Belief Allocation พอร์ตปัจจุบันเข้าขั้น Dream Team แต่ละกองทุนเปรียบเสมือน “ผู้เล่น” ในทีมฟุตบอล มีบุคลิกแตกต่าง แบ่งหน้าที่ชัดเจน สามารถประสานงานกันได้อย่างลงตัว
เงินสด/สินทรัพย์สภาพคล่อง กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น เช่น KTSTPLUS-A แม้ไม่โชว์ใน pie chart แต่ก็ควรมีสำรองไว้ “ข้างสนาม” มากหรือน้อยตามโอกาสและความต้องการของแต่ละบุคคล
“เกมรุกทำให้คุณชนะ (แต่) เกมรับทำให้คุณเป็นแชมป์” เซอร์ อเล็กซ์ เฟอร์กูสัน ตำนานกุนซือแมนยูฯ เคยกล่าวไว้ (อย่าเข้าใจผิด! ผมเชียร์ลิเวอร์พูล) ในทำนองเดียวกัน “ตัวเล่นเกมรับ” เป็นส่วนสำคัญมากสำหรับพอร์ตลงทุน
KT-CHINABOND-A “ศูนย์กลางเกมรับ” ทำหน้าที่เสมือน ลิเบอโร่/กองกลางตัวรับ คอยสกัดบอล ชะลอการโจมตีของคู่ต่อสู้ เพราะตราสารหนี้จีน “ยีลด์สูง” และไม่ค่อยสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่น จึงทนความผันผวนได้ดีแถม “ทีเด็ด” ช่วยเกมรุกได้คล้ายนักเตะที่สามารถโหม่งทำประตู/ยิงไกล หมายถึงมีโอกาสเพิ่มผลตอบแทนจาก fund flows ดันราคาขึ้นและแนวโน้มหยวนแข็งค่า
แนวบุก 4 ประสาน คล้าย “กองหน้าตัวต่ำ/กองกลางตัวรุก” ในเกมฟุตบอลสมัยใหม่ ประกอบด้วย KT-CLIMATE-A, KT-ASIAG-A, KT-CHINA-A, KT-WTAI-A นำมาจัด combinations จับเป็นคู่ ๆ ตามบุคลิกของกองทุนได้หลายมิติ
CLIMATE & ASIAG “แกนคู่” (Dual Core) นำ 2 กองทุนที่กระจายตัวดี “หุ้นโลก” (CLIMATE) “หุ้นเอเชีย” (ASIAG) มาใช้เป็นแกนหุ้นต่างประเทศ (อ่านเพิ่มเติม “Dual-Core Portfolio” KTAM Focus 14 ก.พ.) KT-CLIMATE-A พอร์ตกองทุนหลักกระจาย “สวย” เพราะสัดส่วนหุ้นยุโรปพอ ๆ กับหุ้นสหรัฐ KT-ASIAG-A เน้นหุ้นเติบโตคุณภาพสูง (growth quality) เหมาะมากสำหรับถือลงทุนระยะยาว
WTAI & CHINA “ปีกตัวจี๊ดจอมลุย” ไล่ล่าหา alpha จากโอกาสโตก้าวกระโดดของ disruptive innovation ในธีมปัญญาประดิษฐ์ (KT-WTAI-A) และลุยหุ้นจีน All China ด้วยสไตล์ยืดหยุ่น (KT-CHINA-A) ภายใต้การบริหารของ fund manager ที่ผมมองว่าเป็น “นักสู้” (fighter) พร้อมปรับพอร์ตอย่างว่องไวให้เหมาะกับสภาพตลาด
4 ตัวเดิม “สลับคู่” ได้อีก 2 Combinations เอาไว้ประกอบการตัดสินใจเพิ่ม/ลดสัดส่วนตามแทคติกในอนาคต
CLIMATE & WTAI “Megatrends” จับแนวโน้มใหญ่ระยะยาว 2 ด้าน ได้แก่ “พลังสนับสนุนจากภาครัฐ” (KT-CLIMATE-A) และ “แรงปรารถนาสู่วิถีใหม่” (KT-WTAI-A) น่าจะยืนคู่กันได้นานเพราะขึ้นกับต่างปัจจัยช่วยให้กระจายความเสี่ยงดี
ASIAG & CHINA “จีนและเอเชีย” จ่อผงาดขึ้นนำการเติบโตของโลก หลายคนถามว่า 2 กองทุนซ้อนทับกันหรือไม่? (ASIAG ก็มีหุ้นจีนเยอะ) เรามองเห็นจุดต่างสำคัญอยู่ที่ “สไตล์” ระหว่าง growth quality (KT-ASIAG-A) กับ flexible across styles (KT-CHINA-A) ช่วยเพิ่มมิติความหลากหลายในการเลือกใช้ แม้หุ้นบางตัวอาจมีซ้ำบ้างแต่ 2 กองทุนนี้ “ไม่ทับกัน”
KT-ASHARES-A “ศูนย์หน้าตัวเป้า” มุ่งยิงประตูสร้างรีเทิร์นเป็นกอบเป็นกำ เศรษฐกิจจีนขยายตัวสูง การเติบโตจึงกระจายไปในหลากหลายธุรกิจ เหมาะกับกลยุทธ์ sector neutral ของกองทุนหลักซึ่งมีจุดแข็งที่ “การคัดเลือกหุ้น” (security selection) โอกาสสร้าง alpha ยังคงเปิดกว้างในตลาดเซี่ยงไฮ้/เซินเจิ้น เนื่องจากนักลงทุนรายย่อยซื้อขายกันหนาแน่น
อีก 20% เป็นที่ว่างสำหรับไอเดียอื่น ๆ ปัจจุบันใส่ 2 กองทุนหุ้นใกล้บ้าน KTEF หุ้นไทย active สไตล์ยืดหยุ่น universe ครอบคลุม market cap ใหญ่/กลาง/เล็ก …ความน่าสนใจของตลาดหุ้นไทยคือ “คนส่วนใหญ่เมิน” จึงใส่เข้ามาเป็น “ซุปเปอร์ซับ” ลุ้นสร้างเซอร์ไพรส์… KT-CLMVT-A ลงทุนเวียดนามเกือบ 70% (ที่เหลือเป็นหุ้นไทยและสภาพคล่อง ข้อมูลสิ้นเดือน เม.ย.) เปรียบเสมือน “นักเตะพรสวรรค์” ส่งลงสนามเป็น “ตัวฟรี” สร้างสรรค์โอกาสเองโดยไม่ค่อยแคร์ตลาดโลก
***คงสัดส่วนการลงทุน***
Krungthai Asset Management
สำหรับลูกค้าที่ลงทุนใน Krungthai Belief Allocation สามารถดูพอร์ตการลงทุนได้ตามช่องทางนี้
ผ่านมือถือ/Tablet >>แอปฯ FINNOMENA
ผ่านคอมพิวเตอร์ >> เว็บไซต์ FINNOMENAสำหรับลูกค้าที่สนใจลงทุนใน Krungthai Belief Allocation คลิกที่นี่เพื่อสร้างแผนการลงทุน
คำเตือน
ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลสำคัญของกองทุนโดยเฉพาะนโยบายกองทุน ความเสี่ยง และผลการดำเนินงานของกองทุน โดยสามารถขอข้อมูลจากผู้แนะนำก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงไทย จำกัด มหาชน หรือ บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT”
ผู้เขียน
