ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เดินทางเยือนตะวันออกกลาง 4 วัน ในซาอุดีอาระเบีย กาตาร์ และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) ด้วยการต้อนรับสุดยิ่งใหญ่ สะท้อนความมั่งคั่งจากน้ำมันและความพร้อมในการสานสัมพันธ์กับสหรัฐฯ
Cybertruck สีแดงสด
ที่ริยาดห์ เมืองหลวงของประเทศซาอุดีอาระเบีย เจ้าชายมกุฎราชกุมารโมฮัมเหม็ด บิน ซัลมาน ถึงกับผิดมารยาททางราชสำนัก ด้วยการออกมาต้อนรับทรัมป์ถึงรันเวย์สนามบิน ขณะที่ขบวนรถของทรัมป์ถูกล้อมรอบด้วย Tesla Cybertruck สีแดงสด และนักขี่ม้าในชุดประจำชาติ
ขณะที่ทางด้านของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) ก็ไม่น้อยหน้า เพราะ ประธานาธิบดีโมฮัมเหม็ด บิน ซาเยด ได้มอบเครื่องราชอิสริยาภรณ์ “Order of Zayed” ให้ทรัมป์อย่างเป็นทางการ ซึ่งถือเป็นเกียรติยศสูงสุด
เครื่องราชอิสริยาภรณ์ Order of Zayed
เครื่องราชอิสริยาภรณ์ “Order of Zayed” ถูกตั้งชื่อตามผู้ก่อตั้งประเทศ “ชีค ซาเยด บิน สุลต่าน อัล นาห์ยาน” ถือเป็นสัญลักษณ์ของความเคารพและความสัมพันธ์อันแน่นแฟ้นระหว่าง UAE กับบุคคลที่มีบทบาทสำคัญในการส่งเสริมความร่วมมือทางการเมือง เศรษฐกิจ หรือความมั่นคง
ส่วนกาตาร์จัดขบวนอูฐหลวงต้อนรับอย่างยิ่งใหญ่ ทันทีที่ขบวนรถของประธานาธิบดีทรัมป์แล่นเข้าสู่ทำเนียบประธานาธิบดีในกรุงโดฮา ประเทศกาตาร์ ขบวนอูฐหลวงหลายสิบตัวซึ่งถูกตกแต่งอย่างหรูหรา พร้อมนักขี่อูฐในชุดประจำชาติ เดินเรียงแถวอย่างเป็นระเบียบ ถือธงชาติกาตาร์และสหรัฐฯ อย่างสง่างาม เพื่อรอรับขบวนรถประธานาธิบดีสหรัฐฯ จากสนามบินไปยังพระราชวัง Amiri Diwan ศูนย์กลางอำนาจการเมืองของประเทศ
ขบวนอูฐหลวงของกาตาร์
ขบวนอูฐนี้ถือเป็นสัญลักษณ์ของเกียรติสูงสุดในพิธีต้อนรับระดับผู้นำประเทศ และมักสงวนไว้เฉพาะโอกาสพิเศษของราชวงศ์หรือพันธมิตรที่มีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์
การแสดงออกนี้ไม่เพียงเป็นการให้เกียรติ แต่ยังแสดงถึงความตั้งใจของกาตาร์ในการตอกย้ำสถานะพันธมิตรใกล้ชิดกับสหรัฐฯ ในช่วงเวลาที่ภูมิรัฐศาสตร์ของตะวันออกกลางกำลังเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว
ทรัมป์ซึ่งเป็นนักธุรกิจในสายก่อสร้าง ก็ไม่พลาดชื่นชมความหรูหราของวังและอูฐด้วยคำพูดติดตลกว่า
“ในฐานะที่ผมทำธุกิจก่อสร้างมาก่อน บอกเลยว่าหินอ่อนที่นี่สวยสุดยอด แบบที่เขาเรียกว่า เพอร์เฟคโต้ (Perfecto) เลย…แล้วพวกอูฐที่เอามาต้อนรับน่ะ ผมประทับใจมากจริง ๆ ไม่ได้เห็นอูฐแบบนี้มานานแล้ว”
ด้านเศรษฐกิจ การเดินทางครั้งนี้มีการประกาศดีลระดับประวัติศาสตร์มากมาย ไม่ว่าจะเป็น
- กาตาร์ เซ็นข้อตกลงความร่วมมือกับสหรัฐฯ มูลค่ากว่า 1.2 ล้านล้านดอลลาร์
- ซาอุดีอาระเบีย เตรียมลงทุนในสหรัฐฯ 600,000 ล้านดอลลาร์
- ขณะที่ สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) วางแผนลงทุนถึง 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ ภายใน 10 ปี
แม้ตัวเลขจะดูมหาศาล แต่คำถามสำคัญคือ “ดีลเหล่านี้จะเกิดขึ้นจริงแค่ไหน?” โดยเฉพาะในช่วงที่ราคาน้ำมันยังผันผวน และรายได้ของประเทศผู้ผลิตน้ำมันลดลง ข้อตกลงบางอย่างอาจต้องใช้เวลาหลายสิบปีกว่าจะเห็นผลชัดเจน เช่น การสั่งซื้อ เครื่องบินโบอิ้ง 210 ลำ และดีลอาวุธมูลค่า 142,000 ล้านดอลลาร์
ทาริก โซโลมอน ประธานหอการค้าอเมริกันในซาอุดีอาระเบียชี้ว่า ประเทศในกลุ่มอ่าวอาหรับชื่นชอบผู้นำที่ให้ความสำคัญกับธุรกิจ ซึ่งทรัมป์ก็ตรงกับคุณลักษณะนั้นอย่างสมบูรณ์แบบ โดยโซโลมอนได้ระบุเพิ่มเติมว่า ทรัมป์เป็นสัญลักษณ์ของ “เม็ดเงินก้อนโต อุตสาหกรรมอาวุธ และเทคโนโลยีขั้นสูง”
อาห์เหม็ด ราชัด ผู้ช่วยศาสตราจารย์ด้านเศรษฐศาสตร์ ระบุว่า ข้อตกลงเหล่านี้ไม่ใช่การแข่งขันภายในภูมิภาค แต่เป็นการแย่งชิงตำแหน่ง “พันธมิตรคนสำคัญของสหรัฐฯ” จากภูมิภาคอื่น
บรรยากาศการประชุมสุดที่ริยาดห์เต็มไปด้วยความอบอุ่น เมื่อทรัมป์กับโมฮัมเหม็ด บิน ซัลมาน ชมกันและกันอย่างเปิดเผย โดยมีผู้บริหารระดับสูงจาก Tesla, Nvidia และ BlackRock ร่วมด้วย
ส่วนที่สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) ทรัมป์และผู้นำโมฮัมเหม็ด บิน ซาเยด เน้นย้ำถึงมิตรภาพส่วนตัวและพันธมิตรที่ยาวนานกว่า 50 ปี โดยครั้งนี้ถือเป็นการเยือน UAE ครั้งแรกของประธานาธิบดีสหรัฐฯ นับตั้งแต่จอร์จ ดับเบิลยู บุช ในปี 2008
ขณะเดียวกัน รายงานล่าสุดระบุว่า สหรัฐฯ ได้บรรลุข้อตกลงเบื้องต้นกับ UAE ให้สามารถนำเข้า ชิป Nvidia รุ่น H100 ซึ่งเป็นชิปที่ทันสมัยที่สุด จำนวน 500,000 ชิ้นต่อปี เป็นครั้งแรก ช่วยเร่งพัฒนา Data Center ขนาดใหญ่เพื่อรองรับโมเดล AI ของประเทศได้รวดเร็วยิ่งขึ้น
อย่างไรก็ตาม ทาริก โซโลมอน ย้ำว่า
“แม้หลายดีลอาจยังเป็นเพียงแค่คำพูด แต่การแสดงให้เห็นถึงความทะเยอทะยานถือเป็นกลยุทธ์สำคัญของภูมิภาคนี้ และหากแม้เพียงครึ่งหนึ่งของดีลเกิดขึ้นจริง ก็ถือเป็นชัยชนะที่น่าประทับใจแล้ว”
อ้างอิง: CNBC, The Economic Times
ช่วงเวลากลางปีแบบนี้ ใครที่กำลังเริ่มต้นวางแผนภาษี และกำลังมองหาทางเลือกลดหย่อนภาษีใหม่ ๆ “กองทุน Thai ESGX” อาจเป็นคำตอบ เพราะ Thai ESGX คัดเลือกหุ้นไทยที่ใส่ใจสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) มาผสมผสานไว้ในพอร์ตอย่างลงตัว แถมยังเปิดขายแค่ 2 เดือน ตั้งแต่ 2 พ.ค. – 30 มิ.ย. 2568 เท่านั้น
บทความนี้จะพามาหาคำตอบว่า ถ้าซื้อ Thai ESGX เท่านี้ จะช่วยประหยัดภาษีได้เท่าไร?
สรุปสั้น ๆ Thai ESGX คืออะไร?
Thai ESGX เป็นกองทุนรวมที่ลงทุนในหุ้นไทยโดยคัดเลือกจากหลัก ESG (สิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล) ในปี 2568 ภาครัฐเปิดโอกาสให้ลงทุนในกองทุนประเภทนี้ภายใต้เงื่อนไขสิทธิประโยชน์ทางภาษี สำหรับเงินลงทุนใหม่ โดยมีเงื่อนไขสำคัญ ดังนี้
- ลดหย่อนภาษีได้ไม่เกิน 30% ของเงินได้พึงประเมิน และไม่เกิน 300,000 บาท
- ต้องถือครองอย่างน้อย 5 ปี นับวันชนวัน
- เปิดขายเฉพาะช่วง 2 พ.ค. – 30 มิ.ย. 2568 เท่านั้น
อ่านเพิ่มเติมได้ที่ สรุปกองทุน Thai ESGX เงื่อนไขพิเศษ โยก LTF เดิม ลดหย่อนภาษี 5 แสนบาท
หมายเหตุ: ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับสิทธิประโยชน์ทางภาษีเพิ่มเติมในคู่มือการลงทุนของกองทุนให้เข้าใจก่อนตัดสินใจลงทุน
ซื้อ Thai ESGX ปีนี้ ช่วยประหยัดภาษีได้เท่าไร?
การลงทุนใน Thai ESGX อาจช่วยลดภาระภาษีได้ ภายใต้เงื่อนไขที่กำหนด
ลองมาดูตัวอย่าง เช่น หากคุณมีรายได้ต่อปี 660,000 บาท คุณสามารถใช้สิทธิลดหย่อนได้สูงสุดที่ 660,000 × 30% = 198,000 บาท
จำนวนเงินที่ประหยัดภาษีได้ จะขึ้นอยู่กับฐานภาษีของคุณ ในกรณีนี้ ฐานภาษีคือ 10% จึงสามารถประหยัดภาษีได้ 198,000 × 10% = 19,800 บาท
ยิ่งคุณอยู่ในฐานภาษีสูง ยิ่งควรวางแผนให้เหมาะสมกับช่วงเวลาการลงทุนของ Thai ESGX
เหตุผลที่คุณอาจพิจารณาลงทุน Thai ESGX ในปีนี้
- สิทธิประโยชน์ทางภาษีเพิ่มเติมในปี 2568 สูงสุด 300,000 บาท (เฉพาะเงินลงทุนใหม่)
- ช่วงเวลาการลงทุนสั้น เปิดขายเพียง 2 เดือน (พ.ค. – มิ.ย. 2568)
- เงื่อนไขการถือครองไม่ยาวเกินไป (5 ปี)
- มีโอกาสสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนควบคู่กับการสนับสนุนธุรกิจที่ใส่ใจสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล
อย่ารอช้า… วางแผนภาษีล่วงหน้า ก่อนหมดช่วงเวลาลงทุน
- การลงทุนใน Thai ESGX สามารถทำได้ในช่วง 2 พฤษภาคม – 30 มิถุนายน 2568 เท่านั้น
- หากพลาดช่วงเวลานี้ไป อาจไม่สามารถใช้สิทธิประโยชน์ทางภาษีในปีนี้ได้เต็มที่
การวางแผนภาษีล่วงหน้า จะช่วยให้คุณใช้สิทธิได้เต็มที่โดยไม่ต้องรีบร้อนในช่วงปลายปี
Finnomena Funds คัดกองทุน Thai ESGX ที่เดียวครบจาก 19 บลจ. ชั้นนำ โอกาสการลงทุนครั้งสำคัญ พร้อมลดหย่อนภาษีเฉพาะปี 2568 ลงทุนภายในเดือนพฤษภาคม-มิถุนายนนี้เท่านั้น
สนใจซื้อกองทุน 👉 https://finno.me/thaiesg-hub-ws
คำเตือน: กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงของกองทุนรวมก่อนตัดสินใจลงทุน และควรศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ระบุไว้ในคู่มือการลงทุนของกองทุน Thai ESGX กรณีไม่ได้ปฏิบัติตามเงื่อนไขภาษี จะไม่ได้สิทธิประโยชน์ตามเงื่อนไขกองทุน | การลงทุนในกองทุนรวมไม่ใช่การฝากเงิน | การใช้สิทธิ์ลดหย่อนภาษีเป็นไปตามหลักเกณฑ์ของกรมสรรพากร ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อกำหนดก่อนตัดสินใจ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT” | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
สหรัฐฯ ภายใต้การนำของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ตัดสินใจเดินเกมด้วยการออกคำสั่งพิเศษ (Executive Order) เพื่อเร่งทำเหมืองใต้ทะเลลึก ทั้งในเขตน่านน้ำของสหรัฐฯ และในน่านน้ำสากล โดยมีเป้าหมายคือ ลดการพึ่งพาจีน ซึ่งเป็นมหาอำนาจอันดับหนึ่งด้านแร่หายากของโลก
Gold Rush ใต้ทะเล
โพลีเมทัลลิก โนดูลส์ | Source: EOS
การเคลื่อนไหวของทรัมป์มุ่งหวังให้บริษัทเอกชนสหรัฐฯ เข้าถึง “โพลีเมทัลลิก โนดูลส์” (Polymetallic Nodules) หรือก้อนหินขนาดเท่า “หัวมันฝรั่ง” ที่กระจายตัวอยู่ตามพื้นมหาสมุทร และอุดมไปด้วยแร่ธาตุสำคัญทางยุทธศาสตร์ เช่น โคบอลต์ นิกเกิล ทองแดง และแมงกานีส แร่เหล่านี้มีบทบาทสำคัญทั้งในอุตสาหกรรมพลังงานสะอาด เทคโนโลยี และการป้องกันประเทศ
คำสั่งของทรัมป์ได้รับการตอบรับอย่างดีจาก NOAA (สำนักงานบริหารมหาสมุทรและชั้นบรรยากาศของสหรัฐฯ) โดยระบุว่านี่อาจเป็น “ยุคตื่นทองครั้งใหม่” และเป็นรากฐานของอุตสาหกรรมการผลิตภายในประเทศที่เข้มแข็ง
ผู้เล่นคนแรกเปิดตัว
หนึ่งในบริษัทที่เดินเกมทันทีคือ The Metals Company (TMC) บริษัทสัญชาติแคนาดาที่จดทะเบียนในตลาด Nasdaq มุ่งเน้นการสำรวจและทำเหมืองใต้ทะเลลึก ได้รีบยื่นขอใบอนุญาตทำเหมืองใต้ทะเลในน่านน้ำสากลทันทีหลังคำสั่งถูกประกาศ
Gerard Barron ซีอีโอของ TMC ระบุว่าการมี “ทิศทางที่ชัดเจน” จากรัฐบาลสหรัฐฯ ช่วยเติมความมั่นใจให้กับนักลงทุนแบบพลิกหน้ามือเป็นหลังมือ เขากล่าวว่า
“ตั้งแต่คำสั่งของทรัมป์ออกมา ความสนใจจากนักลงทุนก็พุ่งขึ้นมหาศาล ต่างกับก่อนประกาศราวฟ้ากับดิน”
นอกจากนี้ TMC ยังเตรียมยื่นรายงานผลกระทบสิ่งแวดล้อม และมั่นใจว่ากระบวนการของตนสามารถทำเหมืองได้อย่างปลอดภัยและลดผลกระทบต่อธรรมชาติ
เสียงคัดค้านจากทั่วโลก
เครื่องจักรเก็บก้อนแร่จากพื้นทะเล | Source: The Metals Company
อย่างไรก็ตาม ความเคลื่อนไหวนี้ไม่ใช่เรื่องที่ไร้ข้อโต้แย้ง เพราะขัดกับความพยายามของ ISA (องค์กรพื้นดินท้องทะเลระหว่างประเทศ) ซึ่งเป็นหน่วยงานภายใต้สหประชาชาติ (UN) ที่มีหน้าที่กำหนดกรอบกฎหมายควบคุมการทำเหมืองใต้ทะเลในน่านน้ำสากล
ISA เตือนว่าการออกนอกลู่นอกทางด้วยการดำเนินการเองโดยไม่ผ่าน ISA ถือเป็นการละเมิดกฎหมายระหว่างประเทศ
ขณะที่จีนซึ่งมีบทบาทสำคัญในการเจรจาของ ISA ก็ออกแถลงการณ์ว่า คำสั่งของทรัมป์ “ละเมิดกฎหมายสากล” และ “บ่อนทำลายผลประโยชน์ร่วมของประชาคมโลก”
ด้านนักอนุรักษ์สิ่งแวดล้อมและนักวิทยาศาสตร์ก็ออกมาเตือนเช่นกันว่า การทำเหมืองใต้ทะเลลึกเป็นกิจกรรมที่ยังมีความไม่แน่นอนสูงต่อระบบนิเวศ และยังไม่มีหลักฐานแน่ชัดว่าสามารถดำเนินไปได้อย่างยั่งยืน
