แนะนำเข้าซื้อกองทุนหุ้นพลังงานโลก KT-ENERGY หลังราคาปรับขึ้นทะลุ Downtrend Line โดยให้เข้าเก็งกำไรระยะสั้นไม่เกินราคาดัชนี Energy Select Sector SPDR Fund ที่ระดับ 96 เหรียญสหรัฐ
กราฟราคา Energy Select Sector SPDR® Fund (XLE) ( Timeframe Day)
Source:Finnomena Funds, Tradingview as of 18/07/2024
ราคา Energy Select Sector SPDR® Fund (XLE)ปรับขึ้นทะลุ Downtrend Line พร้อมยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Average) ขณะที่ MACD พลิกกลับมาเหนือ Signal line และปรับตัวขึ้นเหนือแกน 0 บ่งชี้ถึง Momentum เชิงบวกของราคา
KT-ENERGYเป็นกองทุนความเสี่ยงสูง (ระดับ 7) ลงทุนใน BGF World Energy Fund (กองทุนหลัก) โดยกองทุนหลักลงทุนในหุ้นของบริษัทชั้นนําทั่วโลกซึ่งมีธุรกิจหลักในการสํารวจพัฒนาและจัดจําหน่ายพลังงาน และอาจลงทุนในบริษัทที่มุ่งเน้นการพัฒนาและใช้ประโยชน์จากพลังงานทดแทน
กองทุนมีนโยบายลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน Eleva European Selection Fund Class I (EUR) acc (กองทุนหลัก) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยกองทุนหลักมีนโยบายลงทุนในบริษัทที่พิจารณาแล้วเห็นว่ามีแนวโน้มการเติบโตในระดับที่น่าสนใจในช่วงระยะเวลา 3 ถึง 5 ปี โดยการเติบโตดังกล่าวไม่สะท้อนในราคาซื้อขายหุ้นของบริษัทนั้น
กองทุน ONE-EUROEQ เป็นกองทุนความเสี่ยงสูงระดับ 6 ปัจจุบันป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (Fx Hedge ratio) ที่ 87.64% มีดัชนีชี้วัดเป็นดัชนี FTSE Developed Europe Net Total Return Index EUR
FundTalk Contrarian Call แนะนำ Take Profit หุ้นสหรัฐฯ MEGA10-A และหุ้น AI TISCOAI โดยแนะนำไปเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในหุ้นจีน Greater China ผ่านกองทุน UOBSGC
ในปี 2024 ที่ผ่านมา ยังคงเป็นช่วงที่ดีสำหรับหุ้นสหรัฐอเมริกาขนาดใหญ่ และหุ้นในกลุ่ม AI ซึ่งยังคงได้ประโยชน์จากการใช้งานแพลตฟอร์ม AI ทำให้ดัชนี S&P500 ซึ่งเป็นดัชนีหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นกว่า 17% นับตั้งแต่ต้นปี และNasdaq Global Artificial Intelligence and Big Data Index (NYGBIG) ซึ่งเป็นดัชนีหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการใช้งานปัญญาประดิษฐ์ และเป็นดัชนีอ้างอิงของกองทุน TISCOAI ปรับตัวขึ้นกว่า 24% นับตั้งแต่ต้นปี
ทั้งสองดัชนีได้ประโยชน์จากหุ้นเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับ AI เป็นหลัก ไม่ว่าจะเป็นหุ้นผู้ผลิตชิป และเจ้าของ Data Center อย่างNvidiaหรือหุ้นที่เป็นเจ้าของแพลตฟอร์ม AI อย่าง Amazon หรือ Microsoftต่างก็ทำผลตอบแทนได้ดีนับตั้งแต่ต้นปีที่ผ่านมา
แนะนำกองทุน Greater China ซึ่งใช้ Artificial Intelligence คัดเลือกหุ้น
FundTalk จึงแนะนำลงทุนในหุ้นจีนแบบ Greater China โดยกองทุนที่แนะนำคือ UOBSGC ซึ่งลงทุนในกองทุนหลัก United Greater China Fund เป็นกองทุนที่มีการใช้ปัญญาประดิษฐ์ (AI) เข้ามาช่วยคัดเลือกหุ้นที่มีแนวโน้มจะทำผลตอบแทนได้ดีในอนาคต
