เราควรทำอย่างไรกับหุ้นกลุ่มฮิทติดชาร์ทยอดนิยม ไม่ว่าจะเป็นในกลุ่มประเทศหรือรายเซ็กเตอร์ ติดตามได้ผ่านบทความนี้เลย!

หุ้นอเมริกา

กองทุนแนะนำ FINNOMENA Pick

AFMOAT-HA

KFGBRAND-A

ทำไมหุ้นอเมริกาถึงน่าสนใจและไม่ควรหนีห่างยามตลาดตก

• เป็นประเทศผู้นำด้านเทคโนโลยี มีบริษัทเทคโนโลยีที่แข็งแกร่งมากมาย อาทิ Apple Microsoft Amazon เป็นต้น
• เป็นพี่ใหญ่ในตลาดหุ้นโลกโดยหุ้นอเมริกามีมูลค่าตลาด (Market capitalization) สูงถึง 55% จากหุ้นทั้งหมด ในปี 2020
• มีความได้เปรียบในเรื่องของมาตรการทางการเงินและการคลังที่สามารถสนับสนุนได้ต่อเนื่อง

มุมมองต่อหุ้นอเมริกา โดย FINNOMENA Investment Team

• ตลาดให้ราคา (Price In) เรื่องการปรับนโยบายการเงินของ FED ที่อาจส่งผลต่อการปรับมูลค่าหุ้นไปมากแล้ว
• ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง
• สถิติย้อนหลังที่ระบุว่าสินทรัพย์เสี่ยงอย่างตลาดหุ้นยังสามารถปรับตัวขึ้นต่อได้เฉลี่ย 22 เดือน และอีก 18 เดือน ก่อนที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย
• แม้ Valuation อาจดูแพงแต่แนวโน้มกำไรยังคงยังแข็งแกร่ง
• แนะนำให้เน้นลงทุนในหุ้นกลุ่ม Defensive และกองทุนหุ้นที่มี Downside ต่ำ

คำแนะนำ “ทยอยสะสม”

หุ้นเวียดนาม

กองทุนแนะนำ FINNOMENA Pick

PRINCIPAL VNEQ-A

ทำไมหุ้นเวียดนามถึงน่าสนใจและไม่ควรหนีห่างยามตลาดตก

• เวียดนามถือได้ว่าเป็นประเทศตลาด Frontier ที่น่าสนใจมากที่สุด
• มีปัจจัยสนับสนุนมากมาย เช่น ลักษณะประชากร, การเป็นส่วนหนึ่งของการผลิตที่สำคัญ และ มีการลงทุนจำนวนมากที่กำลังจะเกิดขึ้น 
• มีลักษณะเฉพาะของตลาดที่ปรับตัวคล้ายกันกับตลาดหุ้นทั่วโลกและได้รับผลกระทบจากปัจจัยมหภาคน้อย  ทำให้เวียดนามเหมาะกับการลงทุนทั้งในแง่ของการคาดหวังการเติบโต และกระจายพอร์ตการลงทุนเพื่อลดความเสี่ยง

มุมมองต่อหุ้นเวียดนาม โดย FINNOMENA Investment Team

• เวียดนามดำเนินนโยบายอยู่ร่วมกับโควิดอย่างจริงจัง ในขณะที่ภาพเศรษฐกิจเชิงโครงสร้างยังแข็งแกร่งต่อเนื่อง
• การปรับประมาณการกำไรแข็งแกร่งกว่าหุ้นโลก ส่งผลให้ระดับมูลค่า (Valuation) อยู่ในระดับที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับหุ้นโลก
• เม็ดเงินลงทุน (Fund Flow) ยังไหลออกต่อเนื่องแต่มีอิทธิพลน้อย และมีโอกาสไหลกลับมาจากการถูก Upgrade ไปดัชนี Emerging market

คำแนะนำ “ยังลงทุนได้ต่อเนื่อง”

หุ้นจีน (All China)

