FINNOMENA The Opportunity Morning Brief 31/05/2021

“ก.ล.ต. เตือนการทำธุรกรรม DeFi อาจต้องปฏิบัติตาม ก.ม. ที่เกี่ยวข้อง”

ภาพความเคลื่อนไหวล่าสุดของตลาดหุ้นทั่วโลก 

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ Dow Jones +64.81 จุด (+0.19%) S&P500 +3.34 จุด (+0.08%) Nasdaq +12.46 จุด (+0.09%) Small Cap 2000 -4.78 จุด (-0.21%) VIX index อยู่ที่ 16.76 (+0.12%) ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปี (YTD.) Dow Jones ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกือบ 13% S&P500 12% และ NASDAQ ประมาณ 7% สัปดาห์นี้ติดตามการประกาศตัวเลขผลประกอบการของ Zoom, Splunk และ DocuSign

ตลาดหุ้นยุโรป Euro Stoxx 50 +31.35 จุด (+0.78%) Dax เยอรมัน +113.25 จุด (+0.74%) CAC 40 ฝรั่งเศส +48.40 จุด (+0.75%)

ตลาดหุ้นเอเชียล่าสุด (เช้าวันที่ 31 พ.ค. 2564) ตลาดหุ้นญี่ปุ่น จีน CSI300 ฮ่องกงและเกาหลีใต้ เคลื่อนไหวในทิศทางลบ SET Index เคลื่อนไหวผันผวนปรับตัวสลับบวกและลบในกรอบแคบ

ทิศทางราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (เช้าวันที่ 31 พ.ค. 2564) ราคาทองคำ เคลื่อนไหวที่ระดับสูงกว่า 1,900 อยู่ที่ประมาณ 1,912 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Silver ราคา 28.20 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาน้ำมันดิบ WTI 66.73 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Brent 69.08 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ

ทิศทางราคา Cryptocurrency (เช้าวันที่ 31 พ.ค. 2564) Bitcoin เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 34,605 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Ethereum 2,307 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ Binance Coin 311 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ ADA 1.54 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ

ยอดค้าปลีกญี่ปุ่นเดือนเมษายนเติบโตที่ 12% ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 15% ขณะที่ตัวเลขผู้จัดการฝ่ายซื้อภาคการผลิตของจีน ออกมาเติบโตใกล้เคียงกับคาดการณ์ประมาณ 51 จุด

JD Logistics เปิด IPO วันแรก ปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ 3.3%

ความเชื่อมั่นของภาคธุรกิจ รวมถึงสภาวะเงื่อนไขทางเศรษฐกิจของออสเตรเลีย ทั้ง 2 ดัชนี ปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดในรอบ 5 ปี ตัวเลขคาดการณ์ GDP ใน Q2 จะเติบโตอย่างรวดเร็วที่ระดับ 8.6% และ 6% ตามลำดับ ก่อนที่จะค่อยๆ ชะลอลงในระยะถัดมา อัตราดอกเบี้ยนโยบายอยู่ที่ 0.1% และเสียงจากนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่มองว่าจะยังอยู่ที่ระดับนี้จนถึงไตรมาส 3 ปี 2022 โดยมีบางส่วนมองว่าอาจจะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยสู่ระดับ 0.25% ในไตรมาส 1 ปี 2022

ราคา Copper ปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ที่ระดับราคา 10,000 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อตัน ซึ่งเป็นผลมาจากการกลับมาเปิดเมืองอีกครั้ง ขณะที่ตัวเลขอัตราส่วน Copper – Gold Ratio ปรับเพิ่มขึ้น ซึ่งแสดงถึงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ

ตัวเลขเงินเฟ้อฝั่งผู้บริโภคของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นเพิ่มขึ้น 3.1% (ปรับค่าตามฤดูกาลอยู่ที่ 3.6%) สูงที่สุดตั้งแต่ปี 2008 ตัวเลขการใช้จ่ายผู้บริโภครายเดือนเติบโตต่อเนื่อง เติบโตสูงที่สุดตั้งแต่ปี 2001 นอกจากนี้การสำรวจตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อใน 1 ปี ข้างหน้าปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว (ระดับ 4.6%) ขณะที่คาดการณ์เงินเฟ้อในช่วง 5 – 10 ปีข้างหน้า ปรับตัวเพิ่มขึ้นเช่นกัน (ระดับ 3%) ซึ่งส่งผลให้ความมั่นใจของประชาชนสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเล็กน้อยต่ำสุดในรอบ 3 เดือน ตัวเลขค่าจ้างรายไตรมาสปรับตัวเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบ 18 ปี ตัวเลขในตลาดอนุพันธ์ของอัตราดอกเบี้ยนโยบายสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในปีหน้ายังอยู่ในระดับที่ต่ำมาก แต่ต้องติดตามตัวเลขเงินเฟ้อ หรือเศรษฐกิจอื่นๆ ประกอบด้วย

Joe Biden เสนองบประมาณ 6 ล้านล้านเหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดนับตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่ 2 แผนด้านการศึกษาเพิ่มขึ้น +41% สาธารณสุขเพิ่มขึ้นกว่า +20% ตัวเลขหนี้ของสหรัฐฯ สิ้นปี 2020 อยู่ที่ 128.1% ของ GDP และมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ตัวเลขการว่างงานปัจจุบันอยู่ที่ 6.1% ในเดือนเมษายน โดย Joe Biden ตั้งเป้าหมายปีนี้ที่ระดับ 4.7% และระยะยาวอยู่ที่ประมาณ 3.8%

