Definit Global Select (DGS) คือกลยุทธ์ลงทุนหุ้นต่างประเทศคุณภาพดี ด้วยการจัดพอร์ต DR ไม่เกิน 10 ตัวในสัดส่วนที่เท่ากัน คัดเลือกจากปัจจัยพื้นฐานในหุ้นที่ถูกปรับเพิ่มประมาณการกำไร และมีโมเมนตัมราคาเชิงบวก สนใจลงทุนคลิกเลย
สำหรับเดือนมิถุนายน 2025 ที่ผ่านมา พบว่าหุ้นในพอร์ตส่วนใหญ่สามารถทำผลตอบแทนเป็นบวก นำโดย Xiaomi และ Pop Mart ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น 13.64% และ 10.68% ตามลำดับ
สรุปผลตอบแทน DR ในพอร์ต DGS เดือนมิถุนายน 2025
1. XIAOMI80 – Xiaomi
ปรับเพิ่มขึ้น +13.64% ผู้ผลิตสมาร์ทโฟน อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ และอุปกรณ์ IoT สัญชาติจีน ซึ่งมีจุดเด่นด้านผลิตภัณฑ์ที่ครบวงจร เน้นกลยุทธ์ราคาคุ้มค่า จนขึ้นมาเป็นหนึ่งในแบรนด์ชั้นนำของโลก
2. POPMART80 – Pop Mart
ปรับเพิ่มขึ้น +10.68% บริษัทจีนผู้ผลิตและจำหน่ายของสะสม Art Toy ด้วยการชูโมเดลธุรกิจแบบ Blind Box หรือกล่องสุ่มที่สามารถจุดกระแสในกลุ่มวัยรุ่นและคนรักของสะสม
3. NFLX80 – Netflix
ปรับเพิ่มขึ้น +8.00% แพลตฟอร์มสตรีมมิงวิดีโออันดับหนึ่งระดับโลก เติบโตจากรายได้หลักของการสมัครสมาชิก (Subscription)
4. MSFT80 – Microsoft
ปรับเพิ่มขึ้น +7.24% บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีจากสหรัฐอเมริกา ซึ่งมีรายได้หลักจากซอฟต์แวร์ (Windows, Office) ระบบ Cloud (Azure), AI และ Gaming (Xbox)
5. AVG080 – Broadcom
ปรับเพิ่มขึ้น +6.67% ผู้ผลิตชิปเซมิคอนดักเตอร์และโซลูชันสำหรับการสื่อสารแบบไร้สาย, Data Center และอุตสาหกรรมเทคโนโลยี
6. NETEASE80 – NetEase
ปรับเพิ่มขึ้น +5.36% บริษัทผู้พัฒนาเกมออนไลน์และบริการอินเทอร์เน็ตจากจีน โดยมีรายได้หลักจากเกมมือถือและ PC
7. MWG19 – Mobile World
ปรับเพิ่มขึ้น +4.43% ค้าปลีกอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์และสินค้าอุปโภคบริโภคยักษ์ใหญ่แห่งเวียดนาม
8. BKNG80 – Booking Holdings
ปรับเพิ่มขึ้น +4.05% แพลตฟอร์มจองที่พัก โรงแรม ตั๋วเครื่องบิน (Booking.com, Agoda) ถือเป็นหนึ่งในบริษัทท่องเที่ยวออนไลน์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก
9. TENCENT80 – Tencent
ปรับลดลง -2.35% ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีจากจีน โดยมีรายได้จากเกมออนไลน์, โซเชียลมีเดีย (WeChat) และการลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีทั่วโลก
10. BYDCOM80 – BYD
ปรับลดลง -10.64% ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าและแบตเตอรี่ที่ครองตลาดเป็นอันดับหนึ่งในประเทศจีน
หมายเหตุ: ข้อมูลจาก Definit, Bloomberg Period return 4 Jun (actual rebalancing date) – 30 Jun 2025
Definit Global Select (DGS) ปรับเกมรุก ปลุกกลยุทธ์สู่ DR หุ้นนอก ช่วยให้คุณเข้าถึงโอกาสในตลาดหุ้นทั่วโลก ด้วยการคัดสรรหุ้นนอกคุณภาพ จัดพอร์ตให้อัตโนมัติ ไม่ต้องจับจังหวะลงทุนเอง
สนใจลงทุน คลิกเลย