กองทุนแนะนำ FINNOMENA Pick

K-CHINA-A(A)

ทำไมหุ้นจีนถึงน่าสนใจและไม่ควรหนีห่างยามตลาดตก

• ประเทศจีนมีอัตราการเติบโตของเศรษฐกิจที่น่าสนใจในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา อีกทั้งยังมีระดับอำนาจการซื้อ (PPP) ที่เติบโตแทรงหน้าอเมริกาเป็นที่เรียบร้อย
• พึ่งพาตนเองได้ การบริโภคภายในประเทศของจีนเป็นกำลังหลักสำคัญของการเติบโตของ GDP ในปี 2021 โดยคิดเป็นสัดส่วนถึง 79.10% ดังนั้นปัจจัยภายนอกจึงอาจไม่ส่งผลกระทบต่อการเติบโตจีนมากนัก บวกกับแนวทางแบบชาตินิยมที่อาจสนับสนุนให้ชาวจีนให้ความสำคัญและเน้นบริโภคสินค้าและบริการของตนเองเป็นหลัก จึงอาจช่วยให้บริษัทหน้าใหม่ในจีนเติบโตได้จากแรงสนับสนุนของคนในประเทศ
• มีนักลงทุนระดับโลกที่ให้ความสนใจ เช่น Ray Dalio, Charlie Munger และ Jim Rogers เป็นต้น

มุมมองต่อหุ้นจีน โดย FINNOMENA Investment Team

• ท่าทีของทางการจีนผ่อนคลายมากขึ้น หลังจากที่กดดันกลุ่มเทคโนโลยีมาอย่างยาวนาน (ผ่านการหนุนให้ List ในตลาดหุ้น และ ให้ตรวจสอบได้) แต่ล่าสุด (11/04/202) ยังควบคุมการ Live Stream อยู่ สะท้อนความพยายามควบคุมเฉพาะจุด
• หุ้นบางตัวยังสามารถเติบโตได้ แม้ในช่วงที่ผ่านมาจะเผชิญกับการควบคุมอย่างเข้มงวดก็ตาม สวนทางการปรับตัวลงของราคา ส่งผลให้ระดับมูลค่าอยู่ในระดับที่ถูกโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับตนเองในอดีต อาทิ BABA เดิมเทรดที่ EV TO Sales 12 เท่า กับ P/E 35 เท่า/ Tencent ตอนนี้เหลือ 1.6 เท่า กับ 13.5 เท่า (ที่มา: FINNOMENA Investment Team) เป็นต้น
• ปัจจัยข้างต้นส่งผลให้หุ้นจีนมีความน่าสนใจลงทุนแบบทยอยสะสมอย่างยิ่ง จากความถูก และโอกาสการเติบโต แต่ที่แนะนำให้ทยอยสะสมเพราะยังมีความเสี่ยงด้าน Regulation ที่แม้จะผ่อนคลาย แต่ยังควบคุมเฉพาะจุด และอาจกลับมาควบคุมได้ถ้าจำเป็น
• ความคาดหวังเริ่มลดลง ตลาดรับข่าวร้ายและการผิดหวังไปค่อนข้างมาก สะท้อนผ่านทาง ราคาเป้าหมายของหุ้นต่างๆ ที่ปรับลง คำแนะนำซื้อ / ถือ / ขาย หุ้นที่ลดลง (หนักไปทาง Hold มากกว่า) ทำให้มีโอกาสที่จะเกิด Positive Surprise หรือปัจจัยหนุนเพียงเล็กน้อยที่พลิกสถานการณ์ขึ้นได้ง่ายกว่า

คำแนะนำ “ทยอยสะสม”

หุ้นเทคโนโลยี

กองทุนแนะนำ FINNOMENA Pick

SCBNEXT(A)

