Finnomena Funds มีคำแนะนำปรับพอร์ต GGG ประจำเดือนมกราคม 2026 ซึ่ง GGG เป็นพอร์ตที่ลงทุนในหุ้น 100% ตลอดเวลา เน้นลงทุนในหุ้นกลุ่มที่คาดว่ามีการเติบโตในอนาคต โดย Finnomena Funds นำเสนอการปรับเปลี่ยนวิธีการจัดพอร์ต ซึ่งได้เริ่มใช้ในการปรับพอร์ตรอบเดือนกันยายน 2025 โดยมีการปรับเปลี่ยนทั้งในส่วนของโครงสร้างพอร์ต วิธีการคัดเลือก Theme ที่คาดว่าจะมีการเติบโตในอนาคต วิธีการทำ Optimization และความถี่ในการปรับพอร์ต (จะเริ่มปรับพอร์ตทุก 3 เดือน เริ่มตั้งแต่วันที่ 30 กันยายน 2025 จากที่ก่อนหน้านี้ปรับพอร์ตทุก 6 เดือน) ทั้งนี้ พอร์ต GGG จะยังคงนโยบายในการลงทุนกองทุนหุ้น 100% เน้นกองทุนที่มีแนวโน้มการเติบโตโดดเด่น และบริหารโดยเน้นกลยุทธ์การลงทุนที่เป็นระบบ เพียงแต่เปลี่ยนวิธีการสร้างพอร์ตเท่านั้นเพื่อปรับปรุงและพัฒนาผลการดำเนินงานในอนาคตต่อไป
โครงสร้างพอร์ต
โครงสร้างพอร์ตแบบ Core Growth – Thematic Growth
Source: Finnomena Funds as of 30/09/2025
พอร์ต GGG รูปแบบใหม่จะใช้โครงสร้างพอร์ตแบบ Core Growth – Thematic Growth โดยจะแบ่งเงินลงทุนในพอร์ตออกเป็น 2 ส่วน
1. Core Growth จะเป็นส่วนที่เน้นลงทุนในกองทุนหุ้นเติบโตที่กระจายลงทุนในหลากหลาย Sector ซึ่งในปัจจุบัน Finnomena Funds เลือกใช้เป็นกองทุน ONE-ELITE11 ซึ่งเป็นกองทุนที่ลงทุนแบบ Smart Beta อ้างอิงดัชนี Bloomberg Global Industry Elite 11 ลงทุนในหุ้นครบทั้ง 11 Sector กลุ่มละ 5 ตัว รวมเป็นพอร์ตหุ้น 55 ตัว เน้นหุ้นขนาดใหญ่และมีสภาพคล่องสูง มีการปรับน้ำหนักหุ้นด้วยปัจจัยทั้งในเชิงพื้นฐาน (ความสามารถในการทำกำไร) และเชิงเทคนิค (โมเมนตัมราคา) เนื่องจากลงทุนครบทั้ง 11 Sector กองทุนดังกล่าวจึงสามารถลดความเสี่ยงจากการกระจุกตัวใน Sector ใด Sector หนึ่งมากเกินไปได้ ในปัจจุบันสัดส่วนการลงทุนใน Core Growth จะถูกกำหนดไว้ที่ 25%
2. Thematic Growth เงินลงทุนส่วนที่เหลือ 75% จะถูกกระจายลงทุนในกองทุนหุ้นเติบโตในแต่ละ Theme ซึ่งการเลือกลงทุนจะพิจารณาจากปัจจัยเชิงปริมาณที่ผ่านการทดสอบย้อนหลังแล้วว่าสามารถสร้างผลตอบแทนได้จริงจากข้อมูลในอดีต โดยเราจะทำการกำหนดน้ำหนักสูงสุดต่อ 1 กองทุนไว้ที่ 15% เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการกระจุกตัวใน Theme ใด Theme หนึ่งมากเกินไป
วิธีการสร้างพอร์ตและทำ Optimization
พอร์ต GGG รูปแบบใหม่ในส่วนของ Thematic Growth จะใช้วิธีการ Risk-Reward Optimization ซึ่งจะเน้นหาจุดสมดุลระหว่างผลตอบแทนคาดหวังในอนาคตและภาพรวมความเสี่ยงของพอร์ต วิธีการทำ Optimization รูปแบบดังกล่าวจะแตกต่างจาก Minimum Volatility Optimization ซึ่งเป็นวิธีดั้งเดิมของ GGG รูปแบบเก่า ซึ่งจะเน้นลดภาพรวมความเสี่ยงของพอร์ตเพียงอย่างเดียวโดยไม่ได้พิจารณาถึงผลตอบแทนคาดหวังในอนาคต โดยการทำ Risk-Reward Optimization จะอ้างอิง Framework ที่ชื่อว่า PRiME-Optimus
PRiME
เป็นรูปแบบการค้นหาผลตอบแทนคาดหวัง ว่า Theme ใดใน Universe จะสามารถคาดหวังผลตอบแทนได้สูงกว่ากัน โดยอาศัยปัจจัยเชิงปริมาณ 4 ปัจจัย เรียกรวมกันว่า PRiME Factors ซึ่งผ่านการทดสอบย้อนหลังว่ามีความสามารถในการสร้างผลตอบแทน โดย 4 ปัจจัยได้แก่
- P: Price-to-Earnings (P/E) Ratio วัดความถูก/แพงของหุ้นใน Theme นั้น ๆ เมื่อเทียบกับกำไรที่บริษัทใน Theme นั้นสร้างได้
- R: Return-on-Assets (ROA) วัดความสามารถในการทำกำไรเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ของหุ้นในแต่ละ Theme
- M: Momentum วัดโมเมนตัมราคาของดัชนีซึ่งเป็นตัวแทนของหุ้นในแต่ละ Theme โดยเทียบกับ Theme อื่น ๆ ในช่วงเวลาเดียวกัน
- E: Earnings Growth วัดอัตราการเติบโตของกำไรสุทธิของหุ้นในแต่ละ Theme โดยเทียบกับการเติบโตของ Theme อื่นในช่วงเวลาเดียวกัน
Optimus
เป็นระบบที่ทำหน้าที่จัดพอร์ตลงทุน โดยจะใช้กลไก Risk-Reward Optimization ซึ่งส่วนของ Reward คำนวณจากคะแนนของ PRiME Factors และส่วนของ Risk คำนวณจากความแปรปรวน (Variance) และความแปรปรวนร่วม (Covariance) ของ Theme ทั้งหมดใน Universe จากนั้นระบบจะทำ Optimization โดยหาจุดสมดุลระหว่าง Risk และ Reward และคำนวณออกมาเป็นหน้าพอร์ตลงทุนในแต่ละช่วงเวลา
สรุปคำแนะนำปรับพอร์ต GGG ประจำวันที่ 8 มกราคม 2026
จัดทำโดยบลป. เดฟินิท สำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)
อย่าลืมเปิดฟังก์ชันปรับพอร์ตอัตโนมัติ! Automatic Allocation ช่วยบริหารพอร์ตตามสภาวะตลาด สะดวก ใช้งานง่าย ให้คุณปรับสมดุลพอร์ตอยู่ในสถานะที่เหมาะสมอยู่เสมอ
สามารถเปิดใช้ Automatic Allocation ได้แล้ววันนี้ที่พอร์ตการลงทุนของคุณ หรือดูวิธีการได้ที่ Finnomena Funds Automatic Allocation
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
