ซื้อถือยาว VS เก็งกำไรระยะสั้น กลยุทธ์ไหนเจ๋งกว่ากันในยามที่ตลาดผันผวน

หลังจากที่ราคาของสินทรัพย์ดิจิทัลปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทำให้นักลงทุนทั้งมือใหม่ มือเก๋าให้ความสนใจเป็นอย่างมาก ทั้งเหรียญหลักอย่าง BTC ETH XRP LTC BCH หรือเหรียญเล็ก ๆ อย่าง Altcoin บางตัวปรับเพิ่มขึ้นสูงกว่า 400 % ภายในระยะเวลาอันสั้น นอกจากประเด็นเรื่องของเหรียญไหนปัง เหรียญไหนแป้กแล้ว ก็ยังมี Topic ที่ฮิตกันในกลุ่มนักลงทุนก็คือ “กลยุทธ์” ไหนที่เหมาะสมหรือสามารถทำกำไรในสินทรัพย์ดิจิทัลได้อย่างมีประสิทธิภาพ บทความนี้ของซิปเม็กซ์จะมาทดสอบอะไรให้ทุกคนดูครับ

เราจึงหยิบ 2 กลยุทธ์ที่ง่ายและเป็นกลยุทธ์ที่นักลงทุนสาย Quantitative มักจะนิยมใช้ทดสอบกัน คือ Buy and Hold คือซื้อแล้วถือไปยาว ๆ ไม่ซื้อเพิ่ม ไม่ขายออกระหว่างทาง อีกกลยุทธ์หนึ่งคือการใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อเข้ามาจับจังหวะในการซื้อขาย แต่เนื่องจากเราไม่ต้องการชี้นำ เราจึงขอไม่เปิดเผยว่ากลยุทธ์ในการเข้าซื้อ ขาย มีเงื่อนไขอย่างไรเพราะนั่นไม่ใช่สิ่งที่เราอยากจะสื่อกับทุกคนครับ

กลยุทธ์ Buy and Hold

• สมมุติฐาน เงินลงทุนตั้งต้น 1 ล้านบาท
• สินทรัพย์ดิจิทัลที่หยิบมาทดสอบ คือ Bitcoin
• ช่วงเวลาที่ทำการทดสอบ 1/1/2020 – 1/08/2020
• มีผลการทดสอบดังต่อไปนี้ (ตามรูปประกอบด้านล่าง)

จากเงิน 1 ล้านบาทที่ลงทุนซื้อ BTC ขยับขึ้นมาเป็น 42.5 ล้านบาทภายใน 5 ปีกับ 8 เดือน คิดเป็นผลตอบแทนทั้งสิ้น 4153 % หรือเป็นต่อปี 96 % ซึ่งจากตัวเลขนี้ทุกคนคงโอเคมาก ๆ กับผลลัพธ์ที่เกิดขึ้น เพราะไม่ว่าจะหาสินทรัพย์เสี่ยงจากไหนก็ไม่สามารถสร้างผลตอบแทนเท่านี้ได้ แต่ช้าก่อนครับ มีสิ่งหนึ่งที่อยากจะชี้ให้ทุกคนดูคือสิ่งที่เรียกว่า Max drawdown % หรือช่วงที่พอร์ตของเราลดต่ำลงมากที่สุด จากกลยุทธ์ซื้อแล้วถือยาวใน Bitcoin นั้นมีค่า Max drawdown % ถึง 83 % นั่นหมายความว่ามีบางช่วงเวลาที่พอร์ตของเราติดลบไปกว่า 83 % ก็คือช่วงสิ้นปี 2018 นั่นเองครับ เอาจริง ๆ แล้วไม่มีใครยอมรับผลขาดทุนที่ลึกแบบนี้ได้หรอกครับ เครียดกัดเล็บมือฉีกกันพอดี!! ดังนั้นสายของนักลงทุนแบบ Quantitative Investor จึงมีการเปรียบผลตอบแทนกับความเสี่ยงแบบง่าย ๆ ชื่อว่า Mar Ratio โดยผลตอบแทนต่อปี มาหารด้วย Max DD % จะมีค่าอยู่ที่ 1.16 ซึ่งเป็นค่าที่กลาง ๆ ยังไม่น่าสนใจเท่าไหร่เพราะผลตอบแทนต่อความเสี่ยงใกล้เคียงกัน ส่วนตัวเลขด้านล่างนั้นคือผลตอบแทนรายเดือนของแต่ละเดือนว่าเป็นอย่างไรบ้าง ข้อมูลหนึ่งที่น่าสนใจจากตัวนี้บอกเราได้ว่าผลตอบแทนของ Bitcoin ในช่วงเดือน Jan Mar Sep โดยเฉลี่ยติดลบ เดือน Jan ติดลบเฉลี่ย -6.49 % ,Mar -11.82 % ,Sep -4.49 % นั่นอาจทำให้เราอาจจะไปหาข้อมูลเพิ่มเติมว่าใน 3 เดือนนี้มีอะไรพิเศษรึเปล่า จะได้หลีกเลี่ยงลงทุนในช่วงนี้ เป็นต้น