KKP SEMICON-H

ONE-UGG-RA

KFGG-A

ทำไมหุ้นเทคโนโลยีถึงน่าสนใจและไม่ควรหนีห่างยามตลาดตก

• หุ้นเทคโนโลยีมีอัตราการเติบโตของกำไรที่สูงและเกิดขึ้นจริงเป็นที่เรียบร้อย แตกต่างจากช่วงวิกฤติฟองสบู่ดอทคอม
• การเติบโตที่สูงช่วยให้ระดับราคาสะท้อนมูลค่าในระดับที่สูงกว่าดัชนีหุ้นทั่วไปแบบปกติ สร้างผลตอบแทนส่วนเพิ่มได้อย่างโดดเด่น
• การคัดเลือกหุ้นเทคโนโลยีที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง มีกำไรการเติบโตชัดเจนและมีธุรกิจที่ดี ในช่วงปรับฐานจึงอาจเป็น “โอกาส” สร้างผลตอบแทนภายใต้ความเสี่ยงที่จำกัดลงไป

มุมมองต่อหุ้นเทคโนโลยี โดย FINNOMENA Investment Team

• ระยะสั้นหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีถูกกดดันโดย ทิศทางดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นของสหรัฐฯ และ เงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นจากสงคราม ส่งผลให้ราคาผัวผวนในระดับสูง
• การปรับฐานของราคา ช่วยหนุนให้มูลค่า หรือ Valuation ถูกเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า ขณะที่กำไรยังมีแนวโน้มเติบโตเหนือภาพรวมตลาดหุ้นโลก

คำแนะนำ “ทยอยสะสม”

หุ้นเฮลธ์แคร์

กองทุนแนะนำ FINNOMENA Pick

KFHHCARE-A

BCARE

ทำไมหุ้นเฮลธ์แคร์ถึงน่าสนใจและไม่ควรหนีห่างยามตลาดตก

• หุ้นเฮลธ์แคร์ถือเป็นหุ้นเชิงรับ (บริษัทยาหรือโรงพยาบาล) และเชิงรุก (เทคโนโลยีเฮลธ์แคร์) ผสมกันไป ช่วยรับแรงกระแทกยามตลาดผันผวนได้เป็นอย่างดี
• เป็นทางเลือกที่น่าสนใจในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือภาวะเศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน จากการที่สินค้า เช่น ยารักษาโรค เป็นของจำเป็นต้องใช้แม้ยามเกิดวิกฤต จึงช่วยรักษาระดับรายได้ของบริษัทในช่วงวิกฤตได้ดี
• แนวโน้มประชากรผู้สูงอายุที่เพิ่มสูงขึ้นต่อเนื่อง ช่วยให้หุ้นกลุ่มเฮลธ์แคร์มีความน่าสนใจในระยะยาว

มุมมองต่อหุ้นเฮลธ์แคร์ โดย FINNOMENA Investment Team

• กลุ่ม Healthcare มีสัญญาณการเติบโตของรายได้ที่ชัดเจน และรายได้ยังเหนือคาดการณ์ของตลาด อาทิ Vertex Pharma , Regeneron Phama, Signify
• ในอดีตราคาหุ้นของกลุ่มนี้มักจะยังเติบโตได้ในช่วงที่เศรษฐกิจเริ่มชะลอตัวและจะปรับตัวลงน้อยกว่าตลาดหากเกิดวิกฤต
• ระดับมูลค่า (Valuation) เทียบกับหุ้นโลกยังอยู่ระดับค่าเฉลี่ยระยะยาว ถือว่าไม่แพงและไม่ถูกจนเกินไป

คำแนะนำ “ทยอยสะสม”

ซื้อ ถือ ขาย ? ให้เราช่วยคิด! บริการ FINNOMENA Fix My Port 2022 บริการแก้พอร์ตกองทุนรวม ตอบทุกข้อสงสัยของการลงทุน

👉 ดูรายละเอียด คลิก https://finno.me/fixmyport

ที่มามุมมองการลงทุนโดย FINNOMENA Investment Team