August 2023 - Page 2 of 4

Checklist 10 เรื่องเงิน ๆ ทอง ๆ ที่ควรทำก่อนอายุ 30

planet 46

ในช่วงอายุ 20-30 ปี ถือเป็นอีกหนึ่งช่วงที่สำคัญของชีวิต เป็นช่วงที่จะได้พบเจอและลองทำอะไรหลาย ๆ อย่างครั้งแรก ไม่ว่าจะเป็น การเข้าสู่วัยทำงานเต็มตัวและเริ่มมีรายได้เป็นของตัวเอง การได้เจอสังคมใหม่ ๆ สัมผัสแรงกดดันและความท้าทายจากการเติบโตเป็นผู้ใหญ่ ฯลฯ

บทความนี้เราจึงรวบรวม “10 เรื่องเงิน ๆ ทอง ๆ ที่ควรทำก่อนอายุ 30” มาให้ทุกคนได้ลองเช็กตัวเองกัน จะมีอะไรบ้าง? ติดตามไปพร้อมได้เลย!

ความสำคัญของการวางแผนการเงินตั้งแต่อายุน้อย

บางคนอาจจะคิดว่าช่วงอายุ 20-30 ปียังเป็นช่วงที่อายุน้อยอยู่ เหลือเวลาอีกเยอะ เดี๋ยวค่อยเริ่มวางแผนการเงินก็ได้ แต่หากใครได้อ่านบทความนี้แล้วก็อยากให้รีบหยุดความคิดนี้ไว้เสียก่อน เพราะการวางแผนการเงิน ยิ่งเราเริ่มเร็วเท่าไร ก็ยิ่งได้เปรียบมากขึ้น เพราะเราไม่ต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมากในแต่ละปีเนื่องจากยังเหลือเวลาลงทุนอีกมาก สามารถรับความเสี่ยงได้มากจึงสามารถลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงเพื่อรับโอกาสสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นได้ และยังได้ลองผิดลองถูก เสริมสร้างประสบการณ์การลงทุนไปเรื่อย ๆ ทำให้เราแข็งแกร่งในตลาดมากขึ้น ในทางกลับกัน หากเราไปเริ่มต้นวางแผนการเงินช่วงอายุ 40-50 ปี ก็จะเหลือเวลาอีกไม่มากก่อนถึงวัยเกษียณ ทำให้กดดันตัวเองมากขึ้น ไม่สามารถลองผิดลองถูกได้ เพราะหากพลาดไปก็เท่ากับว่าเรามีเวลาเริ่มต้นใหม่น้อยลงไปอีก

นอกจากนี้ ในวัยหนุ่มสาวยังมีค่าใช้จ่ายไม่มาก เพราะหากอายุเพิ่มขึ้นก็จะมีค่าใช้จ่ายที่มากขึ้นตาม เช่น บางคนอาจจะมีครอบครัวต้องแบ่งรายได้ไว้ใช้จ่ายในครัวเรือน หรือแม้แต่กระทั่งค่ารักษาพยาบาลที่เพิ่มขึ้นมาเนื่องจากอายุที่มากขึ้น ดังนั้นควรเริ่มวางแผนการเงินตั้งแต่อายุยังน้อย เพื่อเป็นการฝึกวินัยทางการเงิน และสามารถใช้ชีวิตวัยเกษียณได้อย่างสุขสำราญนะ

สามารถศึกษาเพิ่มเติมได้ที่ ไม่รู้ไม่ไหว! 5 เหตุผล ทำไมเรื่องลงทุน “เริ่มเร็ว” ชนะ “เงินเยอะ”

Checklist 10 เรื่องเงิน ๆ ทอง ๆ ที่ควรทำก่อนอายุ 30

1. มีเงินเก็บสำรองฉุกเฉิน

เงินสำรองฉุกเฉินคือเงินที่เราสามารถหยิบมาใช้ได้ทันทีเมื่อมีเหตุจำเป็น อย่างที่ทราบกันดีว่าชีวิตของคนเราไม่แน่นอน วันหนึ่งเราอาจตกงาน เกิดอุบัติเหตุ หรือเกิดเหตุการณ์อะไรที่ไม่คาดคิดมาก่อน ซึ่งเหตุการณ์เหล่านี้เราไม่อยากให้เกิดขึ้น แต่เราไม่สามารถรู้อนาคตได้ ดังนั้นควรเตรียมเงินสำรองฉุกเฉินไว้ประมาณ 6-12 เท่าของค่าใช้จ่ายต่อเดือนเพื่อไว้ใช้จ่ายยามฉุกเฉิน เช่น หากเรามีค่าใช้จ่ายต่อเดือนอยู่ที่เดือนละ 20,000 บาท เราควรเตรียมเงินสำรองฉุกเฉินไว้ 120,000 – 240,000 บาท

สามารถศึกษาเพิ่มเติมได้ที่ เงินสำรองฉุกเฉิน ต้องมีเท่าไรถึงจะพอ

2. ทำประกัน

ประกันมีหลายประเภท ทั้งประกันออมทรัพย์ ประกันชีวิต ประกันอุบัติเหตุ ประกันสุขภาพ ลองพิจารณาดูว่าประกันแบบใดเหมาะกับความต้องการและไลฟ์สไตล์ของเรา หรือหากใครยังไม่มีประกันสุขภาพก็ลองเลือกซื้อแผนที่ตอบโจทย์เรามากที่สุด เพราะไม่มีใครสามารถทราบได้ว่าในอนาคตเราจะเจ็บป่วยเมื่อใด การซื้อประกันจะช่วยลดค่าใช้จ่ายด้านการรักษาพยาบาลในอนาคตได้

อีกหนึ่งสิ่งที่ควรทราบไว้ก่อนการซื้อประกันคือ “ยิ่งอายุเยอะ เบี้ยประกันยิ่งสูง” ดังนั้นควรทำประกันไว้ตั้งแต่อายุยังไม่มากจะดีที่สุด โดยควรศึกษารายละเอียดความคุ้มครองและเงื่อนไขการรับประกันทุกครั้งก่อนซื้อประกันเพื่อผลประโยชน์สูงสุดของเราด้วย

3. วางแผนค่าใช้จ่ายแต่ละเดือน

การวางแผนค่าใช้จ่ายนั้นดูเหมือนจะเป็นเรื่องง่ายแต่ก็ทำได้ยากอยู่เหมือนกัน เพราะในแต่ละเดือนอาจจะมีค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิดเกิดขึ้นมา แนะนำว่าให้ลองเริ่มวางแผนกำหนดงบประมาณรายจ่ายในแต่ละหมวดเท่าที่สามารถทำได้ เช่น ค่าเช่าบ้าน/คอนโด ค่าน้ำ ค่าไฟ ค่าโทรศัพท์ ค่าอาหาร ค่าของใช้ส่วนตัว ฯลฯ จะช่วยให้เราประเมินและวางแผนควบคุมค่าใช้จ่ายในแต่ละเดือนได้ดียิ่งขึ้น

4. มีเงินออมสำหรับเป้าหมายต่าง ๆ

บางคนอาจจะมีความฝันอยากมีบ้านเป็นของตัวเอง มีรถสปอร์ตคันหรูขับ มีเงินล้านแรกในชีวิต หรือได้ออกไปเที่ยวรอบโลก ซึ่งปฏิเสธไม่ได้เลยว่าทุกความฝันนั้นต้องใช้เงิน ดังนั้นลองเอาความฝันของเรามาเป็นแรงบันดาลใจในการสร้างเป้าหมายและวินัยในการออมเงิน โดยอาจจะเริ่มออมจากจำนวนไม่มาก แล้วค่อย ๆ เพิ่มไปเรื่อย ๆ ทีละ 10% หรือ 20% ก็จะช่วยทำให้ถึงเป้าหมายได้เร็วขึ้น

สำหรับผู้ที่อยากสร้างแผนล้านแรกเป็นของตัวเองผ่าน “Finnomena 1st Million” แผนการลงทุนในกองทุนรวมที่เหมาะสำหรับผู้ที่มีความต้องการเก็บเงินล้านแรกในชีวิต สามารถ สมัครสมาชิก Finnomena เพื่อทดลอง สร้างแผน 1st Million ได้เลย ฟรี! ไม่มีค่าใช้จ่าย

5. ศึกษาและเริ่มลงทุนเพื่อต่อยอดเงิน

อย่างที่ทราบกันดีว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากในยุคนี้ค่อนข้างต่ำ ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ดังนั้นแค่การฝากเงินอาจจะไม่เพียงพอ เราจึงต้องหาวิธีอื่นเพื่อต่อยอดเงินและทำให้เงินของเรางอกเงยได้ ‘การลงทุน’ จึงเป็นอีกหนึ่งวิธีที่สามารถต่อยอดเงินของเราได้ ทั้งนี้ควรเลือกลงทุนในสินทรัพย์ที่เหมาะสมกับความเสี่ยงและเป้าหมายของเราเพื่อให้เงินของเรางอกเงยไปได้เรื่อย ๆ โดยสิ่งที่สำคัญคือเราต้องศึกษาและทำความเข้าใจก่อนลงทุนในสินทรัพย์ใด ๆ เสมอ

6. วางแผนภาษี

การยื่นแบบแสดงรายการภาษีเป็นหน้าที่ของคนไทยทุกคนที่มีรายได้ต่อปีตั้งแต่ 120,000 บาท ขึ้นไป การวางแผนภาษีจะช่วยให้เราสามารถกำหนดแนวทางการเสียภาษีได้อย่างถูกต้อง ครบถ้วน และทันเวลา นอกจากนี้ยังทำให้สามารถใช้สิทธิประโยชน์ทางภาษีต่าง ๆ ได้อย่างคุ้มค่า เพื่อช่วยในการประหยัดภาษี และมีเงินเหลือไปทำอย่างอื่นได้อีกด้วย โดยการวางแผนเพื่อประหยัดภาษีสามารถทำได้หลายวิธี ไม่ว่าจะเป็น การบริจาค การลงทุนในกองทุน SSF-RMF การซื้อประกัน ฯลฯ

สามารถศึกษาเพิ่มเติมได้ที่ ลดหย่อนภาษี: ทุกเรื่องที่ต้องรู้ รวบรวมมาให้แล้ว!

7. ซื้อ SSF-RMF

สืบเนื่องจากข้อที่ 6 กองทุน SSF และ RMF เป็นอีกหนึ่งทางเลือกสำหรับการวางแผนภาษี ซึ่งนอกจากจะได้รับสิทธิประโยชน์ในการลดหย่อนภาษีแล้ว ยังเป็นการสร้างวินัยในการลงทุนอย่างสม่ำเสมอ และมีโอกาสได้รับผลตอบแทนจากส่วนต่างราคาอีกด้วย ทั้งนี้ก่อนเลือกซื้อ SSF หรือ RMF แนะนำศึกษาเงื่อนไขและนโยบายของแต่ละกองทุนให้ดีก่อน ว่าแบบไหนเหมาะกับเรามากที่สุดเพื่อผลประโยชน์ทางภาษีของเราในอนาคต

ใครอยากมี “ผู้แนะนำการลงทุนส่วนตัวมืออาชีพ” ช่วยคุณวางแผนภาษีด้วยกองทุน SSF-RMF แบบคุ้ม ๆ พร้อมให้คำปรึกษา ฟรี! ไม่มีค่าใช้จ่าย สามารถดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ https://finno.me/taxplanner-services

8. จัดการหนี้

ใครที่ยังมีภาระหนี้บ้าน หรือกู้ซื้อคอนโด ซื้อรถไว้ แนะนำให้เริ่มบริหารจัดการหนี้ด้วยการรวบรวมหนี้ทั้งหมดที่เรามี โดยอาจจะบันทึกไว้ในสมุดสักเล่ม หรือบันทึกไว้ในโปรแกรม Excel / Google Sheet ก็จะทำให้เรารู้ว่าหนี้ทั้งหมดที่เรามีอยู่ตอนนี้มีเท่าไร และช่วยให้สามารถวางแผนชำระหนี้ได้ดีขึ้น และหากได้เงินก้อนมา เช่น ได้โบนัสจากการทำงาน เราอาจนำเงินแบ่งมาส่วนหนึ่งเพื่อมาโปะหนี้เพิ่ม ก็จะช่วยลดเงินต้นและดอกเบี้ยไปได้เช่นกัน แถมเป็นการสร้างวินัยทางการเงินอีกอย่างด้วย

9. เริ่มวางแผนเกษียณ

หลังจากที่เราทำงานมาอย่างขยันขันแข็ง แน่นอนว่าในวัยเกษียณเราก็ต้องการใช้ชีวิตอย่างมีความสุข มีเงินเพียงพอกับค่าใช้จ่ายที่จำเป็น รวมถึงค่าใช้จ่ายจิปาถะที่จะสร้างความสุขให้กับวัยเกษียณของเรา ดังนั้นเราควรเริ่มวางแผนเกษียณตั้งแต่เนิ่น ๆ อย่าชะล่าใจคิดว่าการวางแผนเกษียณเป็นเรื่องของคนสูงอายุ เพราะอย่างที่บอกไปในช่วงต้นบทความว่ายิ่งเราเริ่มวางแผนเร็ว เราก็จะยิ่งได้เปรียบเพิ่มขึ้น

ใครอยากลองสร้างแผนการลงทุนสำหรับวางแผนเกษียณเป็นของตัวเองผ่าน “Finnomena Port Goal” แผนการลงทุนกองทุนรวมที่เหมาะสำหรับผู้ที่มีการวางเป้าหมายการลงทุน เพื่อเก็บเงินก้อนหรือเกษียณ สามารถ สมัครสมาชิก Finnomena เพื่อทดลอง สร้างแผน Goal ได้เลย ฟรี! ไม่มีค่าใช้จ่าย

10. ซื้อประสบการณ์ชีวิต

ประสบการณ์ชีวิตจะทำให้เรามองเห็นโลกได้กว้างขึ้น ได้เห็นโลกในมุมมองที่แตกต่างไปจากจุดที่ยืนอยู่ปัจจุบัน ซึ่งสิ่งที่จะได้รับกลับมานั้นล้วนเป็นสิ่งที่มีคุณค่ากับชีวิตและไม่มีสอนในห้องเรียนแน่นอน ดังนั้นลองออกไปใช้ชีวิตและทำในสิ่งที่ยังไม่เคยทำดูบ้าง โดยอาจจะเริ่มจากประสบการณ์ที่ไม่จำเป็นต้องใช้เงินจำนวนมากก่อน เช่น การออกไปท่องเที่ยวในประเทศจังหวัดใกล้ ๆ การปีนเขา ล่องเรือ หรือการทำกิจกรรม Workshop ที่ใช้เวลาไม่นาน เช่น การวาดรูป จัดดอกไม้ ทำอาหาร ทำขนม เป็นต้น

และนี่ก็เป็น Checklist 10 เรื่องเงิน ๆ ทอง ๆ ที่ต้องทำก่อนอายุ 30 ที่เรานำมาฝากกัน ใครทำข้อไหนสำเร็จแล้วก็มาแชร์กันได้นะ ส่วนใครที่รู้สึกว่าบางข้อดูทำยาก อยากมีผู้เชี่ยวชาญมาช่วยคุณก็ลองให้ผู้แนะนำการลงทุนส่วนตัวช่วยคุณวางแผนการเงินแบบตัวต่อตัวกับ “Finnomena Funds Exclusive” บริการที่จะช่วยคุณวางแผนและทำให้เรื่องเงิน ๆ ทอง ๆ เป็นเรื่องง่าย ด้วยการออกแบบการลงทุนที่เหมาะกับคุณมากที่สุด พาคุณมุ่งสู่ทุกเป้าหมายบนโลกการลงทุน

รับบริการได้ ฟรี! ไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม ด้วยเงินลงทุนเริ่มต้นเพียง 500,000 บาท ใครสนใจรับบริการสุด Exclusive แบบนี้ สามารถกรอกข้อมูลเพื่อขอรับบริการได้เลยที่

https://finno.me/finnomena-x-service

— planet 46.

คำเตือน

ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน และควรศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับสิทธิประโยชน์ทางภาษี ที่ระบุไว้ในคู่มือการลงทุนในกองทุนรวม โดยสามารถขอข้อมูลจากผู้แนะนำก่อนตัดสินใจลงทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FinnomenaPort”

POP MART บริษัทกล่องสุ่มของเล่นสุดฮิต เจ้าของ Labubu

fruhling

Highlight ของบทความนี้ (คลิกอ่านส่วนที่สนใจได้เลย)

POP MART กล่องสุ่มสุดฮิตของยุคนี้
จุดเริ่มต้นของ POP MART
เจาะธุรกิจ POP MART
กระแส Labubu หลังลิซ่าโพสต์รูปคู่
อยากลงทุนใน POP MART ต้องทำอย่างไร?