กลยุทธ์จับจังหวะซื้อขายโดยใช้ Technical Analysis

• สมมุติฐาน เงินลงทุนตั้งต้น 1 ล้านบาท
• สินทรัพย์ดิจิทัลที่หยิบมาทดสอบ คือ Bitcoin
• ช่วงเวลาที่ทำการทดสอบ 1/1/2020 – 1/08/2020
• ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย 0.2 %
• มีผลการทดสอบดังต่อไปนี้ (ตามรูปประกอบด้านล่าง)

จากเงินทุน 1 ล้านบาทขยับเพิ่มขึ้นมาเป็น 30 ล้านบาท คิดเป็นผลตอบแทนทั้งสิ้น 2900 % หรือเป็นผลตอบแทนต่อปีที่ 84.11 % ครับ หากมองแค่นี้ก็ถือได้ว่าพอร์ตนี้โตช้ากว่ากลยุทธ์ Buy and Hold ถึง 12 ล้านบาท แต่มองแค่ผลตอบแทนโดยที่ไม่คำนึงถึงความเสี่ยงไม่ได้ครับ ด้วยความที่กลยุทธ์นี้มีการซื้อขายที่ชัดเจนทำให้ในหลาย ๆ ครั้งสามารถป้องกันพอร์ตเราจากความเสียหายได้ทันท่วงที ทำให้มีค่า Max drawdown % อยู่ที่ 39 % ต่างกับกลยุทธ์แรกถึงครึ่งหนึ่ง Mar Ratio จึงมีค่าที่สูงขึ้นเป็น 2.16 แปลว่าผลตอบแทนต่อความเสี่ยงดีขึ้นกว่าเดิม และกลยุทธ์ง่าย ๆ แบบนี้ให้ความแม่นยำในการซื้อขายถึง 62.5 % หรือก็คือ หากเทรด 100 ครั้ง จะได้กำไรประมาณ 62 ครั้งครับ และจากข้อมูลในรูปประกอบของเรา ปีที่ได้ผลตอบแทนเยอะที่สุดคือปี 2017 คือบวกไปกว่า 596.51 % ปีที่ขาดทุนมีเพียงปีเดียวคือ 2018 ขาดทุนไป 15.61 % ครับ