คำเตือน: การลงทุนอาจมีการกระจุกตัวสูงทั้งในรายหุ้นและรายอุตสาหกรรม | การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจสัญญารับฝาก DR ก่อนการลงทุน | การลงทุนผ่าน DR มีความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาของหลักทรัพย์ต่างประเทศ และความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา DR เอง | บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่บริษัทหลักทรัพย์ที่ปรึกษาการลงทุน เดฟินิท จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02-109-9933 และทาง Email support@definitinvestment.com
ประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์ เปิดเผยว่าสหรัฐฯ เตรียมเริ่มเก็บภาษีนำเข้าสินค้ากลุ่มยาและเซมิคอนดักเตอร์ภายในสิ้นเดือนกรกฎาคม โดยจะเริ่มจากอัตราต่ำ และค่อย ๆ ปรับเพิ่มขึ้นในช่วงปีถัดไป เพื่อเปิดโอกาสให้ภาคเอกชนย้ายฐานการผลิตกลับมายังประเทศ ซึ่งในอนาคตอัตราภาษีอาจสูงถึง 200%
พร้อมกันนี้ สหรัฐฯ ยังจะเริ่มใช้ “ภาษีตอบโต้” กับสินค้านำเข้าหลายรายการในวันที่ 1 สิงหาคม ตามแนวทาง “America First” ที่มุ่งส่งเสริมการผลิตภายในและลดการพึ่งพาต่างประเทศ โดยตั้งเป้าให้อัตราภาษีสะท้อนความเป็นธรรมในการค้าระหว่างประเทศ
มาตรการดังกล่าวอาจส่งผลต่อต้นทุนของบริษัทข้ามชาติที่มีสายการผลิตในต่างแดน เช่น Pfizer, Merck, Apple และ Samsung ซึ่งอาจทำให้ราคาสินค้าในประเทศปรับตัวสูงขึ้นตามไปด้วย
อย่างไรก็ตาม สหรัฐฯ ได้เริ่มเจรจากับหลายประเทศเพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบจากภาษี โดยกรณีของอินโดนีเซียเป็นตัวอย่างที่เห็นผลชัดเจน หลังจากสามารถตกลง ลดอัตราจาก 32% เหลือ 19% โดยแลกกับการนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯ มูลค่ากว่า 19,000 ล้านดอลลาร์
แม้จะเปิดรับการเจรจา แต่ผู้นำสหรัฐฯ ยืนยันว่าพร้อมเดินหน้ากำหนดภาษีฝ่ายเดียว หากการพูดคุยไม่คืบหน้า โดยประเทศที่ไม่ได้รับเงื่อนไขพิเศษอาจเผชิญอัตราภาษีทั่วไปที่มากกว่า 10% และยังมีแนวโน้มจะขยายมาตรการไปยังคู่ค้าที่มีความเชื่อมโยงกับรัสเซีย หากสถานการณ์ในยูเครนยังไม่เปลี่ยนแปลง
ท่าทีล่าสุดของทรัมป์สะท้อนแนวทางที่เน้นใช้นโยบายการค้าขับเคลื่อนความมั่นคงทางเศรษฐกิจภายในประเทศ แม้จะเพิ่มอำนาจต่อรองของสหรัฐฯ แต่ก็อาจสร้างแรงกดดันใหม่ต่อห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก และเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อในระยะถัดไป
อ้างอิง: Bloomberg
ตลาดหุ้นเวียดนามกำลังอยู่ในช่วงขาขึ้นอย่างชัดเจน ทั้งดัชนี VN30 และ VN-Index ต่างทำจุดสูงสุดในรอบ 3 ปี โดย VN30 พุ่งขึ้นกว่า 25% ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา ขณะที่ VN-Index ปรับขึ้น 19%
อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนของกองทุน PRINCIPAL VNEQ-A ซึ่งลงทุนในหุ้นเวียดนามกลับโตเพียง +1.79% เท่านั้น ทำให้นักลงทุนเริ่มตั้งคำถามว่า “ดัชนีขึ้นแรง แต่ทำไมกองทุนไม่ขึ้นตาม?”
