ภาพรวมผลตอบแทนและกลยุทธ์การลงทุนของพอร์ต Definit Global Select (DGS) ที่ลงทุนหุ้นโลกผ่าน DR และพอร์ต Definit SET Select (DSS) ที่คัดเลือกหุ้นไทย ประจำเดือนกันยายน 2026

Definit Global Select พอร์ตการลงทุนหุ้นโลกผ่าน DR

ผลการดำเนินงานพอร์ต Definit Global Select (DGS)

Source: Definit, Data as of 30 September 2026
*ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

ตั้งแต่จัดตั้งพอร์ตเมื่อวันที่ 9 เมษายน 2025 พอร์ต Definit Global Select มีผลตอบแทนสะสมประมาณ 41% ตัวเลขนี้คำนวณจากพอร์ตจริงของนักลงทุนที่ลงทุนมาตั้งแต่วันแรก และหักค่าธรรมเนียมกับค่าคอมมิชชันแล้ว แต่ยังตามหลังดัชนีหุ้นโลกในสกุลเงินบาท ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของพอร์ต อยู่ราว 10% ส่วนผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปี 2026 ถึงปัจจุบัน (YTD) ในช่วง 9 เดือนแรกอยู่ที่เกือบ 15%

Source: Definit, Data as of 30 September 2026
*ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

ในเดือนกันยายน พอร์ต Definit Global Select ทำผลตอบแทนได้ +8.87% ขณะที่ดัชนีหุ้นโลกในสกุลเงินบาทปรับตัวขึ้นเพียงเล็กน้อย เดือนกันยายนจึงเป็นเดือนที่ DGS ทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีอ้างอิง ผลตอบแทนรายเดือนที่แกว่งแรงแบบนี้เป็นลักษณะปกติของพอร์ต เพราะพอร์ตถือ DR ไม่เกิน 10 ตัว การขึ้นหรือลงระดับเลข 2 หลักในเดือนเดียวจึงไม่ใช่เรื่องผิดปกติ

ภาพรวมการถือครอง DR ประจำเดือนกันยายน

Source: Definit, Data as of 30 September 2026

หุ้นในพอร์ตเดือนกันยายนส่วนใหญ่เป็นหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ มีหุ้นญี่ปุ่นและหุ้นจีนรวมอยู่ด้วย ธีมหลักยังเป็น AI Hardware ฝั่งสหรัฐฯ มีหุ้นเซมิคอนดักเตอร์และฮาร์ดแวร์ที่เกี่ยวกับ Data Center และ AI Infrastructure 4 ตัว ดังนี้

• MICRON19: ผู้ผลิต Memory Chip ถือครองมาตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์
• LITE23: ผู้ผลิต Optical Device หรืออุปกรณ์รับส่งข้อมูลด้วยแสงที่ใช้ใน Data Center
• SEAGATE23: ผู้ผลิต Hard Disk Drive ในกลุ่ม Storage ซึ่งมีโรงงานในประเทศไทย
• ALAB23: บริษัทในอุตสาหกรรม semiconductor อีกบริษัทที่มีบทบาทสำคัญใน Data Center

ฝั่งสหรัฐฯ ยังมี PLTR23 ในกลุ่ม Defense อีกตัว หุ้นจีนมี 2 ตัว ได้แก่ ZJINNO80 ผู้ผลิต Optical Device ที่อยู่ในพอร์ตมาตั้งแต่เดือนเมษายน และ WUXIAT80 ในกลุ่ม Health Care ส่วนหุ้นญี่ปุ่นมี 3 ตัว ได้แก่ SOFTBANK23, HONDA19 และ IBIDEN23 ซึ่งผลิตแผ่นฐานสำหรับวางและประกอบชิป และเติบโตไปพร้อมกับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของญี่ปุ่น

Source: Definit, Data as of 30 September 2026

สำหรับการปรับพอร์ตต้นเดือนตุลาคม ระบบเพิ่มน้ำหนักหุ้นสหรัฐฯ และหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ซึ่งสะท้อนว่าสัญญาณของโมเดลยังสนับสนุนทั้งสองกลุ่มนี้ 

ผลตอบแทนรายตัว

Source: Definit, Data as of 30 September 2026
*ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

