป็นบวก แม้ผลตอบแทน YTD จะไม่สูงมาก
ดังนั้นการลดผลกระทบต่อ Sequence of Returns Risk
- บริหารพอร์ตหลังเกษียณโดยใช้ Option Based ETF
- มี Income Portfolio ที่มีกระแสเงิน โดยความจะ Cover ค่าใช้จ่ายอย่างน้อย 5 ปี
- มีกลยุทธ์การถอนที่สอดคล้องกับผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุน
ใครสนใจ Option Based ETF อ่านเพิ่มได้ที่ ทำไมควรจะมี Buffer ETF (Option Based Strategy) ในพอร์ตแบบ Conservative
สนใจลงทุน Global Aggressive Hybrid Portfolio สามารถดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ https://port.finnomena.com/plan-select/plans/guruport-hyb
WealthGuru
คำเตือน
การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | กองทุนมีการลงทุนกระจุกตัวในประเทศที่ลงทุน จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FinnomenaPort”
ผู้เขียน