Danielle Fugere จากองค์กร As You Sow ซึ่งเรียกร้องให้ชะลอการทำเหมืองใต้ทะเลลึก ระบุว่า การผลักดันแบบเร่งรีบเช่นนี้ “สร้างพายุ” ทั้งทางการเมืองและสิ่งแวดล้อม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีของสหรัฐฯ ที่ยังไม่ได้ลงนามในอนุสัญญากฎหมายทะเล UNCLOS
“เราเป็นกังวลอย่างมากต่อคำสั่งฝ่ายบริหารฉบับนี้ และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับสิ่งมีชีวิตในทะเล ทรัพยากรใต้สมุทร และประเทศที่พึ่งพามหาสมุทรในการดำรงชีวิต” Fugere กล่าว
ภูมิรัฐศาสตร์ใต้มหาสมุทร
นักวิเคราะห์จาก Eurasia Group มองว่า คำสั่งของทรัมป์อาจเขย่ากระดานการเมืองโลก เพราะหลายประเทศกำลังมองหาทางลดการพึ่งพาจีน ขณะเดียวกันก็เผชิญแรงกดดันด้านสิ่งแวดล้อมจากประชาคมโลก
Maria Jose Valverde นักวิเคราะห์จาก Eurasia Group ระบุว่า คำสั่งนี้อาจเร่งให้สมาชิก ISA ต้องหาข้อตกลงร่วมให้เร็วขึ้น เพื่อป้องกันไม่ให้เกิด “การแข่งขันขุดเหมืองใต้ทะเล” แบบไม่มีข้อกำกับ
คำสั่งของทรัมป์เปรียบเสมือนการเปิดศึกชิงทรัพยากรยุคใหม่ที่ไม่ได้อยู่บนผืนดิน แต่ลึกลงไปใต้มหาสมุทร และแม้จะเต็มไปด้วยโอกาสทางเศรษฐกิจมหาศาล แต่ก็ต้องแลกมาด้วยคำถามเรื่องกฎหมาย ความยั่งยืน และความเป็นธรรมระหว่างประเทศ
อ้างอิง: CNBC
ช่วงปลายปีที่ผ่านมา หลายคนคงซื้อกองทุน Thai ESG ประเภทตราสารหนี้ มาช่วยลดหย่อนภาษีกันไปบ้างแล้ว ผ่านมาครึ่งปี คงเกิดคำถามว่า “ผลตอบแทนเป็นอย่างไรบ้าง?”
บทความนี้เราจะพาไปดูว่ากองทุน Thai ESG สายตราสารหนี้ กองไหนที่ผลตอบแทนย้อนหลังน่าสนใจในรอบ 6 เดือนที่ผ่านมา
กองทุนตราสารหนี้ Thai ESG ผลตอบแทนย้อนหลังน่าสนใจในรอบ 6 เดือน
1. K-ESGSI-THAIESG
ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา กองทุน K-ESGSI-THAIESG จาก บลจ. กสิกรไทย ทำผลตอบแทนย้อนหลัง 6 เดือนได้ 7.13% (ข้อมูล ณ วันที่ 28 เม.ย. 2568)
กองทุนนี้มีนโยบายลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรที่กระทรวงการคลังค้ำประกันต้นเงินและดอกเบี้ย หรือหุ้นกู้ที่กระทรวงการคลังค้ำประกันต้นเงินและดอกเบี้ย ซึ่งเป็นพันธบัตรหรือหุ้นกู้เพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อม (green bond) พันธบัตรหรือหุ้นกู้เพื่อความยั่งยืน (sustainability bond) หรือพันธบัตรหรือหุ้นกู้ส่งเสริมความยั่งยืน (sustainability – linked bond) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของ NAV
- ระดับความเสี่ยง: 3 (ปานกลางค่อนข้างต่ำ)
- อายุเฉลี่ยของทรัพย์สินที่ลงทุน: 11 ปี 5.16 เดือน
- Yield to Maturity: 2.13% ต่อปี
- เงินลงทุนขั้นต่ำซื้อครั้งแรกและครั้งถัดไป: 500 บาท
- ค่าธรรมเนียมรวม: 0.2729% (ข้อมูล ณ วันที่ 31 มี.ค. 2568)
- ที่มาข้อมูล: หนังสือชี้ชวนกองทุน K-ESGSI-ThaiESG คลิก
2. KFGBTHAIESG-A
ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา กองทุน KFGBTHAIESG-A จาก บลจ. กรุงศรี ทำผลตอบแทนย้อนหลัง 6 เดือนได้ 7.03% (ข้อมูล ณ วันที่ 28 เม.ย. 2568)
กองทุนนี้มีนโยบายลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรที่กระทรวงการคลังค้ำประกันต้นเงินและดอกเบี้ย หุ้นกู้ที่กระทรวงการคลังค้ำประกันต้นเงินและดอกเบี้ยแต่ไม่รวมถึงหุ้นกู้แปลงสภาพ หรือลงทุนในตราสารภาครัฐอื่นใด ซึ่งเป็นพันธบัตรหรือหุ้นกู้หรือตราสารเพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อม (green bond) พันธบัตรหรือหุ้นกู้หรือตราสารเพื่อความยั่งยืน (Sustainability Bond) หรือพันธบัตรหรือหุ้นกู้หรือตราสารส่งเสริมความยั่งยืน (Sustainability – linked Bond) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของ NAV
- ระดับความเสี่ยง: 3 (ปานกลางค่อนข้างต่ำ)
- อายุเฉลี่ยของทรัพย์สินที่ลงทุน: 10 ปี 11 เดือน 6 วัน
- Yield to Maturity: 2.08%
- เงินลงทุนขั้นต่ำซื้อครั้งแรกและครั้งถัดไป: 500 บาท
- ค่าธรรมเนียมรวม: 0.3996% (ข้อมูล ณ วันที่ 31 มี.ค. 2568)
- ที่มาข้อมูล: หนังสือชี้ชวนกองทุน KFGBTHAIESG-A คลิก
3. SCBTB(THAIESGA)
ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา กองทุน SCBTB(THAIESGA) จาก บลจ. กรุงศรี ทำผลตอบแทนย้อนหลัง 6 เดือนได้ 7.03% (ข้อมูล ณ วันที่ 28 เม.ย. 2568)
กองทุนนี้มีนโยบายลงทุนในตราสารเพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อม (green bond) ตราสารเพื่อความยั่งยืน (sustainability bond) หรือตราสารส่งเสริมความยั่งยืน (sustainability – linked bond) ที่มีการเปิดเผยข้อมูลตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด หรือพันธบัตรหรือหุ้นกู้เพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อม (green bond) พันธบัตรหรือหุ้นกู้เพื่อความยั่งยืน (sustainability bond) หรือพันธบัตรหรือหุ้นกู้ส่งเสริมความยั่งยืน (sustainability – linked bond) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของ NAV
- ระดับความเสี่ยง: 4 (ปานกลางค่อนข้างต่ำ)
- อายุเฉลี่ยของทรัพย์สินที่ลงทุน: 8 ปี 11 เดือน 2 วัน
- Yield to Maturity: 2.23%
- เงินลงทุนขั้นต่ำซื้อครั้งแรกและครั้งถัดไป: 1,000 บาท
- ค่าธรรมเนียมรวม: 0.43% (ข้อมูล ณ วันที่ 28 ก.พ. 2568)
- ที่มาข้อมูล: หนังสือชี้ชวนกองทุน SCBTB(ThaiESGA) คลิก
4. KTESGSI-THAIESG
ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา กองทุน KTESGSI-THAIESG จาก บลจ. กรุงไทย ทำผลตอบแทนย้อนหลัง 6 เดือนได้ 6.05% (ข้อมูล ณ วันที่ 28 เม.ย. 2568)
กองทุนนี้มีนโยบายลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรที่กระทรวงการคลังค้ำประกันต้นเงินและดอกเบี้ย หรือหุ้นกู้ที่กระทรวงการคลังค้ำประกันต้นเงินและดอกเบี้ยแต่ไม่รวมถึงหุ้นกู้แปลงสภาพ ซึ่งเป็นพันธบัตรหรือ หุ้นกู้เพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อม (Green bond) พันธบัตรหรือหุ้นกู้เพื่อความยั่งยืน (Sustainability bond) หรือพันธบัตรหรือหุ้นกู้ส่งเสริมความยั่งยืน (Sustainability – linked bond) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของ NAV
- ระดับความเสี่ยง: 3 (ปานกลางค่อนข้างต่ำ)
- อายุเฉลี่ยของทรัพย์สินที่ลงทุน: 10 ปี 7 เดือน 26 วัน
- Yield to Maturity: 2.13%
- เงินลงทุนขั้นต่ำซื้อครั้งแรกและครั้งถัดไป: 1 บาท
- ค่าธรรมเนียมรวม: 0.2943% (ข้อมูล ณ วันที่ 31 มี.ค. 2568)
- ที่มาข้อมูล: หนังสือชี้ชวนกองทุน KTESGSI-ThaiESG คลิก
5. KKP GB THAI ESG
ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา กองทุน KKP GB THAI ESG จาก บลจ. เกียรตินาคินภัทร ทำผลตอบแทนย้อนหลัง 6 เดือนได้ 5.68% (ข้อมูล ณ วันที่ 28 เม.ย. 2568)
กองทุนนี้มีนโยบายลงทุนโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของ NAV ในตราสารหนี้กลุ่มความยั่งยืน ตามที่สํานักงาน ก.ล.ต. กําหนดหรือเห็นชอบให้กองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน (Thailand ESG Fund) สามารถลงทุนหรือมีไว้ได้เช่น ตราสารเพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อม (Green bond) ตราสารเพื่อความยั่งยืน (Sustainability bond) ตราสารส่งเสริมความยั่งยืน (Sustainability-linked bond)
- ระดับความเสี่ยง: 3 (ปานกลางค่อนข้างต่ำ)
- อายุเฉลี่ยของทรัพย์สินที่ลงทุน: 8 ปี 8 เดือน 7 วัน
- Yield to Maturity: 2.38%
- เงินลงทุนขั้นต่ำซื้อครั้งแรกและครั้งถัดไป: 1,000 บาท
- ค่าธรรมเนียมรวม: 0.2420% (ข้อมูล ณ วันที่ 28 ก.พ. 2568)
- ที่มาข้อมูล: หนังสือชี้ชวนกองทุน KKP GB THAI ESG คลิก
6. B-SI-THAIESG
ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา กองทุน B-SI-THAIESG จาก บลจ. บัวหลวง ทำผลตอบแทนย้อนหลัง 6 เดือนได้ 5.51% (ข้อมูล ณ วันที่ 28 เม.ย. 2568)
กองทุนนี้มีนโยบายลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรที่กระทรวงการคลังค้ำประกันต้นเงินและดอกเบี้ย หรือหุ้นกู้ที่กระทรวงการคลังค้ำประกันต้นเงินและดอกเบี้ย แต่ไม่รวมถึงหุ้นกูแปลงสภาพ ซึ่งเป็นพันธบัตร หรือหุ้นกู้เพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อม (green bond) พันธบัตรหรือหุ้นกู้เพื่อความยั่งยืน (sustainability bond) หรือพันธบัตรหรือหุ้นกู้ส่งเสริมความยั่งยืน (sustainability-linked bond) โดยเฉลี่ยรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของ NAV
ผลตอบแทนย้อนหลัง 6 เดือน: 5.51% (ข้อมูล ณ วันที่ 28 เม.ย. 2568)
- ระดับความเสี่ยง: 3 (ปานกลางค่อนข้างต่ำ)
- อายุเฉลี่ยของทรัพย์สินที่ลงทุน: 9 ปี 6 เดือน 5 วัน
- Yield to Maturity: 2.07%
- เงินลงทุนขั้นต่ำซื้อครั้งแรกและครั้งถัดไป: 500 บาท
- ค่าธรรมเนียมรวม: 0.3279% (ข้อมูล ณ วันที่ 31 มี.ค. 2568)
- ที่มาข้อมูล: หนังสือชี้ชวนกองทุน B-SI-THAIESG คลิก
7. TSITHAIESG
ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา กองทุน TSITHAIESG จาก บลจ. ทิสโก้ ทำผลตอบแทนย้อนหลัง 6 เดือนได้ 5.19% (ข้อมูล ณ วันที่ 28 เม.ย. 2568)
กองทุนนี้มีนโยบายลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรหรือหุ้นกู้ที่กระทรวงการคลังค้ำประกัน ซึ่งเป็นพันธบัตรหรือหุ้นกู้เพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อม (Green Bond) เพื่อความยั่งยืน (Sustainability Bond) หรือเพื่อส่งเสริมความยั่งยืน (Sustainability – linked Bond) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของ NAV
ผลตอบแทนย้อนหลัง 6 เดือน: 5.19% (ข้อมูล ณ วันที่ 28 เม.ย. 2568)
- ระดับความเสี่ยง: 3 (ปานกลางค่อนข้างต่ำ)
- อายุเฉลี่ยของทรัพย์สินที่ลงทุน: 8 ปี 10 เดือน 10 วัน
- Yield to Maturity: 2.04%
- เงินลงทุนขั้นต่ำซื้อครั้งแรกและครั้งถัดไป: 1,000 บาท
- ค่าธรรมเนียมรวม: 0.5694% (ข้อมูล ณ วันที่ 31 มี.ค. 2568)
- ที่มาข้อมูล: หนังสือชี้ชวนกองทุน TSIThaiESG คลิก
ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
ศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ Thai ESG Hub ศูนย์รวมข้อมูลข่าวสารเกี่ยวกับ Thai ESG ซื้อจบได้ที่นี่ คลิกเลย 👉https://finno.me/thaiesg-hub-ws
คำเตือน: ผู้ลงทุนต้องทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน ความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน และควรศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ระบุไว้ในคู่มือการลงทุนของกองทุน Thai ESG กรณีไม่ได้ปฏิบัติตามเงื่อนไขภาษี จะไม่ได้สิทธิประโยชน์ตามเงื่อนไขกองทุน | การลงทุนในกองทุนรวมไม่ใช่การฝากเงิน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT” | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
ในปีภาษี 2568 นี้ ถือเป็นปีที่ผู้ลงทุนมีทางเลือกในการวางแผนภาษีผ่านกองทุนส่งเสริมความยั่งยืน อย่าง “กองทุน Thai ESGX” ที่เปิดตัวใหม่พร้อมเงื่อนไขเฉพาะในปีนี้ ควบคู่กับกองทุน Thai ESG และ RMF
บทความนี้จะพาคุณไปทำความเข้าใจว่าแต่ละกองทุนมีรายละเอียดและเงื่อนไขอย่างไร เพื่อช่วยให้คุณใช้สิทธิได้อย่างมีประสิทธิภาพ ไม่เกิดการใช้สิทธิซ้ำซ้อน และไม่พลาดโอกาสลดหย่อนภาษีที่เหมาะสมกับแต่ละคน
สรุปวงเงินลดหย่อนภาษี ปี 2568
รวมแล้ว ผู้ลงทุนที่สามารถลงทุนได้ครบทุกประเภทและมีฐานภาษีสูง อาจได้วงเงินลดหย่อนภาษีได้รวมสูงสุดถึง 1,400,000 บาท ในปีภาษี 2568
RMF, Thai ESG, Thai ESGX ใช้สิทธิยังไงไม่ให้ทับซ้อน?