ในเดือนกันยายน DR ทั้ง 10 ตัวในพอร์ตให้ผลตอบแทนเป็นบวกทั้งหมด DR ที่โดดเด่นกว่าตัวอื่นมี 2 ตัว คือ ALAB23 ซึ่งลงทุนผ่าน DR และ SOFTBANK23 ทั้งสองตัวให้ผลตอบแทนราว 30% ในสกุลเงินบาท โดยวัดจากราคาบนกระดานไทยตั้งแต่วันที่ออกคำแนะนำช่วงต้นเดือนจนถึงวันที่ 30 กันยายน อย่างไรก็ดี การที่หุ้นบวกครบทั้ง 10 ตัวไม่ใช่ภาพปกติที่ทีมคาดหวัง สิ่งที่ทีมต้องการคือมีทั้งหุ้นที่ขึ้นและลง แต่ผลบวกรวมกันมากกว่าผลลบรวมกัน

Source: Definit, Data as of 30 September 2026
*ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

ตลอดช่วงที่ถือครองมา DR ที่ทำผลตอบแทนได้ดีที่สุดนับตั้งแต่จัดตั้งพอร์ตคือ MICRON19 ซึ่งให้ผลตอบแทน 155.7% นับจากเข้าลงทุนในเดือนกุมภาพันธ์ อันดับรองลงมาส่วนใหญ่เป็นหุ้นเทคโนโลยี ได้แก่ HUAHONG23, SEAGATE23, AVGO80 และ SNOW23 ส่วน 5 ตัวที่ขาดทุนมากที่สุด ได้แก่ KIOXIA23, GANFENG23 ผู้ทำเหมืองลิเธียม, GRAB80, GDS23 ผู้ทำธุรกิจ Data Center ในจีน และ NINTENDO19

Astera Labs: “บุรุษไปรษณีย์แห่งโลก Data Center”

Astera Labs เป็น DR ที่ทำผลตอบแทนได้ดีที่สุดในเดือนกันยายน บริษัทนี้ไม่ใช่ผู้ออกแบบชิปอย่าง Nvidia ไม่ใช่โรงงานผลิตชิปอย่าง TSMC และไม่ใช่ผู้ผลิต Memory Chip อย่าง Micron แต่ทำชิปที่เชื่อมอุปกรณ์สองชิ้นใน Data Center ให้รับส่งข้อมูลถึงกัน ไม่ว่าจะเป็น GPU กับ GPU, CPU กับ CPU, Memory กับหน่วยประมวลผล หรือแม้แต่ Data Center สองแห่ง

การใช้งาน AI ทุกวันนี้ซับซ้อนขึ้นเรื่อย ๆ ผู้ใช้ไม่ได้แค่พิมพ์คำถามสั้น ๆ แต่แนบไฟล์ Excel, PDF, รูปภาพ หรือไฟล์เสียงเข้าไปด้วย ข้อมูลที่ป้อนให้ AI จึงมากขึ้น และต้องใช้ Memory กับ Storage มากขึ้นตาม ความต้องการตรงนี้ทำให้ชิปเชื่อมต่อมีความสำคัญมากขึ้น ชิปหลักของบริษัทมี 2 ตัว คือ Scorpio ที่ทำหน้าที่เหมือนชุมสาย กระจายงานไปยัง GPU หรือ TPU หลายตัวที่ทำงานพร้อมกัน และ Leo ซึ่งเป็น Memory Controller ที่เชื่อม Memory หลายก้อนเข้ากับหน่วยประมวลผล

ราคาหุ้นปรับขึ้นแรงช่วงกลางเดือน หลังบริษัทเปิดตัว Memory Controller รุ่นใหม่ 2 รุ่น คือ Leo X และ Leo 2 รุ่น Leo X ออกแบบมาสำหรับงาน Agentic AI ที่รับข้อมูลยาวและหลากหลายมาก บริษัทรายงานว่า Time to First Token หรือเวลาที่ AI เริ่มตอบหลังได้รับคำสั่ง เร็วขึ้น 62% และ Token per Second หรือความเร็วในการประมวลผล เพิ่มขึ้น 22% ข่าวนี้ถือเป็นข่าวใหญ่ในวงการ Data Center และเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้น

