พอร์ตการลงทุนย่อ-ซื้อ ขึ้น-ขาย สไตล์ FundTalk The Contrarian แนะนำขายกองทุน K-GPINUH-A(A) และลงทุนในกองทุน KKP GHC-A จับโอกาสจากการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างของอุตสาหกรรมสุขภาพในสหรัฐฯ 

สนใจลงทุน Dynamic Contrarian Model Portfolio
คลิกเลย

ขายทำกำไรกองทุน K-GPINUH-A(A)

Source: Finnomena Funds, Tradingview as of 07/10/2025

FundTalk มีคำแนะนำขายกองทุน K-GPINUH-A(A) หลังจากราคากองทุนเคลื่อนไหวในกรอบแคบ (Sideway) ต่อเนื่องในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา โดยกองทุนมีการลงทุนใน JPMorgan Global Equity Premium Income ETF ซึ่งใช้กลยุทธ์ขาย Call Options เพื่อสร้างรายได้จากพอร์ตหุ้นทั่วโลก และมีน้ำหนักในกลุ่ม Information Technology, Financials และ Healthcare รวมกันกว่า 50% ของพอร์ต 

ทั้งนี้ผลตอบแทนของกองทุนในระยะสั้นเริ่มชะลอตัวเมื่อเทียบกับภาพรวมตลาดหุ้นโลก ทำให้ FundTalk มองว่าเป็นจังหวะที่เหมาะสมในการขาย

แนะนำซื้อกองทุน KKP-GHC-A

Source: Finnomena Funds, Bloomberg as of 07/10/2025

FundTalk มีคำแนะนำซื้อกองทุน KKP GHC-A ซึ่งลงทุนในกองทุนหลัก Janus Henderson Global Life Sciences Fund โดยเน้นลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกับนวัตกรรมทางการแพทย์ เช่น Pharmaceuticals, Biotechnology และ Medical Devices เพื่อจับโอกาสจากการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างของอุตสาหกรรมสุขภาพในสหรัฐฯ

โดยในช่วงที่ผ่านมา รัฐบาลสหรัฐฯ ภายใต้การบริหารของประธานาธิบดีทรัมป์ได้ประกาศ เลื่อนการบังคับใช้ภาษีนำเข้ายา 100% และเปิดทางให้บริษัทที่เข้ามาลงทุนตั้งฐานการผลิตภายในประเทศได้รับการยกเว้นภาษี ส่งผลให้ตลาดตีความเชิงบวกต่อหุ้นกลุ่ม Healthcare โดยเฉพาะบริษัทผู้ผลิตยาขนาดใหญ่อย่าง Pfizer และ Novo Nordisk นอกจากนี้ยังมีปัจจัยบวกเฉพาะตัวของแต่ละบริษัท เช่น

• Pfizer ประกาศลงทุนเพิ่มกว่า 7 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อสร้างศูนย์วิจัยและโรงงานผลิตภายในประเทศ และได้รับการยกเว้นภาษีนำเข้ายากลุ่ม Branded Drugs เป็นเวลา 3 ปี 
• Novo Nordisk ประกาศจับมือกับ Costco เพื่อจำหน่ายยา Ozempic และ Wegovy โดยตรงแก่ผู้บริโภค (Direct-to-Consumer Strategy) ซึ่งเป็นโมเดลใหม่ที่เพิ่มโอกาสรายได้ในอนาคต

Source: Finnomena Funds, Janus as of 07/10/2025

กองทุนหลัก Janus Henderson Global Life Sciences Fund เน้นลงทุนในหุ้นทั่วโลกที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมสุขภาพ (Healthcare) โดยเน้นลงทุนในบริษัทที่สร้างนวัตกรรมทางการแพทย์ หรือช่วยเพิ่มประสิทธิภาพทางการแพทย์

กองทุนเน้นกระจายลงทุนในหุ้นกลุ่ม Healthcare หลายประเภท เช่น Pharmaceuticals, Biotechnology, Medical Devices โดยกองทุนจะ overweight หุ้นกลุ่ม Biotechnology เป็นหลัก เพราะเชื่อว่าเป็นหุ้นกลุ่มที่มีโอกาสเติบโตสูงที่สุด โดยมีน้ำหนักในพอร์ต 34.23% เปรียบเทียบกับ Benchmark ที่มีแค่ 15.34%

