พอร์ตการลงทุนย่อ-ซื้อ ขึ้น-ขาย สไตล์ FundTalk The Contrarian แนะนำลดสัดส่วน TUSREIT และเพิ่มน้ำหนัก TISCOHD-A 20% และ ลดสัดส่วน PRINCIPAL VNEQ-A และเพิ่ม SCBCOMP 5%

สนใจลงทุน Dynamic Contrarian Model Portfolio
คลิกเลย

แนะนำขายกองทุน TUSREIT

FundTalk ประเมินว่ากลุ่ม US REITs ได้รับอานิสงส์จากธีมดอกเบี้ยขาลงไปมากแล้ว ส่งผลให้ราคาปรับขึ้นมาเร็วและ Valuation เริ่มสะท้อนข่าวดีไปพอสมควร ในระยะถัดไป ความผันผวนของ Bond Yield และต้นทุนทางการเงินที่ยังอยู่ในระดับสูง อาจจำกัด Upside ของ REITs เมื่อเทียบกับสินทรัพย์เชิงรุกที่อยู่ต้นวัฏจักร

FundTalk จึงแนะนำ ขายกองทุน TUSREIT เพื่อทำกำไรและปรับพอร์ตให้เหมาะสมกับธีมการลงทุนรอบใหม่

แนะนำซื้อกองทุน SCBCOMP

Source: Finnomena Funds, Tradingview as of 20/01/2026

FundTalk มองว่าตลาดกำลังเข้าสู่ช่วงต้นของ Commodities Supercycle จากปัจจัยเชิงโครงสร้าง ทั้งการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน การเปลี่ยนผ่านพลังงาน และ Supply ที่ตึงตัวในหลายสินค้าข้อมูลจาก LSEG สะท้อนว่านักลงทุนยังมีสัดส่วนการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ต่ำกว่าระดับในอดีตอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้ Upside ในระยะกลางถึงยาวยังเปิดกว้าง 

Source: Finnomena Funds, Trading economics as of 20/01/2026

ขณะเดียวกัน ราคาสินค้าโภคภัณฑ์หลายประเภท เช่น พลังงาน โลหะ และเกษตร เริ่มฟื้นตัวสอดคล้องกับเศรษฐกิจโลกและวัฏจักรการเงินที่กำลังผ่อนคลาย FundTalk จึงแนะนำ ซื้อกองทุน SCBCOMP เพื่อเพิ่มน้ำหนักในธีมสินค้าโภคภัณฑ์โลก

กองทุน SCBCOMP ลงทุนอิงสินค้าโภคภัณฑ์โลก โดยมี กองทุนหลัก (Master Fund) คือ PIMCO Commodity Real Return Strategy Fund ซึ่งบริหารการลงทุนโดยอิง Bloomberg Commodity Index และใช้กลยุทธ์บริหารเชิงรุกผ่าน Futures และ Inflation-linked Instruments เพื่อรักษากำลังซื้อในระยะยาว

ภาพรวมกองทุน SCBCOMP

Source: Finnomena Funds, SCBAM as of 30/11/2025

แนะนำซื้อกองทุน TISCOHD-A

FundTalk มองว่าตลาดหุ้นไทยกำลังอยู่ในช่วงปลายของการปรับฐานเชิงโครงสร้าง โดยแรงกดดันจากปัจจัยภายนอก เช่น ดอกเบี้ยโลกที่อยู่ในระดับสูง และกระแสเงินทุนไหลออก ได้สะท้อนเข้ามาในราคาหุ้นไปมากแล้ว ส่งผลให้ Valuation ของตลาดหุ้นไทยอยู่ในระดับต่ำเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 10 ปี

Source: Finnomena Funds, Bloomberg as of 20/01/2026

ในเชิงโครงสร้าง หุ้นไทยมีจุดแข็งด้านกระแสเงินสดและอัตราการจ่ายปันผลที่สูง โดยเฉพาะในกลุ่มธนาคาร พลังงาน และสื่อสาร ซึ่งช่วยจำกัด Downside ของพอร์ตในภาวะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวแบบค่อยเป็นค่อยไป และทำให้หุ้นปันผลสูงเป็นทางเลือกที่เหมาะสมในช่วงเปลี่ยนผ่านของวัฏจักรการลงทุน