เหตุผลหลักที่ทำให้กองทุนสะดุด
Source: Finnomena Funds,Macrobond, Data as of 14/07/2025
1. ค่าเงินดองอ่อนค่า
ค่าเงินดอง (VND) ที่อ่อนค่าต่อเนื่อง เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนไป 2.8% และอ่อนค่าหนักถึง 8% เมื่อเทียบกับเงินบาทไทย การอ่อนค่านี้ส่งผลโดยตรงให้มูลค่าการลงทุนเมื่อแปลงกลับเป็นเงินบาทลดลง แม้ในสกุลเงินดองจะบวกก็ตาม
Source: Finnomena Funds, Bloomberg, Data as of 14/07/2025
ในช่วงที่ค่าเงินดองแข็งค่า กองทุน PRINCIPAL VNEQ-A สามารถสร้างผลตอบแทนได้ดีและมีแนวโน้มชนะดัชนีหลักของตลาดหุ้นเวียดนามอย่าง VN30, VN-Index และ MSCI Vietnam
อย่างไรก็ตาม ในช่วงที่ค่าเงินดองอ่อนค่าลง ผลตอบแทนของกองทุน PRINCIPAL VNEQ-A กลับฟื้นตัวได้ช้ากว่าเมื่อเทียบกับดัชนี สะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบโดยตรงจากค่าเงินที่อ่อนลง
2. การเลือกหุ้น (Stock Selective)
Source: Finnomena Funds,Macrobond, Data as of 14/07/2025
การปรับขึ้นของตลาดหุ้นเวียดนามในช่วงครึ่งปีแรกนั้น เป็นการปรับขึ้นแบบ “กระจุกตัว” โดยกว่า 90% ของการเพิ่มขึ้นราว 100 จุดของดัชนี VN-Index มาจากหุ้นกลุ่ม Vingroup (VIC) เพียงไม่กี่ตัว ซึ่งเป็นหุ้นขนาดใหญ่และมีอิทธิพลต่อตลาดสูง โดยเฉพาะหุ้น Vingroup (VIC) ซึ่งเป็นหุ้นใหญ่อันดับ 1 ในตลาดเวียดนาม ปรับขึ้นไปเกือบ 82%
Source: Finnomena Funds, LSEG, MSCI, Dragon Capital, Data as of 14/07/2025
*รายชื่อหุ้นและน้ำหนักในดัชนี VN30 อ้างอิงจาก VN30 ETF ของ Dragon Capital
เมื่อดูองค์ประกอบของดัชนี FTSE Vietnam, MSCI Vietnam และ VN30 จะพบว่าหุ้นของกลุ่ม VinGroup ครองน้ำหนักสูงสุดในทั้งสามดัชนี นี่คือปัจจัยสำคัญที่ทำให้ตลาดหุ้นเวียดนามในครึ่งปีแรกของปี 2025 ปรับขึ้นแรง แต่กระจุกตัวในหุ้นไม่กี่ตัว
การที่กองทุนบางกองไม่ถือหุ้นในกลุ่ม VinGroup จึงอาจทำให้ผลตอบแทนในช่วงที่ผ่านมาไม่ได้ตามดัชนีอย่างที่ควร แต่ในระยะยาว การเลือกหุ้นโดยดูจากพื้นฐานที่แข็งแกร่ง กระจายความเสี่ยง และระมัดระวังต่อความเสี่ยงเชิงโครงสร้าง ยังเป็นกลยุทธ์ที่สอดคล้องกับหลักการลงทุนที่ยั่งยืน
ทั้งนี้ Principal Fund ได้ให้เหตุผลที่กองทุน PRINCIPAL VNEQ-A ไม่ได้ลงทุนในหุ้น Vingroup เนื่องจากหุ้นดังกล่าวไม่ผ่านเกณฑ์ด้านฐานะทางการเงิน ซึ่งเป็นหลักเกณฑ์สำคัญที่ใช้ในการคัดเลือกหลักทรัพย์เข้าพอร์ตการลงทุน (Investment Universe)
อย่างไรก็ตาม หากพิจารณาในภาพรวม ตลาดหุ้นเวียดนามยังคงมีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง และมีโมเมนตัมเชิงบวกที่น่าสนใจหลายประการ ซึ่งจะช่วยขับเคลื่อนการเติบโตในระยะยาวได้
ส่งออกยังแรง แซงทุกประเทศ
Source: Finnomena Funds,Macrobond, Data as of 14/07/2025
จากกราฟอัตราการเติบโตของการส่งออกแบบค่าเฉลี่ย 6 เดือน เราจะเห็นได้ชัดว่า เวียดนามมีแนวโน้มการฟื้นตัวของการส่งออกที่โดดเด่นกว่าเพื่อนบ้าน ไม่ว่าจะเป็นจีน อินเดีย หรือไทย โดยเฉพาะในช่วงกลางปี 2025 ที่เวียดนามมีการเติบโตสูงถึงกว่า 16% YoY สะท้อนถึงความแข็งแกร่งของภาคอุตสาหกรรมและความสามารถในการแข่งขันของประเทศ
ได้ประโยชน์จาก Tariff ที่ต่ำ
Source: Finnomena Funds, npr, Bloomberg Data as of 14/07/2025
ในขณะที่หลายประเทศถูกสหรัฐฯ ปรับเพิ่มอัตราภาษีนำเข้า เวียดนามกลับได้รับการปฏิบัติที่ค่อนข้างดี โดยมีอัตราภาษีที่ลดลงจาก 46% เหลือเพียง 20% อย่างไรก็ตาม รัฐบาลเวียดนามยังไม่ได้ยอมรับข้อตกลงนี้อย่างเป็นทางการ เนื่องจากก่อนหน้านี้เวียดนามได้เสนออัตราภาษีที่ต่ำกว่านี้ แต่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ปรับเพิ่มอัตราภาษีในช่วงสุดท้ายของการประชุม จึงมีความเป็นไปได้ที่อัตราภาษีที่เวียดนามจะได้รับนั้นอาจต่ำกว่า 20%