Source: Finnomena Funds, Bloomberg as of 07/10/2025

ในด้านของ Valuation ดัชนี MSCI World Health Care Index มีค่า Forward P/E อยู่ที่ประมาณ 17.1 เท่า ซึ่งอยู่ในระดับใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 10 ปีของกลุ่ม ขณะที่ Earnings Revision เริ่มมีทิศทางปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยคาดว่า EPS Growth ปี 2025 จะอยู่ที่ราว 9.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า (FY2025) สะท้อนถึงการฟื้นตัวของกำไรภาคธุรกิจและความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อแนวโน้มการเติบโตของกลุ่ม Healthcare ในระยะกลาง

Source: Finnomena Funds, Janus as of 07/10/2025

โดยในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา กองทุน Janus Henderson Global Life Sciences Fund สามารถสร้างผลตอบแทนได้ ดีกว่ากองทุนอื่น ๆ ในกลุ่ม Healthcare อย่างต่อเนื่อง ทั้งในช่วงตลาดขาขึ้นและขาลง สะท้อนถึงความสามารถของทีมผู้จัดการกองทุนในการคัดเลือกหุ้น (Stock Selection) และบริหารพอร์ตเชิงรุกที่มีประสิทธิภาพ

Source: Finnomena Funds, TradingView as of 07/10/2025

ในด้านมุมมองเชิงเทคนิคของ Healthcare Select Sector SPDR Fund (XLV ETF) พบว่าราคากำลังอยู่ในช่วง Wave 3 ขาขึ้น ตามหลัก Elliott Wave หลังจากจบการปรับฐานแบบ ABC Correction ในช่วงกลางปี 2025 โดยราคาปัจจุบันปรับตัวขึ้นเหนือแนวต้านสำคัญบริเวณ Fibonacci 161.8% ที่ระดับ 144.12 จุด ซึ่งเป็นสัญญาณยืนยันแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลาง 

จากปัจจัยที่ได้กล่าวมาข้างต้น FundTalk จึงมีคำแนะนำ ขายกองทุน K-GPINUH-A(A) ซึ่งมีสัดส่วน 20% ในพอร์ต Dynamic Contrarian Model Portfolio และนำเงินส่วนดังกล่าวไปลงทุนในกองทุน KKP GHC-A เพื่อเพิ่มน้ำหนักในธีมการลงทุนกลุ่ม Healthcare ที่มีแนวโน้มได้รับอานิสงส์จากนโยบายภาครัฐสหรัฐฯ และมีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง ทั้งด้านการเติบโตของกำไรและการฟื้นตัวของมูลค่ากิจการในระยะกลาง

สรุปคำแนะนำปรับพอร์ต Dynamic Contrarian Model Portfolio วันที่ 7 ตุลาคม 2025

• หุ้นแร่หายาก DAOL-RARE สัดส่วน 15%
• สินค้าโภคภัณฑ์ SCBCOMP สัดส่วน 10%
• ตราสารหนี้โลก KT-BOND สัดส่วน 20%
• หุ้น Healthcare สหรัฐฯ KKP GHC-A สัดส่วน 20%
• หุ้นโลกผันผวนต่ำ K-GPINUH-A(A) สัดส่วน 20%
  
• RIETs สหรัฐฯ TUSREIT สัดส่วน 20%

สนใจลงทุน Dynamic Contrarian Model Portfolio
คลิกเลย

จัดทำโดยบลป.เดฟินิท (Definit) สำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)
สามารถเข้าถึงรายละเอียดกองทุนต่าง ๆ และ Fund Fact Sheet ได้จาก Link บนชื่อกองทุน

อย่าลืมเปิดฟังก์ชันปรับพอร์ตอัตโนมัติ! Automatic Allocation ช่วยบริหารพอร์ตตามสภาวะตลาด สะดวก ใช้งานง่าย ให้คุณปรับสมดุลพอร์ตอยู่ในสถานะที่เหมาะสมอยู่เสมอ

สามารถเปิดใช้ Automatic Allocation ได้แล้ววันนี้ที่พอร์ตการลงทุนของคุณ หรือดูวิธีการได้ที่ Finnomena Funds Automatic Allocation

คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299