กลับมากันอีกครั้งกลับสรุป FINNOMENA Live ประจำวันโดยวันนี้ได้คุณ แบงค์ (Mr. Messenger) และคุณ กิ๊ก (อดีตผู้จัดการกองทุน CIMB) มาวิเคราะห์เจาะลึกการทำ QE แบบใจป๋า (ไม่อั้น) ของ Fed รวมถึงพอร์ตการลงทุนแนะนำจาก FINNOMENA Investent Team ในช่วงนี้ด้วยครับ ถ้าพร้อมแล้วก็อ่านไปพร้อมๆกันได้เลย!
ในช่วงบ่ายของวันนี้มีการประกาศ พรก. ฉุกเฉินขึ้น โดยเหมือนจะมอบหมายให้ข้าราชการตำรวจต่างๆ ควบคุมการเข้าใช้สถานที่ และจำกัดเวลาได้ เพื่อให้ควบคุมการระบาดของโควิด-19 ได้ดียิ่งขึ้น ทั้งนี้และทั้งนั้นเดี๋ยวจะมีการแจกแจงยิบย่อยต่างๆออกมาอีกที
ช่วงที่ผ่านมา Fed ออกมาตรการยื้อยุดฉุดกระฉากรัวๆ แต่ตลาดก็ยังเฉยเมยเรามาดูกันว่า Fed ได้ทำอะไรไปบ้างในช่วงที่ผ่านมา
จากภาพจะสังเกตได้ว่าไม่ว่า Fed จะพยายามกี่ครั้งก็ตามแต่ ตลาดดูจะฟังมาตรการกระตุ้นของ Fed ไม่ขึ้น
ตัวผลตอบแทน (Yield ) ของพันธบัตรรัฐบาล 10 ปีแกว่งไปแกว่งมาอยู่นาน แต่ล่าสุดหลังประกาศ QE แบบจัดเต็ม ตลาดพันธบัตรรัฐบาลก็ดูจะมีแนวโน้มไปในทิศทางที่ดีขึ้นจากการที่ yield ลดลงมา
มีการขายมาถือเงินสดก่อนหน้าในช่วงตลาดขาลง แต่ล่าสุด QE แบบป๋าๆทำให้ทองกลับมา และทองมักส่งสัญญาณก่อนตลาดหุ้นขึ้น (ผมเสริมเองครับจาก Live ก่อนหน้า)
ถือว่าเข้ากันใช้ได้เลย สำหรับ Balance sheet กับทองคำ แต่จุดสังเกตก็คือช่วงปี 2013-2014 ดูจะไม่เข้ากันนัก เหตุผลอาจเป็น เพราะ ตลาดมองว่าการทำ QE ใกล้จะจบและเศรษฐกิจน่าจะรอดแล้วเงินจึงไหลเข้าหุ้นแทน
ดังนั้นต้องใช้เหตุผลอื่นๆประกอบการตัดสินใจด้วย ไม่ได้ดูแต่เพียงตัวนี้อย่างเดียว
เข้ากันได้ดีแบบสุดๆไปเลยสำหรับ Balance sheet กับ ดัชนี S&P 500 ค่าความสัมพันธ์ (correlation) ชัดเจนมากๆ ยิ่งซื้อยิ่งขึ้น ยิ่งปล่อยยิ่งลด
แต่ช่วง 2008 หากสังเกตดีๆ ตลาดหุ้นจะลงต่ออีกพักหลัง balance sheet ขึ้นและจึงดีดตัวขึ้นในภายหลัง
หลังจากที่ Fed ออก QE ช่วยซื้อพันธบัตรต่างๆ yield ก็ลดลง ส่งผลให้ผลตอบแทนสูงขึ้น แต่โดยรวมคนยังแห่ขายกันเยอะ credit spread เลยถ่าง เลยยังคงต้องจับตาดูว่าทำให้ spread ที่ว่าลดลงไหม
หากคุณคิดจะลงทุนเพิ่มในกองทุนรวม นี้คือสิ่งที่คุณไม่อยากพลาด! สมัครสมาชิกตอนนี้เพื่อรับโพยกองทุนเด็ดที่แนะนำ อัพเดททุกเดือนจาก FINNOMENA
กดที่นี่เพื่อรับโพยกองทุนสามารถเข้าไปพักเงินสด และลดความเสี่ยงไว้ก่อนในพอร์ต “Money Plus” โดยมีข้อดีคือ ถอนเร็ว หมุนเงินได้เร็ว ความเสี่ยงตํ่า กำไรน้อย (เอาไว้พักเงิน) ได้ผลตอบแทนทุกวัน และผลตอบแทนดีกว่าเงินฝาก
โดยมีเงื่อนไขในการคัดเลือกคือ….