จีนกำลังยกเครื่องนโยบายการเงิน ทั้งดอกเบี้ย และการบริหารสภาพคล่อง พร้อมทยอยออกมาตรการกระตุ้นอย่างต่อเนื่อง แต่เม็ดเงินไม่ได้ใหญ่มากเมื่อเทียบกับมูลค่า GDP โดยตั้งเป้าหมาย GDP เติบโต 5% สูงกว่าที่ตลาดคาด ซึ่งตลาดปรับประมาณการ GDP ขึ้นมาบ้างแล้ว แต่ยังมี Gap จากเป้าหมายของรัฐฯ
ขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจเริ่มชะลอตัวตามเงินเฟ้อ โดย ISM Manufacturing New Orders ซึ่งเป็นดัชนีชี้นำ GDP ปรับลงมาอยู่ที่ 45.4 สะท้อนความน่าจะเป็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจเจอแรงกดดันในอนาคต
สำหรับหุ้นเทคโนโลยีกลุ่ม AI ก็มองว่าในปัจจุบันเริ่มมี Upside ที่จำกัด Valuation อยู่ในระดับที่ค่อนข้างแพง
กมลา แฮร์ริส เรียนจบปริญญาตรีด้านรัฐศาสตร์จาก Howard University ซึ่งเป็นสถาบันที่มีประวัติศาสตร์ยาวนานของคนผิวสี และที่นั่นทำให้เธอได้มีโอกาสทำกิจกรรมทางการเมืองต่าง ๆ เช่น ประเด็นการแบ่งแยกผิวสีในแอฟริกาใต้ หลังจากนั้นจึงได้เรียนต่อด้านกฎหมายจาก University of California, Hastings
ในการกล่าวต่อสมาคมเศรษฐกิจแห่งวอชิงตัน ดี.ซี. (Economic Club of Washington D.C.) พาวเวลล์เน้นย้ำว่า เฟดจะไม่รอจนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับมาอยู่ที่ 2% จึงเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย เขายังชี้แจงว่า นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ มีความล่าช้ามานานและปรับเปลี่ยนไปตามข้อมูลเศรษฐกิจ
ทุกการเคลื่อนไหวของ Apple Inc. (AAPL) ย่อมสร้างแรงสั่นสะเทือนให้แก่โลกอยู่เสมอ ในฐานะหนึ่งในบริษัทเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดของโลก
ล่าสุด WWDC 2024 งานประชุมนักพัฒนาประจำปีของ Apple ก็มีไฮไลต์ที่การเปิดตัว Apple Intelligence ระบบอัจฉริยะสำหรับใช้งานบน iPhone, iPad และ Mac ซึ่งว่ากันว่าเป็นอีกขั้นของ AI เพราะมันคือ Personalized Intelligence ที่เข้าใจชีวิตประจำวันของผู้ใช้งาน และทำให้สิ่งที่เป็นอยู่ทุกวัน ง่ายและรวดเร็วยิ่งขึ้น
แต่ละครั้งที่มีการเปิดตัวสินค้าหรือบริการใหม่ มักส่งผลต่อความเคลื่อนไหวของราคาหุ้น Apple อย่างมีนัยสำคัญ ยิ่งถ้าเป็นเทคโนโลยีที่ปฏิวัติวงการด้วยแล้ว เช่นเดียวกับ Apple Intelligence ที่ได้หนุนราคาหุ้น Apple ทำจุดสูงสุดใหม่ ยืนเหนือ 200 เหรียญดอลลาร์ ด้วยมูลค่าตลาดกว่า 3.12 ล้านล้านดอลลาร์
โพยกองทุนหุ้น Apple
คำถามคือถ้าอยากซื้อกองทุนที่มีหุ้น Apple สัดส่วนเยอะ ๆ เพื่อรับโอกาสเติบโตไปพร้อมกับกระแส AI ที่กลายเป็นส่วนหนึ่งในชีวิตจริง แบบนี้จะมีกองทุนไหนให้เลือกลงทุนบ้าง วันนี้เราสรุปมาให้ดูแล้วแบบเน้น ๆ
กองทุนเปิดไทยพาณิชย์Global Climate ChangeหรือSCBCLIMATE มีนโยบายการลงทุนผ่านกองทุนหลัก (Master Fund) Templeton Global Climate Change Fund – Class I Accumulation (EUR) ที่สัดส่วนไม่เกิน 80% ของ NAV ซึ่งบริหารเชิงรุก (Active Management) โดย Franklin Templeton ผู้เชี่ยวชาญด้านการจัดพอร์ตลงทุนระดับโลก
จากนั้นผู้จัดการกองทุนจะคัดสรรหุ้นคุณภาพ ประมาณ 40 ตัว ผ่านกระบวนการลงทุนอันเข้มข้น ทั้งวิเคราะห์เชิงลึกหุ้นรายตัว รวมถึงใช้ Global Research เฟ้นหาโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจจากหุ้นทุกขนาดในทุกอุตสาหกรรมทั่วโลก