สำหรับผลการทดสอบย้อนหลังนี้เราไม่ได้ต้องการบอกว่าอะไรดีกว่ากันเพราะกลยุทธ์ในการซื้อขายนั้นมีมากมายเหลือเกินครับ มันอยู่ที่ว่าคุณเป็นนักลงทุนแนวไหน เชื่อมั่นในหลักการอะไร เพราะทุกกลยุทธ์ก็มีข้อดีข้อเสียแตกต่างกันไป เช่น กลยุทธ์ Buy and Hold ได้กำไรเยอะกว่า แต่ช่วงเวลาที่เกิดขาดทุนก็ขาดทุนหนักกว่า ส่วนการใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคมาจับจังหวะซื้อขายอาจจะได้ผลกำไรน้อยกว่า แต่ Max DD % ก็น้อยกว่า ความเครียดก็น้อยกว่า แต่คุณก็ต้องมีเวลาให้กับการเทรดพอสมควรและต้องมีวินัยในการทำตามระบบตลอด อีกหนึ่งข้อเสียคือเรื่องของค่าธรรมเนียมการซื้อขาย ระบบนี้ที่ผมออกแบบมาเป็นระบบง่าย ๆ ที่ความถี่ในการซื้อขายไม่สูงมาก ไม่ใช่ซื้อเช้าขายเที่ยง ซื้อบ่ายขายเย็น จะออกแนว Short Term Trading มากกว่า ผมก็เลยอยากจะเอาผลทดสอบอีกตัวหนึ่งมาให้ดูกันครับว่า “หากใช้กลยุทธ์การซื้อขายเดียวกัน แต่คนหนึ่งเสียค่าธรรมเนียม อีกคนหนึ่งไม่เสีย” ผลลัพธ์การลงทุนของคุณจะดีขึ้นเพียงใด ไปดูกันครับ

กลยุทธ์จับจังหวะซื้อขายโดยใช้ Technical Analysis (No Fee)

• สมมุติฐาน เงินลงทุนตั้งต้น 1 ล้านบาท
• สินทรัพย์ดิจิทัลที่หยิบมาทดสอบ คือ Bitcoin
• ช่วงเวลาที่ทำการทดสอบ 1/1/2020 – 1/08/2020
• ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย ไม่เสียค่าธรรมเนียมการซื้อขาย
• มีผลการทดสอบดังต่อไปนี้ (ตามรูปประกอบด้านล่าง)

สิ่งที่เกิดขึ้นคือ จากเงิน 1 ล้านบาท กลายเป็น 37.5 ล้านบาท !! นั่นหมายความว่า…ค่าธรรมในการซื้อขายตลอดหลายปีนั้นกว่า 7.5 ล้านบาทเลยทีเดียวครับ หลายคนเห็นตัวเลขนี้แล้วอาจสงสัยว่าใช้รึเปล่า ผมเขียน Code ถูกหรือไม่…ถูกแล้วครับ ใครที่ลงทุนมานาน ยิ่งซื้อขายบ่อย ๆ จะทราบดีว่า ค่าธรรมเนียมที่เราเสียไประหว่างทางมากมายแค่ไหนกัน อดีต Prop Trade หรือ Proprietary Trader ใน Futures อย่างผมการันตีได้เลยว่าการที่นักลงทุนแต่ละคนเสียค่าธรรมเนียมที่แตกต่างกันมีผลต่อการซื้อขายอย่างมาก ในอดีต Prop Trade จะถูกหมั่นไส้มาก ๆ เรื่องของการเสียค่าธรรมเนียมที่ถูกกว่า (แต่ก็ยังเสียนะครับ) เพราะสามารถซื้อขายเข้าออกได้ที่ราคาต้นทุนเลย เช่น ซื้อไปที่ 100 บาท ถ้าดูท่าไม่ดีก็ขายออกได้เลยเพราะต้นทุนเราต่ำ แต่นักลงทุนปกติก็ต้องรอให้เลยทุนไปหน่อยเพื่อให้หักกลบกับค่าธรรมเนียมทั้งขาซื้อและขาขาย ยิ่งถ้าราคาลงก็เหมือนเคราะห์ซ้ำกรรมซัดเลยครับ

