คำว่า “Cut Loss” นั้นเป็นศัพท์คุ้นหูในแวดวงการลงทุนโดยเฉพาะเหล่าเทรดเดอร์ที่เน้นซื้อขายระยะสั้น เป็นสิ่งสำคัญที่สามารถช่วยให้เราไม่ขาดทุนมากเกินไป แต่ขณะเดียวกันก็อาจทำให้เราเสียโอกาสในการได้รับผลประโยชน์ในอนาคตเช่นกัน วันนี้ทาง FINNOMENA เลยขอเสนอคำว่า Cut Loss ให้มือใหม่เข้าใจกันมากขึ้น เพื่อที่นักลงทุนจะได้สามารถนำไปประยุกต์ใช้กับการบริหารพอร์ตของตัวเอง

Cut Loss คืออะไร?

Cut Loss คือการที่นักลงทุนตัดสินใจขายสินทรัพย์ (ในที่นี้สมมติว่าเป็นหุ้น) เพื่อป้องกันไม่ให้ตัวเองขาดทุนมากขึ้นไปอีก โดยการ Cut Loss นั้นจะเกิดขึ้นเมื่อมูลค่าหุ้นที่นักลงทุนถือได้ลดลงไปถึงจุดที่เขาตั้งมั่นไว้แล้วว่าจะไม่ยอมเสียไปมากกว่านี้ นักลงทุนแต่ละคนก็จะมีจุด Cut Loss ที่ต่างกันออกไป ขึ้นอยู่กับว่ารับความเสี่ยงได้แค่ไหน บางคนอาจจะตั้งเป็นเปอร์เซ็นต์ที่ขาดทุน หรือบางคนอาจจะตัดสินใจขายเมื่อราคาหลุดแนวรับของกราฟเทคนิค

สาเหตุที่เราต้อง Cut Loss

ในบางสถานการณ์นั้นเราจำเป็นต้อง Cut Loss เพื่อจำกัดปริมาณการขาดทุน เพราะหากแนวโน้มเป็นขาลง ถ้าปล่อยไว้ พอร์ตอาจเสียหายยับเยิน หรืออาจใช้เวลานานหลายปีกว่าจะคืนทุน ซึ่งเวลาที่เสียไปนี้จริงๆ แล้วเราสามารถนำเงินไปลงทุนในสินทรัพย์หรือหุ้นตัวอื่นที่ให้ผลตอบแทนได้ดีกว่า

แต่ Cut Loss ก็อาจทำให้เราเจ็บใจ

แน่นอนว่าบางทีโชคชะตาก็เล่นตลก เพราะเมื่อ Cut Loss ปุ๊บหลายคนอาจเจอเหตุการณ์ที่ว่าราคาหุ้นเด้งขึ้นมา กลายเป็นว่าหากเราไม่รีบ Cut Loss เราก็อาจจะได้กำไรไปแล้ว ซึ่งนี่เป็นเรื่องเข้าใจได้เพราะในระยะสั้นนั้นเป็นการยากที่จะคาดเดาทิศทางราคาหุ้น หากวิเคราะห์ไม่ขาด เราอาจพลาดโอกาสในการได้รับผลตอบแทนที่ดี เพราะเห็นว่าราคาลงชั่วคราวเท่านั้นเอง

เมื่อไรที่เราควร Cut Loss?

ตรงนี้ขึ้นอยู่กับแผนการลงทุนของแต่ละคนและสภาพแวดล้อมการลงทุน หากใครชอบลงทุนระยะสั้น อาจเป็นการดีที่จะตั้งจุด Cut Loss ไว้เร็วหน่อย เพราะจะได้ดำเนินการสับเปลี่ยนไปซื้อหุ้นตัวอื่นอย่างรวดเร็ว ในขณะเดียวกันหากใครชอบลงทุนระยะยาว อาจจะตั้งจุด Cut Loss ไว้ช้าหน่อย เพราะการผันผวนของราคาในระยะยาวนั้นมีน้อยกว่าระยะสั้น โอกาสที่ราคาจะร่วงลงไปเยอะๆ แล้วไม่กลับขึ้นมาจึงมีน้อยกว่า