รู้จักกับ POP MART บริษัทกล่องสุ่มของเล่นที่กำลังดังสุดๆ ในตอนนี้ และยิ่งดังทวีคูณเข้าไปอีก หลังลิซ่า Blackpink โพสต์ภาพคู่กับ Labubu ที่เป็นหนึ่งในคอลเลคชัน Art Toy ของ POP MART

หลาย ๆ คนน่าจะรู้จักชื่อ POP MART กันไปแล้ว แต่เรื่องที่หลายคนยังไม่รู้คือ POP MART เป็นบริษัทใหญ่ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นฮ่องกง

ทำความรู้จัก POP MART กันให้มากขึ้น ไขทุกซอกหลืบธุรกิจที่น่ารู้ ไม่ว่าจะเป็นความเป็นมา การเงิน และที่มาความมั่งคั่ง มองให้ขาดว่าทำไม POP MART ถึงเข้าไปนั่งในใจคนยุคปัจจุบันได้สำเร็จ”

จุดเริ่มต้นของ POP MART

จุดเริ่มต้นของ POP MART เริ่มขึ้นหลังจาก Wang Ning (หวัง หนิง) เรียนจบจากมหาวิทยาลัยเจิ้งโจว โดยเริ่มทำงานด้านการตลาดดิจิทัลเป็นเวลา 1 ปี ก่อนตัดสินใจเริ่มธุรกิจของตัวเองในปี 2010

สิ่งที่จุดประกายเขาคือ ร้านขายสินค้าไลฟ์สไตล์ที่เขาเจอในการเดินทางไปฮ่องกง จึงตัดสินใจเปิดธุรกิจร้านขายสินค้าป็อป ๆ จำหน่ายสินค้าหลากหลายร่วมกับเพื่อน ๆ ที่ปักกิ่ง

ต่อมาเขาเจอปัญหาหลายเรื่องทั้งการจัดการสินค้าคงคลัง พนักงาน หรือการบริการลูกค้า

แต่ในปี 2014 POP MART ทำ 2 เรื่อง ที่ช่วยแก้ปัญหาที่ว่า และพลิกบริษัทให้ก้าวกระโดดคือ

การจำหน่ายในช่องทางอื่น ๆ เช่น ออนไลน์ และ ตู้จำหน่ายสินค้า
การหันมาจำหน่ายสินค้าที่ขายดีที่สุดแค่อย่างเดียว นั่นคือ กล่องสุ่ม Art Toy

และในปี 2016 สิ่งที่ทำให้ POP MART รุ่งสุดขีดคือ การร่วมมือกับศิลปินดังชาวฮ่องกง Kenny Wong (เคนนี่ หว่อง) ออกแบบคอลเล็กชั่น “Molly” เพื่อขายใต้แบรนด์ POP MART แบบ Exclusive แล้วหลังจากนั้นก็ร่วมมือกับศิลปินอื่น ๆ อีกหลายราย

ยอดขายของ POP MART ก็โตขึ้นเรื่อย ๆ จนปลายปี 2020 Wang Ning ก็สามารถพา POP MART เข้า IPO ในตลาดฮ่องกงได้สำเร็จ

ธุรกิจของ POP MART

ตอนนี้ POP MART เป็นผู้เล่นที่ครองตลาด Art Toy ในจีนได้มากที่สุดที่ 13.6% และยังเข้าถึง 23 ตลาดทั่วโลกผ่านระบบ online หน้าร้าน 350 สาขา และตู้ขายสินค้ากว่า 2,000 แห่ง

รายได้ของ POP MART มาจาก 2 ส่วน คือ

1. Art Toy ที่ศิลปินออกแบบให้ POP MART โดยเฉพาะ (คิดเป็น 5 ใน 6 ของรายได้)

เช่น คอลเล็กชัน Skull Panda, Molly, Dimoo,
The Monster (ที่มี Labubu ในคอลเล็กชัน)
หรือ Crybaby ที่เป็นฝึมือของ Designer ชาวไทย

2. Art Toy ที่ร่วมมือกับแบรนด์ทั่วไป (คิดเป็น 1 ใน 6 ของรายได้)

เช่น คอลเล็กชันที่ออกร่วมกับ Disney

รายได้ของ POP MART

ทีนี้เรามาดูเรื่องรายได้ ปี 2023 POP MART มียอดขายกว่า 6,300 ล้านหยวน (3.3 หมื่นล้านบาท) โตขึ้นจากปีก่อนเกือบ 40% โดยยอดขายกว่า 80% มาจากจีนแผ่นดินใหญ่

จุดน่าสนใจคือ

แม้รายได้ของ POP MART เกือบครึ่งมาจากหน้าร้าน
แต่อีกกว่า 40% มาจาก 2 ช่องทางรวมกัน
คือ ออนไลน์ และตู้จำหน่ายสินค้า ที่ถือเป็นช่องทางขายที่เป็นอนาคตของค้าปลีก

สรุปแล้ว POP MART คืออีกหนึ่งธุรกิจจีนที่น่าจับตามอง เพราะถือเป็นบริษัทที่มีส่วนแบ่งตลาด Art Toy มากที่สุดในจีน รายได้เติบโตเร็ว มีช่องทางจำหน่ายครบวงจร แถมยังเริ่มตีตลาดสากลได้แล้ว

กล่องสุ่ม Art Toy ที่เกิดจากความร่วมมือกับศิลปินมากมาย คือเบื้องหลังที่ทำให้ Wang Ning ร่ำรวยติดอันดับหนึ่งในพันของโลก ด้วยความมั่งคั่งเกือบ 3 พันล้านเหรียญ ด้วยวัยเพียง 37 ปี

กระแส “ลาบูบู้” หลัง “ลิซ่า” เซลฟี่ลงไอจี

และหนึ่งใน Collection ที่ดังที่สุดในตอนนี้คงจะหนีไม่พ้น “ลาบูบู้” หลัง “ลิซ่า” แห่งวงแบลคพิงค์ เซลฟี่ลงไอจี

ลาบูบู้ (Labubu) เป็นคาแรกเตอร์สัตว์ประหลาดน้อยตัวจิ๋ว ที่อยู่ในชุดกระต่าย มีดวงตาที่ใหญ่โต ปากกว้าง ฟันหยัก จากอาณาจักร POP MART ที่เป็นผลงานการออกแบบของ “Kasing Lung” (คาซิง ลุง) ศิลปินชาวฮ่องกง โดยได้แรงบันดาลใจมาจากเทพนิยายในยุโรป

จุดเด่นของ ลาบูบู้ คือ ตัวละครการ์ตูนน่ารัก มีรูปร่างกลม ปุ๊กปิ๊ก ใบหน้าไร้เดียงสา มีใบหูใหญ่ น่ารัก, น่ากอด, เหมาะสำหรับเด็กและผู้ใหญ่ ปัจจุบันลาบูบู้ออกมาด้วยกันกว่า 10 คอลเลคชัน แต่คอลเลคชันที่กำลังถูกพูดถึงเป็นอย่างมากคือ “LABUBU-The Monsters Exciting Macarons

แนะนำกองทุน ที่มีการลงทุนใน POP MART

สำหรับผู้ที่สนใจการลงทุนใน POP MART บริษัทกล่องสุ่มสุดฮิต

FINNOMENA แนะนำ กองทุน TMBEMEQ สำหรับการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ และกองทุนนี้มีหุ้น POP MART อยู่ในพอร์ตการลงทุนด้วย
TMBEMEQ เป็นกองทุนรวมหุ้นตลาดเกิดใหม่ทั่วโลกแบบ Passive ที่ลงทุนใน iShares MSCI Emerging Markets ETF จัดเป็นกองทุนที่มีความเสี่ยงระดับ 6 เน้นสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนีชี้วัดคือ MSCI Emerging Markets

สำหรับผู้ที่สนใจกองทุน TMBEMEQ โปรดศึกษาข้อมูลที่เกี่ยวข้อง และสามารถลงทุนได้ทันทีผ่าน platform ของ FINNOMENA

Source: ishares.com as of 1/5/2024

สามารถศึกษารายละเอียดของกองทุนเพิ่มเติมได้ที่ https://www.finnomena.com/fund/

อ้างอิง

คำเตือน

ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299

Krungsri The Masterpiece อัปเดตมุมมองประจำเดือนพฤษภาคม 2024 : ตลาดหุ้นทั่วโลกฟื้น หลัง Big Tech ประกาศงบแกร่ง

บลจ.กรุงศรี

มุมมองตลาดปัจจุบัน

ตลาดหุ้นทั่วโลกในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา ปรับตัวลดลง โดยมีสาเหตุจากหลายปัจจัย ได้แก่ 1) ปัญหาความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและอิสราเอล ซึ่งตลาดกังวลว่าจะส่งผลให้ความขัดแย้งในตะวันออกกลางขยายตัวเป็นวงกว้าง อย่างไรก็ดี นักลงทุนคลายความกังวลเกี่ยวกับปัญหาดังกล่าว หลังไม่มีความรุนแรงเพิ่มเติม 2) อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐชะลอตัวลงช้ากว่าที่คาด 3) ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งสัญญาณชะลอและลดจำนวนครั้งในการลดดอกเบี้ย อย่างไรก็ดี ตลาดหุ้นทั่วโลกกลับมาฟื้นตัวแข็งแกร่งในช่วงปลายเดือน หลังบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ของสหรัฐรายงานผลประกอบการแข็งแกร่ง และนักลงทุนลดความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ยของเฟด

สำหรับตลาดหุ้นไทยในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา ปรับตัวลดลง ทิศทางเดียวกันกับตลาดหุ้นส่วนใหญ่ทั่วโลก เนื่องจากนักลงทุนยังคงกังวลต่อการเติบโตของเศรษฐกิจ ในขณะที่ภาคการท่องเที่ยวมีสัญญาณฟื้นตัวดีกว่าที่คาด

ในส่วนของตลาดตราสารหนี้ อัตราผลตอบแทนตราสารหนี้ยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่องจากเดือนก่อนหน้า ตามการปรับลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ทั้งนี้ นักลงทุนคาดว่าเฟดอาจลดดอกเบี้ยเพียง 1 ครั้ง หรืออาจไม่มีการลดดอกเบี้ยในปีนี้ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อชะลอตัวลงช้ากว่าที่คาด ในขณะที่เศรษฐกิจสหรัฐยังคงมีทิศทางขยายตัว

ทั้งนี้ ตลาดยังคงจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินว่าเฟดจะเริ่มประกาศลดดอกเบี้ยเมื่อใด ท่ามกลางตัวเลขเศรษฐกิจและผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนฯที่ยังคงมีแนวโน้มแข็งแกร่งกว่าที่ประเมินไว้ ในขณะที่เศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มดีขึ้นจากแรงหนุนของภาคการท่องเที่ยวและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล ดังนั้น ตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้จึงมีแนวโน้มที่จะสร้างผลตอบแทนที่ดี สำหรับปัจจัยที่ต้องติดตามได้แก่ ท่าทีเกี่ยวกับนโยบายการเงินของเฟด และสถานการณ์ความวุ่นวายในตะวันออกกลาง

พอร์ตการลงทุน

ที่มา: เอกสารอัปเดตมุมมอง Krungsri The Masterpiece วันที่ 30 เมษายน 2024

กองทุนแนะนำสำหรับการลงทุนในแต่ละสินทรัพย์/ภูมิภาค

กองทุนตราสารหนี้ในประเทศ

KFAFIX-A:

กองทุนกลุ่มตราสารหนี้ระยะกลาง-ยาวมีแนวโน้มปรับตัวผันผวนได้บ้าง ตามความคาดหวังของตลาดตราสารหนี้เกี่ยวกับโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของไทยในรอบการประชุมในเดือนเมษายน ถึงแม้ว่าผลตอบแทนโดยรวมของกองทุนปรับตัวดีขึ้นจากความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยไปแล้วในระดับหนึ่ง อย่างไรก็ตามแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของไทยเริ่มมีความชัดเจนมากขึ้นตามลำดับ เนื่องจากแนวโน้มเศรษฐกิจที่อาจไม่สามารถฟื้นตัวได้ตามคาด ทั้งจากปัญหาเชิงโครงสร้าง และนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจจากทางภาครัฐที่ล่าช้า ขณะที่อัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับต่ำ ซึ่งจะเป็นปัจจัยหลักที่สนับสนุนให้ประเทศไทยเข้าสู่วัฎจักรอัตราดอกเบี้ยขาลงได้เหมือนประเทศพัฒนาแล้วในปีนี้ ทั้งนี้ ผู้จัดการกองทุนจะปรับพอร์ตอย่างสม่ำเสมอ โดยทยอยปรับเพิ่มอายุคงเหลือเฉลี่ยของกองทุน นอกจากนี้กองทุนที่เน้นลงทุนในหุ้นกู้ภาคเอกชนในระดับสูงยังคงสามารถช่วยลดความผันผวนของตลาดลงได้ โดยคาดการณ์ผลตอบแทนจากการลงทุนของกองทุนกลุ่มนี้มีความน่าสนใจสำหรับเงินลงทุนระยะยาวที่ไม่ต้องการสภาพคล่องในระยะสั้น อาทิเช่น กองทุน KFAFIX (ขั้นต่ำ 1 ปี ขึ้นไป) โดยปัจจุบันกรอบ Duration เฉลี่ยของกองทุน KFAFIX = 1.8 – 2.5 ปี

กองทุนตราสารหนี้ต่างประเทศ

KF-CSINCOM:

กองทุนปรับเพิ่มอายุเฉลี่ยของตราสารหนี้ในพอร์ต โดยการเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในตราสารหนี้ระยะกลางของสหรัฐฯ มากขึ้น และยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อหลักทรัพย์ที่มีสินเชื่อค้ำประกัน (MBS) ของภาครัฐ นอกจากนี้กองทุนยังคงบริหารสัดส่วนการถือครองค่าเงินในเชิงรุก ซึ่งคาดว่าค่าเงินเยนของญี่ปุ่นและค่าเงินเรียลของบราซิลอาจปรับตัวแข็งค่าขึ้น

กองทุนตราสารทุนในประเทศ

KFDYNAMIC:

กองทุนที่เน้นการเฟ้นหาหุ้นที่เหมาะสมที่สุดในแต่ละภาวะตลาด (KFDNM-D หรือ KFDYNAMIC) มีแนวโน้มให้ผลตอบแทนดีในระยะกลางถึงยาวตามผลการดำเนินงานของบริษัทฯ ที่กองทุนคัดเลือกลงทุน

กองทุนที่ลงทุนในต่างประเทศ Developed Market Equity

KFUSINDX:

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีความผันผวนมากขึ้น โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่มการเติบโตสูงและหุ้นเทคโนโลยีที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง ทั้งนี้ ทางธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ได้ส่งสัญญาณว่าการลดดอกเบี้ยในปีนี้อาจเป็นไปได้ช้ากว่าที่ตลาดคาดเนื่องจากข้อมูลการจ้างงานยังแข็งแกร่ง และเงินเฟ้อยังมีความไม่แน่นอนส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวขึ้นไปแตะระดับร้อยละ 4.4

KFHTECH:

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยียังมีแนวโน้มได้รับแรงหนุนจาก Theme AI และการฟื้นตัวของตลาดเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งมีระดับการเติบโตของอัตรากำไรสุทธิที่สูงกว่าตลาดโดยรวม อย่างไรตามคาดว่ากลุ่มเทคโนโลยีอาจเผชิญกับแรงขายทำกำไรเป็นระยะ ๆ เนื่องจากระดับราคาที่ปรับตัวสูงขึ้น

กองทุนที่ลงทุนทั่วโลก

KFGBRAND-A:

กองทุนเน้นการลงทุนในหุ้นที่มีคุณภาพสูง รวมถึงมีรายได้ และกำไรเติบโตอย่างสม่ำเสมอ โดยมีลักษณะเป็นหุ้นเชิงรับที่มีคุณภาพ (Defensive Quality) อีกทั้งยังเป็นการลงทุนที่เหมาะกับช่วงที่เศรษฐกิจชะลอตัว

กองทุนที่เน้นลงทุนในหุ้นต่างประเทศตลาดกำลังพัฒนา

KF-INDIA:

ตลาดหุ้นอินเดียยังคงปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่อง โดยในช่วงที่ผ่านมาตลาดอินเดียได้รับแรงส่งจากเงินลงทุนของต่างชาติ และเศรษฐกิจของอินเดียที่เริ่มทยอยฟื้นตัวประกอบกับแรงกดดันทางด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่น้อยกว่าจีน ทำให้ตลาดอินเดียปรับตัวได้ดีขึ้นต่อเนื่อง ทั้งนี้ อินเดียจะเริ่มมีการเลือกตั้งในเดือนเมษายน ซึ่งตลาดคาดว่า Modi จะยังสามารถดำรงตำแหน่งต่อได้ ทำให้การดำเนินนโยบายการปฎิรูปต่างๆ ยังคงไปได้ต่อ อย่างไรก็ดีอาจต้องระวังเรื่องการประเมินมูลค่าที่ปรับขึ้นไปค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต

KFACHINA-A:

ตลาดหุ้นจีนมีทิศทางปรับตัวดีขึ้น โดยตัวเลขเศรษฐกิจส่งสัญญาณว่าจีนเริ่มทยอยฟื้นตัวต่อเนื่อง ซึ่งมีแรงสนับสนุนมาจากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านการดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายของธนาคารกลางจีน และการเข้าซื้อ ETFs ในตลาดหุ้น A-shares ของรัฐบาล อย่างไรก็ตามการฟื้นตัวยังคงมีความผันผวนโดยนักลงทุนยังต้องการเห็นนโยบายกระตุ้นขนาดใหญ่และการฟื้นตัวของความเชื่อมั่นผู้บริโภค ขณะที่ยังต้องระวังเรื่องความสัมพันธ์ระหว่างจีนและสหรัฐฯ ที่อาจกลับมาตึงเครียด

ที่มา: เอกสารอัปเดตมุมมอง Krungsri The Masterpiece วันที่ 30 เมษายน 2024

คำเตือน ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน ทั้งนี้ ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวม และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต กองทุนที่มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน อาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ กองทุนที่มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเต็มจำนวน อาจมีต้นทุนสำหรับการทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงดังกล่าว โดยทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงเล็กน้อยจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (non-investment grade) หรือไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (unrated bond) ผู้ลงทุนจึงอาจมีความเสี่ยงสูงขึ้นจากการไม่ได้รับชำระคืนเงินต้น และดอกเบี้ย เอกสารฉบับนี้จัดทำขึ้นเพื่อเผยแพร่ทั่วไป โดยจัดทำขึ้นจากแหล่งข้อมูลต่างๆที่น่าเชื่อถือได้ ณ วันที่แสดงข้อมูลแต่บริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกต้องความน่าเชื่อถือ และความสมบูรณ์ของข้อมูลทั้งหมด โดยบริษัทฯขอสงวนสิทธิ์เปลี่ยนแปลงข้อมูลทั้งหมดโดยไม่จำเป็นต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงศรี จำกัด โทร 0 2657 5757 | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299

ชี้เป้ากองทุนแนะนำ มองขาดทุกโอกาสการลงทุน: เปิดโหมด Risk-On! คาดตลาดขาขึ้น ลุ้นหุ้น All-Time High [อัปเดต 8 พ.ค. 2024]

Finnomena Funds

แนวโน้มการลงทุนในเดือนพฤษภาคม 2024 บรรยากาศต่าง ๆ ในภาพรวม เริ่มผ่อนคลายไปในทิศทางที่ดีขึ้น และคาดว่ากำลังเข้าสู่โหมด Risk-On สร้างความเชื่อมั่นหนุนให้ตลาดหุ้นและสินทรัพย์เสี่ยง วิ่งกลับสู่ขาขึ้นอีกครั้ง

Finnomena Funds มองเห็นโอกาสการลงทุนในจังหวะนี้ จากปัจจัยบวกสำคัญทั้งในด้านเศรษฐกิจ ตัวเลขผลประกอบการ และโมเมนตัมตลาด ดังนี้

ตัวเลขเศรษฐกิจทั่วโลกแข็งแกร่งเกินคาด: ดัชนี Economic Surprise Index – Global เดือนเมษายน ชี้ให้เห็นว่าตัวเลขเศรษฐกิจอยู่ในแดนบวก โดยเฉพาะ Emerging Markets เช่น จีน และอินเดีย ซึ่งมีแนวโน้มฟื้นตัวดีต่อเนื่อง
เงินเฟ้อผ่อนคลาย น้ำมันหยุดเทรนด์ขาขึ้น: ธนาคารกลางทั่วโลกเริ่มใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายมากขึ้น หลังเงินเฟ้อลดลง ขณะที่สหรัฐฯ แม้ Headline CPI ยังสูงกว่า 2% แต่คาดจะลดระดับลงเรื่อย ๆ หนุนโดยตัวเลขค่าเช่าบ้านใหม่ที่ประกาศออกมาน้อยลง รวมทั้งราคาน้ำมันหยุดเทรนด์ขาขึ้น เพราะสหรัฐฯ กลับมาผลิตน้ำมันได้เต็มที่ และการคว่ำบาตรอิหร่านมีโอกาสเกิดขึ้นยากแล้ว
Bond Yield ไม่พุ่ง ดอลลาร์หยุดแข็งค่า โอกาสลดดอกเบี้ยกลับมาอีกครั้ง: จะเห็นว่า Bond Yield สหรัฐฯ น่าจะไม่พุ่งทะลุ 5% แล้ว หลัง Fed ชี้ชัดว่าไม่มีแผนจะขึ้นดอกเบี้ยเร็ว ๆ นี้ และโอกาสการลดดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนกันยายน เริ่มกลับมามีความหวังอีกครั้ง ส่งผลเงินดอลลาร์หยุดแนวโน้มแข็งค่าตามไปด้วย
กำไรบริษัทจดทะเบียนยังคงดีต่อเนื่อง: การประกาศผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนสหรัฐฯ ในไตรมาส 1/2024 ยังออกมาเป็น Positive Surprise โดยเฉพาะหุ้นขนาดใหญ่