แต่ในวันนี้สำหรับนักลงทุนที่สนใจลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล เราไม่จำเป็นต้องเสียค่าธรรมเนียมการซื้อขายอีกต่อไปแล้วครับ เพราะเราต้องการมอบประสบการณ์ที่ดีในการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลให้กับทุกคน นั่นคือซื้อขายกับซิปเม็กซ์ไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียม เหมือนว่าคุณคือ Prop Trade ในสินทรัพย์ดิจิทัลดี ๆ นี่เอง ในอดีตอาชีพนี้รับคนยากมาก คุณต้องมีประสบการณ์ลงทุนมานาน มีฝีมือการเทรดแบบที่เรียกว่าจัดจ้านในย่านนี้ เพื่อที่ได้รับเงินทุนและจะเสียค่าธรรมเนียมถูกกว่า แต่ซิปเม็กซ์ของเรา…ฟรีค่าธรรมเนียมการซื้อขายเลยครับ ฉะนั้นอยากให้ทุกคนที่สนใจลองเข้ามาลงทุนซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลกับเราครับ แล้วคุณจะรู้ว่าการไม่เสียค่าธรรมเนียมมันเทรดได้สนุกแค่ไหน

Mindset ที่ถูกต้องและจำเป็นสำหรับการลงทุน

การลงทุนเป็นสิ่งที่ใกล้ตัวทุกคนมากกว่าที่เราคิดซะอีกนะครับ เพราะการลงทุนไม่ใช่เพียงแค่การซื้อหุ้น ซื้อพันธบัตร ซื้อทองคำเก็บ รอให้เงินทำงานและเกษียณอายุอย่างเป็นสุข แต่การลงทุนมีองค์ประกอบที่มากกว่านั้น มากกว่าการซื้อเก็บไว้เฉย ๆ เพราะถ้ามันง่ายขนาดนั้นจริง คงไม่มีดราม่าเกี่ยวกับการลงทุนให้เราเห็นอย่างต่อเนื่องกันหรอกจริงไหมครับ และอันที่จริงสินทรัพย์ที่เราลงทุนได้ก็มีมากมายเกินกว่าที่เราเคยได้ยินได้ฟังกันอีกครับ เช่น ในตลาดซื้อขายล่วงหน้าเราสามารถซื้อขายน้ำตาล กาแฟ ข้าวโพด หรือแม้กระทั่งหมูสามชั้น ! ก็ยังสามารถเปิด Long เปิด Short รับรู้กำไรขาดทุนรายวันกันได้เลยครับ อีกกรณีหนึ่งที่หลายคนยังคิดไม่ถึง นั่นก็คือเรื่องของเงินบาท การที่เราเป็นคนไทย การรับเงินจ่ายเงิน ถือครองเงินในรูปของเงินบาท ในความเป็นแล้วเท่ากับว่าเรากำลัง “เชื่อมั่น” ในเงินสกุลนี้ ก็เปรียบเหมือนกับว่าเรากำลังลงทุนในเงินบาทนั่นแหละครับ เพราะโลกของเราในตอนนี้ Globalization มากขึ้น ความมั่งคั่งในโลกเราจะเป็นในเชิงเปรียบเทียบกันหมด เช่น เรามั่งคั่งเท่าไหร่เมื่อเทียบกับประเทศอื่น ๆ ในภูมิภาค ค่าเงินระหว่างประเทศจึงมีผลต่อฐานะการเงินพอสมควร เห็นรึยังครับว่าการลงทุน “สำคัญและใกล้ตัวเรา” มากแค่ไหน

ในบทความนี้ของ Zipmex จึงอยากที่จะมาแชร์ “Mindset ที่ถูกต้องสำหรับการลงทุน” ซึ่งเป็นเหมือนกับ Blueprint ที่ควรพิจารณาและยึดถือเอาไว้ตลอดการลงทุน โดยอ้างอิงจากหนังสือของนักลงทุนระดับโลกที่โด่งดังมาก ๆ นั่นก็คือ Mark Minervini เพื่อไม่ให้เป็นการเสียเวลาเรามาเริ่มกันเลยนะครับ

Mindset ที่ถูกต้องสำหรับการลงทุน

1.You Can Start Small (เริ่มจากน้อย ๆ ก่อนก็ได้ครับ)