กองทุน TISCOHD-A เป็นกองทุนหุ้นไทยที่เน้นลงทุนในหุ้นปันผลสูง ซึ่งบริหารโดยทีม TISCO Asset Management และมีวินัยการลงทุนที่ชัดเจนในการคัดเลือกหุ้นที่มีฐานะการเงินแข็งแกร่ง ความสามารถในการทำกำไรสม่ำเสมอ นอกจากนั้น โครงสร้างพอร์ตของ TISCOHD-A มีความโดดเด่นตรงที่ หุ้นที่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์ คิดเป็นประมาณ 25% ของพอร์ต โดยกระจุกตัวในกลุ่มพลังงาน ปิโตรเคมี และเคมีภัณฑ์  ซึ่งเป็นกลุ่มที่ได้รับอานิสงส์ทางอ้อมจากการฟื้นตัวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์โลก 

ภาพรวมหุ้นกลุ่ม Commodities ในไทย

Source: Finnomena Funds, Tradingview as of 20/01/2026

ภาพรวมกองทุน TISCOHD-A

Source: Finnomena Funds, TISCOAM Holdings as of 31/12/2025

ขณะเดียวกัน หากพิจารณาผลการดำเนินงานย้อนหลัง TISCOHD-A เป็นหนึ่งในกองทุนหุ้นไทยที่สามารถสร้างผลตอบแทนได้โดดเด่นในระยะยาวทั้งช่วง 1 ปี, 5 ปี และ 10 ปี สะท้อนถึงคุณภาพของกระบวนการคัดเลือกหุ้นและการบริหารพอร์ตที่มีวินัย

Source: Finnomena Funds as of 20/01/2026

Dynamic Contrarian Model Portfolio แนะนำขาย TUSREIT ลงทุน TISCOHD-A ลดสัดส่วน PRINCIPAL VNEQ-A และเพิ่ม SCBCOMP

Source: Finnomena Funds as of 20/01/2026

ด้วยเหตุผลที่กล่าวมา FundTalk ได้ปรับพอร์ต DCM โดย ลดสัดส่วน TUSREIT และเพิ่มน้ำหนัก TISCOHD-A 20% และ ลดสัดส่วน PRINCIPAL VNEQ-A และเพิ่ม SCBCOMP 5%

• หุ้นตลาดเกิดใหม่ TEMXCH สัดส่วน 20%
• สินค้าโภคภัณฑ์ SCBCOMP สัดส่วน 15%
• หุ้นเหมืองทองคำ A-RING สัดส่วน 15%
• หุ้นเวียดนาม PRINCIPAL VNEQ-A สัดส่วน 10%
• หุ้นเทคโนโลยีจีน KFCHINA-T10PLUS-A สัดส่วน 20%
  
• หุ้นไทยปันผลสูง TISCOHD-A สัดส่วน 20%

สนใจลงทุน Dynamic Contrarian Model Portfolio
คลิกเลย

จัดทำโดยบลป.เดฟินิท (Definit) สำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)
สามารถเข้าถึงรายละเอียดกองทุนต่าง ๆ และ Fund Fact Sheet ได้จาก Link บนชื่อกองทุน

อย่าลืมเปิดฟังก์ชันปรับพอร์ตอัตโนมัติ! Automatic Allocation ช่วยบริหารพอร์ตตามสภาวะตลาด สะดวก ใช้งานง่าย ให้คุณปรับสมดุลพอร์ตอยู่ในสถานะที่เหมาะสมอยู่เสมอ

สามารถเปิดใช้ Automatic Allocation ได้แล้ววันนี้ที่พอร์ตการลงทุนของคุณ หรือดูวิธีการได้ที่ Finnomena Funds Automatic Allocation

คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299