เพื่อให้ใช้สิทธิได้ “เต็มวงเงิน” แบบไม่ทับซ้อน ต้องเข้าใจลำดับและเงื่อนไขการลดหย่อน ดังนี้
1. วางแผนจัดพอร์ตแยกตามวงเงิน
หากคุณมีฐานเงินเดือนสูงและต้องการใช้สิทธิลดหย่อนภาษีให้เกิดประโยชน์สูงสุด ควรพิจารณาจัดสรรเงินลงทุนในกองทุน RMF, Thai ESG และ Thai ESGX แยกกันอย่างชัดเจน เพื่อให้มั่นใจว่าคุณใช้สิทธิในแต่ละวงเงินได้อย่างเต็มที่
แต่หากคุณมีงบประมาณจำกัด อาจต้องพิจารณาเลือกใช้สิทธิระหว่าง Thai ESG (วงเงินปกติ) กับ Thai ESGX (วงเงิน 1 จากเงินลงทุนใหม่) เนื่องจากทั้งสองกองทุนนี้มีเกณฑ์การลดหย่อนภาษีที่เหมือนกันคือ ไม่เกิน 30% ของเงินได้พึงประเมิน และสูงสุดไม่เกิน 300,000 บาท โดยการลงทุนใน Thai ESGX (วงเงิน 1) จะเป็นเงื่อนไขเฉพาะปี 2568 นี้เท่านั้น
2. ถือ LTF เดิมอยู่? มีสิทธิสับเปลี่ยนไปยัง Thai ESGX (วงเงิน 2)
สำหรับผู้ที่ยังคงถือหน่วยลงทุน LTF เดิมอยู่ โดยไม่มีการขาย/สับเปลี่ยน LTF ตั้งแต่วันที่ 12 มี.ค. 2568 เป็นต้นไป สามารถสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน LTF เดิมที่มีทั้งหมดทุกกองทุน ทุก บลจ. เข้ากองทุน Thai ESGX ได้ เพื่อรับสิทธิลดหย่อนภาษีเพิ่มเติมสูงสุดไม่เกิน 500,000 บาท โดยมีเงื่อนไขสำคัญ ดังนี้
- ตรวจสอบสิทธิ LTF ที่สามารถนำมาสับเปลี่ยนได้ ต้องเป็นหน่วยลงทุนที่คุณถือครองอยู่ตามคณะรัฐมนตรีมีมติอนุมัติ โดยต้องไม่มีการขายหรือสับเปลี่ยน LTF ตั้งแต่วันที่ 12 มี.ค. 2568 เป็นต้นไป หากมีการทำรายการดังกล่าวจะไม่สามารถใช้สิทธิได้ (โปรดตรวจสอบข้อมูลจาก บลจ. ที่ถือหน่วยลงทุน หรือจากระบบ FundConnext https://setga.page.link/Bzid)
- ต้องสับเปลี่ยน LTF “ทั้งหมด” ที่ถืออยู่ในทุก บลจ. มายังกองทุน Thai ESGX ภายในช่วงวันที่ 13 พ.ค. – 30 มิ.ย. 2568 หากสับเปลี่ยนเพียงบางส่วน จะถือว่าผิดเงื่อนไขและเสียสิทธิการลดหย่อนในส่วนนี้ และต้องถือครอง Thai ESGX อย่างน้อย 5 ปีเพื่อรักษาสิทธิประโยชน์ดังกล่าว
- ส่วนที่เกิน 500,000 บาทจะไม่ได้รับสิทธิ์ลดหย่อนในรอบนี้ แต่ยังต้องถือครองครบ 5 ปีเช่นกัน
หากท่านประสงค์จะใช้สิทธิในการสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนจากกองทุน LTF ไปยังกองทุน Thai ESGX กรุณาติดต่อบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ที่ท่านถือหน่วยลงทุนอยู่
3. แนวทางการใช้สิทธิ
แม้จะไม่มีข้อกำหนดแน่นอน แต่ผู้ลงทุนสามารถพิจารณาแนวทางการใช้สิทธิลดหย่อนภาษีประจำปี 2568 ได้ตามลำดับความเหมาะสม ดังนี้
- Thai ESGX (วงเงิน 1 – เงินลงทุนใหม่): เนื่องจากเป็นเงื่อนไขเฉพาะในปี 2568 และมีวงเงินแยกต่างหาก ควรพิจารณาลงทุนในส่วนนี้ก่อน หากคุณมีเงินลงทุนใหม่ที่ต้องการใช้ลดหย่อนภาษี
- Thai ESGX (วงเงิน 2 – สับเปลี่ยน LTF): หากคุณมี LTF เดิมที่มีสิทธิ การสับเปลี่ยนเข้ามายัง Thai ESGX จะเปิดโอกาสให้คุณได้รับวงเงินลดหย่อนภาษีเพิ่มเติม สูงสุด 500,000 บาท ทยอยลดหย่อน 5 ปี ดังนั้น ควรดำเนินการสับเปลี่ยนให้เป็นไปตามเงื่อนไขภายในระยะเวลาที่กำหนด
- Thai ESG (วงเงินปกติ): หลังจากพิจารณาสิทธิจาก Thai ESGX แล้ว หากคุณยังมีวงเงินลดหย่อนเหลือ และต้องการลงทุนในกองทุน ESG เพิ่มเติม ก็สามารถพิจารณาลงทุนใน Thai ESG ได้
- RMF: เป็นกองทุนสำหรับการวางแผนเกษียณระยะยาว ซึ่งสามารถลงทุนได้ทุกปี และมีเงื่อนไขการถือครองที่ยาวนานกว่า ควรพิจารณาลงทุนตามแผนการเกษียณของคุณ โดยคำนึงถึงวงเงินลดหย่อนภาษีที่เหลืออยู่
ตัวอย่างการวางแผนลงทุนกองทุนลดหย่อนภาษีแบบไม่ทับซ้อน
สมมติคุณมีรายได้ 3,000,000 บาท ต่อปี และมี LTF เดิม มูลค่า 400,000 บาท
ตรวจสอบสิทธิก่อนลงทุน
- เช็กยอด LTF ที่มีสิทธิ โดยติดต่อ บลจ. หรือจากระบบ FundConnext https://setga.page.link/Bzid
- วงเงิน 1 (วงเงินใหม่) ต้องลงทุนใน Thai ESGX ภายในช่วง 2 พ.ค. – 30 มิ.ย. 2568 เท่านั้น
- วงเงิน 2 (สับเปลี่ยน LTF เดิม) ต้องดำเนินการภายในช่วง 13 พ.ค. – 30 มิ.ย. 2568 เท่านั้น
- หากลงทุนมากกว่าวงเงินที่ลดหย่อนได้ จะ “ไม่สามารถใช้ลดหย่อนส่วนเกินได้”
สรุปกลยุทธ์วางแผนใช้สิทธิไม่ให้ทับซ้อน
- วางแผนกำหนดเงินลงทุน RMF, Thai ESG และ Thai ESGX ให้ชัดเจน โดยพิจารณาจากฐานเงินเดือนและสิทธิลดหย่อนสูงสุดของแต่ละกองทุน
- ถ้ามี LTF เดิม อย่าลืมตรวจสอบสิทธิและอาจพิจารณาดำเนินการสับเปลี่ยนมายัง Thai ESGX ทั้งหมด ภายใน 30 มิ.ย. 2568 เพื่อใช้สิทธิลดหย่อนภาษีเพิ่มเติม
- พิจารณาลงทุน Thai ESGX ก่อน Thai ESG หากคุณมีเงินลงทุนใหม่ เนื่องจาก Thai ESGX (วงเงิน 1) เป็นสิทธิเฉพาะปี 2568
- ตรวจสอบยอด LTF ที่มีสิทธิล่วงหน้า เพื่อให้การสับเปลี่ยนเป็นไปอย่างครบถ้วน
- อย่าลืมเช็กเงื่อนไขการถือครอง สำหรับ RMF ต้องถือครองอย่างน้อย 5 ปีเต็มและอายุครบ 55 ปีบริบูรณ์ และสำหรับ Thai ESG และ Thai ESGX ต้องถือครองไม่น้อยกว่า 5 ปีนับจากวันลงทุน (นับวันชนวัน)
อ่านเพิ่มเติมได้ที่ สรุปกองทุน Thai ESGX เงื่อนไขพิเศษ โยก LTF เดิม ลดหย่อนภาษี 5 แสนบาท
Finnomena Funds คัดกองทุน Thai ESGX ที่เดียวครบจาก 19 บลจ. ชั้นนำ โอกาสการลงทุนครั้งสำคัญ พร้อมลดหย่อนภาษีเฉพาะปี 2568 ลงทุนภายในเดือนพฤษภาคม-มิถุนายนนี้เท่านั้น
สนใจซื้อกองทุน 👉 https://finno.me/thaiesg-hub-ws
คำเตือน: กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงของกองทุนรวมก่อนตัดสินใจลงทุน และควรศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ระบุไว้ในคู่มือการลงทุนของกองทุน RMF, Thai ESG และ Thai ESGX กรณีไม่ได้ปฏิบัติตามเงื่อนไขภาษี จะไม่ได้สิทธิประโยชน์ตามเงื่อนไขกองทุน | การลงทุนในกองทุนรวมไม่ใช่การฝากเงิน | การใช้สิทธิ์ลดหย่อนภาษีเป็นไปตามหลักเกณฑ์ของกรมสรรพากร ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อกำหนดก่อนตัดสินใจ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT” | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
“อายุ 50 แล้ว สายไปหรือเปล่าที่จะลงทุนหุ้นต่างประเทศ?” คำถามนี้คงผุดขึ้นในใจใครหลายคนที่กำลังก้าวเข้าสู่วัยเกษียณ บอกเลยว่า ไม่มีคำว่าสายเกินไปสำหรับการเริ่มต้น หากเรามีแผนที่ชัดเจนและเข้าใจในสิ่งที่กำลังทำ
หลายคนอาจมองว่าการลงทุนในหุ้นต่างประเทศเป็นเรื่องไกลตัว ซับซ้อนเกินไป หรือเหมาะกับคนหนุ่มสาวที่มีเวลาให้เงินทำงานอีกยาวนาน แต่ความจริงแล้วหุ้นต่างประเทศอาจเป็นอีกหนึ่งทางเลือกในการกระจายความเสี่ยงของพอร์ต สำหรับผู้ที่วางแผนการเงินระยะยาวหลังเกษียณ
ด้วยการวางแผนอย่างรอบคอบ เลือกสินทรัพย์ที่เหมาะสม และมีวินัยในการลงทุน การลงทุนในหุ้นต่างประเทศอาจเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์เพื่อช่วยเสริมความมั่นคงให้พอร์ตในระยะยาวหลังเกษียณ
50+ ก็ลงทุนหุ้นต่างประเทศได้
ในช่วงวัยใกล้เกษียณ หลายคนเริ่มมองหาการลงทุนที่มีแนวโน้มมั่นคงและหลากหลายมากขึ้น การลงทุนในหุ้นต่างประเทศอาจเป็นหนึ่งทางเลือก เพราะ…
- เศรษฐกิจของบางประเทศมีเสถียรภาพสูงกว่าประเทศไทย
- ธุรกิจข้ามชาติหลายแห่งมีแบรนด์แข็งแกร่ง และอยู่มานาน
- หลายบริษัทจ่ายปันผลสม่ำเสมอ
- สามารถช่วยกระจายความเสี่ยงจากการลงทุนในประเทศเพียงอย่างเดียว
ดังนั้น หากวางแผนอย่างรอบคอบ หุ้นต่างประเทศอาจเป็นอีกหนึ่งทางเลือกสำหรับผู้ที่ต้องการกระจายพอร์ตในช่วงวัยเกษียณ
1. เริ่มต้นที่ “เป้าหมาย” ก่อนลงทุน
ก่อนจะลงมือเลือกหุ้น สิ่งสำคัญที่สุดคือ “เข้าใจว่าลงทุนไปเพื่ออะไร?”
- ต้องการเงินก้อนไว้ใช้ช่วงหลังเกษียณหรือไม่?
- หรืออยากมีรายได้สม่ำเสมอจากปันผลทุกปี?
- มีระยะเวลาในการลงทุนอีก 10–15 ปี หรือมากกว่านั้น?
- ยอมรับการขาดทุนได้มากแค่ไหนในระยะสั้น?