ดังนั้น เราจึงมีมุมมองเชิงบวกว่าดัชนีหุ้นโลกจะวิ่งกลับเข้าสู่ขาขึ้น นำโดยหุ้นสหรัฐฯ S&P 500 ที่คาดจะกลับมาทำ All-Time High ได้อีกครั้งในไตรมาส 2 หนุนโดยหุ้นโลกสไตล์เติบโต ในขณะที่หุ้นเอเชียก็เริ่มมีโมเมนตัมดีขึ้น โดยเฉพาะตลาดหุ้นจีนที่พลิกทำผลงานดีต่อเนื่อง

จึงสรุปคำแนะนำการลงทุนรับโอกาสตลาด Risk-On มองให้ขาดกับกองทุนแนะนำ ด้วยมุมมองจาก FundTalk Call Mr.Messenger Call MEVT Call ดังนี้

อัปเดตมุมมองการลงทุนล่าสุด ณ วันที่ 8 พฤษภาคม 2024 โดย Finnomena Funds

กองทุนแนะนำ FundTalk Call

โดย Jet – The Contrarian คำแนะนำการลงทุนในรูปแบบ The Contrarian Investor เน้นกลยุทธ์การลงทุนที่หาสินทรัพย์ที่ถูกทิ้ง จนราคาปรับตัวลงลึกมากจนเกินไป แต่ศักยภาพการเติบโตยังดี ประกอบกับมีลมหนุนที่ทำให้เริ่มเห็นสัญญาณการกลับตัวขึ้นได้ ทำให้มีโอกาสได้เข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่ดี ราคาถูก ตอนที่คนไม่เหลียวแล

1.) TISCOAI

กองทุนหุ้นโลกเทคโนโลยี AI & Big Data (ความเสี่ยงระดับ 6) ซึ่งจะเข้าไปลงทุนในบริษัทที่เป็นเจ้าของสิทธิบัตรด้าน AI และ Big Data ในตลาด Nasdaq โดยแนะนำ “ซื้อ” เนื่องจากคาดว่าหุ้นโลกสไตล์เติบโตจะกลับมา Outperform

2.) MEGA10-A

กองทุนหุ้นสหรัฐฯ (ความเสี่ยงระดับ 6) ซึ่งเน้นลงทุนใน 10 บริษัท Global Brand ต้องมีมูลค่าหลักทรัพย์ขนาดใหญ่ และมีสภาพคล่องสูง แนะนำ “ซื้อ” เพื่อรับโอกาสในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ด้วยการลงทุนกับหุ้นผู้ชนะที่แท้จริง

3.) K-SEMQ

กองทุนหุ้นตลาดเกิดใหม่ (ความเสี่ยงระดับ 6) ลงทุนในประเทศที่มีอัพไซด์ค่อนข้างสูง หนุนโดยประเทศจีน เกาหลีใต้ ไต้หวัน อินเดีย และบราซิล แนะนำ “ซื้อ” รับดัชนี MSCI Emerging Markets กลับทำจุดสูงสุดในรอบ 2 ปี หลังปรับฐานในเดือนเมษายน

กองทุนแนะนำ Mr.Messenger Call

โดย Bank – Trend Follower คำแนะนำการลงทุนในรูปแบบ Trend Follower Investor มุ่งสร้างโอกาสทำกำไรในระยะสั้น-กลาง โดยเน้นการใช้ปัจจัยทางเทคนิคจับจังหวะตลาด ศึกษาพฤติกรรมของราคาสินทรัพย์ในอดีต โดยใช้หลักสถิติเพื่อนำมาคาดการณ์พฤติกรรมการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ในอนาคต และช่วยให้หาจังหวะการลงทุนที่เหมาะสม

1.) KFJPINDX-A

กองทุนหุ้นญี่ปุ่น (ความเสี่ยงระดับ 6) เป็น Passive Fund มุ่งหวังให้ได้รับผลตอบแทนใกล้เคียงกับดัชนี Nikkei 225 มองเป็นจังหวะย่อซื้อ หลังดัชนีปรับตัวลงทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 100 วัน และสามารถกลับมายืนเหนือแนวรับสำคัญ พร้อมเกิด Buy Signal

2.) PRINCIPAL VNEQ-A

กองทุนหุ้นเวียดนาม (ความเสี่ยงระดับ 6) ถึงเวลากลับเข้า “เก็งกำไร” หลังจากที่เริ่มย่อตัวลงมา และดัชนีทำสัญญาณกลับตัวอีกครั้ง พร้อมรับโอกาสในประเทศที่เชื่อว่ามีศักยภาพการเติบโตในอนาคต

3.) B-BHARATA TISCOINA-A

กองทุนหุ้นอินเดีย (ความเสี่ยงระดับ 6) แนะนำ “ซื้อ” ด้วยมุมมองระยะยาว เพราะเป็นจังหวะขาขึ้นของตลาดหุ้นอินเดีย ซึ่งได้เปรียบจากเศรษฐกิจอันแข็งแกร่ง และคาดว่าจะเป็นดาวดวงใหม่ของเอเชีย

กองทุนแนะนำ MEVT Call

คำแนะนำการลงทุนในกองทุนเด่นที่มีโอกาสทำผลตอบแทนได้ดีในระยะกลาง-ยาว โดยพิจารณาปัจจัยรอบด้านตาม MEVT Framework ได้แก่ Macro ปัจจัยเชิงมหภาค, Earnings วิเคราะห์การเติบโตของกำไร, Valuation การวิเคราะห์มูลค่าของสินทรัพย์ที่ลงทุน และ Technical ปัจจัยอื่น ๆ เช่น fund flow, sentiment, seasonal statistic และ technical analysis

1.) UOBSA

กองทุนหุ้น Asia ex Japan (ความเสี่ยงระดับ 6) แนะนำ “ทยอยสะสม” พร้อมรับปัจจัยหนุนจากเศรษฐกิจของประเทศในภูมิภาคที่ฟื้นตัว และมีอัพไซด์จากดอลลาร์ใกล้อ่อนค่า เม็ดเงินลงทุนต่างชาติไหลเข้าตลาดหุ้นเอเชียชัดเจนมากขึ้น

2.) ONE-EUROEQ

กองทุนหุ้นยุโรป (ความเสี่ยงระดับ 6) แนะนำ “ทยอยสะสม” หลังเศรษฐกิจยุโรปฟื้นตัวดีต่อเนื่อง และผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ขณะที่ Valuation ยังไม่แพงเกินไปเมื่อเทียบกับหุ้นโลก หนุนโดยกำไรบริษัทจดทะเบียนที่เติบโต

3.) SCBKEQTG

กองทุนหุ้นเกาหลีใต้ (ความเสี่ยงระดับ 6) แนะนำ “ทยอยสะสม” เป็นจังหวะฟื้นตัวตามวัฏจักร Semiconductor และยังมีปัจจัยหนุนจากโครงการ Value-up program เพื่อส่งเสริมมูลค่าตลาดหุ้น โดย Valuation ก็ยังไม่แพง

กองทุนไหนดี ดูคำแนะนำทั้งหมดได้ที่ 👉 finno.me/opphub

ไหน ๆ จะลงทุนทั้งที การไม่ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมเต็มเนี่ย ออกจะฟินสุด ๆ ทีมงานมัดรวม FINT Cashback ตามลิงก์ข้างล่างเลย 👇🏻👇🏻👇🏻

1️⃣ อยากใช้ FINT Cashback ต้องเข้าตรงไหน?
💡 Link : https://www.finnomena.com/fint/cashback

2️⃣ สอนใช้ FINT Cashback แบบจับมือทำ
💡 Link : https://youtu.be/Zsrs7URDUwM?si=uROVCvLFIvA_Au0f

3️⃣ กองทุนที่เราจะลงทุน เข้าร่วม Cashback ไหม?
💡 Link : https://www.finnomena.com/fint/cashback/fund-list

4️⃣ อยากรู้ลึกๆ ว่า FINT Cashback คืออะไร?
💡 Link : https://docs.fint.finance/fint-token/use-fint-fint/cashback-from-fee

สามารถศึกษารายละเอียดของกองทุนเพิ่มเติมได้ที่ https://www.finnomena.com/fund/

คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299

ปรับพอร์ต All Weather Strategy พฤษภาคม 2024: ลดสัดส่วนหุ้นสหรัฐฯ และญี่ปุ่น หันไปเน้นลงทุนใน Asia Pacific (ex Japan ex China) และทองคำ

Andrew Stotz

All Weather Strategy by A. Stotz Investment Research ประจำเดือนพฤษภาคม 2024

กดที่นี่เพื่อดาวน์โหลด

สรุปมุมมองการลงทุน

ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น และอัตราเงินเฟ้อที่หนืดขึ้น จึงทำให้หุ้นมีความน่าสนใจน้อยลง ดังนั้นเราจึงลดสัดส่วนในหุ้นลง จาก 85% เป็น 65%
เพิ่มสัดส่วน 25% ใน Asia Pacific ex Japan ex China และลดสัดส่วนในสหรัฐฯ และญี่ปุ่นจาก 25% เหลืออย่างละ 5%
ยังคงสัดส่วน 25% ใน Developed Europe, 5% ในจีน และออกจาก Emerging Markets
เพิ่มสัดส่วนทองคำจาก 5% เป็น 25% เพื่อให้พอร์ตโฟลิโอมีความยืดหยุ่น เนื่องจากสถานการณ์ที่ไม่แน่นอน และอัตราเงินเฟ้อ

ดูข้อมูลและหนังสือชี้ชวนของกองทุนที่แนะนำปรับเข้าลงทุน

Andrew Stotz

สำหรับลูกค้าที่ลงทุนใน All Weather Strategy สามารถดูพอร์ตการลงทุนได้ตามช่องทางนี้

ผ่านมือถือ/Tablet >> แอปฯ Finnomena
ผ่านคอมพิวเตอร์ >> เว็บไซต์ Finnomena

**All Weather Strategy พอร์ตกองทุนรวมจัดโดย A. Stotz Investment Research ซึ่งจะช่วยให้เราได้ผลตอบแทนจากหุ้นในระยะยาว ในขณะที่ลดความรุนแรงของการขาดทุนในช่วงภาวะตลาดขาลง หากสนใจสร้างแผนการลงทุน สามารถคลิกที่นี่ https://www.finnomena.com/guruport-andrew-all-weather-create/ หรือแบนเนอร์ข้างล่างได้เลยครับ

คำเตือน: ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลสำคัญของกองทุนโดยเฉพาะนโยบายกองทุน ความเสี่ยง และผลการดำเนินงานของกองทุน โดยสามารถขอข้อมูลจากผู้แนะนำก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน | ข้อมูลและการคาดการณ์ที่ปรากฏในบทความนี้จัดทำขึ้นจากแหล่งข้อมูลในอดีตร่วมกับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน แต่ทั้งนี้ไม่อาจรับรองความสมบูรณ์แท้จริงและความแม่นยำของการวิเคราะห์ข้อมูลในอนาคตได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT”

อยากมี Passive Income ใช้สบายๆ หลังเกษียณ เดือนละ 30,000 บาท ลงทุนยังไงดี?

planet 46

เชื่อว่าการมี Passive Income ไว้ใช้จ่ายในวัยเกษียณอายุ คงเป็นอีกหนึ่งเป้าหมายเกษียณของใครหลายคนอย่างแน่นอน แต่จะลงทุนอย่างไรดี? ให้มีเงินใช้หลังเกษียณแบบสบาย ๆ เดือนละ 30,000 บาท บทความนี้มีคำตอบ!

ภาพด้านบนเป็นตารางแสดงแบบจำลองการลงทุนด้วย แผนการลงทุน “Finnomena Port Goal” แผนการลงทุนในกองทุนรวมที่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีการวางเป้าหมายการลงทุน เพื่อเก็บเงินก้อนหรือเกษียณ มีการจัดพอร์ตตามวัตถุประสงค์ สำหรับผู้ที่ตั้งใจสร้างวินัยการออม และทยอยลงทุนสะสมเป็นรายเดือน โดยแผนนี้ใช้เงินลงทุนตั้งต้นที่ 20,000 บาท และใช้เงินลงทุนต่อเดือนเริ่มต้นเพียงเดือนละ 5,000 บาท มีการกระจายพอร์ตการลงทุนในสัดส่วนสินทรัพย์ที่เหมาะสมกับความเสี่ยงที่นักลงทุนรับได้ตั้งแต่ระดับ 1 เสี่ยงต่ำ ไปจนถึงระดับ 7 เสี่ยงสูง (สำหรับในตารางจะคำนวณจากความเสี่ยงระดับ 7) โดยแผนนี้คาดหวังผลตอบแทนเฉลี่ยที่ 4-8% ต่อปี (ไม่ใช่การการันตี) ซึ่งในตารางจะคำนวณจากผลตอบแทนเฉลี่ยแบบทบต้นที่ 8% ต่อปี (ข้อมูล ณ วันที่ 5 เม.ย. 2567) ทั้งนี้จะไม่นับรวมปัจจัยอื่นที่อาจทำให้ผลตอบแทนเฉลี่ยไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง ซึ่งในแต่ละช่วงเวลาของการคำนวณผ่านระบบสร้างแผนของ Finnomena Funds ผลตอบแทนคาดการณ์อาจเปลี่ยนแปลงได้

จากตารางจะเห็นได้ชัดเลยว่า ยิ่งเราเริ่มลงทุนเร็วมากเท่าไร เราก็จะใช้เงินลงทุนต่อเดือนน้อยลง เนื่องจากเราเหลือระยะเวลาลงทุนก่อนเกษียณมากขึ้น ในขณะที่หากเราเริ่มต้นลงทุนช้า เราก็จะเหลือเวลาลงทุนก่อนเกษียณไม่มาก ทำให้ต้องใช้เงินลงทุนต่อเดือนมากขึ้นนั่นเอง สามารถศึกษาเพิ่มเติมได้ที่ ไม่รู้ไม่ไหว! 5 เหตุผล ทำไมเรื่องลงทุน “เริ่มเร็ว” ชนะ “เงินเยอะ”

โดยหลังจากที่เราลงทุนในแผนการลงทุน Goal แล้ว ในวัยเกษียณที่อายุ 60 ปี เราจะมีเงินในพอร์ตประมาณ 9 ล้าน และจะนำเงินก้อนนี้มาลงทุนต่อในแผนการลงทุน “Finnomena Port RIS” ซึ่งเป็นพอร์ตการลงทุนในกองทุนรวมที่สร้างมาเพื่อรองรับการใช้ชีวิตหลังวัยเกษียณ โดยคาดหวังกระแสเงินสดเฉลี่ยต่อปีที่ 4% (ไม่ใช่การการันตี) เพื่อสร้าง Passive Income เดือนละ 30,000 บาท

ผู้ที่อยากทดลองสร้างแผนการลงทุนสำหรับวางแผนเกษียณเป็นของตัวเองผ่าน “Finnomena Port Goal” สามารถ สมัครสมาชิก Finnomena เพื่อทดลอง สร้างแผน Goal ได้ ฟรี! ไม่มีค่าใช้จ่าย หรือจะไปทดลอง สร้างแผน RIS ก็ได้เช่นกัน ใครอยากมี Passive Income ใช้สบาย ๆ ในวัยเกษียณ ก็ลองไปสร้างแผนกันดูนะ อย่างที่บอกไปว่า ยิ่งเริ่มลงทุนเร็วยิ่งได้เปรียบ เพราะงั้นอย่ารอช้า กดสร้างแผนการลงทุนกันเลย!

อ่านเพิ่มเติม Passive Income คืออะไร?: รวมสุดยอดไอเดียสร้าง Passive Income ผ่านการลงทุน

รับบริการที่ปรึกษาการลงทุนส่วนตัวจาก Finnomena Funds ฟรี! ไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม ใช้เงินลงทุนเริ่มต้นเพียง 500,000 บาทเท่านั้น
👉 ลงทะเบียน คลิก >>> https://finno.me/finnomena-x-service

— planet 46.