WuXi AppTec: โอกาสในหุ้นจีนที่ไม่ใช่สายเทคโนโลยี

หลายคนอาจมองว่าหุ้นจีนโดยรวมไม่ค่อยไปไหน ดัชนี Hang Seng ทรงตัวมาตลอด 5–6 ปีที่ผ่านมา แต่เมื่อดูเป็นรายตัวยังมีโอกาสซ่อนอยู่ WuXi AppTec เป็นหนึ่งในนั้น ราคาหุ้นปรับขึ้นราว 500% ในช่วงเวลาเดียวกัน

WuXi AppTec เป็นบริษัท Health Care ในกลุ่ม CRDMO (Contract Research, Development and Manufacturing Organization) หรือบริษัทที่รับจ้างวิจัย พัฒนา และผลิตยา ลูกค้าคือบริษัทยาขนาดใหญ่ในยุโรปและสหรัฐฯ จุดแข็งคือความเร็ว ยิ่งบริษัทพัฒนายามาหลายแขนง ฐานข้อมูลก็ยิ่งสะสมมาก และนำไปใช้ต่อยอดการพัฒนายาตัวอื่นได้เร็วขึ้น

ในเดือนกันยายนไม่มีข่าวเฉพาะของบริษัท แต่ในการประกาศงบเดือนสิงหาคม ผู้บริหารปรับเป้ารายได้ทั้งปี 2026 จาก 51–53 พันล้านหยวน ขึ้นเป็น 58–60 พันล้านหยวน บริษัทกำลังขยายกำลังการผลิตด้วยโรงงานใหม่ในจีน และปรับเป้าเงินลงทุน (Capital Expenditure) จาก 6.5–7.5 พันล้านหยวน เป็น 7.5–8.5 พันล้านหยวน ในครึ่งปีแรก จำนวนโมเลกุลยาใน Pipeline ของบริษัทอยู่ที่ 699 โมเลกุล และมี 155 โมเลกุลที่ผ่านจากขั้นวิจัยในห้องแล็บเข้าสู่ขั้นพัฒนาเพื่อเตรียมผลิตเชิงพาณิชย์

ผู้ที่สนใจลงทุนหุ้นโลก Definit Global Select
ดูรายละเอียดเพิ่มเติม คลิกเลย หรือสอบถามข้อมูลเพิ่มเติมจากผู้แนะนำการลงทุนของท่าน

Definit SET Select พอร์ตการลงทุนหุ้นไทย

ผลการดำเนินงานพอร์ต Definit SET Select (DSS)

Source: Definit, Data as of 30 September 2026
*ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

ตั้งแต่เริ่มดำเนินกลยุทธ์ในปี 2024 พอร์ต Definit SET Select ให้ผลตอบแทนสะสม 15.4% โดยวัดจากบัญชีลูกค้าตัวแทน ทุกบัญชีปรับพอร์ตไปในทิศทางเดียวกันและได้ต้นทุนใกล้เคียงกัน ผลตอบแทนของแต่ละบัญชีจึงไม่ต่างกันมาก เฉพาะปี 2026 พอร์ตให้ผลตอบแทน 23% แต่ยังตามหลังดัชนี SETTRI ส่วนต่างเกินครึ่งมาจากการที่พอร์ตไม่ได้ถือ DELTA เพราะหุ้นนี้ไม่ผ่านเกณฑ์ด้าน Valuation ของระบบ

ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม DELTA เริ่มปรับตัวลง ในไตรมาส 3 พอร์ตจึงทำผลตอบแทนชนะดัชนีได้ 2 เดือน ส่วนเดือนกันยายนทำได้ใกล้เคียงกับตลาด

การปรับพอร์ตและน้ำหนักการลงทุน

พอร์ต DSS แบ่งปรับทีละครึ่งพอร์ต ครึ่งหนึ่งช่วงต้นเดือนและอีกครึ่งช่วงกลางเดือน ข้อมูล 2 ช่วงเวลาอาจคัดหุ้นได้คนละชุด หรือมีหุ้นซ้ำกันบางตัว เมื่อรวมน้ำหนักทั้ง 2 รอบ แต่ละหุ้นจึงมีน้ำหนักไม่เท่ากัน ต่างจาก DGS ที่ถือตัวละ 10% เท่ากัน ทีมออกแบบให้แบ่งปรับแบบนี้เพราะพอร์ตหุ้นไทยใช้สัญญาณระยะค่อนข้างสั้น และลงทุนในหุ้นขนาดกลางและเล็กที่สภาพคล่องไม่สูงนัก การแบ่งจังหวะช่วยกระจายความเสี่ยงทั้งด้านจังหวะการเก็บข้อมูลและด้านสภาพคล่อง ส่วน DGS ไม่จำเป็นต้องทำแบบนี้ เพราะ DR อ้างอิงหุ้นต่างประเทศที่มีสภาพคล่องสูง และมี Market Maker คอยดูแล