ถ้าตอบคำถามพวกนี้ได้ พอร์ตของเราก็จะ “ตรงเป้า” และ เหมาะกับตัวเราจริง ๆ มากกว่าการลงทุนตามกระแส
2. เลือกประเทศที่มีพื้นฐานเศรษฐกิจแข็งแรง
การลงทุนต่างประเทศ ไม่ใช่เรื่องของการเสี่ยงโชค แต่เป็นเรื่องของการเลือกประเทศที่มีเศรษฐกิจแข็งแรง และยังมีศักยภาพเติบโตในอนาคต
ตัวอย่างประเทศที่น่าสนใจ
- สหรัฐฯ ผู้นำด้านนวัตกรรมและเทคโนโลยีระดับโลก และหุ้นสหรัฐฯ หลายตัวมีประวัติปันผลต่อเนื่องยาวนาน และราคาค่อย ๆ เติบโตตามเศรษฐกิจ
- ญี่ปุ่น เศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่มีความมั่นคง หุ้นหลายตัวเหมาะกับคนที่ไม่ชอบความผันผวนสูง
- จีน แม้จะผันผวนบ้างในระยะสั้น แต่ศักยภาพการเติบโตมีมาก เหมาะสำหรับคนที่มองเห็นโอกาสในระยะยาว
- เวียดนาม ประเทศดาวรุ่งของเอเชียที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว แต่ก็ต้องรับความเสี่ยงได้พอสมควร
ไม่ต้องเลือกทุกประเทศ แค่เลือกให้ “สอดคล้องกับเป้าหมายและความเสี่ยงที่รับได้” ก็เพียงพอ
3. เน้นหุ้น “แบรนด์ใหญ่” เป็นหลัก
นักลงทุนในวัย 50 ควรหลีกเลี่ยงหุ้นเล็ก หุ้นซิ่ง หรือหุ้นที่ผันผวนสูง ให้เน้นบริษัทที่ “ธุรกิจแข็งแรง มีรายได้มั่นคง และผ่านวิกฤตใหญ่ ๆ มาได้”
กลุ่มหุ้นตัวอย่าง
- สินค้าอุปโภคบริโภค เช่น P&G, Nestlé
- สุขภาพ เช่น Johnson & Johnson, Pfizer
- เทคโนโลยีขนาดใหญ่ เช่น Microsoft, Apple (แม้จะเติบโตเร็ว แต่ยังมั่นคง)
- โครงสร้างพื้นฐาน / REITs ต่างประเทศ เช่น กองทุนอสังหาฯ หรือโครงสร้างพื้นฐานในประเทศพัฒนาแล้ว
หุ้นเหล่านี้อาจไม่หวือหวา แต่มั่นคงและเหมาะกับคนที่ต้องการปกป้องเงินต้นมากกว่าเร่งทำกำไร
4. พิจารณา “หุ้นปันผล” เพื่อโอกาสเพิ่มกระแสเงินสด
สำหรับผู้ที่ต้องการเพิ่มกระแสเงินสดจากพอร์ตในระยะยาว หุ้นที่มีนโยบายจ่ายปันผลอาจเป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่น่าสนใจ
ตัวอย่าง
- AT&T, 3M, Coca-Cola – บริษัทใหญ่ที่มีประวัติจ่ายปันผลมานาน
- กองทุนรวมปันผลต่างประเทศ – เหมาะสำหรับคนที่ไม่อยากเลือกหุ้นเอง และกระจายความเสี่ยงไปในตัว
ปันผลอาจช่วยสร้างกระแสเงินสดให้พอร์ต โดยไม่ต้องขายหุ้นออกมา
5. กระจายความเสี่ยงให้หลากหลาย
คำว่า “อย่าใส่ไข่ทั้งหมดไว้ในตะกร้าใบเดียว” ยังคงใช้ได้ดีเสมอ โดยเฉพาะสำหรับวัยเกษียณที่มีข้อจำกัดในการสร้างรายได้ใหม่
ตัวอย่างการกระจายความเสี่ยง
- กระจายหลายประเทศ เช่น สหรัฐฯ + ญี่ปุ่น + กองทุนโลก
- กระจายหลายอุตสาหกรรม เช่น เทคโนโลยี + สุขภาพ + สินค้าอุปโภค
- ใช้ ETF หรือกองทุนรวมต่างประเทศ ซึ่งเป็นการกระจายความเสี่ยงไปในตัว
การกระจายช่วยให้พอร์ต “ไม่เจ็บหนัก” หากมีประเทศหรืออุตสาหกรรมใดได้รับผลกระทบ
6. ควบคุมความเสี่ยงจาก “อัตราแลกเปลี่ยน”
แม้หุ้นต่างประเทศจะมีโอกาสเติบโต แต่ก็ต้องไม่ลืมว่าความผันผวนของค่าเงินบาทอาจกระทบผลตอบแทนได้ โดยเฉพาะในช่วงที่เงินบาทอ่อนค่ามาก สำหรับใครที่กังวลเรื่องนี้ ยังมีทางเลือกคือการลงทุนผ่านกองทุนที่มีการ “Hedging” หรือป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ช่วยให้พอร์ตของเราไม่ผันผวนไปตามค่าเงิน
การป้องกันความเสี่ยงไม่ได้แปลว่า “จะได้กำไรมากสุด” แต่ช่วยให้เรา “นอนหลับสบายขึ้น”
7. ใส่ใจค่าธรรมเนียมและภาษี
หลายคนลงทุนโดยไม่ทันได้ดูค่าธรรมเนียมแฝงในกองทุนหรือ ETF ซึ่งแม้จะดูเหมือนไม่มาก แต่เมื่อสะสมไปหลายปีอาจส่งผลต่อผลตอบแทนรวมได้ไม่น้อย
ก่อนลงทุน อย่าลืมดู
- ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee)
- ค่าธรรมเนียมการซื้อ/ขาย
- ค่าใช้จ่ายในการซื้อขายหลักทรัพย์ (Brokerage Fee)
- ภาษีปันผลจากต่างประเทศ (บางประเทศเรียกเก็บทันที เช่น สหรัฐฯ 30%)
- ภาษีที่ต้องแจ้งในประเทศไทย (เฉพาะบางกรณี)
ควรเลือกกองทุนที่มีข้อมูลชัดเจน มีประวัติการบริหารที่น่าเชื่อถือ และอย่าลืมอ่านหนังสือชี้ชวนก่อนลงทุนทุกครั้ง
8. ปรับพอร์ตตามวัยและสถานการณ์ชีวิต
ในช่วงวัย 50+ สิ่งสำคัญที่สุดไม่ใช่การ “โตเร็ว” แต่คือ “โตอย่างปลอดภัย” สัดส่วนพอร์ตหุ้นของคนวัยนี้จึงควรอยู่ที่ประมาณ 40–60% ที่เหลือควรแบ่งไปยังสินทรัพย์ความเสี่ยงต่ำ เช่น
- กองทุนตราสารหนี้
- พันธบัตรรัฐบาลต่างประเทศ
- กองทุนตลาดเงิน (Money Market Fund)
ทุก 1–2 ปี ควร “ทบทวนพอร์ต” ว่ายังตอบโจทย์หรือตรงตามเป้าหมายอยู่หรือไม่ และปรับตามสถานการณ์ของชีวิต
พอร์ตลงทุนที่ดี คือเพื่อนที่เดินไปกับเราได้ตลอดทาง
การลงทุนไม่จำเป็นต้องซับซ้อน แต่ต้องมีเป้าหมายที่ชัดเจน และวินัยที่มั่นคง โดยเฉพาะในวัย 50+ ที่การลงทุนไม่ใช่เพื่อเสี่ยงโชค แต่เพื่อวางรากฐานให้พอร์ตเติบโตอย่างยั่งยืนในระยะยาว การมีพอร์ตที่ออกแบบให้เหมาะกับจังหวะชีวิตหลังเกษียณ อาจช่วยสร้างกระแสเงินสด และลดการพึ่งพาแหล่งรายได้อื่นในอนาคต
หุ้นต่างประเทศอาจดูไกลตัว แต่จริง ๆ แล้วเป็นเครื่องมือที่ช่วยกระจายความเสี่ยงให้พอร์ตลงทุน และเปิดโอกาสรับผลตอบแทนจากการเติบโตของธุรกิจระดับโลก บางบริษัทมีนโยบายจ่ายปันผลอย่างสม่ำเสมอ ซึ่งอาจช่วยเสริมกระแสเงินสดให้พอร์ตในระยะยาว
ไม่ต้องรีบรู้ทุกอย่างในวันเดียว แค่เริ่มจากสิ่งที่เข้าใจ ลงทุนอย่างค่อยเป็นค่อยไป และคอยปรับให้เข้ากับชีวิตเรา แค่นี้ก็เพียงพอที่จะทำให้พอร์ตลงทุนของเรากลายเป็นเพื่อนร่วมทางที่เชื่อใจได้ในทุกช่วงของชีวิต
เริ่มลงทุนหุ้นต่างประเทศได้ง่ายขึ้น ด้วย Definit Global Select
ถ้ายังไม่แน่ใจว่าจะเลือกหุ้นยังไง ลองใช้ตัวช่วยอย่าง Definit Global Select กลยุทธ์การลงทุนหุ้นต่างประเทศผ่าน DR ที่คัดหุ้นนอกคุณภาพมาให้ จัดพอร์ตให้อัตโนมัติ* ช่วยให้คุณเข้าถึงโอกาสจากทั่วโลกโดยไม่ต้องจับจังหวะเอง
Definit Global Select ปรับเกมรุก ปลุกกลยุทธ์สู่ DR หุ้นนอก
ดูรายละเอียดคลิกเลย 👉 https://finno.me/dgs-fb-po
*บริการ Definit Global Select เป็นบริการที่เกิดจากความร่วมมือระหว่าง บริษัทหลักทรัพย์ที่ปรึกษาการลงทุน เดฟินิท จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทในเครือฟินโนมีนา (“Finnomena”) ดูแลด้านโมเดลและคำแนะนำพอร์ต กับบริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ดูแลด้านบัญชีหุ้นและการบริหารพอร์ต
คำเตือน: การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจสัญญารับฝาก DR ก่อนการลงทุน | การลงทุนผ่าน DR มีความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาของหลักทรัพย์ต่างประเทศ และความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา DR เอง | การลงทุนอาจมีการกระจุกตัวสูงทั้งในรายหุ้นและรายอุตสาหกรรม | บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่บริษัทหลักทรัพย์ที่ปรึกษาการลงทุน เดฟินิท จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02-109-9933 และทาง Email support@definitinvestment.com
Thai ESGX หรือ กองทุน Thai ESG Extra คือทางเลือกใหม่สำหรับนักลงทุนที่ต้องการลดหย่อนภาษี พร้อมลงทุนในหุ้นไทยที่เน้นความยั่งยืน ไม่ว่าจะเป็นด้านสิ่งแวดล้อม สังคม หรือธรรมาภิบาล (ESG)
แต่ไม่ใช่ทุกคนจะเหมาะกับ Thai ESGX
ก่อนตัดสินใจลงทุนกองทุน Thai ESGX ลองมาเช็กตัวเองง่าย ๆ ด้วย Checklist 8 ข้อนี้กันก่อน ใช้เวลาไม่ถึง 3 นาที แต่จะช่วยคุณให้ตัดสินใจได้มากขึ้นอย่างแน่นอน
Checklist 8 ข้อ ก่อนลงทุน Thai ESGX
กองทุน Thai ESGX เหมาะกับใคร?
1. มีรายได้ที่ต้องเสียภาษี และต้องการใช้สิทธิลดหย่อนในปี 2568
การลงทุนใน Thai ESGX มีประโยชน์กับผู้ที่ต้องการใช้สิทธิลดหย่อนภาษีตามเงื่อนไขที่ภาครัฐกำหนด โดยเป็นผู้ที่มีรายได้สุทธิที่หักลบค่าใช้จ่ายและค่าลดหย่อนอื่น ๆ แล้ว มากกว่า 150,000 บาท
2. สามารถถือกองทุนไว้ได้อย่างน้อย 5 ปีเต็ม โดยไม่รีบใช้เงิน
Thai ESGX ต้องถือครองขั้นต่ำ 5 ปีเต็ม (วันชนวัน นับตั้งแต่วันที่ลงทุน) จึงจะได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษี หากไม่สามารถถือครบตามเงื่อนไข จะไม่สามารถใช้สิทธิลดหย่อนได้ และจะต้องคืนเงินภาษีพร้อมค่าปรับ
3. สนใจลงทุนและเชื่อมั่นในตลาดหุ้นและตราสารหนี้ไทย
Thai ESGX ลงทุนในหุ้นและตราสารหนี้ในประเทศ ผู้ลงทุนควรมีความสนใจและเชื่อมั่นในศักยภาพของเศรษฐกิจไทย รวมถึงยอมรับความเสี่ยงของตลาดทุนได้
4. สนใจลงทุนธุรกิจที่มุ่งเน้นความยั่งยืน (ESG) และผลกระทบเชิงบวกต่อสังคม
Thai ESGX เน้นลงทุนในบริษัทที่ผ่านเกณฑ์ด้าน ESG ซึ่งสะท้อนถึงความรับผิดชอบต่อสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล
5. เคยลงทุน LTF หรือมี LTF ที่ต้องการสับเปลี่ยนเพื่อใช้สิทธิลดหย่อนภาษี
สำหรับผู้ที่เคยลงทุนใน LTF และต้องการใช้สิทธิลดหย่อนภาษีต่อเนื่อง Thai ESGX เป็นทางเลือกที่น่าสนใจ หลังสิทธิประโยชน์ทางภาษีของ LTF เดิมสิ้นสุดลง ภาครัฐได้เปิดโอกาสให้ “สับเปลี่ยน” LTF ที่ถืออยู่ ไปยัง Thai ESGX เพื่อรักษาสิทธิประโยชน์ทางภาษีสูงสุด 500,000 บาท ในรอบใหม่ พร้อมทั้งต่อยอดการลงทุนในหุ้นกลุ่มยั่งยืนที่มีศักยภาพเติบโตในระยะยาว
6. ฐานภาษีสูง ต้องการวงเงินลดหย่อนภาษีเพิ่มเติม
คนที่มีรายได้มาก ต้องเสียภาษีจำนวนมากขึ้นเช่นกัน การใช้ Thai ESGX มาเป็นตัวเสริม จะช่วยให้ใช้สิทธิลดหย่อนได้คุ้มค่ามากขึ้น
7. มองหาทางเลือกลงทุนต่อยอดให้เงินเติบโต พร้อมลดหย่อนภาษีไปด้วย
Thai ESGX ไม่ใช่แค่ช่วยลดหย่อนภาษี แต่ยังเปิดโอกาสให้เงินเติบโตในระยะยาวผ่านการลงทุนในบริษัทคุณภาพดี
8. วางแผนลงทุนระยะยาว และไม่มอง Thai ESGX เป็นแค่เครื่องมือลดหย่อนภาษี
การลงทุนใน Thai ESGX ควรมองเป็นการสร้างพอร์ตระยะยาวแบบยั่งยืน ไม่ใช่เพียงลดภาษีปีต่อปี เพราะยังมีความผันผวนของตลาดที่ผู้ลงทุนต้องรับมือให้ได้
อ่านเพิ่มเติม สรุปกองทุน Thai ESGX โอกาสใหม่ลดหย่อนภาษีปี 2568 ทางเลือกสับเปลี่ยนกองทุน LTF
Finnomena Funds คัดกองทุน Thai ESGX ที่เดียวครบจาก 19 บลจ. ชั้นนำ โอกาสการลงทุนครั้งสำคัญ พร้อมลดหย่อนภาษีพิเศษปี 2568 เฉพาะเดือนพฤษภาคม–มิถุนายนนี้เท่านั้น
สนใจซื้อกองทุน 👉 https://finno.me/thaiesg-hub-ws
คำเตือน: กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะ เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงของกองทุนรวมก่อนตัดสินใจลงทุน และควรศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ระบุไว้ในคู่มือการลงทุนของกองทุน Thai ESGX กรณีไม่ได้ปฏิบัติตามเงื่อนไขภาษี จะไม่ได้สิทธิประโยชน์ตามเงื่อนไขกองทุน | การลงทุนในกองทุนรวมไม่ใช่การฝากเงิน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT” | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
ปรับพอร์ต Global Perspective Portfolio – เดือนพฤษภาคม 2025
มุมมองการลงทุน
- ปรับเพิ่ม น้ำหนักในหุ้นสหรัฐ จาก 40% เป็น 42% และปรับเพิ่มน้ำหนักในหุ้นจีน จาก 5% เป็น 10% หลังจากที่จีนและสหรัฐได้บรรลุข้อตกลงการค้าชั่วคราว 90 วัน
- ปรับเพิ่มน้ำหนักในหุ้นอินเดีย จาก 3% เป็น 6% เนื่องจากปรับมุมมองหุ้นอินเดีย เป็น Overweight ภาพการเติบโตเศรษฐกิจมีแนวโน้มดี และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ RBI รวมถึงการเจรจาการค้าดูมีความคืบหน้า
- ปรับลดน้ำหนักกลุ่ม Healthcare จากเดิม 10% เป็น 0% เนื่องจากมีความเสี่ยงในด้านมาตรการควบคุมราคายาครั้งใหญ่ในสหรัฐ
ที่มา: บลจ. กสิกรไทย วันที่ได้รับเอกสาร: วันที่ 15 พฤษภาคม 2025
ดู Fund Fact Sheet กองทุนที่เพิ่มน้ำหนัก/ปรับเข้า
Know The Markets : STANDPOINT โดย KAsset และ JPMAM
ที่มา: บลจ. กสิกรไทย วันที่ได้รับเอกสาร: วันที่ 15 พฤษภาคม 2025
สำหรับลูกค้าที่ลงทุนใน KAsset Global Perspective Portfolio สามารถดูพอร์ตการลงทุนได้ตามช่องทางนี้
ผ่านมือถือ/Tablet >> แอปฯ Finnomena
ผ่านคอมพิวเตอร์ >> เว็บไซต์ Finnomena สำหรับลูกค้าที่สนใจลงทุนใน KAsset Global Perspective Portfolio คลิกที่นี่เพื่อสร้างแผนการลงทุน