คนส่วนใหญ่มักจะมีความเชื่อว่า หากต้องการเริ่มต้นในเรื่องของการลงทุนควรจะต้องมีเงินทุนจำนวนมาก ทำให้คนส่วนใหญ่มัวแต่วางแผนเก็บเงิน เก็บเงิน เก็บเงิน จนสุดท้าย ไม่ได้ลงทุนสักที แน่นอนครับว่าการมีเงินจำนวนเยอะขึ้น อาจจะทำให้มีทางเลือกในการลงทุนที่มากกว่า สามารถกระจายเงินในสินทรัพย์ต่าง ๆ ได้หลากหลายกว่า แต่ในความเป็นจริง เราสามารถใช้เงินจำนวนน้อย หรือค่อย ๆ ทยอยลงทุนทีละนิดก็ได้ครับ ข้อดีของมันก็คือ เวลาที่เราผิดพลาด เสียหาย ขาดทุน มันจะไม่กระทบกับชีวิตเรามากนัก เพราะเป็นเพียงเงินบางส่วนของเราเท่านั้น เมื่อเรามีประสบการณ์มากขึ้น มีความรู้ความเข้าใจที่สูงขึ้น ค่อยเพิ่มจำนวนเงินลงทุนตามความมั่นใจของเราครับ

2. Do You Want to Be Right or Make Money? (คุณต้องการเป็นคนที่ทายถูก หรือต้องการเป็นคนที่ทำเงิน)

อีกหนึ่ง Mindset ที่หลากคนยังเข้าใจผิดก็คือเรื่องของการคาดการณ์อนาคต การลงทุนคือการใส่เงินในอะไรบางอย่างในวันนี้เพื่อคาดหวังผลตอบแทนในอนาคต นักลงทุนหน้าใหม่เลยมีความเชื่อว่า เขาจะต้องสามารถคาดการณ์อนาคตได้ สามารถรู้ล่วงหน้าได้ว่าอะไรจะเกิดขึ้น พวกเขาจะได้สามารถ Take Action ได้อย่างถูกต้อง แต่ในความเป็นจริงแล้วสิ่งที่สำคัญในการลงทุนไม่ใช่การคาดการณ์อนาคตให้ถูกต้องอยู่เสมอ แต่คือการพยายาม Make Money ให้ได้มากที่สุดเมื่อเราเป็นฝ่ายที่ถูกและ Limit Loss ให้น้อยที่สุดเมื่อเราเป็นฝ่ายที่ผิด ดังคำกล่าวของพ่อมดการเงินชื่อดังอย่าง จอร์จ โซรอส ที่พูดเอาไว้ว่า “It’s not whether you’re right or wrong that’s important, but how much money you make when you’re right and how much you lose when you’re wrong.”

3. No One Is Going to Do It for You (ไม่มีใครสามารถทำแทนคุณได้)

แม้จะมีหลักสูตรการสอนเกี่ยวกับการลงทุนมากขนาดไหน หรือมีผู้เชี่ยวชาญในการให้คำแนะนำด้านการลงทุนมากมายเท่าไหร่ แต่ก็ไม่มีใครสามารถผลักดันให้คุณประสบความสำเร็จในเรื่องนี้ ได้ดีเท่ากับตัวคุณเองอีกแล้ว เพราะการเงินการลงทุนคือเรื่องส่วนบุคคล ความชอบ ความถนัด และเวลาที่เราให้กับสิ่งนี้มักจะไม่เท่ากันอยู่แล้ว นั่นทำให้ผลลัพธ์ของการลงทุนแต่ละคนในเรื่องการลงทุนมักจะไม่เท่า บางคนขาดทุน บางคนสามารถสร้างฐานะขึ้นมาได้จากการลงทุน ฉะนั้น คุณคือตัวแปรสำคัญที่สุดในเรื่องนี้ครับ
Trader or Investor? (เลือกใช้ชัด จะเป็นเทรดเดอร์หรือเป็นอินเวสเตอร์)

