ถ้าจะพูดถึง Super Stock แห่งยุคนี้ แน่นอนว่าต้องเป็น NVDA หรือ Nvidia Corporation ผู้ผลิตชิปรายใหญ่ของโลก ที่ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างร้อนแรง จนมูลค่าบริษัทพุ่งทะลุ 3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐได้สำเร็จ
ภาพแสดงความเคลื่อนไหวของราคาหุ้น Nvidia ตั้งแต่ปี 2001 จนถึงปี 2024
Source: companiesmarketcap as of 06/06/2024
ราคาหุ้น Nvidia พุ่งทะยานเป็นจรวด ตั้งแต่ต้นปี 2023 ปรับเพิ่มขึ้นกว่า 500% ทำ All Time High ครั้งแล้วครั้งเล่า ขึ้นไปติดทำเนียบ Trillion Dollar Club เป็นรายล่าสุด และตอนนี้ก็กำลังท้าชิงตำแหน่งเบอร์ 1 ของโลก
Nvidia โตเหนือความคาดหมาย
การเติบโตของ Nvidia นั้นมาจากผลประกอบการที่เหนือความคาดหมาย เนื่องจากธุรกิจ Data Center และกระแสของ Generative AI กำลังเป็นเทรนด์ขาขึ้น ทำให้ความต้องการชิป Nvidia สูงขึ้นแบบก้าวกระโดด
ผลประกอบการล่าสุดงวด Q1/2025 ของบริษัท (สิ้นสุดเดือนเมษายน 2024) ก็ยังแข็งแกร่งสุด ๆ สรุปสั้น ๆ คือกำไรแกร่งกว่าคาด ส่วน Guidance ก็ยังดีอีกด้วย
- รายได้ $26.0 พันล้าน โต 262% YoY
- กำไร $14.9 พันล้าน โต +628% YoY
- คิดเป็น Net Margin สูงถึง 57%
Source: App Economy Insights, Nvidia Financial Reports as of 28/05/2024
ที่น่าสนใจคือรายได้จาก Data Center โตระเบิด 427% YoY และ 24% QoQ ขึ้นมาอยู่ที่ระดับ $2.26 หมื่นล้าน ทำให้ไตรมาสนี้ Nvidia มีสัดส่วนรายได้ 87% จากธุรกิจ Data Center พูดง่าย ๆ ว่านี่คือหุ้นเจ้าแห่งชิป AI และ Big Data อย่างแท้จริง
สำหรับแนวโน้มไตรมาสถัดไป บริษัทคาดว่าจะยังคงทำรายได้เติบโตต่อเนื่องที่ระดับ $28 พันล้าน สูงกว่าที่ Bloomberg Consensus มองไว้ $26.8 พันล้าน
Source: Nvidia Financial Reports as of 28/05/2024
ยุคสมัยใหม่ของอุตสาหกรรมคอมพิวเตอร์ได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว ทั่วโลกกำลังเปลี่ยนผ่านเข้าสู่ยุค AI
เทคโนโลยี และ GPU ของ Nvidia จะเป็นโครงสร้างพื้นฐานสำคัญในการประมวลผลของ generative AI ที่สามารถใช้ได้กับทุกผลิตภัณฑ์ของบริษัทชั้นนำทั่วโลก
Nvidia ทำธุรกิจอะไร ทำไมครองตลาด AI
เชื่อว่าเป็นคำถามที่หลายคนยังสงสัยว่าธุรกิจหลักในปัจจุบันของ Nvidia คืออะไร? กลุ่มธุรกิจไหนเป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโต แล้วทำไมบริษัทนี้ถึงกำลังก้าวขึ้นมาเป็นผู้ชนะในอุตสาหกรรม AI ชนิดทิ้งห่างคู่แข่งยาว ๆ
เพราะภาพจำของคนส่วนใหญ่มักจะมอง Nvidia เป็นผู้ผลิตการ์ดจอสำหรับการเล่มเกมที่ตีคู่มากับ AMD และ Intel
อย่างไรก็ตาม ตลาดการ์ดจอพัฒนาไปไกลมาก โดยถูกหยิบไปใช้งานในหลายอุตสาหกรรม เช่น Generative AI, Cloud Computing, Autonomous Vehicle และ Cryptocurrency เป็นต้น ซึ่งล้วนแต่อาศัยการ์ดจอที่มีขุมพลังสูง
ความแตกต่างของ Nvidia คือการมีชิป A100 ที่ถูกออกแบบภายใต้สถาปัตยกรรม Ampere ซึ่งสามารถประมวลข้อมูลได้เร็วกว่า แรงกว่า และเหนือกว่าคู่แข่ง ด้วยเหตุนี้จึงทำให้ Nvidia ครองส่วนแบ่งตลาดไปเลย
ดังนั้น โครงสร้างรายได้ของ Nvidia ก็เปลี่ยนไปเยอะมากเช่นกัน แม้จะยังขายชิปการ์ดจอสำหรับอุตสาหกรรมเกมอยู่ แต่ก็มีธุรกิจอื่น ๆ เข้ามาเป็น New S-Curve จึงทำให้สัดส่วนรายได้ล่าสุดของบริษัท เป็นดังนี้