คำเตือน
ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลสำคัญของกองทุนโดยเฉพาะนโยบายกองทุน ความเสี่ยง และผลการดำเนินงานของกองทุน โดยสามารถขอข้อมูลจากผู้แนะนำก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงไทย จำกัด มหาชน หรือ บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT” สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299 | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
สรุปกองทุนแนะนำ Thai ESGX โอกาสครั้งพิเศษ เพิ่มสิทธิลดหย่อนภาษีปี 2568 คัดให้เน้น ๆ ตามสไตล์การลงทุน
Finnomena Funds เปิดโพยกองทุนลดหย่อนภาษี Thai ESGX แบ่งเป็น (1) สายเน้นหุ้นไทยล้วน (2) สายหุ้นไทยผสมหุ้นนอก (3) สายจัดพอร์ตสมดุล (4) สายยืดหยุ่นตามสภาวะตลาด โอกาสลงทุนครั้งพิเศษ เฉพาะเดือนพฤษภาคม – มิถุนายนนี้เท่านั้น
Highlight
ดูคำแนะนำทั้งหมดได้ที่ 👉 Opportunity Hub แหล่งรวมโอกาสการลงทุนจาก Finnomena
กองทุนแนะนำ Thai ESGX สายเน้นหุ้นไทยล้วน 100%
มั่นใจในจังหวะสำคัญ ตลาดหุ้นไทยต่ำสุดในรอบกว่า 5 ปี
กสิณ สุธรรมมนัส Chief Strategy Officer & Co-Founder, Finnomena Group
1. กองทุน K-HDTHAIESGX-68
- เน้นบริหารเชิงรุก (Active Management) ในหุ้นปันผลที่อยู่ในดัชนี SETHD เป็นส่วนใหญ่
- ในช่วงที่ผ่านมา การลงทุนในดัชนี SETHD TRI สร้างผลตอบแทนเหนือกว่าหุ้นไทยดัชนีอื่น ๆ เนื่องจากมีลักษณะเป็นหุ้น Value ที่รายได้มั่นคง แม้จะไม่ได้เติบโตโดดเด่นเหมือนหุ้น Growth
- หุ้นกลุ่มนี้ก็มักจะได้ประโยชน์ในช่วงที่สภาวะเศรษฐกิจไม่ค่อยเอื้ออำนวย เนื่องจากมี Drawdown ที่ค่อนข้างต่ำ
- ถือหุ้นประมาณ 25 – 30 บริษัท โดยอาจพิจารณาลงทุนในหุ้นที่อยู่นอกเหนือจาก SETHD ไม่เกิน 10% เพื่อหา Alpha โดยบริษัทส่วนใหญ่ที่คาดว่าจะเข้าไปลงทุนจะอยู่ในอุตสาหกรรมธนาคาร (Banking Sector) และพลังงาน (Energy Sector)
- เป็นกองทุนที่มีนโยบายการจ่ายเงินปันผล
2. กองทุน ASP-DEQ THAIESGX-X68
- เน้นบริหารเชิงรุก (Active Management) แบบยืดหยุ่นสูง คัดเลือกหุ้นปันผลขนาดใหญ่จาก SET และ mai
- บริหารโดย Fund Manager มากประสบการณ์ Track Record โดดเด่น ซึ่งบริหารกองทุน อาทิ ASP-SME และ ASP-ThaiESG
- เกณฑ์การคัดเลือกหุ้น (Screening Criteria) ที่จ่ายปันผลโดดเด่นผ่าน 4 ปัจจัยหลัก ได้แก่ 1. Consistent Dividend Payment 2. High Dividend Yield 3. High Dividend Payout 4. Expected Dividend Growth
- ทำให้กลุ่มการลงทุนหลักในอุตสาหกรรมธนาคาร (Banking Sector) และเทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร (ICT Sector) เป็นส่วนใหญ่
กองทุนแนะนำ Thai ESGX สายหุ้นไทย 80% ผสมหุ้นนอก 20%
เปิดโอกาสสร้างผลตอบแทน และกระจายความเสี่ยงไปยังตลาดหุ้นต่างประเทศ
ชยนนท์ รักกาญจนันท์ Chief Executive Officer & Co-Founder, Finnomena Funds
1. กองทุน SCBTAPX(25A) และ SCBTAPX(25D)
- บริหารพอร์ตเชิงรุก (Active Management) โดยจะลงทุนในหุ้นไทยไม่น้อยกว่า 80% และจะมีการกระจายการลงทุนไปยังตลาดหุ้นทั่วโลกในสัดส่วนไม่เกิน 20%
- จุดเด่นกองทุนคือกระบวนการคัดเลือกหุ้นโดยผสมผสาน 2 กลยุทธ์หลักเข้าด้วยกัน ได้แก่ Multi-Factors Investing ใช้การวิเคราะห์เชิงปริมาณ พิจารณาปัจจัยต่าง ๆ ที่คาดว่าจะสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว และ Machine Learning Models ซึ่งเป็นระบบที่พัฒนาขึ้นโดย SCBAM มาประกอบการคัดเลือกหุ้น
- บริหารโดย Fund Manager ที่บริหารกองทุน SCBLARGE และ SCBMLCAA
- มีนโยบายการลงทุนให้เลือกลงทุนทั้งชนิดแบบสะสมมูลมูลค่า และชนิดแบบจ่ายปันผล
2. กองทุน MEGATX8020U-N และ MEGATX8020C-N
- ลงทุนแบบ High Conviction ซึ่งมีสไตล์คัดเลือกหุ้นแบบ Rules based Approach โดยพิจารณาจาก Market Cap ของบริษัทเป็นหลัก
- สัดส่วนประมาณ 80% เป็นการลงทุนในหุ้นไทย จะมีลักษณะคล้ายคลึงกับกองทุน MEGA20THAIESG ซึ่งเน้นลงทุนหุ้นไทย 20 – 25 หลักทรัพย์ และได้รับการประเมินผล ESG Rating มุ่งหวังให้ผลประกอบการเคลื่อนไหวสูงกว่าดัชนีชี้วัด SETESG TRI ในระยะยาว
- สำหรับกองทุน MEGATX8020U ส่วนที่เหลือประมาณ 20% จะลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ 10 บริษัทคล้ายกับกองทุน MEGA10
- สำหรับกองทุน MEGATX8020C ส่วนที่เหลือประมาณ 20% ลงทุนในหุ้นจีน 10 บริษัทคล้ายกับกองทุน MEGA10CHINA
- เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ชอบการลงทุนในหุ้นเน้น ๆ ไม่กี่ตัว
กองทุนแนะนำ Thai ESGX สายจัดพอร์ตสมดุล 70/30
เสริมความมั่นคงด้วยตราสารหนี้ ลดความผันผวนของการลงทุนในระหว่างทาง
เจษฎา สุขทิศ Chief Executive Officer & Co-Founder, Finnomena Group
1. กองทุน KTEQ70PLUSX-D
- กองทุนผสมเน้นลงทุนในหุ้นไทย 65-75% ส่วนที่เหลือเน้นลงทุนในตราสารหนี้เพื่อความยั่นยืน 25-35% บริหารแบบ Active Management
- จุดเด่นคือเป็นกองทุนผสมกองเดียวที่เปิดช่องในการลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเทศและสินทรัพย์ทางเลือก อาทิ หุ้นต่างประเทศ, ทองคำ และน้ำมัน เป็นต้น แม้จะไม่ใช่สัดส่วนที่มาก (+/- 5%) แต่ก็เป็นหนึ่งในกลยุทธ์ที่น่าสนใจ และสร้างความแตกต่างเมื่อเทียบกับกองผสม Thai ESGX อื่น ๆ
- เป็นกองทุนที่มีนโยบายการจ่ายเงินปันผล
2. กองทุน TTHAI70ESGX-S
- กองทุนผสมเน้นลงทุนในหุ้นไทยที่มีความโดดเด่นด้านความยั่งยืน ได้แก่ สิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) ประมาณ 65% – 70% ของ NAV ส่วนที่เหลือลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล ตราสารหนี้ภาคเอกชนเพื่อความยั่งยืน
- จุดเด่นคือมีผู้จัดการกองทุนที่เน้นคัดเลือกหุ้น Style Value ผู้จัดการกองทุนมีผลงานโดดเด่นผ่านการบริหารกองทุน TISCOHD ที่เน้นหุ้นที่อยู่ใน SETHD Universe และมีผลการดำเนินงานที่โดดเด่นเหนือดัชนีมาอย่างยาวนาน
กองทุนแนะนำ Thai ESGX สายกลยุทธ์ยืดหยุ่นปรับพอร์ตตามสภาวะตลาด
กลยุทธ์ที่ยืดหยุ่นสูง เพิ่มสัดส่วนหุ้นตอนตลาดขาขึ้น และถือตราสารหนี้เยอะเมื่อเจอขาลง
วศิน ปริธัญ Managing Director, Definit Investment Advisory Securities
1. กองทุน ASP-MIX THAIESGX-X68
- กองทุนผสมเน้นบริหารเชิงรุกแบบยืดหยุ่นสูง โดยในส่วนของหุ้นจะคัดเลือกหุ้นปันผลขนาดใหญ่จาก SET และ mai บริหารโดย Fund Manager มากประสบการณ์ที่มี Track Record โดดเด่น บริหารกองทุน ASP-SME และ ASP-ThaiESG
- จุดเด่นที่แตกต่างจากกองทุนผสมอื่น ๆ คือ ในสภาวะตลาดปกติ (Normal Market) จะบริหารแบบ “Dynamic Management” คัดเลือกสินทรัพย์โดยมีกรอบการลงทุนในหุ้นระหว่าง 70-100% และตราสารหนี้ 0-30%
- ในสภาวะตลาดขาขึ้น (Bull Market) กองทุนจะพิจารณาเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในหุ้นเป็น 100% เพื่อเพิ่มความสามารถการเติบโตของพอร์ต ส่วนในตลาดขาลง (Bear Market) จะพิจารณาลดสัดส่วนการลงทุนในหุ้น และถือครองตราสารหนี้เพิ่มขึ้นสูงสุดไม่เกิน 30% เพื่อลดความผันผวนของพอร์ต
ดูคำแนะนำทั้งหมดได้ที่ 👉 Opportunity Hub แหล่งรวมโอกาสการลงทุนจาก Finnomena
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน ความเสี่ยงและศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ระบุไว้ในคู่มือการลงทุนในกองทุนรวม SSF RMF Thai ESG และ Thai ESGX กรณีไม่ได้ปฏิบัติตามเงื่อนไขภาษี จะไม่ได้สิทธิประโยชน์ตามเงื่อนไขกองทุน | ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
สรุปกลยุทธ์การลงทุนประจำเดือน Finnomena Funds แนะนำ Reiterate Buy เข้าสะสมในสินทรัพย์ที่มีโอกาสฟื้นตัวจากสัญญาณ Trade War ที่มีท่าทีผ่อนคลายสู่ Trade Deal โดยให้น้ำหนัก Positive ต่อหุ้นอินเดีย พร้อมอัปเกรดหุ้นเกาหลีใต้เป็น Slightly Positive
Executive Summary
มุมมองการลงทุนโดยรวม
- Finnomena Funds คงมุมมองแนะนำเข้าซื้อต่อเนื่อง “Reiterate Buy” จากสัญญาณสงครามการค้าที่มีท่าทีผ่อนคลายมากขึ้น
ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา
- คงมุมมองหุ้นสหรัฐฯ เป็น Slightly Positive หลังตลาดตอบรับเชิงลบต่อนโยบาย Tariff ของ Trump มากเกินไป โดยเรายังคงมองว่า Trump ใช้มาตรการดังกล่าวเพื่อ “Make Deals” และเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะไม่เข้าสู่ Recession แม้จะมีการชะลอตัวในบางส่วน
- ด้านเงินเฟ้อสหรัฐฯ ไม่น่ากังวล เนื่องจากเงินเฟ้อค่าเช่ายังคงลดลงต่อเนื่อง ขณะที่ประมาณการกำไรตลาดหุ้นเริ่มเห็นการปรับลดของหุ้นขนาดเล็กที่มากกว่าหุ้นขนาดใหญ่ หลังเศรษฐกิจชะลอตัวกว่าที่คาด
- แนะนำลงทุนในหุ้นคุณภาพขนาดใหญ่ รวมไปถึงกองทุนหุ้นเทคโนโลยีที่สัดส่วนหลักอยู่ในหุ้นขนาดใหญ่คุณภาพในสหรัฐฯ อย่างกองทุน B-INNOTECH
ตลาดหุ้นยุโรป
- คงมุมมองต่อตลาดหุ้นยุโรปเป็น Slightly Positive แนะนำทยอยสะสม ผ่านกองทุน ONE-EUROEQ
- มองว่าเศรษฐกิจยุโรปได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และกำลังอยู่ในช่วงฟื้นตัว
- ปัจจัยกดดันสำคัญ ไม่ว่าจะเป็นสงครามรัสเซีย-ยูเครน, ภาวะเงินเฟ้อ และนโยบายภาษีของทรัมป์ ได้ถูกสะท้อนอยู่ในตัวเลขเศรษฐกิจและดัชนีตลาดแล้ว
- ในระยะข้างหน้า ยุโรปมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่องจากการปฏิรูปกฎระเบียบด้านการกู้ยืม (debt break) ของเยอรมนี ประกอบกับการที่หลายประเทศกลับมามีงบดุลที่แข็งแกร่งมากขึ้น อีกทั้งยังได้รับแรงสนับสนุนจากนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายของ ECB ซึ่งจะช่วยหนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโดยรวม
- อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนเจอแรงกดดันเล็กน้อยจากมาตราการกำแพงภาษีของ Trump
ตลาดหุ้นญี่ปุ่น
- คงมุมมองหุ้นญี่ปุ่นเป็น Neutral เน้น Selective Buy ด้วยกลยุทธ์ Stock Selection ผ่านกองทุน ASP-NGF หรือลงทุนผ่านกลยุทธ์ DR หุ้นนอกคุณภาพสูง Definit Global Select
- แม้ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) มีโอกาสใช้นโยบายการเงินที่ตึงตัวมากขึ้นในอนาคต จากสถานการณ์เงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นมีโอกาสแคบลงและเงินเยนแข็งค่าขึ้น ซึ่งจะส่งผลกระทบเชิงลบต่อตลาดหุ้นญุี่ปุ่น
- แต่ทิศทางเศรษฐกิจญี่ปุ่นยังฟื้นตัวได้ดีจากนักท่องเที่ยว และดัชนีการผลิตที่ปรับตัวดีขึ้น
- ฝั่งประมาณการกำไรของตลาดหุ้นถูกปรับลงเล็กน้อย หลังสหรัฐฯ ประกาศ Reciprocal Tariff ขณะที่ Valuation สมเหตุสมผล Sentiment ตลาดหุ้นญี่ปุ่นยังได้รับข่าวดีจาก Warren Buffet ซื้อหุ้นและการซื้อหุ้นคืนยังเป็นปัจจัยกระตุ้นต่อตลาดหุ้นญี่ปุ่น
ตลาดหุ้นจีน
- คงมุมมอง Slightly Positive ต่อหุ้นจีน H-shares และคงมุมมอง Neutral ต่อหุ้นจีน A-shares โดยแนะนำทยอยสะสมกองทุน MEGA10CHINA-A
- เศรษฐิจจีนในไตรมาส 1 ปี 2025 เร่งตัวขึ้นจากภาคการบริโภคในประเทศ และการส่งออกที่ดีขึ้นเนื่องจากการเร่งการซื้อสินค้าของประเทศคู่ค้าก่อนมาตรการ Reciprocal Tariff ของสหรัฐฯ มีผลบังคับใช้ ขณะที่ภาครัฐบาลตระหนักถึงผลกระทบของ Reciprocal Tariff และพร้อมใช้มาตรการกระตุ้นเพื่อบรรเทาผลกระทบต่อเศรษฐกิจ
- แต่ปัญหาด้านอสังหาฯ ในประเทศยังใช้เวลากว่าจะฟื้นตัว ทว่าผลกระทบเริ่มอยู่ในระดับจำกัด โดยรัฐบาลทำได้แค่รักษาสเถียรภาพของราคาบ้าน
- ประมาณการกำไรหุ้น H-shares ยังแข็งแกร่งกว่าหุ้น A-shares เนื่องจากมีปัจจัยหนุนเฉพาะตัวด้าน AI และได้อานิสงส์จากมาตรการกระตุ้นบริโภค
- ด้าน Valuation หุ้นจีน H-shares แพงกว่าอดีต เพราะมีสัดส่วนหุ้นเทคโนโลยีที่มากขึ้น ขณะที่การเจรจาทางการค้ากับสหรัฐฯ จะเกิดขึ้นในช่วงกลางเดือนพฤษภาคม