Source: Templeton Global Climate Change Fund as of April 2024
Source: Templeton Global Climate Change Fund as of April 2024
Source: Templeton Global Climate Change Fund as of April 2024 ข้อมูลบริษัทอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ในอนาคต และการลงทุนของกองทุน SCBCLIMATE มิได้ลงทุนในบริษัทข้างต้นนี้เสมอไป ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับว่าบริษัทใด จะเข้าเงื่อนไขตรงกับนโยบายของกองทุน
Source: Templeton Global Climate Change Fund Factsheet and Morningstar as of 30 April 2024 ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
Source: Templeton Global Climate Change Fund as of 31 Mar 2024 ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
ภาพรวมผลตอบแทนย้อนหลังของกองทุนหลัก Templeton Global Climate Change Fund พบว่าตลอดช่วง 5 ปีที่ผ่านมา เป็นกองทุนที่ทำผลงานได้สม่ำเสมอ ทนทานต่อสภาวะตลาดทั้งขาขึ้นและขาลง ผลตอบแทนเฉลี่ยชนะกองทุนในลักษณะเดียวกัน (Peer Group Average) รวมทั้งสามารถแข่งขันได้เมื่อเปรียบเทียบกับดัชนีหุ้นโลกอย่าง MSCI All Country World Index และ MSCI ACWI Investable Market Index
หรือหากพิจารณาในมุมความเสี่ยงของการขาดทุนหนักโดยดูจากผลขาดทุนสูงสุดหรือ Maximum Drawdown จะเห็นได้ว่าในระยะยาวตั้งแต่ 3 ปีขึ้นไป กองทุนหลักมี Maximum Drawdown ที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกองทุนในกลุ่มเดียวกันชัดเจน
Source: Morningstar as of 30 April 2024
สำหรับ Valuation ของกองทุนก็เป็นอีกไฮไลท์ที่น่าสนใจ เนื่องด้วยราคาหุ้นใน Templeton Global Climate Change Fund (As of 30/04/2024) P/E อยู่ที่ระดับ 14.5x ถูกกว่า MSCI ACWI Index และค่าเฉลี่ยของกองทุนในกลุ่มเดียวกัน ที่มี P/E ระดับ 17.5x และ 20.7x ตามลำดับ
สรุปจุดเด่นกองทุน ทำไมต้องเลือก SCBCLIMATE
1. เน้นลงทุนใน Value Stock เหมาะกับการลงทุนในระยะยาว
ภาพแสดงความเคลื่อนไหวของราคาหุ้น Nvidia ตั้งแต่ปี 2001 จนถึงปี 2024 Source: companiesmarketcap as of 06/06/2024
ราคาหุ้น Nvidia พุ่งทะยานเป็นจรวด ตั้งแต่ต้นปี 2023 ปรับเพิ่มขึ้นกว่า 500% ทำ All Time High ครั้งแล้วครั้งเล่า ขึ้นไปติดทำเนียบ Trillion Dollar Club เป็นรายล่าสุด และตอนนี้ก็กำลังท้าชิงตำแหน่งเบอร์ 1 ของโลก
Nvidia โตเหนือความคาดหมาย
การเติบโตของ Nvidia นั้นมาจากผลประกอบการที่เหนือความคาดหมาย เนื่องจากธุรกิจ Data Center และกระแสของ Generative AI กำลังเป็นเทรนด์ขาขึ้น ทำให้ความต้องการชิป Nvidia สูงขึ้นแบบก้าวกระโดด
Source: App Economy Insights, Nvidia Financial Reports as of 28/05/2024
ที่น่าสนใจคือรายได้จาก Data Center โตระเบิด 427% YoY และ 24% QoQ ขึ้นมาอยู่ที่ระดับ $2.26 หมื่นล้าน ทำให้ไตรมาสนี้ Nvidia มีสัดส่วนรายได้ 87% จากธุรกิจ Data Center พูดง่าย ๆ ว่านี่คือหุ้นเจ้าแห่งชิป AI และ Big Data อย่างแท้จริง
