กระแสเงินลงทุนทั่วโลกกำลังไหลเข้าสู่ “หุ้นกลุ่ม AI ในตลาดเกิดใหม่” อย่างชัดเจน เมื่อกองทุนหลายแห่งเริ่มเพิ่มน้ำหนักพอร์ตใน Emerging Markets (EM) เพื่อเกาะโอกาสจากการเติบโตของเทคโนโลยี AI ซึ่งนักวิเคราะห์คาดว่าจะยืนระยะได้อีก 10–20 ปี

ผู้จัดการกองทุนจาก AllSpring, GIB Asset Management, UBS และ Pictet ต่างเห็นตรงกันว่า AI จะกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันกำไรของบริษัทในตลาดเกิดใหม่ พร้อมระบุว่า หากลงทุนใน EM วันนี้ต้องมอง AI “เชิงบวกและมองระยะยาว”

6 หุ้นเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับ AI ได้แก่ TSMC, Samsung, SK Hynix, Tencent, Alibaba และ Xiaomi กลายเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของดัชนีหุ้น EM ในปีนี้ โดยคิดเป็นกว่า 37% ของการปรับตัวขึ้นของดัชนี และบางช่วงให้ผลตอบแทนสูงกว่ากลุ่ม “7 นางฟ้า” ของสหรัฐฯ

แม้ในภาพรวมผลประกอบการของบริษัทใน EM จะมักต่ำกว่าที่คาด แต่หุ้นในกลุ่ม AI กลับประกาศผลกำไรได้ตรงหรือสูงกว่าคาดต่อเนื่อง ทำให้นักลงทุนเริ่มกลับมามอง EM ในฐานะโอกาสการเติบโตใหม่

Kunal Desai จาก GIB Asset Management ระบุว่า “ถ้าจะลงทุน EM วันนี้ คุณต้องเชื่อว่าบทบาทของ AI จะยิ่งใหญ่ขึ้นในอนาคต โดยเฉพาะในไต้หวันและเกาหลีใต้ ซึ่งจะนำเทรนด์นี้ ขณะที่จีน อินเดีย ลาตินอเมริกา และตะวันออกกลาง จะได้อานิสงส์ตามมา”

ปัจจัยสำคัญมาจากความต้องการ AI Server, Cloud Computing และชิปประมวลผลที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ประมาณการกำไรของหุ้นเทคโนโลยีใน EM ปีนี้ถูกปรับขึ้นเฉลี่ย +15% เทียบกับเพียง +6% ของหุ้น EM โดยรวม

อ้างอิง: Bloomberg