ตลาดหุ้นอินเดีย
- คงมุมมอง Positive ต่อหุ้นอินเดีย แนะนำลงทุนกองทุน TISCOINA-A และ B-BHARATA
- ทิศทางเศรษฐกิจอินเดียขยายตัวดีขึ้นทั้งภาคการบริการและภาคการผลิต ขณะที่เงินเฟ้อที่ลดลงต่ำกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) และค่าเงินรูปีที่แข็งค่า ทำให้ RBI ลดดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ และใช้มาตรการผ่อนคลายทางการเงินเพื่อเพิ่มสภาพคล่องในระบบการเงินของอินเดีย ซึ่งจะช่วยกระตุ้นต่อการเติบโตของสินเชื่อและผลประกอบการของหุ้นกลุ่มธนาคาร
- การเจรจาทางการค้ากับสหรัฐฯ มีความคืบหน้าเชิงบวก โดยทั้งสองประเทศมุ่งมั่นที่จะบรรลุข้อตกลงการค้าทวิภาคี (Bilateral Trade Agreement – BTA) ซึ่งจะเพิ่มมูลค่าการค้าทวิภาคีให้ถึง 5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2030 โดยระยะถัดไปจะมีการหารือเพิ่มเติมกันระหว่างผู้เชี่ยวชาญเฉพาะภาคส่วนของทั้ง 2 ประเทศในช่วงปลายเดือนพฤษภาคม 2025
ตลาดหุ้นเกาหลีใต้
- ปรับเพิ่มมุมมองต่อหุ้นเกาหลีใต้เป็น Slightly Positive จาก Neutral โดยแนะนำทยอยสะสมกองทุน SCBKEQTG และ DAOL-KOREAEQ
- การเจรจาทางการค้ากับสหรัฐฯ เฟสแรก มีความคืบหน้า ทั้งสองฝ่ายมุ่งเน้นการจัดทำ July Package คือการบรรลุข้อตกลงเพื่อนำไปสู่การยกเลิกภาษีนำเข้าระหว่างเกาหลีใต้และสหรัฐฯ ภายในวันที่ 8 กรกฎาคม 2025 ถือเป็นเป้าหมายเร่งด่วนเพื่อหลีกเลี่ยงการกลับมาใช้มาตรการภาษีที่อาจส่งผลกระทบต่อความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจของทั้งสองประเทศ และจะมีการเจรจาอีกครั้งในช่วงกลางเดือนพฤษภาคม 2025
ตลาดหุ้นไทย
- คงมุมมอง Slightly Positive ต่อตลาดหุ้นไทย โดยแรงขายในกองทุน LTF เริ่มลดลงหลังจากรัฐบาลออกมาตรการย้าย LTF ไป Thai ESGX
- แม้ประมาณการกำไรตลาดหุ้นไทยยังถูกปรับลดลง แต่ในด้าน Valuation อยู่ในระดับถูกมาก โดย Dividend Yield (12-m forward) ของ SET และ SETHD อยู่ที่ 4.2% และ 5.5% ตามลำดับ
- แนะนำกองทุน TISCOHD-A ซึ่งเน้นลงทุนหุ้นปันผลสูง และแนะนำกลยุทธ์แบบ Selective & Dynamic ในหุ้นที่มีการปรับประมาณการกำไรขึ้นไม่อิงหุ้นดัชนีอย่าง Definit SET Select
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- มีมุมมอง Slightly Positive ต่อหุ้นเวียดนาม และแนะนำทยอยสะสมผ่านกองทุน PRINCIPAL VNEQ-A และ KKP VGF-UI*
- โดยได้รับแรงหนุนจากนโยบายระยะยาวของรัฐบาลเวียดนามที่มุ่งเป้าผลักดันการเติบโตทางเศรษฐกิจ การดึงดูดเม็ดเงินลงทุนจากต่างชาติ และการเจรจาการค้ากับสหรัฐฯ ซึ่งล้วนเป็นปัจจัยสนับสนุนการพัฒนาเศรษฐกิจอย่างยั่งยืน
- นอกจากนี้ รัฐบาลยังแสดงจุดยืนชัดเจนในการผลักดันการอัปเกรดประเทศสู่สถานะ “Emerging Market” ภายในปีนี้
- ขณะที่ผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนในไตรมาส 1 ยังคงแข็งแกร่ง แม้ประมาณการกำไรโดยรวมจะถูกปรับลดลงบ้าง แต่ด้วยภาพเศรษฐกิจระยะยาวที่ยังสดใส ประกอบกับระดับ Valuation ที่ยังไม่แพง เราจึงมองว่านี่เป็นจังหวะที่เหมาะสมในการทยอยสะสม
*ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย กองทุนรวมที่เสนอขายผู้ลงทุนสถานบันและผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษ กองทุนรวมที่มีความเสี่ยงสูงหรือซับซ้อน
ดู Fund Fact Sheet กองทุนแนะนำ
- B-INNOTECH
- ONE-EUROEQ
- ASP-NGF
- MEGA10CHINA-A
- TISCOINA-A
- B-BHARATA
- SCBKEQTG
- PRINCIPAL VNEQ-A
- KKP VGF-UI
จัดทำโดยบลป.เดฟินิท (Definit) สำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)
สามารถเข้าถึงรายละเอียดกองทุนต่าง ๆ และ Fund Fact Sheet ได้จาก Link บนชื่อกองทุน
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FinnomenaPort | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
Finnomena Privilege Plus
ให้ทุกการลงทุนของคุณคุ้มค่า กับสิทธิพิเศษที่เหนือกว่าสำหรับลูกค้า Finnomena
ลงทุน 1 ล้านบาทขึ้นไป รับ Cashback สูงสุด 20,000 บาท*
สามารถกดรับคูปองได้วันที่ 15 พ.ค. – 15 ก.ค. 2568
รายละเอียดโปรโมชัน
ขั้นตอนการกดรับคูปองร่วมกิจกรรม
รายละเอียดเพิ่มเติม
- ระยะเวลากิจกรรม: ตั้งแต่วันที่ 15 พฤษภาคม 2568 – 15 กรกฎาคม 2568
- กิจกรรมนี้สำหรับลูกค้าที่มียอดลงทุนสะสมในช่วงระยะเวลากิจกรรม ตามเกณฑ์ที่กำหนด
- ลูกค้าที่ลงทุนในกองทุนที่เข้าร่วมโปรโมชันภายใต้เงื่อนไขดังต่อไปนี้ จะได้รับ Cashback เป็นหน่วยลงทุน K-CASH ตามรายละเอียดดังนี้:
| มูลค่าการลงทุนสะสม (บาท) | มูลค่า Cashback (บาท) |
| 1,000,000 – 4,999,999 | 1,000 |
| 5,000,000 – 9,999,999 | 5,000 |
| 10,000,000 – 19,999,999 | 10,000 |
| 20,000,000 ขึ้นไป | 20,000 |
- ตัวอย่างการรับสิทธิ์ Cashback ลูกค้า A ลงทุน 1,000,000 บาท และลงทุนเพิ่มอีก 4,000,000 บาท ภายในช่วงเวลาโปรโมชัน ยอดลงทุนสะสมรวม = 5,000,000 บาท ได้รับ Cashback 5,000 บาท (ตามเงื่อนไขยอดสะสม 5,000,000 – 9,999,999 บาท)
- ลูกค้า B มีเงินในพอร์ตเดิม 1,000,000 บาท (ไม่รวมในยอดสะสม) ลงทุนใหม่ 500,000 บาท + สับเปลี่ยนจากเงินเดิมในพอร์ตอีก 1,500,000 บาท ยอดลงทุนสะสมที่ร่วมรายการ = 2,000,000 บาท ได้รับ Cashback 1,000 บาท (ตามเงื่อนไขยอดสะสม 1,000,000 – 4,999,999 บาท)
- ลูกค้าต้องเปิดบัญชีกองทุนรวมกับ Finnomena Funds โดยตรง และมีผู้แนะนำการลงทุนที่สังกัด Finnomena Funds เท่านั้น
- ลูกค้าต้องทำการกดรับคูปอง บนเว็บหรือแอปพลิเคชัน Finnomena ก่อนส่งคำสั่งซื้อ หรือ สับเปลี่ยนหน่วยลงทุนที่เข้าร่วมกิจกรรม
- หากลูกค้าไม่ได้กดรับคูปองก่อนทำรายการ จะถือว่า สละสิทธิ์ในการเข้าร่วมกิจกรรม
- รายการซื้อหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนจะต้องดำเนินการ ระหว่างวันที่ 15 พฤษภาคม – 15 กรกฎาคม 2568 เท่านั้น
- คั่าสั่งซื่อที่เข้าร่วมต้องเป็นการทำรายการและดำเนินการตัดเงินให้ สำเร็จภายในวันที่ 15 กรกฎาคม 2568 (วันสุดท้ายของโปรโมชั่น)
- ผู้รับสิทธิ์จะได้ของรางวัลเป็นหน่วยลงทุน K-CASH เข้าสู่พอร์ตการลงทุน
- ผู้รับสิทธิ์ทราบว่าของรางวัลเป็นหน่วยลงทุน K-CASH และโปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ตามข้อมูล Fund Fact Sheet ของกองทุน K-CASH โดยสามารถศึกษารายละเอียดกองทุนเพิ่มเติมได้ที่ https://www.finnomena.com/fund/K-CASH
- บริษัทจะดำเนินการจัดสรรหน่วยลงทุน K-CASH ให้แก่ผู้รับสิทธิ์ทุกท่านที่ปฏิบัติถูกต้องตามเงื่อนไขการรับสิทธิ์ ภายในวันที่ 31 สิงหาคม 2568
- เฉพาะกองทุนที่เข้าร่วมโปรโมชันตามที่ระบุไว้ในเว็บไซต์ https://www.finnomena.com/promotions/condition/fund-list เท่านั้น
- บริษัทขอสงวนสิทธิ์ในการไม่นำรายการลงทุนในกองทุนที่ได้รับการยกเว้นค่าธรรมเนียมการซื้อหน่วยลงทุนมาคำนวณเพื่อรับ Cashback
- มูลค่า Cashback ที่ลูกค้าได้รับ จะไม่เกิน 0.2% ของมูลค่าการลงทุนขั้นต่ำในแต่ละช่วง ตามที่บริษัทกำหนด ซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์ของสมาคมบริษัทจัดการลงทุน
- คูปองไม่สามารถจำหน่าย โอนสิทธิ์ แลกเปลี่ยน หรือแลกเป็นเงินสดได้
- คูปองจะหมดอายุทันทีหลังสิ้นสุดระยะเวลากิจกรรม
- บริษัทขอสงวนสิทธิ์ในการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไข ยกเลิก หรือยุติกิจกรรมได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า
- ในกรณีเกิดข้อพิพาทหรือความขัดแย้ง คำตัดสินของบริษัทฯ ถือเป็นที่สุด
- บริษัทถือว่าผู้เข้าร่วมกิจกรรมได้อ่าน ทำความเข้าใจ และยินยอมผูกพันตามข้อกำหนดและเงื่อนไขของกิจกรรมนี้โดยสมบูรณ์แล้ว
วันนี้ (14 พฤษภาคม 2025) ดัชนี HSCEI (หุ้นจีน H-Share) ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 2% นำโดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ได้แก่ BYD (+4.57%), Baidu (+4.01%), Xiaomi (+3.60%), Alibaba (+3.41%), JD.com (+3.36%) และ Tencent Holdings (+2.96%) หลังการประกาศผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2025 ที่ออกมาดีกว่าคาด โดย JD.com รายงานรายได้เติบโต 16% เมื่อเทียบกับปีก่อน และมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นถึง 43% ขณะที่ Tencent ก็เปิดเผยผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งเช่นกัน โดยรายได้ขยายตัว 13% YoY และกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 14% ความแข็งแกร่งของผลประกอบการจากบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่เหล่านี้เป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนความเชื่อมั่นของนักลงทุน และผลักดันให้ตลาดหุ้นจีนปรับตัวขึ้นในวันนี้
นอกจากนี้เมื่อวันที่ 12 พฤษภาคม 2025 สหรัฐฯและจีนบรรลุข้อตกลงการลดภาษีชั่วคราวเป็นเวลา 90 วันหลังการเจรจาที่สวิตเซฮร์แลนด์ โดยล่าสุดสหรัฐฯได้ลดภาษีจาก 145% เหลือ 30% และ จีนได้ลดภาษีสหรัฐฯจาก 125% เหลือ 10% โดยจะมีผลเริ่มต้นในวันที่ 14 พฤษภาคม 2025 ขณะที่สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังได้ระบุว่า การเจรจากับจีนเป็นไปในทิศทางที่ดี พร้อมทั้งทั้งสองฝ่ายจะจัดตั้งกดลไกเพื่อดำเนินการหารือเกี่ยวกับความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจและการค้าต่อไป โดยสก็อตต์ เบสเซนต์เป็นตัวแทนของสหรัฐฯ ขณะที่เหอ หลี่เฟิง รองนายกรัฐมนตรี เป็นตัวแทนจากรัฐบาลจีน
Finnomena Funds มองว่าการฟื้นตัวของตลาดหุ้นในวันนี้ สะท้อนความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อผลประกอบการหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีจีนขนาดใหญ่ที่ยังแข็งแกร่ง และสะท้อนถึงความกังวลที่ลดลงของนักลงทุนต่อความตึงเครียดทางการค้าระหว่างประเทศ หลังจากสหรัฐฯและจีนบรรลุข้อตกลงภาษีได้ ซึ่งส่งสัญญาณเชิงบวกต่อการเปิดเจรจาการค้ากับหลายประเทศ และเป็นไปในทิศทางที่เราคาดไว้
เราคงมุมมอง Slightly Positive ต่อหุ้นจีน H-shares โดยแนะนำทยอยสะสมกองทุน MEGA10CHINA-A ซึ่งเน้นลงทุนในหุ้นจีน H-shares ขนาดใหญ่ 10 บริษัท
จัดทำโดยบลป. เดฟินิทสำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FinnomenaPort | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
รู้จักหุ้นญี่ปุ่นในพอร์ต Warren Buffett ขุมทรัพย์ Value Stock สำหรับเก็บสะสมระยะยาว พร้อมวิเคราะห์โอกาสการลงทุน และแนะนำกองทุน F-Pick หุ้นญี่ปุ่น ASP-NGF
มีหุ้นญี่ปุ่นอยู่ 5 ตัวที่ Warren Buffett เข้าลงทุนมาตั้งแต่ปี 2020 และทยอยเก็บสะสมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจนมีสัดส่วนการถือหุ้นใหญ่ถึงตัวละ 10% ซึ่งคาดว่าปัจจุบัน Berkshire Hathaway มีมูลค่าการลงทุนในตลาดหุ้นญี่ปุ่นสูงถึง 2.35 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ พร้อมยืนยันชัดเจนว่าเป็นการลงทุนระยะยาว ประกอบด้วย
1. Marubeni Corporation
บริษัทการค้าระหว่างประเทศที่มีธุรกิจครอบคลุมหลายอุตสาหกรรม ทั้งด้านพลังงาน เครื่องจักร สินค้าอุปโภคบริโภค รวมไปถึงด้านอสังหาริมทรัพย์ด้วย ถือเป็นองค์กรเก่าแก่ของญี่ปุ่นที่มีอายุมากกว่า 167 ปี ซึ่งสามารถยืนหยัดเติบโตมาได้อย่างต่อเนื่อง
2. Itochu Corporation
บริษัทพาณิชย์รายใหญ่ที่ดำเนินธุรกิจหลากหลาย เช่น สินค้าอุปโภคบริโภค เสื้อผ้า พลังงาน และโลจิสติกส์ โดยเป็นผู้นำเข้าส่งออกผลิตภัณฑ์ต่าง ๆ ที่มีรายได้จากหลายช่องทาง ครอบคลุมแทบทุกภาคส่วนของญี่ปุ่น และดำเนินธุรกิจมากว่า 167 ปี
3. Sumitomo Corporation
หนึ่งในกลุ่มธุรกิจที่เก่าแก่ที่สุดของญี่ปุ่น ซึ่งมีอายุเกิน 100 ปี ดำเนินกิจการในด้านโลหะ โครงสร้างพื้นฐาน เทคโนโลยีการสื่อสาร และทำธุรกิจเทรดดิ้งทั่วโลก รวมถึงเป็นยักษ์ใหญ่ขยายไปทั่วประเทศญี่ปุ่น