คำเตือน

ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผู้ลงทุนสามารถข้อมูลจากผู้แนะนำก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน | ข้อมูลและการคาดการณ์ที่ปรากฏในบทความนี้จัดทำขึ้นจากแหล่งข้อมูลในอดีตร่วมกับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน แต่ทั้งนี้ไม่อาจรับรองความสมบูรณ์แท้จริงและความแม่นยำของการวิเคราะห์ข้อมูลในอนาคตได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FinnomenaPort”

Finnomena Funds Market Alert : หุ้นเกาหลีใต้พุ่งทะยาน 2% รับความหวัง เฟดลดดอกเบี้ย

Finnomena Funds

วันนี้ (7 พฤษภาคม 2024) ดัชนีหุ้นเกาหลี (KOSPI) ปรับตัวขึ้นราว 2% หลังตลาดคาดหวังมากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายในปีนี้ เนื่องจากข้อมูลภาคตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นสิ่งที่เฟดให้ความสำคัญประกาศออกมาอ่อนแอลง โดยการจ้างงานนอกภาคการเกษตรเพิ่มขึ้นเพียง 1.75 แสนตำแหน่งต่ำกว่าตลาดคาดที่ 2.38 แสนตำแหน่ง และอัตราการว่างงานปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 3.9% สูงกว่าตลาดคาดที่ 3.8% ขณะที่ Bond Yield อายุ 2 ปี ของเกาหลีใต้ปรับตัวลดลง 3 bps สู่ระดับ 3.47% สอดคล้องกันกับทิศทาง Bond yield สหรัฐฯ ที่ปรับตัวลดลง

มากไปกว่านั้นหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีอย่าง Samsung Electronics และ SK Hynix ปรับตัวขึ้นกว่า 4.6% และ 3.7% ตามลำดับ ซึ่งปรับตัวเคลื่อนไหวตามทิศทางของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีในสหรัฐฯ เมื่อคืนนี้

Finnomena Funds มองว่าอุตสาหกรรมชิปที่ขยายตัวจากกระแส AI จะหนุนให้ตลาดหุ้นเกาหลีใต้สามารถเติบโตได้ในอนาคต และส่งผลให้ดัชนี KOSPI มี Earnings momentum ที่น่าสนใจ ประกอบกับ Valuation ของดัชนีหุ้นเกาหลีใต้ P/E ที่มี 12-m forward PE ที่ระดับ 9.8 เท่า หรือ -1.5 S.D. จึงแนะนำนักลงทุนที่มองหาโอกาสการเติบโตในตลาดหุ้นเกาหลีใต้สามารถเข้าลงทุนได้ผ่านกองทุน SCBKEQTG-A ตาม MEVT Call

จัดทำโดยบลป. เดฟินิทสำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)

ดาวน์โหลดฟรี! Weekly Market Insight ฉบับล่าสุด

Finnomena Funds

Weekly Market Insight

ประจำสัปดาห์ 07/05/2024 – 10/05/2024

พิเศษ! สำหรับสมาชิก FINNOMENA

THIS ISSUE
สรุปข่าวเศรษฐกิจรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา

EYE ON THIS WEEK
ประเด็นน่าจับตามองในสัปดาห์นี้

MARKET
ภาพรวมตลาดและสินทรัพย์ที่น่าสนใจ

FINNOMENA PORT PERFORMANCE
ผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุน

ดาวน์โหลดฟรี “มุมมองการลงทุนประจำสัปดาห์”

กดที่นี่เพื่อดาวน์โหลดได้เลย

รีวิวกองทุน MEGA10CHINA: ขี่พายุฝ่ามรสุมไปกับ 10 หุ้นจีนเจ้ายุทธจักร

Park Kathawut

“ในวิกฤตย่อมมีโอกาส” คำพูดนี้ไม่เกินจริง เพราะเราเห็นมาแล้วนักต่อนักว่านักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ ไม่น้อยเลยสร้างเนื้อสร้างตัวได้จากช่วงวิกฤต หรือพูดง่าย ๆ ว่าเป็นผู้กล้าในยามที่คนทั่วหล้าเกรงกลัว

กองทุนหุ้นจีนเคยเป็นตลาดยอดฮิตอันดับต้น ๆ ของนักลงทุนไทย จากศักยภาพการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สามารถก้าวขึ้นมาเป็นประเทศมหาอำนาจทางเศรษฐกิจอันดับ 2 ของโลกได้ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา และยังต่อกรกับสหรัฐอเมริกาได้อย่างสูสี จนเกิดความคาดหวังว่าหุ้นจีนจะให้ผลตอบแทนที่สวยงามไม่แพ้กัน

แต่สิ่งที่เกิดขึ้นจริง กองทุนหุ้นจีนทั้งฝั่ง A-Share, H-Share และ All-China กลับให้ผลตอบแทนไม่ดีนัก แถมยังสร้างความเจ็บช้ำให้ผู้คนจำนวนมาก เพราะตลอด 3 ปีมานี้ (2021-2023) ดัชนีหุ้นจีนลงลึก ลงแล้ว ลงอีก และเมื่อเห็นจังหวะเข้าถัวให้ต้นทุนถูกลง ก็ยังเจอราคาที่ถูกกว่า จนหลายคนหมดหวังไปแล้ว

ทว่าทุกอย่างย่อมมีเวลาของมัน หุ้นจีนเองก็เช่นกัน ในช่วงที่ราคาลงมาต่ำสุดในรอบ 10 ปี ประกอบกับท่าทีของรัฐบาลจีนก็ดูผ่อนคลายลงชัดเจน นี่อาจจะถึงเวลาอันเหมาะสมแล้วที่เราจะกลับมาคว้าโอกาสในตลาดแห่งความหวังนี้อีกครั้ง กับกองทุนซึ่งคัดเฉพาะบริษัททรงอิทธิพลในจีนอย่าง MEGA10CHINA

ย้อนเวลาหาอดีต เกิดอะไรบ้างกับตลาดหุ้นจีน

May 2021: รัฐบาลจีนควบคุม Startup ด้านการศึกษา เช่น สถาบันกวดวิชา และแพลตฟอร์มเรียนออนไลน์ เพื่อลดความเหลื่อมล้ำในการเข้าถึงการศึกษา
Aug 2021: เพิ่มการกำกับดูแลหุ้นจีนที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ (ADRs) โดยเน้นไปที่บริษัทเทคโนโลยี จากความกังวลเรื่องข้อมูลรั่วไหล
Sep 2021: จุดเริ่มต้นวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ จากปัญหาของ China Evergrande ผู้พัฒนาอสังหาฯ อันดับ 2 ของจีน ส่งผลให้ราคาบ้านในจีนตกต่ำ กดดันให้ตลาดหุ้นจีนปรับตัวลงแรง
Oct 2022: “สี จิ้นผิง” ได้เป็นผู้นําจีนต่อสมัยที่ 3 รวมถึงมีการเปลี่ยนตัวนายกรัฐมนตรีจาก “หลี่เค่อเฉียง” เป็น “หลี่เฉียง” ที่เน้นนโยบายทางด้านการเมืองมากยิ่งขึ้น
Nov 2022: ทางการจีนออกมาตรการกระตุ้นภาคอสังหาฯ 16 ข้อ เช่น ขยายเวลาสินเชื่อ ลดเงินดาวน์ มาตรการช่วยเหลือผู้ติดเชื้อ Covid-19 และเริ่มผ่อนคลายมาตรการ Zero Covid
Jan 2023: จีนประกาศเปิดประเทศเต็มตัว คณะกรรมาธิการด้านสุขภาพของจีน ออกแถลงการณ์ยกเลิกมาตรการกักตัวผู้ที่เดินทางจากต่างประเทศ โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 8 มกราคม 2023
Mar 2023: เริ่มเห็นการผ่อนคลายมาตรการควบคุมหุ้นเทคโนโลยี และเห็น “แจ็ค หม่า” กลับมาปรากฏตัวในเมืองจีนอีกครั้ง ขณะที่ Alibaba ก็ประกาศปรับโครงสร้างธุรกิจครั้งใหญ่
Aug 2023: กระทรวงการคลังลดอากรสแตมป์การซื้อขายหุ้นจีน ลงมาอยู่ที่ระดับ 0.05% จากเดิมที่ระดับ 0.1% โดยมีเป้าหมายดึงดูดนักลงทุน หลังตลาดทรุดหนัก
Oct 2023: รัฐบาลกลางจีนอนุมัติออกพันธบัตร 1 ล้านล้านหยวน (1.37 แสนล้านดอลลาร์) เตรียมกระตุ้นเศรษฐกิจชุดใหญ่

จีนยังมีหวัง สายลมแห่งการเปลี่ยนแปลงเริ่มขึ้นแล้ว

เมื่อไล่เรียงช่วงเวลาตั้งแต่ปี 2021-2023 ตลาดหุ้นจีนเริ่มจากเจอฝุ่นตลบรอบด้าน แล้วจึงค่อย ๆ เห็นสายลมพัดพาไปในทิศทางที่สดใสขึ้น

กระทั่งเดือนแรกของปี 2024 เราได้เห็นพัฒนาการอันรวดเร็วของรัฐบาลจีนที่ออกมาแสดงท่าทีว่าจะกระตุ้นเศรษฐกิจชุดใหญ่จริงจัง พร้อมสนับสนุนตลาดทุนให้กลับมาเฉิดฉายอีกครั้ง ผ่านกลไกของหน่วยงานต่าง ๆ ได้แก่

จัดตั้งกองทุนเพื่อดันตลาดหุ้นจีน มูลค่ากว่า 2 ล้านล้านหยวน โดยใช้กลไก Hong Kong Exchange Link เอาเงินจากกองทุนรัฐวิสาหกิจกลับเข้าซื้อหุ้นจีนโดยตรง
ธนาคารกลางจีน (PBOC) ประกาศลดอัตราการตั้งสำรองของธนาคารพาณิชย์ (RRR) เหลือ 0.5% ช่วยเพิ่มสภาพคล่องระยะยาวได้ 1 ล้านล้านหยวน
คณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์จีน (CSRC) เพิ่มข้อจำกัดในการยืมหุ้นเพื่อ short-selling เพื่อสร้างเสถียรภาพให้กับตลาดหุ้น
นำกฎการควบคุมการเล่นเกมออกจากเว็บไซต์ของ National Press and Publication Administration (NPPA) พร้อมกับอนุมัติ 32 เกมออนไลน์ ซึ่งเริ่มให้บริการตั้งแต่ 1 กุมภาพันธ์นี้

ทั้งหมดนี้ถือเป็นปัจจัยเร่งสำคัญให้นักลงทุนกลับมาเห็นแสงสว่างในดินแดนมังกรหลับ ซึ่งสัปดาห์สุดท้ายของเดือนมกราคม 2024 ดัชนีหุ้นจีนก็ตอบรับทาง Performance ปรับตัวขึ้นแรงเกือบ 10%

MEGA10CHINA กองทุนหุ้นจีน โอกาสแพ้น้อย โอกาสชนะสูง

สำหรับคนที่อยากเข้าซื้อหุ้นจีนในเวลานี้ เพราะเชื่อใน Downside ที่จำกัด ราคาคงไม่ตกต่ำไปกว่านี้มากนัก และเห็นสัญญาณบวกของการเปลี่ยนแปลงท่าทีของรัฐบาล แต่ลึก ๆ ก็ยังคงกลัวความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนอยู่

ดังนั้น กองทุนหุ้นจีนที่เราควรพิจารณา

หนึ่ง… ต้องลงทุนในหุ้นที่มีความสามารถทางการแข่งขันด้วยตัวเอง เป็นแบรนด์ที่ครองใจชาวจีน และเก่งพอที่จะออกไปแข่งขันกับตลาดโลก

สอง… ต้องลงทุนในหุ้นที่ไม่ใช่รัฐวิสาหกิจจีน ไม่มีการถือหุ้นใหญ่โดยรัฐบาลจีน เพื่อลดความเสี่ยงของการถูกแทรกแซง เช่น ธนาคาร และอสังหาริมทรัพย์

MEGA10CHINA คือกองทุนที่ตอบโจทย์เงื่อนไขดังกล่าว ด้วยนโยบายที่เข้าไปลงทุนใน 10 บริษัทที่ทรงอิทธิพลในจีน ซึ่งจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง (Hong Kong Stock Exchange: HKEX) โดยจะต้องเป็นบริษัทที่มีมูลค่าตลาดขนาดใหญ่ มีสภาพคล่องสูง และเน้นความเป็นผู้นำในด้านตราสินค้า (Brand Value) ในกลุ่ม TOP/BEST CHINESE BRANDS จากการจัดอันดับโดยบริษัทที่มีชื่อเสียงและเป็นที่ยอมรับในเรื่องของการจัดอันดับดังกล่าว

ทั้งนี้ MEGA10CHINA มีกองทุนให้เลือกทั้งชนิดสะสมมูลค่า MEGA10CHINA-A และกองทุนลดหย่อนภาษี MEGA10CHINA-SSF กับ MEGA10CHINARMF

รายละเอียดอื่น ๆ ของ MEGA10CHINA-A

ความเสี่ยงระดับ 6 (กองทุนรวมตราสารทุน)
นโยบายปันผล ไม่จ่าย
ไม่ป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน
ลงทุนขั้นต่ำครั้งแรก 1,000 บาท และครั้งถัดไป 1 บาท
ค่าธรรมเนียมขาย (Front-end Fee) 1.00%
ค่าธรรมเนียมรับซื้อคืน (Back-end Fee) ไม่มี
ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee) 1.6050% ต่อปี
รวมค่าใช้จ่ายทั้งหมด 1.7120% ต่อปี

ข้อมูลจากหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ ณ วันที่ 28/12/2023

วิธีคัดเลือกหุ้นของ MEGA10CHINA

จุดเด่นของกองทุนนี้คือการคัดเฉพาะหุ้นผู้ชนะเพียง 10 ตัวเน้น ๆ และนำมาจัดพอร์ตแบบ Equal weight ต่างจากกองทุนหุ้นจีนอื่น ๆ ที่มักจะกระจายการลงทุนไปหลายตัว โดยแนวทางการคัดเลือกหุ้นเข้าพอร์ต ประกอบด้วย

Source: เอกสารนำเสนอการขาย บลจ. ทาลิส as of 28/12/2023

1. เน้นลงทุนบริษัทที่มีแบรนด์ชั้นนำของประเทศจีน จำนวน 10 ตัวที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง และต้องไม่ใช่รัฐวิสาหกิจ ไม่มีการถือหุ้นใหญ่โดยรัฐบาลจีน เพราะนี่จะเป็นความเสี่ยงที่คาดการณ์ได้ยาก

2. มีงานวิจัยระดับโลกที่สนับสนุนว่ามูลค่าของแบรนด์นั้นมีผลเชิงบวกต่อราคาหุ้นของบริษัทนั้น ๆ

3. เป็นบริษัทที่มีแบรนด์ชั้นนำระดับโลก ซึ่งมีความได้เปรียบในการแข่งขัน และทนทานต่อผลกระทบจากเศรษฐกิจถดถอยได้ดีกว่าบริษัทอื่น ๆ

4. มีการกระจายตัวของรายได้จากหลากหลายภูมิภาคทั่วโลก

5. เน้นการลงทุนระยะยาวโดยใช้วิธี Rule Based Approach คัดเลือกหุ้นโดยคำนึงปัจจัยที่มีผลต่อราคา อาทิ ปัจจัยด้านคุณภาพหุ้น (Quality) ขนาดของมูลค่าหุ้น (Size) สภาพคล่อง (Liquidity) เป็นต้น

Source: เอกสารนำเสนอการขาย บลจ. ทาลิส as of 28/12/2023

ภาพแสดงกระบวนลงทุนคัดเลือกหุ้นตามแบบฉบับกองทุน MEGA10CHINA เริ่มต้นกรองจากบริษัทที่มีแบรนด์แข็งแกร่งจากการจัดอันดับของสถาบันที่น่าเชื่อถือ จากนั้นค่อยมาตัดหุ้นที่เป็น State Owned Companies ออกไป แล้วนำมาจัดอันดับตาม Market Cap. ตามมาด้วยคัดกรองสภาพคล่อง และท้ายที่สุดหุ้นแต่ละตัวจะถูกนำมาจัดน้ำหนักการลงทุนในสัดส่วนที่เท่า ๆ กัน

เจาะ 10 บริษัททรงอิทธิพลในจีน

เข้าใจกระบวนการคัดเลือกหุ้นแล้ว คราวนี้มาดูกันว่าหุ้นที่เข้าเกณฑ์จะมีหน้าตาเป็นอย่างไรบ้าง

Source: Finnomena Funds, Bloomberg as of 26/01/2024

1. Alibaba: เจ้าพ่ออีคอมเมิร์ซที่ใหญ่ที่สุดในจีน และเป็นเจ้าของแพลตฟอร์มค้าปลีกออนไลน์ระดับโลกอย่าง LAZADA

2. Ping An Insurance: บริษัทประกันภัยชั้นนำของจีน โดยผลิตภัณฑ์ประกันและการเงินแบบครบวงจร

3. BYD: ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้า (EV) สัญชาติจีน ซึ่งปัจจุบันมีเป็นแบรนด์ที่มียอดขายรถยนต์ไฟฟ้ามากที่สุดในโลก

4. NetEase: บริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ของจีน ที่มีทั้งธุรกิจเกม ธุรกิจเพลงสตรีมมิ่ง อีคอมเมิร์ซ แอปพลิเคชัน และมีเดียแพลตฟอร์ม

5. Baidu: ผู้ให้บริการเสิร์ชเอนจินรายใหญ่ของจีน พร้อมทั้งบริการแผนที่ออนไลน์ และมีการพัฒนา AI ครบวงจร ตั้งแต่การออกแบบชิป การพัฒนา Deep Learning กระทั่งต่อยอดไปเป็นแอปพลิเคชันต่าง ๆ

6. Nongfu Spring: บริษัทน้ำดื่มบรรจุขวดที่ใหญ่ที่สุดในเมืองจีน โดยมีผลิตภัณฑ์น้ำดื่มบรรจุขวดหลายประเภท อาทิ น้ำแร่ น้ำเปล่า และน้ำชา

7. Tencent: บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ที่ดำเนินธุรกิจไปทั่วโลก ด้วยการมีธุรกิจมากมาย เช่น โซเชียลมีเดีย เกมออนไลน์ บริการชำระเงิน เป็นต้น

8. Meituan: ผู้นำแพลตฟอร์มการจัดส่งอาหารออนไลน์และสินค้าที่สามารถครองใจคนจีน

9. JD.com: อีคอมเมิร์ซรายใหญ่ของจีน โดยมีจุดเด่นที่การนำเสนอสินค้าหลากหลายประเภท เช่น สินค้าอิเล็กทรอนิกส์ เสื้อผ้า และของใช้ในบ้าน

10. Xiaomi: ผู้ผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์และสินค้าไอทีสัญชาติจีนที่ส่งออกไปทั่วโลก ไม่ว่าจะเป็นสมาร์ทโฟน สมาร์ททีวี และอุปกรณ์ IoT สมาร์ทโฮมต่าง ๆ

ทั้งหมดนี้ล้วนแต่เป็นแบรนด์ที่เราคุ้นหน้าคุ้นตากันเป็นอย่างดี ไม่ว่าจะด้วยเรื่องราวความสำเร็จ ชื่อเสียงของผู้บริหาร ตลอดจนความแข็งแกร่งของธุรกิจที่ผ่านร้อนผ่านหนาวมาพอสมควร จึงมั่นใจได้ว่าเป็นหุ้นที่มีโอกาสชนะมากกว่าแพ้

หมายเหตุ: ข้อมูลบริษัทอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ในอนาคต และการลงทุนของกองทุน MEGA10CHINA มิได้ลงทุนใน 10 บริษัทข้างต้นนี้เสมอไป ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับว่าบริษัทใดใน HKEX จะเข้าเงื่อนไขตรงกับนโยบายของกองทุน

สรุปจุดเด่นกองทุน MEGA10CHINA

การลงทุนแบบโฟกัสในหุ้นจีน H-Share แค่ 10 ตัวหลักที่ผ่านการคัดกรองมาแล้วว่าดี
เป็นโอกาสที่หาไม่ได้ในช่วงเวลาอื่น ด้วย Valuation ของหุ้นจีนที่ถูกที่สุดในรอบกว่า 10 ปี
เหมาะกับผู้ที่เชื่อมั่นว่ารัฐบาลจีนจะพูดจริง ทำจริง และเห็นผลชัดเจนจริง กับภาพการกระตุ้นเศรษฐกิจ และหันมาหนุนตลาดทุนครั้งใหม่

สุดท้ายนี้ MEGA10CHINA ถือเป็นกองทุนหุ้นจีนที่น่าทยอยเข้าสะสมทั้งในแง่กลยุทธ์ที่แตกต่าง และจังหวะเวลาที่น่าเสี่ยง

อย่างไรก็ตาม ถ้าใครที่มีหุ้นจีนในพอร์ตค่อนข้างเยอะแล้ว และยังคงดอยมาตั้งแต่จุดสูงสุดของรอบ แนะนำว่าให้พิจารณาสัดส่วนของพอร์ตการลงทุนให้ดี ๆ ซึ่งไม่ควรมีหุ้นจีนเกินกว่า 15% ของทั้งหมด แต่หากยังเหลือสัดส่วนอยู่บ้าง ก็สามารถเข้าถัวเฉลี่ยเพิ่มได้ในช่วงนี้

แหล่งข้อมูลอ้างอิง

Talisam
Longtunman MEGA10CHINA
Longtunman หุ้นจีนถูกสุดในรอบ 10 ปี เข้าซื้ออย่างไร ให้ปลอดภัย ?
Longtunman วิกฤติหุ้นจีน จุดนี้ควรซื้อ ?

