Market Cycle
Figure 1 จาก conference-board.org วันที่ 15-Dec-2022
The LEI หรือ leading economic indicators บ่งบอกว่า เศริษฐกิจเริ่มเข้าสู่ Recession ไปแล้ว และ ตามอดีต ยังสามารถลงได้ลึกมากกว่านี้
Inflation และ Interest
จากรูปข้างล่างเป็นเงินเฟ้อเดือนที่ผ่านมา แม้ว่าเงินเฟ้อผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว แต่ยังคงสู้กว่า เงินเฟ้อเป้าหมายของ Fed
Figure 2 tradingeconomics.com วันที่ 15-Dec-2022
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) พึ่งประกาศขึ้นดอกเบี้ยนโยบายที่ 0.5% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่ 7 ในปีนี้ พร้อมเผยเตรียมขึ้นดอกเบี้ยต่อไปในปีหน้า ในช่วงที่ทิศทางเงินเฟ้ออเมริกาเริ่มส่งสัญญาณชะลอความร้อนแรงลง
FOMC ยังคาดการณ์ว่า อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นจะอยู่ระหว่าง 5% ถึง 5.25% เมื่อสิ้นสุดปี 2566 และจะลงเหลือ 4.1% ในปี
คาดการณ์การดำเนินการด้านอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปี 2566-2568 เป็นดังนี้
ปี 2566: คาดขึ้นดอกเบี้ย 0.75% สู่ 5.00-5.25%
ปี 2567: คาดลดดอกเบี้ย 1.00% สู่ 4.00-4.25%
ปี 2568: คาดลดดอกเบี้ย 1.00% สู่ 3.00-3.25%
ดังนั้นอย่าน้อย ครึ่งปีแรกของ ปี 2023 ดอกเบี้ยยังคงค้างในระดับสูงอยู่
Sector & Factor
Figure 3 seeking alpha วันที่ 15-Dec-2022
Sector ที่ outperform ตลาดปีนี้ คือ Energy , Consumer Staples , Utilities และ Healthcare
Figure 4 MSCI วันที่ 15-Dec-2022
Factor Investing outperform ตลาดปีนี้ คือ High Dividend , Low Volatility และ Enhance Value
มุมมองในปี 2023
Figure 5 MSCI October 2018
Business Cycle เริ่มเข้าสู่ Recession ไปแล้ว ตามผลขอ LEI Indicator ประกอบกับดอกเบี้ยยังคงสูงอยู่ ดังนั้น แนะนำให้เลือกลงทุนใน Value Factor และ Quality Factor ในอุตสาหกรรม Consumer Staples , Utilities และ Healthcare
Portfolio
Figure 6: WealthGuru December 2022
- ขายกลุ่มพลังงาน PRINCIPAL GCLEAN-A และ KT-ENERGY
- เพิ่ม SCBPGF เน้น value play อีก 5% เป็น 15%
- และเพิ่ม TMBGINFRA เป็น 10%
WealthGuru
*สนใจลงทุนในพอร์ต Global Aggressive Hybrid พอร์ตกองทุนที่จัดโดย WealthGuru ซึ่งลงทุนในสินทรัพย์ทั่วโลก ทั้งเชิงรุกและเชิงรับ เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการให้เงินสร้างความมั่งคั่งในอนาคต สามารถสร้างแผนได้ที่นี่ https://www.finnomena.com/guruport-wealthguru-hybrid-create/
|
โปรดทราบ สำหรับลูกค้าฟินโนมีนาที่ลงทุนใน FINNOMENA PORT และได้รับบทความนี้ แต่ยังไม่ได้รับอีเมลและ/หรือ Notification ในการแจ้งสัดส่วนเงินในการเข้าลงทุน อาจเกิดจาก 1) ท่านอยู่ระหว่างการทำรายการซื้อขายกองทุน ซึ่งทางฟินโนมีนาจะแจ้งเตือนอีกครั้งภายใน 1 สัปดาห์หลังจากการทำรายการซื้อขายเสร็จสิ้น หมายเหตุ หากท่านไม่ประสงค์ที่จะรอรับการแจ้งเตือน ท่านสามารถดูรายละเอียดของพอร์ตการลงทุนที่แนะนำผ่านทางเว็บไซต์และแอปพลิเคชั่นของฟินโนมีนาพร้อมปรับพอร์ตเข้าลงทุนได้ทันที สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ LINE ID: @FINNOMENAPORT |
คำเตือน
ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลสำคัญของกองทุนโดยเฉพาะนโยบายกองทุน ความเสี่ยง และผลการดำเนินงานของกองทุน โดยสามารถขอข้อมูลจากผู้แนะนำก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT”
ผู้เขียน