4. Mitsui & Co., Ltd.
บริษัทพาณิชย์ที่มีการลงทุนในธุรกิจเคมีภัณฑ์ โลจิสติกส์ เทคโนโลยี เหมืองแร่ และบริการก่อสร้าง ซึ่งบริษัทได้ขยายธุรกิจมากมาย จนมีแบรนด์ที่แข็งแกร่งและได้รับความเชื่อมั่นจากหุ้นส่วนธุรกิจทั่วโลก
5. Mitsubishi Corporation
หนึ่งในบริษัทพาณิชย์ที่ใหญ่ที่สุดในญี่ปุ่น ดำเนินธุรกิจในหลากหลายอุตสาหกรรม เช่น ยานยนต์ พลังงาน อาหาร การเงิน ไปจนถึงอสังหาริมทรัพย์ ถือเป็นส่วนสำคัญที่ช่วยขับเคลื่อนเศรษฐกิจญี่ปุ่นมาอย่างยาวนาน
ทั้ง 5 บริษัทเป็นที่รู้จักในชื่อ Sogo Shosha หรือบริษัทการค้าที่เป็นเส้นเลือดใหญ่ของเศรษฐกิจญี่ปุ่น และมีบทบาทสำคัญที่คอยเชื่อมโยงตลาดโลกกับธุรกิจในประเทศ ซึ่งยังมีอีก 2 บริษัทในกลุ่มนี้ คือ Toyota Tsusho และ Sojitz
ญี่ปุ่นเป็นไม่กี่ประเทศที่หุ้น Value ชนะหุ้น Growth
ตลอด 2 ปีที่ผ่านมา ภาพของตลาดหุ้นโลกเป็นช่วงเวลาที่หุ้น Growth กลุ่มเทคโนโลยี AI เติบโตได้ดีมาก แต่ยกเว้นตลาดหุ้นญี่ปุ่นไว้หนึ่งแห่ง
Source: Finnomena Funds as of 25/04/2025
ภาพนี้แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างของผลตอบแทนระหว่างหุ้น Value และหุ้น Growth ใน 3 ตลาดหลัก ได้แก่ หุ้นญี่ปุ่น หุ้นโลก และหุ้นสหรัฐฯ โดยใช้ดัชนี MSCI เปรียบเทียบกันในช่วง 2 ปี (มกราคม 2023 – เมษายน 2025) ชี้ให้เห็นประเด็นสำคัญ ดังนี้
อัตราส่วนของ MSCI Japan Value Index / MSCI Japan Growth Index สะท้อนว่าหุ้น Value ของญี่ปุ่นมีผลตอบแทนดีกว่าหุ้น Growth ชัดเจน โดยค่า Index ล่าสุดอยู่ที่ 117.55 เพิ่มขึ้นประมาณ 17.55%
แต่ตัวแทนหุ้นโลกอย่าง MSCI World Value Index / MSCI World Growth Index และตัวแทนหุ้นสหรัฐฯ MSCI USA Value Index / MSCI USA Growth Index พบว่าค่า Index อยู่ต่ำกว่า 100 แปลว่าหุ้น Value ให้ผลตอบแทนแพ้หุ้น Growth
เพราะตลาดญี่ปุ่นมีปัจจัยเฉพาะ ไม่ว่าจะเป็นการฟื้นตัวของเศรษฐกิจแบบดั้งเดิม การปรับโครงสร้างบริษัท การจ่ายปันผล และแรงหนุนจากนักลงทุนต่างชาติ เช่น Warren Buffett
มุมมองหุ้นญี่ปุ่นโดย Finnomena Funds
- เงินเฟ้อญี่ปุ่นยังคงอยู่ในระดับสูง และยังมีแรงหนุนเงินเฟ้อให้เพิ่มขึ้นจากการขึ้นค่าจ้างที่สูง ทำให้ BoJ มีโอกาสขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลต่อสกุลเงินเยน (JPY) มีโอกาสแข็งค่าต่อ ซึ่งเป็นปัจจัยหนักที่กดดันราคาหุ้น
- แต่ในช่วงที่ผ่านมา ตลาดค่อนข้าง Price In ต่อแนวโน้ทการขึ้นดอกเบี้ยของ BนJ ไว้มากแล้ว
- เศรษฐกิจญี่ปุ่นยังมีทิศทางที่แข็งแกร่งจากภาคการบริการหนุนจากภาคท่องเที่ยว
- รัฐบาลญี่ปุ่นยังเดินหน้าเจรจาทางการค้ากับสหรัฐฯ แต่มีความซับซ้อนในเรื่องการรักษาสมดุลความสัมพันธ์กับจีนและการพึ่งพิงการทหารจากสหรัฐฯ
- การที่ผู้ซื้อหุ้นรายใหญ่อย่าง Warren Buffet ทยอยเก็บสะสม 5 หุ้นญี่ปุ่น และการซื้อหุ้นคืนของบริษัทญี่ปุ่นที่ทำสถิติสูงสุด คิดเป็นมูลค่ากว่า 7.9 ล้านล้านเยนในปี 2024 เป็นปัจจัยกระตุ้นต่อตลาดหุ้นญี่ปุ่นในระยะยาว
- ประมาณการกำไรของตลาดหุ้นถูกปรับลงเล็กน้อย แต่ขณะเดียวกันก็ทำให้ Valuation สมเหตุสมผลขึ้น
Finnomena Funds คงคำแนะนำ Neutral ตลาดหุ้นญี่ปุ่น เน้นการลงทุนแบบ Selective ผ่านกองทุน ASP-NGF หรือพอร์ต DR หุ้นนอกด้วยกลยุทธ์ Definit Global Select (DGS)
กองทุนหุ้นญี่ปุ่นแนะนำ ASP-NGF
ASP-NGF หรือ กองทุนเปิดแอสเซทพลัสนิปปอนโกรท (ความเสี่ยงระดับ 6) มีนโยบายการลงทุนในหุ้นญี่ปุ่น ผ่านกองทุนหลัก Nippon Growth (UCITS) Fund บริหารและจัดการโดย E.I. Sturdza Strategic Management Limited โดยมีเป้าหมายคว้าโอกาสการลงทุนจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจประเทศญี่ปุ่น
Investment Process ของกองทุนมุ่งเน้นการสร้างมูลค่าเพิ่มของพอร์ตด้วยความสามารถในการ วิเคราะห์เศรษฐกิจมหภาคและอุตสาหกรรมที่ตลาดยังไม่ได้รับรู้ คัดเลือกหุ้นขนาดใหญ่ Large Cap มูลเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ พิจารณาทั้งหุ้น Growth และ Value ประกอบด้วยหุ้นทั้งหมดประมาณ 30 ตัว เน้น Selective สูง ไม่อ้างอิงดัชนี
ตัวอย่าง Top Holdings as of 14/05/2025 ได้แก่ Mitsubishi UFJ Financial Group, Sumitomo Mitsui Financial, Mizuho Financial Group, Itochu Corp และ Isetan Mitsukoshi Holdings เป็นต้น
Source: Finnomena Funds, Morningstar data 17/05/2023 – 23/04/2025
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FinnomenaPort | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by Krungsri ติดต่อทีม Kept Help Center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
การมีเงินสำรองฉุกเฉินเป็นสิ่งสำคัญที่ไม่ควรมองข้าม เพราะในชีวิตเราอาจพบกับเหตุการณ์ไม่ทันตั้งตัว ที่ทำให้ต้องใช้เงินตั้งรับกับปัญหาต่าง ๆ อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้
ฉะนั้น การเตรียมตัวให้พร้อม “เก็บเงินสักก้อน” เพื่อใช้ยามฉุกเฉิน จะช่วยให้เราผ่อนหนักเป็นเบา แม้จะสะดุดก็ยังลุกขึ้นเดินหน้าต่อไปได้
FinSpace
สัปดาห์นี้ ข่าวดีจากการชะลอ Tariff War ระหว่างจีนกับสหรัฐ ออกไป 90 วัน น่าจะทำให้ Sentiment ของตลาดหุ้นโลกโดยรวมดีขึ้นบ้าง อย่างไรก็ดี ผลโพลจากผู้จัดการด้านการลงทุนสหรัฐในเดือนเมษายน 2025 ที่จัดทำโดยสำนักข่าวดาวน์โจนส์ ที่มีผู้ตอบแบบสอบถามซึ่งเป็นผู้จัดการด้านการลงทุน 119 ราย ปรากฎว่า โทนออกมาแบบ Bearish ที่สุดในรอบเกือบ 30 ปี โดยผู้ตอบแบบสอบถาม 32% จากทั้งหมด มีความเห็นในเชิงลบหรือ Bearish ต่อตลาดหุ้นสหรัฐในช่วง 12 เดือนถัดไป ซึ่งถือว่ามากที่สุดนับตั้งแต่ปี 1997
หากพิจารณาถึง วิกฤตต่าง ๆ ที่เราได้เผชิญผ่านมานับจากวันนั้น ไม่ว่าจะเป็นวิกฤตต้มยำกุ้ง เหตุการณ์ 9/11 วิกฤตซับไพร์ม และวิกฤตโควิด จะเห็นได้ว่าผู้คนในวงการการลงทุนดูจะกังวลต่อวิกฤต Tariff ของโดนัลด์ ทรัมป์มากกว่า
ในทางกลับกัน สัดส่วนของผู้ที่มองว่าตลาดหุ้นสหรัฐจะสดใส หรือ Bullish ก็ต่ำที่สุดเป็นประวัติการณ์ในรอบเกือบ 30 ปีเช่นเดียวกัน อยู่ที่เพียง 26% ของผู้ตอบแบบสอบถามทั้งหมด ซึ่งสวนทางกับช่วงไตรมาส 3 ของปีก่อน ที่ผลออกมา 50% Bullish และมีเพียง 18% Bearish โดยความเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดจากผลกระทบของมาตรการ Tariff ของทรัมป์ที่ส่งผลต่อกำไรของบริษัทจดทะเบียนและต่อเศรษฐกิจสหรัฐ แม้ว่าโทนในช่วงหลังของทรัมป์จะดูไม่ดุดันอย่างในช่วงต้น ๆ ก็ตาม
โดยผลโพลด้าน Valuation ของตลาด ท่ามกลางการรีบาวนด์ของตลาดหุ้นสหรัฐหลังจากลงไปเกือบ 20% ในช่วงวัน Liberation Day ของทรัมป์ ปรากฎว่า 58% ของโพลมองว่าตลาดยัง overvalued ในขณะที่ 38% มองว่าอยู่ในระดับราคาที่เหมาะสม โดยมีเพียง 4% ที่มองว่ายัง undervalued
สำหรับด้านเป้าหมายดัชนี ณ สิ้นปีนี้ ปรากฎว่ากลุ่ม Bullish มองดัชนีจะสูงขึ้น 4-7% จากระดับปัจจุบัน ส่วนกลุ่ม Bearish มองจะลดลง 7% สำหรับดัชนีดาวน์โจนส์ และลดลงราว 11-12% สำหรับดัชนี S&P500 ในขณะที่ 42% ของทั้งหมดมองว่าจะอยู่ในระดับปัจจุบัน
หันมาพิจารณาความนิยมต่อมาตรการ Tariff ของโดนัลด์ ทรัมป์กันบ้าง ปรากฎว่า 80% ไม่เห็นด้วย ในขณะที่ 20% เห็นด้วย ด้านโอกาสการเกิด Recession นั้น ปรากฎว่าราว 80% ของทั้งหมดมองว่ามีโอกาสเกิด Recession อยู่ 40% หรือมากกว่านั้น อย่างไรก็ดี ราว 60% ของผู้ตอบแบบสอบถามทั้งหมด มองว่าการลดลงของตลาดถือเป็นโอกาสที่นักลงทุนควรเข้าซื้อ
เมื่อพิจารณานโยบายต่าง ๆ โดยรวม ปรากฎว่าหลายท่านมองว่าทรัมป์ไม่ได้โฟกัสนโยบายที่จะส่งผลให้เศรษฐกิจเติบโตในช่วงต้น ๆ โดย 38% ของทั้งหมด ต้องการให้ Deregulation เป็นนโยบายอันดับหนึ่งที่ทรัมป์ควรให้ความสำคัญ
หรือกล่าวอีกนัยหนึ่ง คือ ความคาดหวังเชิงบวกต่อทรัมป์ขึ้นสูงสุดหลังจากตอนที่ชนะการเลือกตั้งใหญ่ ๆ หมาด ๆ จากนั้น ความคาดหวังดังกล่าวก็ค่อยๆลดลงมาเป็นลำดับ โดยเน้นนโยบาย Tariff มากจนเกินไป
สำหรับในมุมความเสี่ยงต่อตลาดหุ้นสหรัฐในช่วง 6 เดือนถัดจากนี้ ปรากฎว่า 24% เห็นว่าคือการชะลอตัวของเศรษฐกิจ, 19% ชี้ไปที่ Recession และ 14% มองว่าเป็นความวุ่นวายทางการเมือง โดยผลสำรวจส่วนใหญ่ประเมินว่า Tariff จะทำให้เกิดการหยุดนิ่งของเศรษฐกิจสหรัฐในช่วงกลางปีนี้ แม้ว่าจะมีผู้ตอบแบบสอบถามเพียงเพียงหนึ่งรายเท่านั้นที่มองในแง่ดีว่า Recession จะไม่เกิดขึ้น เนื่องจากพลังของการบริโภคของชาวสหรัฐที่ถึงตรงนี้ก็ปรากฎว่าแรงยังไม่ตก
ด้วยเหตุนี้ ทองคำ จึงเป็นสินทรัพย์ที่ได้รับความนิยมถึง 58% ของผู้ตอบแบบสอบถามทั้งหมดในครั้งนี้ โดยเชื่อว่าอุปสงค์ที่สูงขึ้นจากการเข้ามาซื้อทองคำของบรรดาธนาคารกลางของโลก ไม่ว่าจะเป็นจีน อินเดีย หรือประเทศในตลาดเกิดใหม่อื่น ๆ เพื่อกระจายความเสี่ยงจากดอลลาร์ จะส่งผลดีต่อราคาทองคำ รวมถึงราคาทองคำมักสวนทางกับค่าเงินดอลลาร์
ด้านการกระจายการลงทุนไปยังภูมิภาคต่าง ๆ ปรากฎว่า ผลโพลในครั้งนี้ มีถึง 70% ที่มีความเห็นเชิง Bullish ต่อตลาดหุ้นนอกสหรัฐ ไม่ว่าจะเป็นตลาดของประเทศพัฒนาแล้วหรือตลาดเกิดใหม่ โดยมีหลายท่านชื่นชอบ iShares MSCI EAFE Value ETF และ Vanguard FTSE Emerging Markets ETF โดยมองว่าค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนและค่าเงินยูโรที่แข็ง จะเป็นปัจจัยช่วยตลาดหุ้นนอกสหรัฐ