ถามว่า Data Center คือธุรกิจอะไรบ้าง สรุปสั้น ๆ คือชิปสำหรับประมวลผลของศูนย์ข้อมูลที่ให้บริการต่าง ๆ เช่น Microsoft Office, Google Docs, Amazon Web Services รวมไปถึงชิปประมวลผลการทำงานของ AI เพื่อใช้ฝึก Deep learning ของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ทั้งหลาย ซึ่งที่เห็นชัด ๆ อย่างเช่น ChatGPT และ Bard นั่นเอง
Source: Nvidia Financial Reports, App Economy as of 28/05/2024
กองทุน AI และเซมิคอนดักเตอร์ที่ Finnomena Funds แนะนำ
สำหรับใครที่อยากเน้นค้นหาหุ้นปลายน้ำที่ได้รับประโยชน์จากการพัฒนาเทคโนโลยี AI โดยมุมมองของ FundTalk Call แนะนำเข้าสะสมกองทุน TISCOAI กองทุนหุ้นโลกเทคโนโลยี AI & Big Data (ความเสี่ยงระดับ 6) ซึ่งจะเข้าไปลงทุนในบริษัทที่เป็นเจ้าของสิทธิบัตรด้าน AI และ Big Data
หากใครสนใจการลงทุนในพอร์ตที่มีนโยบายแบบ Multi Asset วันนี้ FINNOMENA FUNDS ขอแนะนำ Global Perspective Portfolio by KAsset ช่วยสร้างผลตอบแทนระยะยาวผ่านพอร์ตการลงทุนที่มีการกระจายลงทุนเป็นอย่างดี
Global Perspective Portfolio by KAsset ใช้แนวคิด Core-Satellite portfolio คือ
3.) แม้ดัชนีหุ้นทำ New High แต่กำไรเติบโต หนุนให้ PE ไม่แพงอย่างที่คิด โดยดัชนี EURO STOXX 600 ณ วันที่ 01/04/2024 PE อยู่ที่ 14.05 เท่า มองในมิติ Valuation ยังถูกเมื่อเทียบกับหุ้นโลก
นโยบายการลงทุน: กองทุนรวมหุ้นยุโรปที่ลงทุนผ่านกองทุนหลัก Eleva European Selection Fund ไม่น้อยกว่า 80% ของ NAV โดยใช้กระบวนการวิเคราะห์หุ้นแบบ Bottom up เพื่อลงทุนในบริษัทที่มีศักยภาพการเติบโตระยะยาวและมีความสามารถในการแข่งขัน
จุดเด่น: เป็นกองทุนที่พยายามมองหาเพชรในตมที่ราคาไม่แพง แต่มีศักยภาพการเติบโตในระยะยาว ด้วยการบริหารของ Eleva Capital ซึ่งเป็น Fund House ที่มีความชำนาญในการวิเคราะห์หุ้นยุโรป และมี Track Record ที่ดี สามารถเอาชนะดัชนี STOXX 600 ได้กว่า 10% ตั้งแต่จัดตั้งกองทุน
หุ้น Top 10 Holding (คิดเป็นสัดส่วน 35.92% ของพอร์ต)
นโยบายการลงทุน: กองทุนรวมหุ้นยุโรปที่ลงทุนผ่านกองทุนหลัก abrdn SICAV I – European Sustainable Equity Fund ไม่น้อยกว่า 80% ของ NAV โดยมุ่งเน้นลงทุนในบริษัทขนาดใหญ่แบบ High Conviction
จุดเด่น: เน้นลงทุนหุ้นยุโรปแบบ High Conviction ภาพรวมของพอร์ตจึงจะกระจุกอยู่ในหุ้นขนาดใหญ่ในสัดส่วนที่สูง เช่น The 11 GRANOLAS Stock ทำให้สามารถเร่งผลตอบแทนได้แรงกว่าในช่วงที่ตลาดเป็นขาขึ้น
หุ้น Top 10 Holding (คิดเป็นสัดส่วน 50.08% ของพอร์ต)
TLFVMR-ASIAX แตกต่างจากกองทุนหุ้นเอเชียอื่น ๆ ในตลาด นั่นคือแนวคิดว่าควรแยกทั้งญี่ปุ่นและจีนออกจากเอเชียแปซิฟิกไปเลย และกลายมาเป็นกองทุน Asia Pacific ex Japan ex China
Source: A. Stotz Investment Research, mapchart.net as of 18/03/2024
ญี่ปุ่นถือเป็น Developed Market ที่ถูกแยกออกจากดัชนีหุ้น Asia Pacific มานานหลายทศวรรษแล้ว เพราะก่อนหน้านี้หุ้นญี่ปุ่นมีมูลค่ามากกว่าครึ่งหนึ่ง และปัจจุบันคิดเป็นประมาณ 1 ใน 3 ของ Asia Pacific
Source: Nvidia Financial Reports, App Economy as of 28/05/2024
Source: Finnomena Funds as of 09/04/2024
Source: Finnomena Funds as of 09/04/2024
Source: Finnomena Funds as of 09/04/2024
กราฟแสดงผลตอบแทนกองทุนหุ้นยุโรปตั้งแต่ต้นปี ถึงวันที่ 9 เมษายน 2024
