TISCO Omakase Extra Fund ปรับพอร์ตเดือนกรกฎาคม 2022: ทยอยปรับเพิ่มน้ำหนักไปยังหุ้นกลุ่มที่รายได้กระทบจำกัด

 

TISCO Omakase Extra Fund ปรับพอร์ตเดือนกรกฎาคม 2022: ทยอยปรับเพิ่มน้ำหนักไปยังหุ้นกลุ่มที่รายได้กระทบจำกัด

ที่มา: บลจ. ทิสโก้ วันที่: 18 กรกฎาคม 2022

Strategy and Outlook

มุมมองระยะกลาง

  • คาดเงินเฟ้อสหรัฐฯใกล้ผ่านจุดสูงสุดแล้ว และ มีโอกาสปรับลดลงในระยะข้างหน้า โดยเฉพาะเงินเฟ้อจากราคาพลังงาน แต่จะยังมีความเสี่ยงเงินเฟ้อทรงตัวในระดับสูง โดยเฉพาะเงินเฟ้อในกลุ่ม ค่าเช่าบ้าน และ ประกัน
  • นลท. Price in ปัจจัยลบจากการเร่งขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ไปมากแล้ว ในขณะที่ ความกังวลเศรษฐกิจสหรัฐฯชะลอตัว เป็นปัจจัยที่ตลาดกังวลในตอนนี้ – ดังนั้นการลงทุน ให้น้ำหนักไปยังหุ้นที่ผลดำเนินงานยังเติบโตดี แม้ภาวะเศรษฐกิจโดยรวมชะลอ เช่น กลุ่มเทคโนโลยี และ Healthcare
  • หุ้นจีนมีโอกาสผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว คาดผลดำเนินงาน Q2/22 จะเป็นไตรมาสที่แย่ที่สุด แต่ตลาดรับรู้ไปบ้างแล้ว ขณะที่รัฐบาลจะยังเน้นกระตุ้นเศรษฐกิจต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปี

Portfolio Action

  • ลดน้ำหนัก TBOND1Y หลังจากมองว่าโอกาสผลตอบแทนต่อความเสี่ยงในกลุ่มเทคโนโลยี และ Healthcare เริ่มมีความน่าสนใจเพิ่มขึ้น ดังนั้นจึงทยอยเริ่มเพิ่มน้ำหนัก ไปยังกลุ่มเทคโนโลยี TISTECH-A และ Healthcare TBIOTECH

Performance Review

  • นับจากการปรับ portfolio ในครั้งที่แล้วในเดือน พ.ค. กองทุน TCHCON ซึ่งลงทุนในหุ้นกลุ่มจีนช่วยหนุนผลตอบแทนโดยรวม ในขณะที่ TGINC_A เป็นกองทุนฉุดผลตอบแทน จาก yield ในตลาดพันธบัตรที่เร่งตัวเร็วในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา แต่เรามองว่าการเร่งขึ้นจะเริ่มมีความเสี่ยงลดลงไปมากแล้ว และหลังจากนี้น่าจะเริ่มฟื้นตัวดีขึ้น

บลจ. ทิสโก้


คำเตือน

ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลสำคัญของกองทุนโดยเฉพาะนโยบายกองทุน ความเสี่ยง และผลการดำเนินงานของกองทุน โดยสามารถขอข้อมูลจากผู้แนะนำก่อนตัดสินใจลงทุน |  ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ทิสโก้ จำกัด หรือ บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT”

10000 FINT