ณ การปรับพอร์ตกลางเดือนกันยายน พอร์ตกระจายหลายกลุ่มอุตสาหกรรม กลุ่มที่มีน้ำหนักมากที่สุดราว 1 ใน 4 ของพอร์ต คือกลุ่มพลังงานและสาธารณูปโภค (จัดกลุ่มตามตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย) ได้แก่ SPRC, บางจาก และไทยออยล์

ผลตอบแทนรายตัว

Source: Definit, Data as of 30 September 2026

หุ้นที่ขับเคลื่อนผลตอบแทนในเดือนกันยายนคือกลุ่มโรงกลั่น เช่น SPRC และไทยออยล์ ค่าการกลั่นทั่วโลกขึ้นไปสูงเป็นประวัติการณ์ หลังความวุ่นวายเรื่องอิหร่านบริเวณช่องแคบฮอร์มุซและความขัดแย้งระหว่างรัสเซียกับยูเครน ทำให้ราคาน้ำมันสำเร็จรูปสูงกว่าราคาน้ำมันดิบมาก หุ้นกลุ่มนี้จึงได้ประโยชน์เต็มที่ นอกจากนี้ RCL ผู้ให้บริการขนส่งตู้คอนเทนเนอร์ทางเรือก็ได้ประโยชน์จากค่าระวางเรือที่สูงขึ้นจากเหตุการณ์เดียวกัน ระบบเข้าลงทุนในหุ้นเหล่านี้ได้ทันจังหวะ แต่ในแต่ละเดือนก็มีบางตัวที่ขาดทุนและไม่เป็นไปตามสัญญาณ

การถือเงินสดในเดือนตุลาคม

Source: Definit, Data as of 30 September 2026

การปรับพอร์ตต้นเดือนตุลาคมเปลี่ยนไปพอสมควร กลุ่มโรงกลั่นและพลังงานถูกคัดออกทั้งหมด และพอร์ตหันมาถือเงินสดในสัดส่วนที่มีนัยสำคัญ ทั้ง 2 กลยุทธ์ไม่ได้ห้ามถือเงินสด เงินสดจะเกิดขึ้นเมื่อหุ้นที่ผ่านเกณฑ์มีไม่ครบ ระบบจะไม่ซื้อหุ้นที่ไม่เข้าเงื่อนไข สถานการณ์นี้มักเกิดกับพอร์ตหุ้นไทยที่ใช้สัญญาณระยะสั้น โดยเฉพาะช่วงที่ Momentum ของตลาดเริ่มไม่ดี ส่วน DGS ใช้สัญญาณระยะกลางขึ้นไปและลงทุนได้หลายประเทศ เมื่อประเทศหนึ่งไม่ดีก็ยังมีประเทศอื่นให้เลือก โอกาสถือเงินสดจึงน้อยมาก ทั้งในการทดสอบย้อนหลังและการลงทุนจริงยังไม่เคยเกิดขึ้น

ผู้ที่สนใจลงทุนหุ้นไทย Definit SET Select (DSS)
ดูรายละเอียดเพิ่มเติม คลิกเลย หรือสอบถามข้อมูลเพิ่มเติมจากผู้แนะนำการลงทุนของท่าน

คำเตือน: การลงทุนอาจมีการกระจุกตัวสูงทั้งในรายหุ้นและรายอุตสาหกรรม | การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจสัญญารับฝาก DR ก่อนการลงทุน | การลงทุนผ่าน DR มีความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาของหลักทรัพย์ต่างประเทศ และความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา DR เอง | บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่บริษัทหลักทรัพย์ที่ปรึกษาการลงทุน เดฟินิท จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02-109-9933 และทาง Email support@definitinvestment.com