คำเตือน

รีวิวกองทุน MEGA10CHINA: ขี่พายุฝ่ามรสุมไปกับ 10 หุ้นจีนเจ้ายุทธจักร

Park Kathawut

Highlight

ย้อนเวลาหาอดีต เกิดอะไรบ้างกับตลาดหุ้นจีน
ความหวังของหุ้นจีน กับสายลมแห่งการเปลี่ยนแปลง
รู้จักกองทุน MEGA10CHINA
วิธีคัดเลือกหุ้นของ MEGA10CHINA
เจาะ 10 บริษัททรงอิทธิพลในจีน
สรุปจุดเด่น MEGA10CHINA กองทุนนี้เหมาะกับใคร

ทว่าทุกอย่างย่อมมีเวลาของมัน หุ้นจีนเองก็เช่นกัน ในช่วงที่ราคาลงมาต่ำสุดในรอบ 10 ปี ประกอบกับท่าทีของรัฐบาลจีนก็ดูผ่อนคลายลงชัดเจน นี่อาจจะถึงเวลาอันเหมาะสมแล้วที่เราจะกลับมาคว้าโอกาสในตลาดแห่งความหวังนี้อีกครั้ง กับกองทุนซึ่งคัดเฉพาะบริษัททรงอิทธิพลในจีนอย่าง MEGA10CHINA

ย้อนเวลาหาอดีต เกิดอะไรบ้างกับตลาดหุ้นจีน

May 2021: รัฐบาลจีนควบคุม Startup ด้านการศึกษา เช่น สถาบันกวดวิชา และแพลตฟอร์มเรียนออนไลน์ เพื่อลดความเหลื่อมล้ำในการเข้าถึงการศึกษา
Aug 2021: เพิ่มการกำกับดูแลหุ้นจีนที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ (ADRs) โดยเน้นไปที่บริษัทเทคโนโลยี จากความกังวลเรื่องข้อมูลรั่วไหล
Sep 2021: จุดเริ่มต้นวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ จากปัญหาของ China Evergrande ผู้พัฒนาอสังหาฯ อันดับ 2 ของจีน ส่งผลให้ราคาบ้านในจีนตกต่ำ กดดันให้ตลาดหุ้นจีนปรับตัวลงแรง
Oct 2022: “สี จิ้นผิง” ได้เป็นผู้นําจีนต่อสมัยที่ 3 รวมถึงมีการเปลี่ยนตัวนายกรัฐมนตรีจาก “หลี่เค่อเฉียง” เป็น “หลี่เฉียง” ที่เน้นนโยบายทางด้านการเมืองมากยิ่งขึ้น
Nov 2022: ทางการจีนออกมาตรการกระตุ้นภาคอสังหาฯ 16 ข้อ เช่น ขยายเวลาสินเชื่อ ลดเงินดาวน์ มาตรการช่วยเหลือผู้ติดเชื้อ Covid-19 และเริ่มผ่อนคลายมาตรการ Zero Covid
Jan 2023: จีนประกาศเปิดประเทศเต็มตัว คณะกรรมาธิการด้านสุขภาพของจีน ออกแถลงการณ์ยกเลิกมาตรการกักตัวผู้ที่เดินทางจากต่างประเทศ โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 8 มกราคม 2023
Mar 2023: เริ่มเห็นการผ่อนคลายมาตรการควบคุมหุ้นเทคโนโลยี และเห็น “แจ็ค หม่า” กลับมาปรากฏตัวในเมืองจีนอีกครั้ง ขณะที่ Alibaba ก็ประกาศปรับโครงสร้างธุรกิจครั้งใหญ่
Aug 2023: กระทรวงการคลังลดอากรสแตมป์การซื้อขายหุ้นจีน ลงมาอยู่ที่ระดับ 0.05% จากเดิมที่ระดับ 0.1% โดยมีเป้าหมายดึงดูดนักลงทุน หลังตลาดทรุดหนัก
Oct 2023: รัฐบาลกลางจีนอนุมัติออกพันธบัตร 1 ล้านล้านหยวน (1.37 แสนล้านดอลลาร์) เตรียมกระตุ้นเศรษฐกิจชุดใหญ่

จีนยังมีหวัง สายลมแห่งการเปลี่ยนแปลงเริ่มขึ้นแล้ว

จัดตั้งกองทุนเพื่อดันตลาดหุ้นจีน มูลค่ากว่า 2 ล้านล้านหยวน โดยใช้กลไก Hong Kong Exchange Link เอาเงินจากกองทุนรัฐวิสาหกิจกลับเข้าซื้อหุ้นจีนโดยตรง
ธนาคารกลางจีน (PBOC) ประกาศลดอัตราการตั้งสำรองของธนาคารพาณิชย์ (RRR) เหลือ 0.5% ช่วยเพิ่มสภาพคล่องระยะยาวได้ 1 ล้านล้านหยวน
คณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์จีน (CSRC) เพิ่มข้อจำกัดในการยืมหุ้นเพื่อ short-selling เพื่อสร้างเสถียรภาพให้กับตลาดหุ้น
นำกฎการควบคุมการเล่นเกมออกจากเว็บไซต์ของ National Press and Publication Administration (NPPA) พร้อมกับอนุมัติ 32 เกมออนไลน์ ซึ่งเริ่มให้บริการตั้งแต่ 1 กุมภาพันธ์นี้

MEGA10CHINA กองทุนหุ้นจีน โอกาสแพ้น้อย โอกาสชนะสูง

ดังนั้น กองทุนหุ้นจีนที่เราควรพิจารณา

หนึ่ง… ต้องลงทุนในหุ้นที่มีความสามารถทางการแข่งขันด้วยตัวเอง เป็นแบรนด์ที่ครองใจชาวจีน และเก่งพอที่จะออกไปแข่งขันกับตลาดโลก

สอง… ต้องลงทุนในหุ้นที่ไม่ใช่รัฐวิสาหกิจจีน ไม่มีการถือหุ้นใหญ่โดยรัฐบาลจีน เพื่อลดความเสี่ยงของการถูกแทรกแซง เช่น ธนาคาร และอสังหาริมทรัพย์

รายละเอียดอื่น ๆ ของ MEGA10CHINA-A

ความเสี่ยงระดับ 6 (กองทุนรวมตราสารทุน)
นโยบายปันผล ไม่จ่าย
ไม่ป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน
ลงทุนขั้นต่ำครั้งแรก 1,000 บาท และครั้งถัดไป 1 บาท
ค่าธรรมเนียมขาย (Front-end Fee) 1.00%
ค่าธรรมเนียมรับซื้อคืน (Back-end Fee) ไม่มี
ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee) 1.6050% ต่อปี
รวมค่าใช้จ่ายทั้งหมด 1.7120% ต่อปี

ข้อมูลจากหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ ณ วันที่ 28/12/2023
ศึกษารายละเอียดของกองทุนเพิ่มเติมได้ที่ https://www.finnomena.com/fund/

วิธีคัดเลือกหุ้นของ MEGA10CHINA

Source: เอกสารนำเสนอการขาย บลจ. ทาลิส as of 28/12/2023

4. มีการกระจายตัวของรายได้จากหลากหลายภูมิภาคทั่วโลก

Source: เอกสารนำเสนอการขาย บลจ. ทาลิส as of 28/12/2023

เจาะ 10 บริษัททรงอิทธิพลในจีน

Source: Finnomena Funds, Bloomberg as of 30/04/2024

สรุปจุดเด่นกองทุน MEGA10CHINA

การลงทุนแบบโฟกัสในหุ้นจีน H-Share แค่ 10 ตัวหลักที่ผ่านการคัดกรองมาแล้วว่าดี
เป็นโอกาสที่หาไม่ได้ในช่วงเวลาอื่น ด้วย Valuation ของหุ้นจีนที่ถูกที่สุดในรอบกว่า 10 ปี
เหมาะกับผู้ที่เชื่อมั่นว่ารัฐบาลจีนจะพูดจริง ทำจริง และเห็นผลชัดเจนจริง กับภาพการกระตุ้นเศรษฐกิจ และหันมาหนุนตลาดทุนครั้งใหม่

Finnomena Funds ให้คุณได้ลงทุนในกองทุนรวมชั้นนำของประเทศไทยจากหลากหลาย บลจ. ตอบโจทย์ทุกความต้องการ ไม่ว่าจะลงกองเดี่ยว จัดพอร์ต วางแผนลงทุน หรือลดหย่อนภาษี ดูรายละเอียดเพิ่มเติม คลิก https://finno.me/get-started-ws

แหล่งข้อมูลอ้างอิง

คำเตือน

Mr.Messenger Call: จังหวะย่อซื้อหุ้นญี่ปุ่น หลังยืนเหนือแนวรับสำคัญ พร้อมเกิด Buy Signal

Bank - The Trend Follower Investor

แนะนำเข้าซื้อกองทุนหุ้นญี่ปุ่น KFJPINDX-A ที่ดัชนี Nikkei 225 ไม่เกินระดับ 39,396 จุด หลังปรับย่อตัวลงทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 100 วัน และสามารถกลับมายืนเหนือแนวรับสำคัญได้สำเร็จ

กราฟดัชนี Nikkei225 (Timeframe Day)

Source: Tradingview as of 07/05/2024

ช่วงกลางเดือนเมษายน 2024 ดัชนีตลาดหุ้นญี่ปุ่น (Nikkei 225) ปรับตัวลงทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100-day MA) และสามารถยืนเหนือแนวรับสำคัญอย่าง Fibonacci 61.8 ซึ่งเป็น Golden ratio ของ Fibonacci ล่าสุดยังมีสัญญาณ Buy Signal จาก MACD รวมถึงดัชนีปรับตัวขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (20-day MA) ซึ่งสะท้อนถึงแนวโน้มเชิงบวกของดัชนี Nikkei 225

กราฟ USDJPY (Timeframe Day)

Source: Tradingview as of 07/05/2024

ขณะที่ค่าเงินเยนเมื่อเทียบดอลลาร์สหรัฐ (USDJPY) ปรับลดลง และสามารถยืนเหนือ Fibonacci 61.8 ได้ บ่งชี้ว่าค่าเงินเยนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ยังมีแนวโน้มอยู่ในโซนอ่อนค่าและจะยังเป็นปัจจัยหนุนต่อตลาดหุ้นญี่ปุ่นในช่วงนี้

Mr.Messenger จึงแนะนำลงทุนภายใต้คำแนะนำ Mr.Messenger Call ในกองทุน KFJPINDX-A ซึ่งมีค่า Correlation เทียบกับดัชนี Nikkei 225 ที่ 0.96 โดยมีคำแนะนำดังนี้

1. แนะนำเข้าลงทุนที่ดัชนี ไม่เกินระดับ 39,396 จุด (+2% จากระดับราคาวันที่ 7/05/2024) ซึ่งเป็นระดับราคาที่เราแนะนำให้พิจารณาชะลอการเข้าซื้อ (หยุดซื้อ) ภายใต้คำแนะนำ Mr.Messenger Call เนื่องจากทำให้ Risk/Reward ratio เข้าใกล้ระดับ 1:1

2. แนะนำ Take Profit หรือขายทำกำไร เมื่อดัชนีถึง 43,000 จุด (Upside 9.1% จากจุดหยุดเข้าซื้อ) ซึ่งเป็นระดับสูงกว่าจุดสูงสุดเดิมและเป็นระดับที่ Risk/Reward ratio เข้าใกล้ระดับ 1:1

3. แนะนำ Limit Loss หรือขายขาดทุนทันที เมื่อดัชนีปิดตลาดต่ำกว่า 35,818 จุดอย่างมีนัยยะ ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci 50 (Downside 9.1% จากจุดหยุดเข้าซื้อ) เราอาจพิจารณาแนะนำ Trailing Stop โดยเราจะประเมินสถานการณ์และแจ้งให้ทราบอีกครั้ง

KFJPINDX-A

ลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศชื่อ NEXT FUNDS Nikkei225 Exchange TradedFund (กองทุนหลัก) ซึ่งเป็นกองทุนประเภท Passive management โดยกองทุนหลักมุ่งหวังให้ได้รับผลตอบแทนใกล้เคียงกับดัชนีชี้วัดคือดัชนี Nikkei 225 กองทุนหลักบริหารจัดการโดย Nomura Asset Management Co.,Ltd.

KFJPINDX-A Top Holding

Source: Fund Fact Sheet ของกองทุน KFJPINDX-A as of 31/03/2024

ค่า Correlation ช่วงเวลา 2 ปี ของกองทุน KFJPINDX-A เทียบกับดัชนี Nikkei 225

Source: Bloomberg as of 06/05/2024

นักลงทุนที่เหมาะกับคำแนะนำนี้ ระยะสั้นนี้ควร…

เป็นนักลงทุนที่มีเงินสด หรือสภาพคล่องส่วนเกิน และรับความผันผวนได้สูง
ใช้เงินลงทุนในสัดส่วนไม่เกิน 10% ของภาพรวมพอร์ตการลงทุนทั้งหมด
นักลงทุนต้องยอมรับการ Limit Loss หรือ การตัดขาดทุนได้ทันที

ดู Fund Fact Sheet กองทุนแนะนำ

KFJPINDX-A

สามารถศึกษารายละเอียดของกองทุนเพิ่มเติมได้ที่ https://www.finnomena.com/fund
จัดทำโดยบลป.เดฟินิท สำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)

วิธีเลือกหุ้นหนี้สินต่ำ เงินสดในมือสูง

Finspace

นักลงทุนมือใหม่หลายคน คงสงสัยใช่มั้ยครับว่า จะเลือกหุ้นยังไง? ซื้อตัวไหนดี? วันนี้ Finspace มีอีกวิธีการเลือกลงทุนใน “หุ้นหนี้สินต่ำ เงินสดในมือสูง” มาฝากกันครับ

การเลือกหุ้นที่มีหนี้สินต่ำ เงินสดในมือสูง จะช่วยลดความเสี่ยงในช่วงที่มีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ทั้งเงินเฟ้อ ดอกเบี้ยสูง หรือตลาดหุ้นผันผวน เพราะบริษัทที่มีสภาพคล่อง มีสถานะทางการเงินแข็งแกร่ง หากเกิดเหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจ ก็จะมีเงินสดในการดำเนินธุรกิจให้อยู่รอดต่อไปได้

FinSpace

ที่มาบทความ: https://www.finspace.co/howto-stock-low-debt-and-high-cash/

FundTalk Call: ถึงเวลาของหุ้นโลก และ AI เมื่อ Fed ชัดเจน และราคาน้ำมันไม่ไปต่อ

Jet - The Contrarian Investor

FundTalk Contrarian Portfolio Update แนะนำเข้าลงทุนใน MEGA10-A คาดตลาดสหรัฐฯ กลับมา Outperform และแนะนำกองทุน TISCOAI หลังความกังวลปัญหาเงินเฟ้อคลี่คลาย

มุมมองทิศทางตลาดลงทุนโลก เดือนพฤษภาคม 2567

คาดดัชนีหุ้นโลก MSCI ACWI นำโดย S&P 500 กลับมาทำ All-time-high ได้อีกครั้งในไตรมาส 2
คาดราคาน้ำมันหยุดเทรนด์ขาขึ้น จากการที่สหรัฐฯกลับมาผลิตน้ำมันได้จำนวนมาก โดยตัวเลข Crude Inventory ประกาศออกมาเพิ่มขึ้น 7.3 ล้านบาร์เรล สูงกว่าที่คาด และโอกาสที่สหรัฐฯจะลงมือ Sanction กีดกันการส่งออกของอิหร่านมีน้อย ทำให้แรงกดดันเงินเฟ้อลดลง
คาด Bond Yield สหรัฐฯ ไม่พุ่งขึ้นต่อ หลัง price-in การขึ้นดอกเบี้ยเหลือ 0.25% และ ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ชี้ชัดว่าไม่มีแผนที่จะขึ้นดอกเบี้ยเร็ว ๆ นี้ รวมถึงการลดขนาด QT
คาดค่าเงินดอลลาร์หยุดแนวโน้มแข็งค่า เนื่องจาก Bond Yield ทำจุดสูงสุดแล้ว ส่งผลให้เงินบาทลดแรงกดดันในระยะสั้น
คาดหุ้นโลกสไตล์เติบโตกลับมา Outperform โดยเฉพาะ AI Theme โดยผู้ชนะในอุตสาหกรรมนี้ คือเจ้าของทรัพย์สินทางปัญญา, ผู้ผลิตชิป และ Cloud Provider ขณะที่หุ้นพลังงาน และหุ้นสไตล์ Value จะเข้าสู่ช่วง Underperform
คาดตลาดหุ้นจีน ทำผลงานดีต่อเนื่อง จากการกระตุ้นเศรษฐกิจทั้งการเงิน การคลัง และการลงทุน
คาดตลาดหุ้นไทย Underperform ต่อเนื่อง จากตัวเลขเศรษฐกิจที่แย่ลง และไม่มีปัจจัยกระตุ้นใหม่

FundTalk จึงแนะนำปรับพอร์ต ดังนี้

สัดส่วนการลงทุนใหม่ใน FundTalk Contrarian Portfolio
Source: Finnomena Funds as of 03/05/2024

เข้าลงทุน TISCOAI

FundTalk คาดว่าความกังวลปัญหาเงินเฟ้อคลี่คลาย เนื่องจากน้ำมันลง จึงแนะนำลงทุนในกองทุน AI Growth Theme อย่างกองทุน TISCOAI ซึ่งลงทุนในกองทุน Xtrackers AI and Big Data

กองทุนดังกล่าวลงทุนในกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว และกลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่ที่ดำเนินธุรกิจหลักเกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (Artificial Intelligence) การประมวลผลข้อมูล (Data Processing) และความปลอดภัยของข้อมูล (Data Security) โดยกองทุนได้คัดเลือกหุ้นที่มีสิทธิบัตรด้าน AI ถึง 88 บริษัทจาก 1,853 บริษัทในดัชนี Nasdaq และเน้นลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่มากกว่าหุ้น Growth ส่งผลให้ผลตอบแทนในช่วงที่ผ่านมาโดดเด่น

หุ้น 10 ตัวแรกในพอร์ตการลงทุน Xtrackers AI and Big Data
Source: Xtrackers AI and Big Data Factsheet as of 28/03/2024

หุ้น 10 ตัวแรกในกองทุน Xtrackers AI and Big Data ประกอบไปด้วยหุ้นที่เป็นผู้นำในด้าน AI เช่น NVIDIA, Microsoft และ Samsung Electronics

ผลการดำเนินงานกองทุน Xtrackers AI and Big Data
Source: TradingView, Finnomena Funds as of 03/05/2024