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตลาดหุ้นจีนซึ่งมีบางท่านในผลโพลชื่นชอบ รวมถึงหุ้น Alibaba ที่ราคาขึ้นไปกว่า 40% ในปีนี้ แม้ว่าจะเทรดที่ค่า P/E เพียง 13 เท่าของกำไรสุทธิที่คาดการณ์ใน 12 เดือนข้างหน้า และหุ้นที่เน้นปันผลในกลุ่มสถาบันการเงินและกลุ่มยารักษาโรค
ท้ายสุด กว่า 70% ของทั้งหมดในรอบนี้ ชื่นชอบการลงทุนในตราสารหนี้ เนื่องจากมองว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดดอกเบี้ยลงในปีนี้ คาดว่าจะส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี ต่ำกว่า 4% ในอีก 1 ปีนับจากนี้
โดยสรุป ปี 2025 คาดว่าจะเป็นปีที่การลงทุนมีความผันผวนสูงมากๆ ซึ่งทุกคนต้องเตรียมตัวรับมือแบบระมัดระวังให้ดีกว่าทุกปี
ดร. บุญธรรม รจิตภิญโญเลิศ, CFP
MacroView, macroviewblog.com
Microsoft ปรับโครงสร้างครั้งใหญ่ ปลดพนักงาน 6,000 คน แม้กำไรไตรมาสล่าสุดยังโตแกร่งจากธุรกิจ AI Cloud
Microsoft บริษัทผู้พัฒนาซอฟแวร์รายใหญ่ของโลก ประกาศปลดพนักงานอีกกว่า 6,000 ตำแหน่งทั่วโลก หรือคิดเป็นราว 3% ของพนักงานทั้งหมด ถือเป็นการปรับโครงสร้างองค์กรครั้งใหญ่ในรอบกว่า 2 ปี
นับตั้งแต่ปี 2023 บริษัทเคยปลดพนักงานไปแล้วกว่า 10,000 คน ซึ่งครอบคลุมทุกระดับองค์กรทั้งสำนักงานใหญ่ สาขาในต่างประเทศ และส่วนของ LinkedIn ด้วย
โดยให้เหตุผลว่าบริษัทจำเป็นต้องปรับโครงสร้างองค์กรอย่างต่อเนื่อง เพื่อให้ธุรกิจสามารถแข่งขันได้ในสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา ด้วยการมุ่งลดชั้นการบริหารจัดการให้ทีมทำงานได้คล่องตัวขึ้น รวมถึงลดพนักงานที่ทำผลงานที่ไม่เข้าเกณฑ์
Microsoft มีจำนวนพนักงานราว 228,000 คน และมักจะมีการปลดพนักงานเป็นระยะ เพื่อปรับจำนวนบุคลากรให้ตรงกับลำดับความสำคัญของธุรกิจในแต่ละช่วงเวลา
ทั้งนี้ ผลประกอบการล่าสุดในไตรมาส 1/2025 (ม.ค. – มี.ค.) Microsoft มีรายได้ 2,338,100 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 13% กำไร 861,800 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 18% คิดเป็นอัตรากำไรสุทธิที่ 36.9% ออกมาดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ เพราะการเติบโตของธุรกิจ AI Cloud
ผลิตภัณฑ์ในกลุ่ม AI Cloud ของ Microsoft มีตั้งแต่ Azure, SQL Server, Windows Server, Nuance, GitHub ซึ่งในไตรมาส 1 ที่ผ่านมา บริษัทใช้เงินลงทุนกว่า 559,000 ล้านบาท เพื่อพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI
Satya Nadella ซีอีโอของ Microsoft กล่าวว่า มีแผนที่จะใช้เงินกว่า 2.7 ล้านล้านบาท ในปีงบประมาณ 2025 เพื่อลงทุนด้าน Data Center รองรับการเติบโตของ AI ที่ยังคงแข็งแกร่ง พร้อมคาดการณ์ว่าบริษัทจะมีรายได้อยู่ระหว่าง 2.44 – 2.48 ล้านล้านบาท ในไตรมาสหน้า สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 2.41 ล้านล้านบาท
Source: Bloomberg
คืนวานนี้ (13/05/2025) ความเคลื่อนไหวของราคาหุ้น Nvidia ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า +5.6% หลังมีรายงานว่าดีลชิป AI ครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์กำลังจะเกิดขึ้น และทรัมป์จ่อเปิดทางให้ UAE สั่งชิป AI ขั้นสูงจาก Nvidia กว่า 1 ล้านชิ้น!
ตัวเลขนี้สูงกว่าข้อจำกัดเดิมในยุคไบเดนถึง 4 เท่า และจะเปลี่ยนทิศทางนโยบายสหรัฐอเมริกา ต่อพันธมิตรตะวันออกกลางอย่างมาก ถือเป็นการยกเลิกกฎ “AI diffusion rule” ที่เคยจำกัดการขายชิปยุคไบเดน
นอกจากนี้ ยังมีไฮไลท์สำคัญอื่น ๆ คือ UAE อาจได้รับอนุญาตให้นำเข้าชิป AI ปีละ 500,000 ชิ้น จนถึงปี 2027 โดย 100,000 ชิ้น จะถูกจัดสรรให้กับบริษัท G42 (พันธมิตรของ UAE ที่มีความสัมพันธ์กับ Huawei)
ส่วนที่เหลือจะกระจายให้บริษัทสหรัฐฯ ที่สร้าง Data Center ในอาบูดาบี และอาจรวมถึง OpenAI
นับเป็นเปลี่ยนโฉมนโยบายควบคุมการส่งออกชิปของสหรัฐฯ เป็นดีลเชิงยุทธศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ กับตะวันออกกลาง ในการแข่งขัน AI กับจีน “AI Sovereign Infrastructure” กำลังถูกปักหมุดทั่วตะวันออกกลาง และ Nvidia คือผู้เล่นตัวจริงของเกมนี้
เมื่อคืนวันที่ 12 พฤษภาคม 2025 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ (S&P500) และ ดัชนี NASDAQ 100 ปรับตัวขึ้นแรงกว่า 3.26% และ 4.02% ตามลำดับ ส่งผลให้ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวขึ้น นำโดยตลาดหุ้นญี่ปุ่น (TOPIX) +1.24% ตลาดหุ้นไทย (SET Index) +1.09% ตลาดหุ้นเวียดนาม (VN Index) +0.38% และตลาดหุ้นเกาหลีใต้ (KOSPI) +0.1% ขณะที่ดัชนี HSCEI หรือ หุ้นจีน H-Shares ปรับตัวลง -1.76%
การปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนนี้ เกิดขึ้นหลังจากสหรัฐฯและจีนบรรลุข้อตกลงการลดภาษีชั่วคราวเป็นเวลา 90 วันหลังการเจรจาที่สวิตเซฮร์แลนด์ โดยล่าสุดสหรัฐฯได้ลดภาษีจาก 145% เหลือ 30% และ จีนได้ลดภาษีสหรัฐฯจาก 125% เหลือ 10% โดยจะมีผลเริ่มต้นในวันที่ 14 พฤษภาคม 2025 ขณะที่สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังได้ระบุว่า การเจรจากับจีนเป็นไปในทิศทางที่ดี พร้อมทั้งทั้งสองฝ่ายจะจัดตั้งกลไกเพื่อดำเนินการหารือเกี่ยวกับความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจและการค้าต่อไป โดยสก็อตต์ เบสเซนต์เป็นตัวแทนของสหรัฐฯ ขณะที่เหอ หลี่เฟิง รองนายกรัฐมนตรี เป็นตัวแทนจากรัฐบาลจีน นอกจากนี้มีรายงานว่าสัปดาห์นี้รัฐบาลสหรัฐฯ ได้มีกำหนดหารือกับคู่ค้าราว 20 ราย เช่น ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และเวียดนาม
Finnomena Funds มองว่าการฟื้นตัวของตลาดหุ้นในวันนี้ สะท้อนถึงความคลายกังวลของนักลงทุนต่อความตึงเครียดทางการค้าระหว่างประเทศ โดยเฉพาะหลังจากสหรัฐฯและจีนบรรลุข้อตกลงภาษีได้ ซึ่งส่งสัญญาณเชิงบวกต่อการเปิดเจรจาการค้ากับหลายประเทศ และเป็นไปในทิศทางที่เราคาดไว้ว่า การขึ้นภาษีของทรัมป์มีเป้าหมายเพื่อการ “เจรจา (make deal)” มากกว่าการจะต้องการเก็บภาษีในระดับสูงสุดตามที่เคยประกาศไว้ในวันที่ 2 เมษายน เราเริ่มเห็นแรงต้านจากสังคมในสาธารณะต่อนโยบายการค้าของทรัมป์ ทั้งจากคะแนนนิยมของทรัมป์ที่ตกต่ำลงเรื่อย ๆ นับตั้งแต่เข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีสมัยที่สอง จนไปถึงความขัดแย้งที่เริ่มเกิดขึ้นภายในระหว่างผู้สนับสนุนและทีมงานของทรัมป์เอง
เราจึงแนะนำเป็น “เข้าลงทุน” ในสินทรัพย์เสี่ยง หลังจากที่เราแนะนำ Wait and See เพื่อเตรียมลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงตั้งแต่วันที่ 3 เมษายน 2025
จัดทำโดยบลป. เดฟินิทสำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FinnomenaPort | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
Weekly Market Insight
ประจำสัปดาห์ 12 – 16 พฤษภาคม 2025
พิเศษ! สำหรับสมาชิก Finnomena
This Issue
สรุปข่าวเศรษฐกิจรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา
Eye On This Week
ประเด็นน่าจับตามองในสัปดาห์นี้
Market
ภาพรวมตลาดและสินทรัพย์ที่น่าสนใจ
Finnomena Port Performance
ผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุน
ข้อตกลงลดภาษีระหว่างสหรัฐอเมริกากับจีน (Temporary Tariff Rollback) เป็นเวลา 90 วัน จากแถลงการณ์ร่วมที่จัดขึ้นใน เจนีวา ประเทศสวิตเซอร์แลนด์
- สหรัฐฯ จะลดภาษีสินค้านำเข้าจากจีนเหลือ 30% จากเดิม 145%
- จีน จะลดภาษีสินค้านำเข้าจากสหรัฐฯ เหลือ 10% จากเดิม 125%
ถ้อยแถลงจาก Scott Bessent รมว. คลังสหรัฐฯ บอกว่า “เราได้บรรลุข้อตกลงในการหยุดพักภาษี 90 วัน และลดภาษีอย่างมีนัยสำคัญ ทั้งสองฝ่ายให้ความเคารพกันในการเจรจา ถือเป็นการหารือที่แข็งแกร่งและสร้างสรรค์ ยืนยันว่าสหรัฐฯ ไม่ต้องการตัดความสัมพันธ์จากจีน”
ส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินทันที ทำให้ตลาดหุ้นและสินทรัพย์เสี่ยงกลับตัวพุ่งขึ้นรุนแรง ในขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ แข็งค่าขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือนเมื่อเทียบกับเยนและยูโร โดยที่ US Dollar Index วิ่งเหนือระดับ 100 จุดแล้ว ปรับเพิ่มขึ้น 1.05% ส่วนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี Yield ขึ้นสูงสุดในรอบ 1 เดือน
การเจรจาครั้งนี้มีจุดประสงค์เพื่อลดความตึงเครียดทางการค้า และเปิดทางให้เจรจาโครงสร้างในรอบต่อไป โดยมีการจัดตั้ง “กลไกการปรึกษาหารือ” (Consultation Mechanism) เพื่อพูดคุยอย่างต่อเนื่อง ทั้งนี้ จีนเน้นย้ำการต้องการ “ความเคารพซึ่งกันและกัน” และไม่เห็นด้วยกับการข่มขู่
อย่างไรก็ดี หลายฝ่ายเตือนว่านี่เป็นเพียงมาตรการชั่วคราว และอาจยังไม่ใช่สัญญาณการยุติสงครามการค้าโดยถาวร ควรจับตาผลกระทบระยะรอง (secondary effects) ที่อาจตามมา ทั้งในภาคธุรกิจและอุตสาหกรรม
Source: Bloomberg