ข้อเสนอรอบนี้มีสองรายการ: ย้ายเงิน 5% ของพอร์ตจาก DAOL-DEFENSE ไป SCBGVALUE(A) และสลับ K-USXNDQ-A(A) 5% เป็น K-USXNDQUH 5% ตารางนี้เป็นสัดส่วนที่เสนอ ยังไม่ใช่รายการซื้อขายที่ดำเนินการแล้ว

ทำไมเพิ่ม Global Value

พอร์ตมีหุ้นเทคโนโลยี นวัตกรรม และเซมิคอนดักเตอร์หลายกองอยู่แล้ว การเพิ่ม SCBGVALUE(A) จาก 10% เป็น 15% จึงขยายสัดส่วนหุ้นแบบ Value ซึ่งลงทุนผ่าน iShares Edge MSCI World Value Factor UCITS ETF อย่างไรก็ดี Value ยังเป็นหุ้น มีความผันผวนและขาดทุนได้

เงินที่เพิ่มให้ Value มาจากการลด DAOL-DEFENSE จาก 10% เหลือ 5% พอร์ตยังถือธีมอุตสาหกรรมป้องกันประเทศ แต่ลดการกระจุกในหุ้นธีมเฉพาะทาง การโยกครั้งนี้เป็นการปรับสมดุลระหว่างหุ้น ไม่ได้ทำให้ความเสี่ยงรวมลดลงโดยอัตโนมัติ

สลับ Nasdaq 5% เป็น Unhedged

เปลี่ยนกอง Nasdaq-100 จาก K-USXNDQ-A(A) 5% เป็น K-USXNDQUH 5% โดยยังลงทุนผ่าน QQQM เหมือนเดิม กองเดิม hedge ความเสี่ยงค่าเงินอย่างน้อย 75% ส่วนกองใหม่ไม่ hedge การสลับจึงเพิ่มการรับผลกระทบจาก USD/THB โดยตรง

ผลเปรียบเทียบ NAV 12 เดือนถึง 24 กันยายน 2569 กอง UH ทำผลตอบแทนรวม 26.65% เทียบกับ 20.43% ของกองเดิม ต่างกัน 6.22 จุดเปอร์เซ็นต์ หรือราว 0.31 จุดเปอร์เซ็นต์ของพอร์ตหากถือที่น้ำหนัก 5% เท่ากัน นี่เป็นผลย้อนหลัง ไม่ใช่ผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้จากการสลับวันนี้ หากเงินบาทแข็งขึ้น กอง UH ก็อาจเสียเปรียบ

Semiconductor: คงกองเดิม

ส่วน SCBSEMI(A) คงไว้ที่ 10% และ A-ASEMI คงไว้ที่ 5% เพราะส่วน Semiconductor เป็นน้ำหนักเชิงรุกที่ประเมินตามจังหวะพอร์ต ผลเปรียบเทียบ SCBSEMI(A) กับ TLSEMICON-UH ช่วงมิถุนายน 2568 ถึง 24 กันยายน 2569 ให้ข้อมูลที่มีประโยชน์ แต่ยังไม่ใช่คำสั่งให้เปลี่ยนกองในรอบนี้

ติดตามต้นทุน Hedge ตามช่วงเวลา

Fed ปรับกรอบดอกเบี้ยเป็น 3.75–4.00% เมื่อ 16 กันยายน 2569 ส่วน ธปท. คงอัตรานโยบาย 1.00% เมื่อ 26 สิงหาคม ส่วนต่างดังกล่าวทำให้ต้นทุนเชิง carry ของการ hedge USD กลับ THB ยังมีนัยสำคัญ แต่ไม่ใช่ค่าธรรมเนียมคงที่: อัตรา FX forward สะท้อนส่วนต่างดอกเบี้ยของสองสกุลเงินและราคาในการทำธุรกรรมจริง

แบบจำลองย้อนหลัง SMH และ QQQ ของเราให้ carry เฉลี่ยตลอดปี 2547–สิงหาคม 2569 ราว +0.18% ต่อปี ทว่าช่วงปี 2565–สิงหาคม 2569 กลับอยู่ราว −2.33% ต่อปี ตัวเลขเฉลี่ยทั้งประวัติจึงไม่ควรใช้แทนสภาพต้นทุนปัจจุบัน และผลจริงของกองทุนขึ้นกับสัดส่วนและเวลาที่ผู้จัดการกองทุน hedge ด้วย

ภาพรวมหลังปรับ

เมื่อแบ่งตามกลุ่มของตาราง Core เพิ่มจาก 25% เป็น 30%, Satellite ลดจาก 55% เหลือ 50% และกลุ่ม Hedge คง 20% ชื่อกลุ่ม Hedge ใช้อธิบายบทบาทในพอร์ต ไม่ได้หมายความว่าทุกกองในกลุ่มป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน

SCBGVALUE(A) 15% + KKP GINFRAEQ-H 10% + SCBGEARA 10% + SCBGOLD 10% รวม 45% เป็นส่วนที่ช่วยกระจายพอร์ตจากธีมเติบโต ทั้งสี่กองมีความเสี่ยงต่างกัน และ 45% นี้ไม่ได้หมายถึงเงินปลอดภัยหรือการ hedge ค่าเงินทั้งหมด

สรุปข้อเสนอ: ย้าย DAOL-DEFENSE 5% ไป SCBGVALUE(A) และสลับ K-USXNDQ-A(A) 5% ไป K-USXNDQUH น้ำหนัก Nasdaq ยังคง 5% ส่วน Semiconductor และกองอื่นคงเดิม การสลับกองมีความเสี่ยงจากค่าเงินและอาจมีต้นทุนหรือช่วงเวลารอรับเงินตามเงื่อนไขการทำรายการจริง

Global Aggressive Hybrid Portfolio พอร์ตการลงทุนที่ผสมผสานกองทุนแบบ Active และ Passive กระจายลงทุนในสินทรัพย์ต่าง ๆ ทั่วโลก ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ https://port.finnomena.com/plan-select/plans/guruport-hyb

ดู Fund Fact Sheet กองทุนแนะนำ

• ES-WDEQ
• K-USXNDQUH
• SCBGVALUE(A)
• SCBSEMI(A)
• A-GRID
• A-ASEMI
• KKP GINFRAEQ-H
• DAOL-DEFENSE
• B-INNOTECH
• SCBGOLD
• SCBGEARA

บทความโดย WealthGuru สำหรับพอร์ต Global Aggressive Hybrid ที่ Finnomena Funds เท่านั้น ข้อมูล ณ วันที่ 28 กันยายน 2026

คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | การลงทุนไม่ใช่การฝากเงิน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน จึงมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งอาจทําให้ผู้ลงทุน ขาดทุนหรือได้รับกําไรจากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ | บางกองทุนลงทุนกระจุกตัวในหมวดอุตสาหกรรม จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก | ข้อมูลและการคาดการณ์ที่ปรากฏในบทความนี้จัดทำขึ้นจากแหล่งข้อมูลในอดีตร่วมกับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน แต่ทั้งนี้ไม่อาจรับรองความสมบูรณ์แท้จริงและความแม่นยำของการวิเคราะห์ข้อมูลในอนาคตได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FinnomenaPort | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by Krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299