นับตั้งแต่หลังโควิด-19 กองทุนสามารถ Outperform ทั้งดัชนี Nasdaq และ S&P 500 ซึ่งตอนนี้ได้ปรับฐานลงมาในระดับนึง นักลงทุนจึงสามารถลงทุนผ่านกองทุนดังกล่าว เพื่อให้ได้ประโยชน์จากราคาที่ได้ปรับฐานลงมา และลงทุนในกลุ่มที่ได้รับประโยชน์จาก AI โดยตรง

เข้าลงทุน MEGA10-A

FundTalk คาดตลาดสหรัฐฯ กลับมา Outperform โดยเฉพาะ Global Brand Mega Cap ที่เป็น Clear Winners จึงแนะนำลงทุนในกองทุน MEGA10-A ซึ่งลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ 10 ตัวของสหรัฐฯ ในหลากหลายอุตสาหกรรม

หุ้น 10 ตัวในกองทุน MEGA10-A
Source: Market Think, Finnomena Funds as of 03/05/2024

กองทุนดังกล่าวลงทุนในบริษัทที่เน้นความเป็นผู้นำในด้านตราสินค้า (Brand Value) จากการจัดอันดับโดยสถาบันจัดอันดับตราสินค้า (Brand) ระดับสากล ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Capitalization) และมีสภาพคล่องสูงสุด 10 บริษัทแรก เช่น Microsoft Alphabet และ Amazon ซึ่งถือว่ามีการลงทุนในหุ้นที่เป็นผู้ชนะด้าน AI อย่างชัดเจน

ผลการดำเนินงาน 1 ปีที่ผ่านมาของกองทุน MEGA10-A
Source: Finnomena Funds as of 03/05/2024

ผลการดำเนินงาน 1 ปีที่ผ่านมาของกองทุน MEGA10-A ทำผลตอบแทนได้โดดเด่นอยู่ที่ 39.85% และชนะทั้ง S&P 500 และ NASDAQ

พร้อมกันนี้ แนะนำให้ Take Profit กองทุน KT-ENERGY เนื่องจากสหรัฐฯ กลับมาผลิตน้ำมันได้ในปริมาณมาก ขณะที่การ sanction อิหร่านมีโอกาสเกิดขึ้นน้อย ทําให้ราคานํ้ามันหยุดเป็นเทรนด์ขาขึ้น

และสับเปลี่ยน (Switch) กองทุนตราสารหนี้โลกแบบ Unhedged ได้แก่ KFSINCFX-A และ ABGFIX-A ไปยังกองทุนตราสารหนี้ที่ hedged ได้แก่ KF-CSINCOM หรือ UGIS-N เพราะคาดค่าเงินดอลลาร์ชะลอการแข็งค่า หลัง Fed ชี้ชัดไม่ขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหน้า

สรุปการปรับสัดส่วน FundTalk Contrarian Portfolio

FundTalk มีคำแนะนำปรับสัดส่วนใน FundTalk Contrarian Portfolio (FTCP) โดยมีสัดส่วนใหม่ดังนี้

สัดส่วนการลงทุนใหม่ใน FundTalk Contrarian Portfolio
Source: Finnomena Funds as of 03/05/202

ดู Fund Fact Sheet กองทุนแนะนำ

MEGA10-A
TISCOAI

สามารถศึกษารายละเอียดของกองทุนเพิ่มเติมได้ที่ https://www.finnomena.com/fund/
จัดทำโดยบลป. เดฟินิท สำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)

Finnomena Investment Outlook กลยุทธ์การลงทุนเดือนพฤษภาคม 2024: เศรษฐกิจโลกขยายตัวเกินคาด ถึงเวลาคว้าโอกาสเข้าลงทุน

Finnomena Funds

Executive Summary

ภาพรวมตลาดโลก: เศรษฐกิจโลกขยายตัวเกินคาด เอเชียโดดเด่น
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ: เศรษฐกิจแข็งแกร่ง เงินเฟ้อลงต่อ
ตลาดหุ้นยุโรป: เศรษฐกิจฟื้นตัว Valuation ถูก เมื่อเทียบกับหุ้นโลก
ตลาดหุ้นจีน: โมเมนตัมเริ่มฟื้น หลังรายงาน GDP แกร่งกว่าคาด
ตลาดหุ้นไทย: ปรับลดคำแนะนำจากการฟื้นตัวช้ากว่าที่คาด กดดันกำไรและ Valuation
ตลาดหุ้นเวียดนาม: ดาวเด่นแห่ง ASEAN รอวันเข้าดัชนี Emerging Market
ตลาดหุ้นเกาหลีใต้: กำไรบริษัทฟื้นตัวตามวัฏจักรอุตสาหกรรม Semiconductor
ตราสารหนี้ต่างประเทศ: Yield สูง น่าสนใจ แนะนำลงทุน
แนะนำปรับพอร์ต: หลบหุ้นไทยไปเข้าหุ้นเอเชีย Take Profit ตราสารหนี้ต่างประเทศแบบ unhedged ค่าเงิน

ภาพรวมตลาดโลก: เศรษฐกิจโลกขยายตัวเกินคาด เอเชียยังโดดเด่น

ดัชนี PMI ภาคการผลิต

Source: Finnomena Funds, Bloomberg as of 29/04/2024

ภาคการผลิตทั่วโลกมีแนวโน้มฟื้นตัวดีขึ้นเนื่องต่อในเดือนมีนาคม โดยหลัก ๆ มาจากกลุ่มประเทศ EM เช่น จีน และอินเดีย ขณะที่กลุ่มประเทศในภูมิภาคยุโรปยังอยู่ในแดนหดตัว เช่น เยอรมนี และฝรั่งเศส ขณะที่ภาคการผลิตของสหรัฐฯ แม้อยู่ในแดนขยายตัวแต่มีทิศทางชะลอลงในเดือนมีนาคม

US: Citi Economic Surprise Index

Source: Finnomena Funds, Bloomberg as of 29/04/2024

ภาพรวมตัวเลขเศรษฐกิจทั่วโลกยังอยู่ในแดนที่แข็งแกร่งกว่าตลาดคาดในเดือนเมษายน ขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ มีทิศทางดีกว่าที่คาดน้อยลงหลังจากรายงาน GDP 1Q24 ขยายตัวต่ำกว่าที่ตลาดคาด

Source: Finnomena Funds, Macrobond, Nation sources as of 29/04/2024

ธนาคารกลางทั่วโลกเริ่มใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายมากขึ้นหลังเงินเฟ้อทั่วโลกปรับตัวลดลง เริ่มต้นโดยธนาคารกลางกลุ่มประเทศละตินอเมริกาที่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงแล้ว และตามด้วยธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ: เศรษฐกิจแข็งแกร่ง เงินเฟ้อลงต่อ

U.S. Inflation

Source: Finnomena Funds, Bloomberg, as of 30/04/2024

ตัวเลขเงินเฟ้อ Headline CPI ของสหรัฐฯ ถึงแม้จะยังอยู่ในระดับสูงกว่า 2% แต่ตัวเลข Headline CPI ถูกขับเคลื่อนด้วยเงินเฟ้อฝั่งภาคบริการที่มีความหนืดอย่าง Shelter inflation, Medical care inflation และ Motor insurance inflation อย่างมากในช่วงที่ผ่านมา โดยหากหักลบปัจจัยดังกล่าวออก จะเห็นได้ว่าระดับเงินเฟ้อกลับมาทรงตัวอยู่ที่ระดับเดียวกับช่วงก่อนเกิดโควิด-19 แล้ว และเราเชื่อว่าเงินเฟ้อฝั่งภาคบริการถึงแม้ยังอยู่สูง แต่เงินเฟ้อดังกล่าวจะลดระดับลงเรื่อย ๆ สนันสนุนโดยตัวเลขค่าเช่าบ้านใหม่ที่ประกาศออกมาน้อยลง

Source: Finnomena Funds, Bloomberg, as of 30/04/2024

ในขณะที่การประกาศผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนในไตรมาส 1/2024 ยังออกมาเป็น Positive Surprise โดยเฉพาะในกลุ่มการเงินการธนาคารที่ประกาศออกมาครบแล้ว โดยเรายังคงเฝ้ารอการประกาศงบจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี และกลุ่ม Retail

S&P500’s Earnings revision

Source: Finnomena Funds, Bloomberg, as of 30/04/2024

กลุ่มการเงินการธนาคารมีการถูกปรับประมาณการกำไรเพิ่มขึ้นในเดือนที่ผ่านมาจากการประกาศผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนในไตรมาส 1/2024 ที่ออกมาดีกว่าคาด ทำให้ดัชนีสามารถปรับตัวขึ้นได้สูงกว่าตลาดในช่วงที่ผ่านมา

Finnomena Funds ยังคงแนะนำลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ ผ่านกองทุน AFMOAT-HA ที่ลงทุนในหุ้นที่มีปราการทางธุรกิจแข็งแกร่ง ในระดับ Valuation ที่เหมาะสม

ตลาดหุ้นยุโรป: เศรษฐกิจฟื้นตัว Valuation ถูกเมื่อเทียบกับหุ้นโลก

Germany’s PMI

Source: Finnomena Funds, Bloomberg, as of 29/04/2024

เยอรมนีถือเป็นประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในยุโรป และรัฐบาลเยอรมนีได้ปรับประมาณการเติบโต GDP ปี 2024 จาก 0.2% เป็น 0.3% และคาดว่าจะเติบโต 1% ในปี 2025 เนื่องจากเศรษฐกิจมีการฟื้นตัวจากการใช้จ่ายภาคครัวเรือน และผลผลิตภาคอุตสาหกรรม นอกจากนี้ ดัชนี PMI ภาคบริการเพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบ 10 เดือน ซึ่งจะช่วยหนุนการเติบโตเช่นกัน ปัจจัยดังกล่าวจึงสะท้อนว่าเศรษฐกิจยุโรปยังคงฟื้นตัว

STOXX Europe 600’s Valuation and Earnings revision
Source: Finnomena Funds, Bloomberg, as of 29/04/2024

ปัจจุบัน Valuation ของตลาดหุ้นยุโรปยังถูก โดย P/E (forward 12 m) อยู่ที่ 13.8 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต Finnomena Funds แนะนำ MEVT Call หุ้นยุโรป โดยแนะนำลงทุนผ่านกองทุน ONE-EUROEQ หลังเห็นสัญญาณบวกฝั่งยุโรปมากขึ้น ทั้งทิศทางเศรษฐกิจที่ยังคงฟื้นตัวและผ่านจุดต่ำที่สุดมาแล้ว รวมถึงทิศทางดอกเบี้ยที่น่าจะลดลงได้เร็วกว่าประเทศอื่น ขณะที่ Valuation ยังถูกโดยเฉพาะเมื่อเทียบกับประเทศ Developed Markets อื่น ๆ

ตลาดหุ้นจีน: โมเมนตัมเริ่มฟื้น หลังรายงาน GDP แกร่งกว่าคาด

China’s GDP

Source: Finnomena Funds, Bloomberg, as of 29/04/2024

จีนรายงานตัวเลขเศรษฐกิจ 1Q24 ขยายตัว 5.3% YoY ดีกว่าตลาดคาดที่ 4.8% YoY ส่งผลให้ตลาดมีการปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP Growth ในปี 2024 และ 2025 ตามมา อย่างไรก็ตาม คาดการณ์การเติบโตในปี 2024 ของตลาดยังคงต่ำกว่าเป้าหมายของรัฐบาลจีนที่ตั้งเป้าไว้ 5% หากรัฐบาลจีนสามารถบรรลุเป้าหมายการเติบโตของ GDP ปี 2024 ที่ 5% จะมี upside จากการปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ของบรรดานักเศรษฐศาสตร์อีกครั้ง

Source: Finnomena Funds, Bloomberg, as of 29/04/2024

นักลงทุนต่างชาติเริ่มมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นจีนมากขึ้น ส่งผลให้มีเม็ดเงินจากต่างชาติไหลสู่ตลาดหุ้นจีนอย่างมีนัยสำคัญในช่วงปลายเดือนเมษายนที่ผ่านมา

Finnomena Funds แนะนำ MEVT Call ทยอยสะสมหุ้นจีน ผ่านกองทุน MEGA10CHINA-A และ B-CHINE-EQ จากแนวโน้มการกระตุ้นของทางการที่เริ่มทยอยออกมาอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา และการปฏิรูปตลาดหุ้นจีนจะช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นให้แก่นักลงทุนมากขึ้น ขณะที่ Valuation ยังอยู่ในระดับถูกซึ่งได้สะท้อนความกังวลในช่วงที่ผ่านมาไปมากแล้ว

ตลาดหุ้นเกาหลีใต้: กำไรบริษัทฟื้นตัวตามวัฏจักรอุตสาหกรรม Semiconductor

Source: Finnomena Funds as of 29/04/2024

อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของเกาหลีใต้ยังมีแนวโน้มฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง สะท้อนจากยอดการส่งออก Semiconductor ของเกาหลีใต้ที่สูงขึ้น ขณะที่ดัชนีชี้นำอย่าง Business Survey ในกลุ่ม Semiconductor ปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใน 2Q24 นับตั้งแต่ปี 2017 และจะชี้นำการฟื้นตัวของอุตสาหกรรม Semiconductor ในอนาคต

ภาพการฟื้นตัวของอุตสาหกรรม Semiconductor ได้ส่งผ่านมายังผลประกอบการของบริษัทแล้ว โดย Samsung Electronic ได้รายงานกำไรจากการดำเนิน 1Q24 เติบโต 933% YoY และดีกว่าตลาดคาด ขณะที่ SK Hynix รายงานกำไรจากการดำเนินงาน 1Q24 พลิกกลับมามีกำไรหลังจากขาดทุนมาอย่างต่อเนื่อง

KOSPI’s Valuation and Earnings revision

Source: Finnomena Funds, Bloomberg, as of 29/04/2024

ปัจจุบัน Valuation ของตลาดหุ้นเกาหลีใต้ยังไม่แพง forward 12 m P/E อยู่ที่ 10.02 เท่า ซึ่งอยู่ในระดับต่ำกว่าค่าเฉลี่ย Finnomena Funds ยังคงแนะนำ MEVT Call ทยอยสะสมในหุ้นเกาหลีใต้ ผ่านกองทุน SCBKEQTG จากปัจจัยหนุนด้านการฟื้นตัวของวัฏจักรเซมิคอนดักเตอร์และ Valuation ที่ยังไม่แพง รวมถึงยังมี Catalyst จากโครงการ Value-up program

ตลาดหุ้นไทย: ปรับลดคำแนะนำจากการฟื้นตัวช้ากว่าที่คาด กดดันกำไรและ Valuation

Thailand GDP Forecast in 2024F

Source: Finnomena Funds, Bloomberg, as of 29/04/2024

เศรษฐกิจของไทยมีแนวโน้มฟื้นตัวช้ากว่าที่คาด โดยปัจจุบันนักวิเคราะห์ได้มีการหั่นประมาณการ GDP ไทยลงจาก 3.8% เหลือเพียง 2.8% สอดคล้องกับการเบิกผ่านงบงบปี 2024 ที่ล่าช้า และนโยบายดิจิทัลวอลเล็ตที่ถูกขยับไปเป็นช่วง 4Q2024 ปัจจัยดังกล่าวเป็นประเด็นที่จะกดดันตลาดในมิติของกำไรตลาด และ Valuation ของหุ้นไทย

Finnomena Funds ลดคำแนะนำตลาดหุ้นไทยสู่ระดับ Slightly underweight จาก Neutral

ตลาดหุ้นเวียดนาม: ดาวเด่นแห่ง ASEAN รอวันเข้าดัชนี Emerging Market

เมื่อวันที่ 11 เมษายน 2024 ศาลเวียดนามตัดสินประหารชีวิต เจือง มาย หลั่น เจ้าแม่อสังหาฯ จากการยักยอกทรัพย์ธนาคาร ไซ่ง่อน คอมเมอร์เชียล แบงก์ (SCB) โดยมีมูลค่าความเสียหายมากถึง 4 แสนล้านบาท หรือคิดเป็น 3% ของ GDP หลังจากนั้นมีรายงานว่าธนาคารกลางเวียดนามได้เพิ่มความช่วยเหลือ โดยอัดเงินกู้พิเศษไปแล้วเป็นจำนวน 2.4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อป้องกันไม่ให้ล้มละลาย ประกอบกับตลาดกังวลกับปัญหาทุจริต และการกวาดล้างคอร์รัปชันในเวียดนาม รวมถึงแรงกดดันจากการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ จึงส่งผลให้เป็นปัจจัยกดดันตลาดหุ้นเวียดนามในระยะสั้น อย่างไรก็ดี ตลาดหุ้นเวียดนามยังคงแข็งแกร่งในเชิงพื้นฐาน และมีโอกาสถูกเข้าคำนวนในดัชนี FTSE Emerging Market Index ในปีหน้า หลังถูกเข้าใน Watchlist ตั้งแต่เดือนกันยายน 2018

VN30’s Valuation and Earnings revision

Source: Finnomena Funds, Bloomberg, as of 29/04/2024

ปัจจุบัน Valuation ของตลาดหุ้นเวียดนามยังถูก P/E (forward 12 m) อยู่ที่ 10.46 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต Finnomena Funds ยังคงแนะนำ MEVT Call ทยอยสะสมในหุ้นเวียดนามผ่านกองทุน PRINCIPAL VNEQ-A จากปัจจัยหนุนระยะยาวทั้งในเชิงพื้นฐานที่แข็งแกร่ง รวมถึงยังมี Catalyst ระยะยาวจากการ upgrade เข้าสู่การคำนวนในดัชนีตลาดเกิดใหม่

ตราสารหนี้ต่างประเทศ: Yield สูง น่าสนใจ แนะนำลงทุน

US 2 year Bond Yield vs Funds Performance (%YTD)

Source: Finnomena Funds, Bloomberg, as of 29/04/2024

Bond Yield สหรัฐฯ ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นในช่วงที่ผ่านมา ส่งผลให้กองตราสารหนี้ปรับตัวลดลง อย่างไรก็ตาม กองทุน Active ชนิดไม่ป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนสามารถทำผลตอบแทนที่เป็นบวกได้เนื่องจากค่าดอลลาร์แข็งค่าขึ้นตามทิศทาง Bond Yield ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น ขณะที่กองทุน Active ชนิดป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนอย่าง UGIS-N แม้ปรับตัวลดลง แต่ยังสามารถ Outperform กองทุน Passive ได้

Finnomena Funds ยังคงชื่นชอบตราสารหนี้ต่างประเทศ โดยแนะนำกองทุน KFSINCFX-A (ไม่ป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน) และกองทุน UGIS-N (ชนิดป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน)

คำแนะนำปรับพอร์ต

แนะนำปรับพอร์ต: หลบหุ้นไทยไปเข้าหุ้นเอเชีย Take profit ตราสารหนี้ต่างประเทศแบบ unhedged ค่าเงิน

ในเดือนพฤษภาคม 2024 Finnomena Funds แนะนำปรับทั้งหมด 4 พอร์ต ได้แก่ All Balance, GAR, GCP และ GIF โดยทั้ง 4 พอร์ตจะเป็นการปรับหุ้นไทย ASP-SME-A ออก และแทนด้วยหุ้นเอเชีย UOBSA