TBMTM 50% ผลตอบแทน 1 ปีย้อนหลัง +1.22%
PHATRA MP 50% ผลตอบแทน 1 ปีย้อนหลัง +1.36%
จุดเด่นเสริมคือตัวไส้พอร์ตได้รับการสนับสนุนจากมาตรการช่วยเหลือของพันธบัตรรัฐบาล โดยอาจสามารถใช้มาตรการรัฐช่วยได้
ตอนนี้เราแนะนำกลยุทธ์ลงทุนใน FINNOMENA GOAL ความเสี่ยง3,5 และ 7 ตามลำดับ
กลยุทธ์ ก็คือ จะเริ่มกลับเข้าซื้อตอนที่ค่าเฉลี่ย P/E คล้ายกับตอน subprime โดยที่ดัชนี SET Index มีราคาอยู่แถวๆ 900-555 จุด โดยจะแบ่งการลงทุนเป็นไม้ๆ และหากใครคนไม้คันมืออดใจไม่ไหวตอนนี้หากคิดว่าลงมาระดับนึงแล้วอยากลงทุนก็เริ่มทยอยได้เลย แนะนำให้ใช้สัดส่วน Port GOAL ความเสี่ยงระดับ 3 เข้าไปก่อนและหากราคากลับมา 900 ก็ต่อด้วย Port GOAL ความเสี่ยงระดับ 5 (จะอยู่ประมาณ wave ขาลง B พอดีเชิงเทคนิคอล) และหากลงลึกมากกว่าจึงเพิ่มเป็น Port GOAL ความเสี่ยงระดับ 7
โดยอาจปรับได้แล้วแต่คนว่ารับความเสี่ยงได้แค่ไหน จะลงระดับ 7 สามรอบก็ได้ หากคุณรับความเสี่ยงได้ โดยเหตุผลที่มีการเข้าซื้อสามระดับ เพราะ เป็นการเตรียมพร้อมสำหรับการกลับตัวของราคา
สำหรับผมมันคือการคอลสั้นๆเก็บเวฟ B ซึ่งเป็นเวฟพักตัวของขาลงในเชิงเทคนิคอล
เบื้องต้นจะสังเกตได้ว่ากราฟ 60 นาที RSI เกิด Bullish convergence หรือสัญญาณที่ขัดแย้งกันของ Indicators กับราคาหุ้นจริงในตลาด โดยจะสังเกตได้ว่าถึงแม้ตลาดไหลลง แต่ RSI ยังยืนอยู่และไม่ไหลลงตาม
จากกราฟ รายวัน (Day) ราคาลงมาทดสอบที่แนวรับ 23.6 ของ Fibonacci retracement โดยยังดึงๆอยู่อาจดีดขึ้นมาได้
สรุปโดยรวมแล้วเราอาจเล่น wave B ของตลาดขาลงได้ โดยอาจดีดตัวประมาณ 20% แต่ยังต้องจับตาดูตรง Moving average period 50 ก่อนต้องดูผ่านไหวไหม
โดยแนะนำเป็นตัว TMBGQG ซึ่งหนักการลงทุนในหุ้นอเมริกาเป็นหลักสอดคล้องกับดัชนี S&P 500ด้านบน โดยกระจายการลงทุนในหุ้นเติบโตทั่วโลก
สำหรับ Tactic นี้อาจจะต้องรอการยืนยันจาก FINNOMENA Investment Team อีกทีครับว่าจะ call เข้าตอนไหน แต่ถือว่าต้องจับตามองอย่างใกล้ชิดหากต้องการลงทุนใน Tactic นี้ เพราะเป็นการเล่นสั้นๆและ Wave B ของขาลงคาดการณ์ได้ค่อนข้างยากว่าจะไปถึงไหน อาจจะต้องใช้ทักษะของผู้จัดการกองทุนเข้าช่วยครับ (ส่วนตัวผมไม่ได้เล่น Wave B อาจจะไม่เชี่ยวชาญในส่วนนี้)
สรุป LIVE ในวันนี้มีเวลาเหลือเยอะเลยเกลาภาษาออกมาให้อ่านเพลินๆเข้าใจง่ายๆ ถือว่าคลายเครียดกันไปนะครับ ไม่อยากให้ทุกคนเครียด รักษาสุขภาพด้วยครับ
ขอให้ทุกคนโชคดี
หากคุณคิดจะลงทุนเพิ่มในกองทุนรวม นี้คือสิ่งที่คุณไม่อยากพลาด! สมัครสมาชิกตอนนี้เพื่อรับโพยกองทุนเด็ดที่แนะนำ อัพเดททุกเดือนจาก FINNOMENA
กดที่นี่เพื่อรับโพยกองทุนAdvance, Article, COVID-19, Long Content, Product Recommend, การจัดพอร์ต, โควิด-19