คาดการณ์ GDP ของอินเดีย ในปี 2022 ปรับตัวลดลงเล็กน้อย ภายหลังเกิดการระบาดระลอก 2 คาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์จาก Bloomberg อยู่ที่ระดับ 10.7% ลดลงจากเดิมที่ระดับ 12.8% ดัชนี Sensex ยังปรับขึ้นต่อเนื่องในเดือนพฤษภาคม

ทางการอังกฤษเข้าตรวจสอบบ้านหนึ่งหลังซึ่งพบการใช้ไฟฟ้าจำนวนมาก โดยเจ้าหน้าที่คาดการณ์ว่าจะพบการปลูกกัญชาเถื่อน แต่พอเข้าตรวจสอบพบว่าเป็นการใช้ไฟฟ้าในการขุด Bitcoin แทน

ราคา Bitcoin ฟื้นตัวขึ้นมาได้เล็กน้อย หลังจากเหตุการณ์ที่ทางการจีนประกาศควบคุมการทำเหมือง Bitcoin ทางกองทุน Ark ยังมีมุมมองเชิงบวกต่อ Bitcoin โดยคาดการณ์ว่าจะมีการใช้พลังงานสะอาดในการขุด Bitcoin มากขึ้น

สำนักงาน ก.ล.ต. ออกมาเตือนการทำธุรกรรม Defi ว่าจำเป็นต้องปฏิบัติตามกฎหมายที่เกี่ยวข้อง แพลตฟอร์ม Defi ที่ชื่อ TukTuk Finance ได้ทำการเปิด fair launch เหรียญ TukTuk โดยให้นักลงทุนสามารถสามารถนำเหรียญ BNB มาแลกเป็นเหรียญ TukTuk ได้ โดยราคาเหรียญปรับตัวสูงขึ้นในระดับ 744.4 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ เพียงไม่กี่นาทีก่อนที่จะปรับตัวลงสู่ระดับ 1 ดอลลาร์สหรัฐฯ ติดเป็นการติดลบ 99% สำหรับ Platform Defi ที่มี Market Cap. สูงสุด คือ Uniswap, Chianlink และ Wrapped Bitcoin โดยจำนวน Platform ทั้งหมดมีมูลค่าประมาณ 91,655 ล้านเหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ

สถานการณ์ผู้ติดเชื้อในไทย อยู่ที่ 5,485 ราย (ผู้ติดเชื้อรายใหม่ 3,532 จากในเรือนจำ 1,953 ราย) เสียชีวิตเพิ่ม 19 คน มีผู้หายป่วยกลับบ้าน 3,101 ราย หายป่วยสะสม 80,919 ราย

ตัวเลขผู้ติดเชื้อรายวันของสหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 19,000 ราย ลดลงต่ำสุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020 ทำให้ประชาชนเตรียมตัวท่องเที่ยวในช่วงฤดูร้อน ซึ่งส่งผลดีต่อตัวเลขเศรษฐกิจหลายๆ ตัว เช่น การใช้พลังงาน ตัวเลขยอดค้าปลีก ยอดขายอาหาร เป็นต้น แต่ Joe Biden ยังอยากจะให้สืบสวนสาเหตุต้นตอการเกิดโรคระบาด COVID-19 เพื่อป้องกันการระบาดครั้งใหม่ที่อาจจะเกิดขึ้นได้

สิงคโปร์เตรียมเร่งการฉีดวัคซีน และเตรียมแผนที่จะเปิดประเทศในอนาคต โดยจะประกาศรายละเอียดช่วงเย็นนี้

The Opportunity

การเติบโตของตลาด E-commerce ในสหรัฐฯ มีทิศทางที่ดี โดยช่องทางออนไลน์มีสัดส่วนเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ มีการเติบโตถึง 45% ในปี 2020 เทียบกับการเติบโตของยอดขายจากร้านค้าที่ประมาณ 7% กองทุน ONE-GECOM ของบลจ. วรรณ มีสัดส่วนการลงทุนหลัก คือ Amplify Online ETF (82.45%), Amazon (2.80%), Chegg (2.38%), Alibaba Group Holding (2.34%) และ PayPal Holdings (2.29%) สำหรับกองทุน Amplify Online ETF จะเลือกลงทุนในหุ้นทั้งโลกที่มีรายได้จาก E-commerce อย่างน้อย 70% หรือมีรายได้ขั้นต่ำ 1 แสนล้านเหรียญดอลลาร์สหรัฐ สร้างพอร์ตด้วย equally-weighted สัดส่วนการลงทุนแบ่งตาม Market Cap. – Large Cap. > 10,000 ล้านเหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ (64%), Mid Cap 2,000 – 10,000 ล้านเหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ (23%) และ Small Cap 300 – < 2,000 ล้านเหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ (12%) สัดส่วนหุ้น 5 อันดับแรก Groupon (5.23%), TripAdvisor (4.66%), Revolve Group (4.45%), Lyft (3.92%) และ Stitch Fix (3.76%) โดยผลการดำเนินย้อนหลังของ Amplify Online ETF ในรอบ 5 ปี ปรับตัวได้โดดเด่นกว่า iShares Core MSCI World UCITS ETF (379.79% VS 96.15%) ขณะที่ผลการดำเนินงาน YTD. ปรับตัวเพิ่มขึ้นน้อยกว่า (4.67% VS 12.04%) อย่างไรก็ตาม แนวโน้มการเติบโตของ E-Commerce ระยะยาวยังเป็นเทรนด์การเติบโตที่น่าสนใจ

10 ข้อผิดพลาดการลงทุนกองทุนรวม