- ธุรกิจ Data Center ประมาณ 81%
- ธุรกิจ Gaming ประมาณ 13%
- ธุรกิจอื่น ๆ ได้แก่ แพลตฟอร์ม Metaverse และยานยนต์ อีกประมาณ 6%
ถามว่า Data Center คือธุรกิจอะไรบ้าง สรุปสั้น ๆ คือชิปสำหรับประมวลผลของศูนย์ข้อมูลที่ให้บริการต่าง ๆ เช่น Microsoft Office, Google Docs, Amazon Web Services รวมไปถึงชิปประมวลผลการทำงานของ AI เพื่อใช้ฝึก Deep learning ของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ทั้งหลาย ซึ่งที่เห็นชัด ๆ อย่างเช่น ChatGPT และ Bard นั่นเอง
Source: Nvidia Financial Reports, App Economy as of 28/05/2024
โพยกองทุนหุ้น Nvidia
อยากซื้อกองทุนที่มีหุ้น Nvidia สัดส่วนเยอะ ๆ มีกองไหนให้เลือกบ้าง บทความนี้จึงรวบรวมมาให้เลือกด้วยกัน ดังนี้
- ES-USTECH สัดส่วนประมาณ 17.5%
- SCBSEMI(A) SCBSEMI(SSF) สัดส่วนประมาณ 10.4%
- LHSEMICON-A LHSEMICON-D สัดส่วนประมาณ 10.2%
- KKP SEMICON-H KKP SEMICON-H-SSF สัดส่วนประมาณ 10.2%
- MEGA10AI-A MEGA10AI-SSF MEGA10AIRMF สัดส่วนประมาณ 9.4%
- KFGTECH-A KFGTECHRMF สัดส่วนประมาณ 9.2%
- UBOT สัดส่วนประมาณ 9.1%
- ONE-UGG-RA ONE-UGG-ASSF ONE-UGERMF-A สัดส่วนประมาณ 8.0%
- KFGG-A KFGGSSF KFGGRMF สัดส่วนประมาณ 8.0%
- K-USA-A(A) K-USA-A(D) K-USA-SSF KUSARMF สัดส่วนประมาณ 8.0%
- B-USALPHA สัดส่วนประมาณ 7.8%
- TISCOAI สัดส่วนประมาณ 7.6%
ศึกษารายละเอียดของกองทุนเพิ่มเติมได้ที่ https://finnomena.com/fund
หมายเหตุ: สัดส่วนการถือหุ้น NVDA เป็นการรวบรวมในเบื้องต้น ณ วันที่ 23/05/2024 อาจมีการปรับเปลี่ยนได้ตามนโยบายของกองทุน
กองทุน AI และเซมิคอนดักเตอร์ที่ Finnomena Funds แนะนำ
สำหรับใครที่อยากลงทุนในอุตสากรรมต้นน้ำของ AI อย่างผู้ผลิตชิปเซมิคอนดักเตอร์ Mr.Messenger Call แนะนำเข้าเก็งกำไรระยะสั้นในกองทุน SCBSEMI(A) ซึ่งเป็นกองทุนหุ้นในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ (ความเสี่ยงระดับ 7) หลัง VanEck Semiconductor ETF (SMH) ทะลุแนวต้าน Downtrend Line และเกิด Bullish Signal
ในขณะที่ใครอยากเน้นค้นหาหุ้นปลายน้ำที่ได่รับประโยชน์จากการพัฒนาเทคโนโลยี AI มุมมองของ FundTalk Call แนะนำเข้าสะสมกองทุน TISCOAI กองทุนหุ้นโลกเทคโนโลยี AI & Big Data (ความเสี่ยงระดับ 6) ซึ่งจะเข้าไปลงทุนในบริษัทที่เป็นเจ้าของสิทธิบัตรด้าน AI และ Big Data
หล่งข้อมูล
- investor.nvidia.com
- Nvidia ‘should have at least 90%’ of AI chip market with AMD on its heels, Market Watch
- การเดินทางของ Nvidia จากการ์ดจอสู่ 1 Trillion Dollar Club, SETinvestnow
- Nvidia จะเป็นแชมป์แห่ง AI Semi และ software, Morningstar Thailand
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน ความเสี่ยงและศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ระบุไว้ในคู่มือการลงทุนในกองทุนรวม SSF และ RMF กรณีไม่ได้ปฏิบัติตามเงื่อนไขภาษี จะไม่ได้สิทธิประโยชน์ตามเงื่อนไขกองทุน | การลงทุนในกองทุนรวมไม่ใช่การฝากเงิน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | กองทุนมีการลงทุนกระจุกตัวในอุตสาหกรรมและประเทศที่ลงทุน จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT”
ผู้เขียน