นอกจากนี้ สภาพแวดล้อมการลงทุนก็มีส่วนช่วยในการตัดสินใจ เพราะแม้ว่าเราจะศึกษาหุ้นมาอย่างดี บางทีหากเกิดเหตุการณ์หรือวิกฤตไม่คาดฝันก็อาจทำให้พื้นฐานและแนวโน้มเปลี่ยนแปลงได้ ฉะนั้นเราจึงต้องคอยติดตามความเคลื่อนไหวของหุ้นที่เราถือให้ดีๆ เพื่อที่เราจะได้ตัดสินใจแผนขั้นต่อไปได้

nter logo

หากคุณคิดจะลงทุนเพิ่มในกองทุนรวม นี้คือสิ่งที่คุณไม่อยากพลาด! สมัครสมาชิกตอนนี้เพื่อรับโพยกองทุนเด็ดที่แนะนำ อัพเดททุกเดือนจาก FINNOMENA

กดที่นี่เพื่อรับโพยกองทุน

Cut Loss คือส่วนหนึ่งของ Stop Loss

อันที่จริงแล้ว Cut Loss เป็นส่วนหนึ่งของคำว่า Stop Loss (ซึ่งหลายๆ คนอาจจะนึกว่าความหมายเหมือน Cut Loss)

Stop Loss คือการขายสินทรัพย์เมื่อเห็นว่ากำไรเริ่มลดลง แต่ในที่นี้คือนักลงทุนไม่จำเป็นต้องขาดทุนเสมอไป เพราะการ Stop Loss เป็นการหยุดความเสี่ยงของการที่กำไรลดลง จึงหมายความว่า ณ จุดที่ขายนั้นนักลงทุนยังคงทำกำไรอยู่ เพียงแต่ได้กำไรน้อยลงเท่านั้นเอง ในขณะที่ Cut Loss คือกรณีที่นักลงทุนขาดทุนไปแล้ว แต่ไม่อยากขาดทุนเพิ่มเลยรีบขายสินทรัพย์ออกไปก่อน

วิธีป้องกันไม่ให้ต้อง Cut Loss

หากเราไม่อยากเผชิญสถานการณ์ขายหุ้นทิ้งด้วยความเจ็บใจ การป้องกันที่ต้นเหตุจึงเป็นสิ่งสำคัญ ดังนั้นการใช้เวลาศึกษาพื้นฐาน ทำความเข้าใจแนวโน้มของหุ้นนั้นถือเป็นวิธีที่ดีในการคัดเลือกหุ้นก่อนตัดสินใจซื้อ หากเลือกหุ้นที่ประวัติดี พื้นฐานดี มีแนวโน้มสดใส โอกาสที่เราจะต้อง Cut Loss ก็น้อยลงตามไปด้วย

แต่หากต้อง Cut Loss ก็อย่าเศร้านาน

Cut Loss เปรียบเสมือนการยอมรับว่าคนเราสามารถผิดพลาดกันได้ ไม่มีใครถูกตลอดเวลา ดังนั้นอย่าเสียใจนาน เอาเวลาและทุนที่เหลือไปศึกษาดูทางเลือกการลงทุนใหม่ๆ ดีกว่า ที่สำคัญคือเราควรจะได้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ตัวใหม่ในระดับที่เท่าทุนเก่าเป็นอย่างน้อย ดังนั้น ถ้าราคาตัวใหม่ขึ้นก็อย่าเผลอขายก่อนจะได้ทุนเดิมคืนกลับมาล่ะ

โชคดีกับการลงทุนทุกท่านค่ะ

ต้นฉบับบทความ: โพสต์ทูเดย์

nter logo

หากคุณคิดจะลงทุนเพิ่มในกองทุนรวม นี้คือสิ่งที่คุณไม่อยากพลาด! สมัครสมาชิกตอนนี้เพื่อรับโพยกองทุนเด็ดที่แนะนำ อัพเดททุกเดือนจาก FINNOMENA

กดที่นี่เพื่อรับโพยกองทุน