พร้อมสับเปลี่ยนจากตราสารหนี้ต่างประเทศ Class Unhedged ค่าเงิน KFSINCFX-A ไปเป็น Class Hedge ค่าเงินใน KF-CSINCOM

แต่ในกรณีของพอร์ต GIF จะเป็นการสลับจากหุ้นไทย PRINCIPAL iDIV-R ไปเข้าหุ้นโลก ABGDD-R แทน โดยรายละเอียดการปรับทั้งหมด ดังนี้

พอร์ต All Balance

แนะนำ ลดสัดส่วน KFSINCFX-A 30%
แนะนำ ลดสัดส่วน ASP-SME-A 5%
แนะนำ เพิ่มสัดส่วน KF-CSINCOM 30%
แนะนำ เพิ่มสัดส่วน UOBSA 5%

พอร์ต GAR

แนะนำ ลดสัดส่วน KFSINCFX-A 15%
แนะนำ ลดสัดส่วน ASP-SME-A 10%
แนะนำ เพิ่มสัดส่วน KF-CSINCOM 15%
แนะนำ เพิ่มสัดส่วน UOBSA 10%

พอร์ต GCP

แนะนำ ลดสัดส่วน KFSINCFX-A 35%
แนะนำ เพิ่มสัดส่วน KF-CSINCOM 35%

พอร์ต GIF

แนะนำ ลดสัดส่วน PRINCIPAL iDIV-R 10%
แนะนำ เพิ่มสัดส่วน ABGDD-R 10%

ทำไมเราถึงแนะนำ UOBSA

แนะนำกองทุน UOBSA กองหุ้นเอเชียไม่รวมญี่ปุ่น ผลตอบแทนโดดเด่นจากการเลือกหุ้นและจัดพอร์ตโดยใช้ AI เป็นตัวนำร่วมกับผู้จัดการกองทุนมากประสบการณ์จาก UOBAM Singapore
ผลตอบแทน 1 ปีย้อนหลัง 24% เทียบค่าเฉลี่ยกลุ่มกองทุนเดียวกัน 4% (NAV วันที่ 13/3/24)
ไม่ป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน ซึ่งช่วยลดผลจากต้นทุนป้องกันความเสี่ยงค่าเงินที่สูง ในขณะที่การกระจายลงทุนในหลากหลายประเทศโดยเฉพาะในฝั่งเอเชียด้วยกัน ช่วยลดความผันผวนจากค่าเงินได้ โดยเฉพาะเมื่อค่าเงินในเอเชียอื่นๆ เคลื่อนไหวไปในทิศทางสอดคล้องกันเมื่อเทียบกับ

UOBSA ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน United Asia Fund กองทุนหลักจัดตั้งและบริหารจัดการโดย UOB Asset Management (Singapore) มุ่งหวังให้ผลประกอบการเคลื่อนไหวตามกองทุนหลัก โดยกองทุนหลักใช้กลยุทธ์การบริหารกองทุนเชิงรุก (active management)

กองทุน UOBSA เป็นกองทุนความเสี่ยงสูงระดับ 6 ปัจจุบันป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (FX Hedge ration) ที่ 0.00% มีดัชนีชี้วัดเป็น ดัชนี MSCI AC Asia (ex Japan) net TR USD

Source: uobam.co.th as of 19/03/2024
Source: Finnomena Funds, Morningstar as of 13/03/2024

Source: Finnomena Funds, Morningstar as of 13/03/2024

UOBSA ลงทุนในกองทุนหลัก United Asia Fund ซึ่งที่ผ่านมากองทุน UOBSA สามารถสร้างผลตอบแทนได้โดดเด่นกว่ากองทุนในกลุ่มเดียวกันมาก และที่มาของผลตอบแทนที่โดดเด่น มาจากการกลยุทธ์การเลือกหุ้นด้วย Artificial Intelligence (AI) ซึ่ง United Asia Fund เริ่มใช้ตั้งแต่ปี 2021 ทำให้ผลตอบแทนหลังจากนั้นมีความโดดเด่นมาก

โดย AI มีบทบาทอย่างมากในการคัดเลือกหุ้น เพราะจากเดิมที่ต้องใช้นักวิเคราะห์กว่า 50 คน ในการวิเคราะห์หุ้น 250 ตัว (ซึ่งเท่ากับเพียง 1% ของตลาด) AI สามารถวิเคราะห์หุ้นในเอเชียได้มากกว่า 25,000 ตัว (100% ของตลาด) เป็นการเพิ่มโอกาสในการเข้าถึงการลงทุนในหุ้นใหม่ๆ ที่ถึงแม้ยังไม่ได้รับความสนใจจากตลาดมาก แต่มีศักยภาพสูง

ในรายละเอียดกระบวนการการคัดเลือก AI จะแสกนหุ้นที่มีพื้นฐานดีที่สุด 100 ตัว โดยใช้ตัวแปรในการวิเคราะห์มากกว่า 33,000 ตัวแปร โดยหุ้นทั้ง 100 ตัวจะเป็นหุ้นที่มี Upside Potential สูงที่สุด จากนั้นนักวิเคราะห์จะคัดเลือกให้เหลือเพียง 50 ตัว และนำมาจัดพอร์ต โดย AI จะช่วยในการจัดส่วนการลงทุน ให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนต่อความเสี่ยงที่เหมาะสมที่สุด โดยกระบวนการทั้งหมดจะทำทุกเดือน เพื่อให้พอร์ตการลงทุนมีความเหมาะสมกับสถานการ์ณปัจจุบันมากที่สุด

Source: Finnomena Funds, Morningstar as of 13/03/2024

โดยจาก Track Record ที่ผ่านมา AI มีการจัดสัดส่วนได้อย่างแม่นยำ โดยมีการแนะนำลดสัดส่วนการลงทุนในประเทศจีนในช่วงปี 2021 และเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในประเทศอินเดียเข้ามาแทน ส่งผลให้ United Asia Fund สามารถสร้างผลตอบแทนได้อย่างโดดเด่นใน 2-3 ปีที่ผ่านมา นอกจากนี้การปรับสัดส่วนรายเดือนยังสามารถทำได้อย่างรวดเร็วเมื่อเที่ยบกับกองทุนที่ไม่ใช่ AI

ซึ่งเราเชื่อมั่นว่าการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การลงทุนที่กล่าวมาเป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างที่มีโอกาสสูงที่จะทำซ้ำต่อได้ในอนาคต

ทำไมเราถึงแนะนำ KF-CSINCOM

แนะนำ Take profit กองทุนตราสารหนี้แบบ unhedged ค่าเงิน หลังเงินบาทอ่อนตัวมากว่า 6%
แนะนำกองทุน KF-CSINCOM ที่ป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน 95% ซึ่งจะช่วยลดโอกาสขาดทุนได้ในกรณีที่เงินบาทแข็งค่าขึ้น
KF-CSINCOM ลงทุนในกองหลัก เดียวกับ KFSINCFX-A และการสับเปลี่ยนระหว่างกองทุน จะไม่ถูกเรียกเก็บค่าธรรมเนียม

KF-CSINCOM ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน PIMCO GIS Income Fund (Class I-Acc) โดยบริษัทที่บริหารจัดการกองทุนหลัก คือ PIMCO Funds: Global Investors Series plc ซึ่งกองทุนหลักใช้กลยุทธ์การบริหารกองทุนเชิงรุก (active management)

กองทุน KF-CSINCOM เป็นกองทุนความเสี่ยงสูงระดับ 5 ปัจจุบันป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (Fx Hedge ratio) ที่ 95% มีดัชนีชี้วัดเป็น ดัชนี Bloomberg U.S. Aggregate Index

Source: krungsriasset.com as of 29/03/2024
Source: Finnomena Funds, Bloomberg, as of 29/04/2024

Source: Finnomena Funds, Bloomberg, as of 29/04/2024

จากที่ Finnomena Funds ได้มี คำแนะนำปรับพอร์ตครั้งใหญ่ รับมุมมองการลงทุนปี 2024 โดยมีคำแนะนำปรับเข้ากองทุน Unhedged อย่าง KFSINCFX-A เพื่อเป้าหมายในการทำกำไรจากการที่ค่าเงินบาทมีแนวโน้มอ่อนตัวลง และค่า Hedging cost อยู่ในระดับสูง โดยการปรับเข้า KFSINCFX-A ช่วงที่ผ่านมาสามารถสร้างผลตอบแทนได้กว่า 4% จากการที่ค่าเงินบาทอ่อนตัวลงมามากกว่า 6% ทำให้ผลตอบแทนจาก PIMCO GIS Income Fund มีมูลค่ามากขึ้นเมื่อถูกเปลี่ยนกลับมาในสกุลเงินบาท

Source: Finnomena Funds, Morningstar Direct, as of 29/04/2024

ปัจจุบันค่าเงินบาทอ่อนตัวลงมาที่ระดับ 37 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งอยู่ในระดับอ่อนมากเมื่อเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยการประมาณการของนักวิเคราะห์ในตลาด ปัจจุบันมีค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 34.7 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ (เงินบาทแข็งค่าขึ้น 6.2%) ทำให้การกลับมาป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) มีความน่าสนใจมากขึ้น โดยการป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนจะเป็นการปิด Downside risk ที่จะเกิดขึ้นหากเงินบาทแข็งค่าตามที่นักวิเคราะห์คาด Finnomena Funds แนะนำให้ย้ายมาลงทุนใน KF-CSINCOM ที่ลงทุนในกองหลักเดียวกัน แต่มีการป้องกันอัตราแลกเปลี่ยน 95% ทั้งนี้การสับเปลี่ยนระหว่าง KFSINCFX-A และ KF-CSINCOM จะไม่ถูกเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการสับเปลี่ยนเข้า

โดยหากเปรียบเทียบผลตอบแทนพอร์ต GAR GCP และ All Balance ในปี 2024 ทั้ง 3 พอร์ตยังสามารถสร้างผลตอบแทนได้ดีกว่าค่าเฉลี่ยกองทุนที่ลงทุนในลักษณะใกล้เคียงกัน

ดู Fund Fact Sheet กองทุนแนะนำ

จัดทำโดยบลป.เดฟินิท สำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)
สามารถเข้าถึงรายละเอียดกองทุนต่างๆ และ Fund Fact Sheet ได้จาก Link บนชื่อกองทุน

[สรุป LIVE] เรื่องไหนคือลมหนุน เรื่องไหนคือแรงต้าน ในโลกการลงทุนช่วงนี้ พร้อมวิธีปรับพอร์ตสไตล์ TISCO Omakase Extra Fund

Finnomena Editor

รู้จัก TISCO Omakase Extra Fund

– พอร์ตการลงทุน TISCO Omakase Extra Fund ลงทุนในสินทรัพย์หลากหลายเพื่อที่จะสร้างผลตอบแทนสม่ำเสมอ

– เปิดต่อสินทรัพย์หลากหลาย ทั้งกองทุนรวมตราสารหนี้ กองทุนตราสารทุน กองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ กองทุนโครงสร้างพื้นฐาน และกองทุนทางเลือก ทั้งในประเทศและ/หรือ ต่างประเทศ

– วิเคราะห์ลงทุนตามภาวะเศรษฐกิจมหภาค ผลประกอบการ การเคลื่อนไหวของ fund flow

– ติดตามการเคลื่อนไหวพอร์ตลงทุนในทุกๆ สัปดาห์ หรือกรณีมีการเปลี่ยนแปลงสำคัญทางด้านพื้นฐาน โดยจะปรับตามปัจจัยพื้นฐานเปลี่ยนแปลง หรือ Valuation สินทรัพย์สูงหรือต่ำเกินไป

– หลักเกณฑ์การลงทุน คือ ต้องมีอัตราผลตอบแทนคาดหวังเมื่อเทียบกับความเสี่ยงไม่สูงเกินไป (risk-adjusted return)

มุมมองการลงทุนล่าสุดจาก TISCO ASSET MANAGEMENT (4/2024)

ลมหนุนการลงทุน

– เศรษฐกิจโลกยังโต จีนเริ่มฟื้นตัว

– ดอกเบี้ยขาลง (ยกเว้นญี่ปุ่น)

– Fed ชะลอการปรับลดงบดุล QT

– AI ช่วยลดต้นทุน เพิ่มประสิทธิภาพ

– ผลดำเนินงานบริษัทขยายตัวดี

– นโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจของไทย

แรงต้านการลงทุน

– เงินเฟ้อปลายปีคาดสูงกว่าเป้าหมายธนาคารกลาง

– Fed ลดดอกเบี้ย 1-2 ครั้ง หรือ คงดอกเบี้ยนานกว่าคาด

– Valuation บางตลาดยังคงตึงตัว

– ความเสี่ยงสงคราม

– ประเด็นการหาเสียงเลือกตั้งสหรัฐฯ

– ราคาน้ำมันยังทรงตัวในระดับสูง

– ค่าเงิน USD ที่แข็งค่าเป็นผลลบต่อตลาด EM

จากมุมมองนี้ มีกลยุทธ์อย่างไร?

– ล่าสุด หุ้นโลกเผชิญกับแรงเทขายจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และเงินเฟ้อสหรัฐฯ ทำให้ ตลาดเข้าสู่สภาวะ Risk-Off อีกครั้ง

– ทว่า การปรับฐานของหุ้นโลก ถือเป็นปัจจัยระยะสั้น พอร์ตยังมีมุมมองเชิงบวกกับตราสารหนี้ภาคเอกชนและสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะกลุ่ม AI จากการเติบโตที่แกร่งต่อเนื่อง

TISCO Omakase Extra Fund ปรับพอร์ตเดือนเมษายน 2024

– ปรับลดน้ำหนัก TCHCON (TISCO China Consumer Fund) ไปยัง TCLOUD (TISCO Cloud Computing Equity Fund)

– โดยมองว่า กลุ่ม Consumer Discretionary ในจีน กำลังเผชิญกับความท้าทายจากสงครามราคารถยนต์ EV ในจีน

– ขณะที่ความต้องการใช้ Cloud Computing สูงขึ้นจากเทคโนโลยี AI ที่มีความจำเป็นต้องพึ่งพาระบบ Cloud จากการขยายฐานข้อมูล

– นอกจากนี้ กองทุนหลักของ TCLOUD มีกระจายการลงทุนไปยังธุรกิจอื่นที่ นอกเหนือจาก Cloud – Storage อย่างเช่นกลุ่ม Application Software และ System Software เป็นต้น

– ทำให้สัดส่วนการลงทุนปัจจุบันของพอร์ตการลงทุน TISCO Omakase Extra Fund เป็นดังภาพ

หากสนใจพอร์ต TISCO Omakase Extra Fund สามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ : https://finno.me/port-tiscoasset

นักลงทุนสายจัดพอร์ต สามารถติดตามรายการใหม่ “Portfolio Mastery – รีวิวทุกข้อมูลพอร์ตการลงทุนที่คุณถือ” ได้ทุกวันพฤหัสบดี เวลา 1 ทุ่มตรง!

‍‍‍‍รายการที่จะนำทุกพอร์ตการลงทุนของ FINNOMENA มาทำการ review เชิงลึกให้นักลงทุนได้ติดตามความเคลื่อนไหวและมุมมองการลงทุน พร้อมกลยุทธ์ที่ใช้ในอนาคต รวมถึงแนะนำพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมในแต่ละช่วง

โดยคุณกิ๊ก กสิณ สุธรรมมนัส หรือ Coach Gigs – The Global Allocation และคุณหยง วศิน ปริธัญ – The Long-term Growth

‍‍‍‍‍‍สำหรับ EP. ล่าสุดเรื่อง TISCO Omakase Extra Fund รับชมย้อนหลังได้ที่ https://www.youtube.com/live/CanAj1hju-g?si=6OownwSmA82s0Z8A

คำเตือน

ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ FINNOMENA FUNDS ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในกรอบระยะเวลาตามวัตถุประสงค์การลงทุนที่แตกต่างกันตามคำแนะนำ | บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by Krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299

วิถี Satya Nadella เด็กหนุ่มอินเดีย คอมพิวเตอร์เครื่องแรกที่กรุงเทพฯ สู่ซีอีโอร่างทองแห่ง Microsoft

Park Kathawut

Highlight

ชีวิตวัยเด็กของ Satya Nadella
เส้นทางสายอาชีพจากพนักงานสู่ซีอีโอ
การพลิกโฉม Microsoft ให้ยิ่งใหญ่อีกครั้ง
ผลประกอบการของ Microsoft
โพยกองทุนรวมหุ้น Microsoft

ว่ากันด้วยซีอีโอบริษัทระดับโลกที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดแห่งยุคนี้ เชื่อว่าต้องมีชื่อของ Satya Nadella (สัตยา นาเดลลา) เป็นหนึ่งในนั้นแน่นอน

ผู้ที่ฉุด Microsoft หลุดพ้นจากศตวรรษที่ยากลำบากให้กลับขึ้นสู่จุดสูงสุดอีกครั้ง ประสบความสำเร็จทั้งในเหลี่ยมของโมเดลทางธุรกิจ การสร้างวัฒนธรรมองค์กร รวมทั้งราคาหุ้น MSFT ที่สูงขึ้นเกือบ 10 เท่าตลอดระยะ 10 ปีที่เข้ามารับตำแหน่งผู้นำของ Microsoft

เด็กหนุ่มชาวอินเดียที่หลงใหลในคอมพิวเตอร์

จุดเริ่มต้นของ Satya Nadella เกิดเมื่อวันที่ 19 สิงหาคม 1967 ที่เมืองไฮเดอราบัด ประเทศอินเดีย เติบโตมาในครอบครัวชนชั้นกลางที่ให้คุณค่ากับการศึกษา โดยมีพ่อเป็นข้าราชการด้านเศรษฐศาสตร์ และแม่เป็นอาจารย์สอนภาษาสันสกฤตโบราณ

ช่วงวัยเด็กเขามีความชัดเจนว่าชื่นชอบเกี่ยวกับการประดิษฐ์ และต้องการสร้างสิ่งใหม่ ๆ จึงเริ่มมีความสนใจในคอมพิวเตอร์

เกร็ดน่ารู้ คือคอมพิวเตอร์เครื่องแรกในชีวิตของ Satya Nadella เกิดขึ้นที่กรุงเทพฯ ในปี 1981 เนื่องจากพ่อของเขาเดินทางมาทำงานที่ประเทศไทย และได้ซื้อชุดคอมพิวเตอร์ Sinclair ZX Spectrum มาจากสิงคโปร์

ซึ่งนั่นได้จุดประกายความหลงใหลในคอมพิวเตอร์ เขาค้นพบว่าเราสามารถเปลี่ยนแปลงสิ่งต่าง ๆ มากมาย ด้วยรหัสเพียงไม่กี่บรรทัด! จึงได้ตัดสินเข้าเรียนปริญญาตรีสาขาวิศวกรรมไฟฟ้าจาก Manipal Institute of Technology (MIT) ในอินเดีย และเรียนต่อปริญญาโท สาขาวิทยาการคอมพิวเตอร์ที่ University of Wisconsin-Milwaukee ที่สหรัฐอเมริกา

