ในช่วง 2-3 เดือนที่ผ่านมาทุกคนพูดเรื่องชิปขาดตลาด แต่ตอนนี้มีปัญหาใหม่ที่ใหญ่กว่านั้นกำลังโผล่ขึ้นมา นั่นคือไฟฟ้าไม่พอ เพราะต่อให้ Nvidia ผลิตชิปได้เร็วแค่ไหน ต่อให้ TSMC หรือ SK Hynix เร่งโรงงานจนสุดกำลัง ถ้า Data Center ไม่มีไฟฟ้าใช้ตลอด 24 ชั่วโมง ทุกอย่างก็เดินต่อไม่ได้ และตัวเลขล่าสุดจาก BloombergNEF ก็บอกว่าปัญหานี้ใหญ่กว่าที่หลายคนคิดไว้มาก
Source: Yahoo Finance, BloombergNEF
ต้องหาไฟฟ้าเพิ่มเท่ากับโรงไฟฟ้านิวเคลียร์เกือบ 200 แห่ง
BloombergNEF คาดว่าความต้องการไฟฟ้าของ Data Center ในสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น 253% จากปี 2026 ไปแตะ 194 กิกะวัตต์ภายในปี 2035 โดยไฟฟ้า 1 กิกะวัตต์เทียบเท่ากำลังผลิตของโรงไฟฟ้านิวเคลียร์มาตรฐาน 1 แห่ง เท่ากับว่าในเวลาไม่ถึง 10 ปี สหรัฐฯ ต้องหาไฟฟ้าเพิ่มในระดับเทียบเท่าโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ใหม่เกือบ 200 แห่ง ‘เพื่อรันระบบ AI อย่างเดียว’ ยังไม่นับไฟฟ้าที่ธุรกิจอื่นต้องใช้เพิ่มตามปกติ
จาก 6% เป็น 20% ของไฟฟ้าทั้งประเทศ
ปัจจุบัน Data Center ใช้ไฟฟ้าอยู่ราว 6% ของทั้งประเทศสหรัฐฯ แต่ภายในปี 2030 ตัวเลขนี้จะขึ้นไปเป็น 12% และปี 2035 จะขึ้นไปถึง 20% พูดง่าย ๆ คือไฟฟ้าที่ผลิตได้ทุก 5 หน่วย จะมี 1 หน่วยถูกใช้โดย Data Center และ AI
กินไฟกระจุกตัวหนักในบางพื้นที่
ความต้องการไฟฟ้าไม่ได้กระจายเท่ากันทั่วประเทศ แต่ไปหนักอยู่ไม่กี่โครงข่ายหลัก ดังนี้
- PJM: โดนหนักที่สุด ครอบคลุม วอชิงตัน ดี.ซี. และอีก 13 รัฐ โดยเฉพาะ รัฐเวอร์จิเนีย ที่ได้ชื่อว่าเป็นเมืองหลวง Data Center ของโลก
- ERCOT: โตเร็วมาก จากการโหมขยายตัวของทั้ง Data Center และเหมืองขุดคริปโตเคอร์เรนซี
- MISO และอื่น ๆ : รับอานิสงส์ส่วนที่เหลือ จากการที่ Big Tech เริ่มกระจายฐานออกไปยังรัฐรอบนอก
แล้วเงินกำลังไหลไปที่ไหน
เมื่อไฟฟ้ากลายเป็นคอขวดใหม่ของ AI เงินลงทุนก็เริ่มไหลไปหา 3 กลุ่มนี้
กลุ่มแรก คือ พลังงานนิวเคลียร์และเครื่องปฏิกรณ์ขนาดเล็ก เพราะเป็นแหล่งพลังงานที่จ่ายไฟได้สม่ำเสมอตลอดเวลา ทำให้ Microsoft, Amazon และ Google เริ่มเซ็นสัญญาซื้อไฟจากโรงไฟฟ้านิวเคลียร์โดยตรงกันแล้ว
กลุ่มที่ 2 คือ กลุ่มสาธารณูปโภคและไฟฟ้า ที่อยู่ในพื้นที่ PJM และ ERCOT ซึ่งเริ่มมีอำนาจต่อรองสูงขึ้นเรื่อย ๆ
และกลุ่มที่ 3 คือ ผู้ผลิตอุปกรณ์สายส่งไฟฟ้า อย่างหม้อแปลง สายไฟ และระบบบริหารพลังงานใน Data Center เช่น Eaton, Vertiv และ Schneider Electric ที่ตอนนี้มีออเดอร์จองล่วงหน้ายาวไปอีกหลายปี
กองทุนแนะนำโดย Finnomena Funds
- A-GRID เป็นกองทุนหุ้นโครงสร้างพื้นฐานระบบไฟฟ้าทั่วโลก เช่น ระบบเสาไฟแรงสูง หม้อแปลง แบตเตอรี่กักเก็บพลังงาน ระบบ UPS และซอฟต์แวร์จัดการไฟฟ้า ผ่านกองทุนหลัก First Trust NASDAQ® Clean Edge® Smart Grid Infrastructure Index Fund (GRID) ที่มีเป้าหมายทำผลตอบแทนใกล้เคียงดัชนี Nasdaq Clean Edge Smart Grid Infrastructure™ Index
- LHSOLAR เป็นกองทุนหุ้นที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจพลังงานแสงอาทิตย์ทั่วโลก ทั้งผู้ผลิตอุปกรณ์ Solar ผู้พัฒนาโครงการ และบริษัทจำหน่ายไฟฟ้าจากพลังงานแสงอาทิตย์ ผ่านกองทุนหลัก Invesco Solar ETF (TAN) ที่มีเป้าหมายสร้างผลตอบแทนใกล้เคียงกับดัชนี MAC Global Solar Energy Index
อ้างอิง: X.com, Yahoo Finance
คำเตือน: กองทุนนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | บริษัทที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัลอาจมีความผันผวนสูง ผู้ลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมดังกล่าวก่อนลงทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | กองทุนนี้เป็นกองทุนรวมที่มีความเสี่ยงสูงหรือซับซ้อน ผู้ลงทุนควรขอคำแนะนำเพิ่มเติมก่อนทำการลงทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