ข้อนี้สำคัญมากครับ คือคุณควรจะชัดเจนในแนวทางการลงทุนของคุณเอง แต่! ไม่ใช่ให้คุณเลือกในตอนนี้นะครับ หากคุณอ่านหนังสือด้านการลงทุนเบื้องต้น เขาจะบอกให้คุณ “เลือก” มาเลยจะเป็นเป็นนักลงทุนหรือนักเก็งกำไร จะแนวไหนก็ว่ามาเลย แต่ในความเป็นจริง สิ่งที่เราอยากแนะนำสำหรับผู้ที่เริ่มต้น คือการศึกษาให้หมดทุกอย่าง ทุกแนว ทุกกลยุทธ์ ลองผิดลองถูกในตลาดบ้าง โดยเริ่มต้นจากน้อย ๆ ก่อน เมื่อคุณมีประสบการณ์มากขึ้น คุณจะเริ่มรู้และเข้าใจตัวเองจริง ๆ ว่าเราถนัดและสบายใจในการลงทุนรูปแบบไหน เล่นสั้นเล่นยาว และในวันนั้นค่อยโฟกัสมากขึ้นกับทางที่ตัวเองชอบครับ อย่าจำกัดทางเดินของตัวเองตั้งแต่วันแรกที่เริ่มเดิน เพราะถนนแห่งการลงทุนกว้างใหญ่และสนุกมากครับ เรียนรู้ไปด้วยกันครับ

4. Trading Is a Business (การลงทุนก็คือการทำธุรกิจ)

Mindset สุดท้ายที่ผมหยิบมาแชร์ก็คือข้อนี้ครับ การลงทุนคือการทำธุรกิจ หรือเหมือนกับการทำธุรกิจเลย มันไม่ใช่แค่การมีเงิน เข้ามาเปิดบัญชี ซื้อ ๆ ขาย ๆ แต่เราจะต้องวางแผน เตรียมตัว เตรียมใจ เหมือนกับการเริ่มต้นทำธุรกิจเลยครับ เราต้องเตรียมเงินทุน วางกลยุทธ์ วางแผนการเงิน ดูเรื่องการบริหารความเสี่ยง เรื่องแผนสำรอง ยกตัวอย่างเช่นคุณคือนักลงทุนเต็มเวลา สิ่งที่คุณต้องเตรียมตัวก็คือ คอมพิวเตอร์ ห้องทำงาน และอินเตอร์เน็ต ซึ่งต้องรวมถึงอินเตอร์เน็ตสำรอง คอมพิวเตอร์สำรอง เครื่องสำรองไฟกรณีไฟดับ เป็นต้น แล้วมีสิ่งอื่นอีกมากมายที่เราต้องเตรียมตัว ในอีกทางหนึ่ง วิธีคิดหรือ Mindset ของคุณต่อเรื่องการลงทุนจะต้องถูกทิศ ถูกทาง สมมุติว่าคุณเปิดบริษัทวันนี้ คุณคาดหวังว่าวันพรุ่งนี้คุณจะสำเร็จ ร่ำรวย และปิดบริษัทไปเลยไหมครับ ไม่แน่นอน คุณต้องการความยั่งยืน ต้องการให้บริษัทคุณ ยอดขายคุณ เติบโตขึ้นเรื่อย ๆ อาจจะมีบ้างบางครั้งที่ประสบปัญหา แต่ใน Long Term คุณคาดหวังว่าจะต้องผ่านมันไปให้ได้ การลงทุนก็เช่นเดียวกันครับ คุณต้องมีวิธีคิด มีความคาดหวังเช่นเดียวกับการทำธุรกิจครับ

ทั้งหมดนี้เป็นเพียงบางส่วนของ Mindset ที่สำคัญในการลงทุน ความเป็นจริงยังมีอีกมากมายที่เรายังต้องศึกษาและทำความเข้าใจ Zipmex ในฐานะของการเป็นศูนย์ซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลที่ได้รับใบอนุญาตอย่างถูกต้องจากหน่วยงานที่เกี่ยวข้องในประเทศไทย เราจะมีบทความดี ๆ ความรู้ดี ๆ ให้ทุกคนอย่างต่อเนื่อง ฝากติดตามพวกเราด้วยนะครับ ขอบคุณครับ