เส้นทางสายอาชีพเทคโนโลยีของ Satya Nadella

หลังสำเร็จการศึกษาระดับปริญญาโท ปี 1990 Satya Nadella เข้าสู่สายงานเทคโนโลยีครั้งแรก กับ Sun Microsystems บริษัทผู้ผลิตคอมพิวเตอร์และซอฟต์แวร์ใน Silicon Valley

ก่อนที่ในปี 1992 จะย้ายเข้ามาทำงานกับ Microsoft โดยรับตำแหน่งนักพัฒนาผลิตภัณฑ์ ในยุคการบริหารของ Bill Gates (บิล เกตส์)

Satya Nadella ค่อย ๆ เติบโตในองค์กร กระทั่งปี 2001 จึงขยับขึ้นมาทำงานบริหารในฝ่าย Business Solution ซึ่งต้องดูแลเทคโนโลยีให้กับภาคธุรกิจ เช่น การสร้างระบบ CRM ที่ใช้ฐานข้อมูลบน Cloud

ปี 2007 เขาก้าวขึ้นสู่ตำแหน่งรองประธานอาวุโสของ Microsoft Online Services ที่ดูแลการพัฒนาและการให้บริการออนไลน์ เช่น Bing, Microsoft Office Online, Xbox Live เป็นต้น

ปี 2011 ดำรงตำแหน่งประธานแผนก Server and Tools ดูแลธุรกิจศูนย์ข้อมูลซึ่งเป็นธุรกิจหลักที่ทำเงินให้กับ Microsoft ในเวลานั้นทั้ง Windows Server, ระบบฐานข้อมูล SQL Server รวมถึง Cloud Platform อย่าง Microsoft Azure ที่เพิ่งเปิดตัว

จุดสูงสุดในชีวิตการทำงานกับ Microsoft ของ Satya Nadella มาถึงเมื่อปี 2014 ด้วยการขึ้นมานั่งตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (CEO) คนที่ 3 ต่อจาก Bill Gates และ Steve Ballmer ซึ่งมีภารกิจสำคัญคือการพาบริษัทเทคโนโลยีที่กำลังตกขบวน พลิกกลับมาเป็นผู้ชนะอีกครั้ง

Source: geekwire as of 08/10/2014

ซีอีโอผู้รีเฟรช Microsoft ให้ยิ่งใหญ่ยิ่งกว่าเคย

Bill Gates พูดว่าในช่วงการเปลี่ยนผ่านครั้งสำคัญของ Microsoft คงไม่มีใครเหมาะสมที่จะเป็นผู้นำบริษัทมากไปกว่า Satya แล้ว เขามีทักษะด้านวิศวกรรมเต็มร้อย มีมุมมองด้านธุรกิจ สามารถรวมใจพนักงานได้ และที่สำคัญคือการมีวิสัยทัศน์ต่อเทคโนโลยีในโลกอนาคต

Steve Ballmer เองก็ยืนยันจากการร่วมงานกับ Satya มานานกว่า 20 ปี และคิดว่าเขานั้นเหมาะสมที่จะเป็นผู้นำของบริษัทแล้วในห้วงเวลานี้

วันแรกที่ Satya Nadella คุมบังเหียน (4 กุมภาพันธ์ 2014) หุ้น Microsoft (MSFT) มีมูลค่า $36.35 เหรียญต่อหุ้น Market Cap. อยู่ที่ประมาณ $3 แสนล้านเท่านั้น

จากวันนั้นถึงวันนี้ 10 ปีเต็ม มูลค่า Microsoft ขึ้นไปแตะระดับ $3 ล้านล้านได้สำเร็จ และพลิกกลับมาเป็นบริษัทที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลกได้อีกครั้ง สามารถเป็นคู่ต่อสู้ที่สูสีกับ Apple Google และ Amazon

Source: companiesmarketcap as of 02/05/2014

คำถามคือเขาทำได้อย่างไร? เพราะหากย้อนมองในช่วงกลางทศวรรษ 2000 ภาพจำของ Microsoft คือเสือหลับในยุคสมาร์ทโฟน โดยเจอความท้าทายทางธุรกิจรอบด้าน อาทิ

ธุรกิจเสิร์ชเอนจิน Bing ที่แพ้ให้กับ Google ราบคาบ
ธุรกิจสมาร์ทโฟน ที่บริษัทไปซื้อกิจการ Nokia มาใส่ระบบปฏิบัติการ Windows ก็ไม่ประสบความสำเร็จเหมือนคู่แข่งอย่าง Apple ที่มี iPhone และ iOS รวมถึง Google ที่มี Android
ธุรกิจคลาวด์ Azure ก็เจอคู่แข่งที่แข็งแกร่งอย่าง Amazon AWS
ธุรกิจโซเชียลมีเดีย MSN หรือ Spaces นั้นโดนตีตลาดกระจุยจาก Facebook และ WhatsApp

Source: geekwire as of 01/02/2014

พูดตามตรงเป็นยุคที่ Microsoft มือตกจริง ๆ แม้แต่ระบบปฏิบัติการ Windows 8 ก็ไม่สามารถชนะใจผู้ใช้งานได้เหมือนเดิม

ทว่าสิ่งแรก ๆ ที่ Satya Nadella เข้ามาจัดการ ก็คือการเปลี่ยน Vision ของ Microsoft จาก “a computer on every desk and in every home.” มาเป็น “empower every person and every organization on the planet to achieve more.”

เพื่อต้องการบอกให้ทุกคนเลิกยึดติดกับความสำเร็จเดิม ๆ และเดินหน้าพัฒนานวัตกรรมใหม่ ๆ ซึ่งเขาคิดถูก และนำมาสู่การเปลี่ยนแปลงครั้งยิ่งใหญ่จริง ๆ

จากนั้นเขาจึงเริ่มพลิกธุรกิจในแง่มุมต่าง ๆ เริ่มตั้งแต่เปิดตัว Windows 10 ที่เอื้อต่อการใช้งานทั้งบนคอมพิวเตอร์ แท็บเล็ต และสมาร์ทโฟน

หันมาให้ความสำคัญกับธุรกิจคลาวด์ Azure เป็นแกนหลัก และกระโดดเข้าสู่โมเดลลสมัครสมาชิก (Subscription) ของ Window และ Office 365

พร้อมกันนี้ก็ได้ขายธุรกิจมือถือของ Nokia ออกไป และเข้าซื้อกิจการที่มีอนาคตอย่าง LinkedIn, GitHub, Activision Blizzard และล่าสุดกับการลงทุนใน ChatGPT ของ Open AI

นอกจากนั้น Microsoft ยังพยายามขยายธุรกิจแบบข้ามแพลตฟอร์ม ด้วยการร่วมมือกับบริษัทต่าง ๆ เช่น Salesforce, IBM, Dropbox และหนึ่งในจุดเปลี่ยนสำคัญก็คือการเปลี่ยนศัตรูเป็นมิตร โดยการนำผลิตภัณฑ์และบริการของตนเองไปเปิดตัวบน iPhone และ Android ถือเป็นการก้าวข้ามขีดจำกัดเดิมแบบที่ไม่เคยทำมาก่อน

ผลประกอบการและโครงสร้างรายได้ของ Microsoft

Source: App Economy Insights as of 26/04/2024

จะเห็นว่าปัจจุบัน รายได้ส่วนใหญ่ของ Microsoft มาจากธุรกิจคลาวด์ Azure ซึ่งแซงหน้า Office และ Window ไปแล้ว

กองทุนที่ลงทุนในหุ้น Microsoft

สุดท้ายนี้ ถ้าอยากซื้อกองทุนที่มีหุ้น Microsoft ในสัดส่วนเยอะ ๆ มีกองทุนไหนให้เลือกบ้าง เอาเป็นว่าเรารวบรวมมาฝากด้วยกัน 5 กองทุนเน้น ๆ ดังนี้

ES-USTECH

สัดส่วนลงทุนใน MSFT ประมาณ 23.44%
นโยบายการลงทุน: ลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่จากดัชนี S&P 500 ของสหรัฐฯ

TUSTECH-A TUSTECH-SSF

สัดส่วนลงทุนใน MSFT ประมาณ 22.93%
นโยบายการลงทุน: ลงทุนในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ

MEGA10-A MEGA10-SSF MEGA10RMF

สัดส่วนลงทุนใน MSFT ประมาณ 9.31%
นโยบายการลงทุน: เน้นลงทุนในหุ้นที่ทรงอิทธิพลที่สุด 10 อันดับแรกในตลาดหุ้นสหรัฐฯ

B-USALPHA

สัดส่วนลงทุนใน MSFT ประมาณ 9.15%
นโยบายการลงทุน: เน้นลงทุนแบบ Growth Style ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ

KFGTECH-A KFGTECHRMF

สัดส่วนลงทุนใน MSFT ประมาณ 8.30%
นโยบายการลงทุน: เน้นลงทุนในหุ้นที่ดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับการพัฒนาหรือใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยี

แหล่งข้อมูล: news.microsoft.com, The Standard, Techsauce

คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน ความเสี่ยงและศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ระบุไว้ในคู่มือการลงทุนในกองทุนรวม SSF และ RMF กรณีไม่ได้ปฏิบัติตามเงื่อนไขภาษี จะไม่ได้สิทธิประโยชน์ตามเงื่อนไขกองทุน | การลงทุนในกองทุนรวมไม่ใช่การฝากเงิน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | กองทุนมีการลงทุนกระจุกตัวในอุตสาหกรรมและประเทศที่ลงทุน จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT” | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299

Finnomena Funds Market Alert : หุ้นฮ่องกงปรับตัวขึ้น 2% หลัง Fed คงดอกเบี้ยตามคาด

Finnomena Funds

วันนี้ (2 พฤษภาคม 2024) ดัชนีหุ้นฮ่องกง Hang Seng (HSI) และดัชนี HSCEI หรือหุ้นจีน H-Share ปรับตัวขึ้นกว่า 2% หลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ประกาศคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 5.25% ถึง 5.50% เนื่องจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจขยายตัวอย่างต่อเนื่อง พร้อมกับภาคแรงงานที่ยังคงมีความแข็งแกร่ง ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อชะลอตัวลงช้ากว่าที่คาด นอกจากนี้เฟดได้มีการผ่อนคลายการลดขนาดงบดุล (Quantitative Tightening) ลง โดยเฟดจะลดวงเงินพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่จะปล่อยให้ครบอายุในแต่ละเดือนโดยไม่มีการซื้อเพิ่มเติม จากเดิมที่ระดับ 6 หมื่นล้านดอลลาร์ เหลือ 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นสัญญาณการใช้นโยบายการเงินเชิงผ่อนคลายมากขึ้น อย่างไรก็ดี นายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟดได้ออกมาบอกว่าเฟดไม่มีแนวโน้มที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมครั้งหน้าที่จะเกิดขึ้นในวันที่ 11 ถึง 12 มิถุนายนนี้

Finnomena Funds มองว่าความเชื่อมั่นต่อตลาดหุ้นจีนและตลาดหุ้นฮ่องกงจะเริ่มดีขึ้นจากมาตรการกระตุ้นและความพยายามออกนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างมีนัยสำคัญในช่วงที่ผ่านมา ประกอบกับเมื่อพิจารณาถึงระดับ valuation ของดัชนี CSI 300 ที่มี 12-m forward PE ที่ 11.06 เท่า หรือ -0.8 S.D. ขณะที่ดัชนี Hang Seng มี 12-m forward PE ที่ 7.98 เท่า หรือ -2 S.D. เมื่อเทียบค่าเฉลี่ยในรอบ 10 ปี และมีการปรับตัวลงมากที่สุดในรอบ 5 ปีและ 10 ปีตามลำดับ เรายังแนะนำทยอยสะสมในกองทุน MEGA10CHINA-A และ B-CHINE-EQ สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงและยังมีสัดส่วนหุ้นจีนในพอร์ตไม่มาก

จัดทำโดยบลป. เดฟินิทสำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)

ปรับพอร์ต Global Aggressive Hybrid เมษายน 2024: จังหวะหุ้นปรับฐาน เพิ่มกลุ่ม Technology Cyclical

WealthGuru

Global Aggressive Hybrid Performance Review ไตรมาส 2 ปี 2023

Source: Finnomena Funds, Morningstar as of 08/04/2024

ผลตอบแทนจนกระทั่งถึงวันที่ 8 เมษายน 2024 อยู่ที่ 9.1% ตามรูป

1.) Global Sector Performance

Source: Global Aggressive Hybrid Portfolio, Seeking Alpha as of 24/04/2024

กลุ่ม Outperform จะเป็นกลุ่ม Value เช่น Energy, Industrial และ Financial Services โดยกลุ่ม Underperform คือ Consumer Staples, Consumer Discretionary และ Utilities

2.) สลับน้ำหนักกลุ่ม Cyclical

Source: Global Aggressive Hybrid Portfolio as of 24/04/2024

ลดน้ำหนัก Consumer Cyclical จาก 10% เป็น 5%
เพิ่มน้ำหนัก Technology จาก 10% เป็น 15% ใช้โอกาสตอนปรับฐานะสะสมเพิ่ม

ความต้องการด้าน Semiconductor และ AI ยังคงเพิ่มสู้ต่อเนื่อง ใช้จังหวะที่ตลาดปรับฐานสะสมเพิ่ม 5%

Global semiconductor industry sales for February 2024 jumped 16.3% year-over-year to $46.2 billion, according to data from The Semiconductor Industry Association

Global Aggressive Hybrid Portfolio พอร์ตการลงทุนที่ผสมผสานกองทุนแบบ Active และ Passive กระจายลงทุนในสินทรัพย์ต่าง ๆ ทั่วโลก ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ https://port.finnomena.com/plan-select/plans/guruport-hyb

ดู Fund Fact Sheet กองทุนแนะนำ

SCBSEMI(A)

บทความโดย WealthGuru สำหรับพอร์ต Global Aggressive Hybrid ที่ Finnomena Funds เท่านั้น
ข้อมูล ณ วันที่ 24 เมษายน 2024

คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | การลงทุนไม่ใช่การฝากเงิน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน จึงมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งอาจทําให้ผู้ลงทุน ขาดทุนหรือได้รับกําไรจากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ | บางกองทุนลงทุนกระจุกตัวในหมวดอุตสาหกรรม จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก | ข้อมูลและการคาดการณ์ที่ปรากฏในบทความนี้จัดทำขึ้นจากแหล่งข้อมูลในอดีตร่วมกับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน แต่ทั้งนี้ไม่อาจรับรองความสมบูรณ์แท้จริงและความแม่นยำของการวิเคราะห์ข้อมูลในอนาคตได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT” | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by Krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299

Mr.Messenger Call: Take Profit ตราสารหนี้สกุลเงินดอลลาร์ พร้อมหมุนเงินเข้าลงทุนต่อในหุ้นจีนและยุโรป

Bank - The Trend Follower Investor

แนะนำล็อกกำไรกองทุนตราสารหนี้สกุลเงินดอลลาร์ TUSFIX และ ABGFIX-A พร้อมหาโอกาสการลงทุนใหม่ในตลาดขาขึ้นอื่น ๆ เช่น หุ้นจีน และหุ้นยุโรป

Mr.Messenger ได้ออกคำแนะนำ Tactical Call: USDTHB ยืนเหนือแนวรับสำคัญ จังหวะซื้อกองทุนตราสารหนี้สกุลเงินดอลลาร์ เมื่อวันที่ 12 ธันวาคม 2023 ที่ผ่านมา โดยหลังจากแนะนำ USDTHB ปรับตัวขึ้น 3.3% (ข้อมูล ณ วันที่ 2 พฤษภาคม 2024) ขณะที่กองทุนที่แนะนำอย่าง TUSFIX และ ABGFIX-A ปรับตัวขึ้น 6.11% และ 6.06% ตามลำดับ (ข้อมูล ณ วันที่ 29 เมษายน 2024)

ล่าสุดเมื่อวันที่ 1 พฤษภาคม USDTHB ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 37.20 ซึ่งเป็นระดับ Take Profit ที่เคยให้ไว้ และมีการปรับตัวลดลง Mr.Messenger Call จึงแนะนำ Take Profit กองทุน TUSFIX และ ABGFIX-A เพื่อล็อกกำไร สำหรับนักลงทุนที่ลงทุนตามคำแนะนำ โดยแนะนำพักเงินไว้ที่กองทุน Money Market Fund อย่างกองทุน KKP MP หรืออาจพิจารณาเข้าลงทุนใหม่ตามคำแนะนำ Mr.Messenger Call ดังนี้

สรุปผลการประชุม Fed คงดอกเบี้ยครั้งที่ 6 พร้อมปิดประตูขึ้นดอกเบี้ย แต่ก็ไม่รู้จะลดดอกเบี้ยตอนไหน

Finnomena Editor

ผลประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในวันที่ 1 พฤษภาคม 2024 มีมติคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 5.25-5.50%

เป็นการตรึงดอกเบี้ยติดต่อกัน 6 ครั้ง และเป็นระดับอัตราสูงสุดในรอบ 23 ปี

ในถ้อยแถลงการณ์ยังคงเน้นย้ำถึงการต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ โดยครั้งนี้ระบุว่ายังขาดความคืบหน้าเพิ่มเติมที่จะบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ 2%

ภาพรวมของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงไม่แน่นอน คณะกรรมาธิการยังคงระมัดระวังต่อความเสี่ยงของเงินเฟ้อ

Jerome Powell กล่าวว่าในการประชุมครั้งถัดไปยังไม่มีแผนที่จะขึ้นดอกเบี้ย แต่ก็ไม่รู้ว่าจะใช้เวลานานแค่ไหนเช่นกัน กว่าที่จะมั่นใจในการลดดอกเบี้ย ซึ่งเราสามารถอดทนได้

เท่ากับว่าเป็นการปิดประตูการขึ้นและลดดอกเบี้ยไปพร้อมกันในเวลาอันใกล้นี้ แต่ถือว่าออกมาในโทน Hawkish อ่อน ๆ

Fed ยังประกาศลดขนาดการทำ QT (Quantitative Tightening) จาก $60,000 ล้าน เหลือ $25,000 ล้านต่อเดือน ซึ่งหมายถึงหนุนการพยายามผ่อนคลายนโยบายการเงิน

การสำรวจ FedWatch Tool ในการประชุมครั้งถัดไป 12 มิถุนายน ตลาดให้ความเป็นไปได้ 90.8% ที่จะยังคงดอกเบี้ย 5.25-5.50% และมองว่าจะลดดอกเบี้ยครั้งแรกในช่วงเดือนกันยายน 2024 ซึ่งเกิดข้นเพียงครั้งเดียว

มุมมองการลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ Finnomena Funds แนะนำหลีกเลี่ยงกลุ่ม Growth แต่ยังคงมุมมองเชิงบวกกับหุ้นสหรัฐฯ ในกลุ่มอื่น ๆ แนะนำกองทุน AFMOAT-HA

แหล่งอ้างอิง: Federal Reserve issues FOMC statement, CME FedWatch Tool