FDI ยังไหลเข้า แม้โลกผันผวน
Source: Finnomena Funds,Macrobond, Data as of 14/07/2025
FDI (Foreign Direct Investment) หรือเงินลงทุนจากต่างประเทศที่เข้ามาจริงในเวียดนาม ยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง แม้ในช่วงโควิดจะมีชะลอบ้าง แต่หลังจากปี 2022 เป็นต้นมาการฟื้นตัวเป็นไปอย่างมั่นคง โดยเฉพาะปี 2023 ที่มีการเติบโตเชิงบวกอย่างต่อเนื่อง
ดัชนียังไม่แพง เมื่อเทียบกับกำไร
Source: Finnomena Funds, Bloomberg, Data as of 14/07/2025
แม้ว่าดัชนี VN30 จะปรับตัวขึ้นมาทำจุดสูงสุดใหม่ในปี 2025 แต่เมื่อดูในมิติของ Valuation แล้ว ยังถือว่าอยู่ในระดับที่สมเหตุสมผล โดยค่า P/E ของ VN30 ล่าสุดอยู่ที่ราว 10.9 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ราว 15 เท่า (ปัจจุบัน P/E ของ SET Index อยู่ที่ประมาณ 15.5 เท่า)
นอกจากนี้ ยังมีการคาดการณ์ EPS ปีถัดไปที่เติบโตต่อเนื่อง หมายความว่าการขึ้นของราคาหุ้นเกิดจากปัจจัยพื้นฐานมากกว่าความคาดหวังเกินจริง
สรุปมุมมองตลาดหุ้นเวียดนาม
เวียดนามเป็นประเทศที่ประสบความสำเร็จในการเจรจาการค้ากับสหรัฐฯ ด้วยเงื่อนไขที่ดีกว่าคู่แข่งหลายราย ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนให้ตลาดหุ้นเวียดนามตอบรับเชิงบวกอย่างโดดเด่น
ขณะที่ภาคการส่งออกของเวียดนามยังคงเติบโตแข็งแกร่ง เม็ดเงินลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) ไหลเข้าต่อเนื่อง สะท้อนความเชื่อมั่นในศักยภาพระยะยาวของประเทศ
ประกอบกับมีพัฒนาการสำคัญคือการเปิดใช้งานระบบ KRX ที่เวียดนามทุ่มเทพัฒนามานานกว่าทศวรรษ ซึ่งเป็นก้าวสำคัญในการยกระดับโครงสร้างตลาดทุน เพื่อเตรียมความพร้อมสู่การเปลี่ยนผ่านจาก “ตลาดชายขอบ (Frontier Market)” ไปสู่ “ตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market)”
และถึงแม้ว่าดัชนีตลาดหุ้นเวียดนามจะปรับตัวขึ้นแรงในช่วงที่ผ่านมา แต่ระดับ Valuation โดยรวมยังคงสมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโตของบริษัทจดทะเบียนและแนวโน้มเศรษฐกิจในอนาคต
“Finnomena Funds จึงคงมุมมอง Slightly Positive ต่อตลาดหุ้นเวียดนาม และแนะนำสะสมกองทุน PRINCIPAL VNEQ-A”
- PRINCIPAL VNEQ-A เป็นกองทุนหุ้นเวียดนามศักยภาพสูง เป็นตลาดที่ถูกและดี เหมาะกับการสะสมในระยะยาว เพราะมีโอกาสจะเป็นผู้ชนะที่แท้จริงจากสงครามการค้า จากการเร่งให้เกิด China+1 ย้ายฐานผลิตออกจากจีน และเพิ่มความสามารถทางการแข่งขันจากอัตรา Tariff ที่โดนน้อยกว่าคู่แข่ง
คำเตือน: การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนต้องทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | การลงทุนในกองทุนรวมไม่ใช่การฝากเงิน | กองทุนอาจลงทุนกระจุกตัวในอุตสาหกรรมและประเทศที่ลงทุน จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FinnomenaPort” | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
Nvidia เปิดเผยผ่านเว็บไซต์บริษัทว่า กำลังจะกลับมาขายชิป H20 ในประเทศจีนอีกครั้ง หลังได้รับการยืนยันจากรัฐบาลสหรัฐอเมริกาว่าจะอนุมัติให้ขายได้
ข่าวนี้ออกมาท่ามกลางความสัมพันธ์ทางการค้าที่ดูเหมือนจะดีขึ้นระหว่างสหรัฐฯ กับจีน ซึ่งมีข้อตกลงภาษีนำเข้าต่อกันในช่วงเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา
หาก Nvidia สามารถขายชิป H20 ให้จีนได้ ถือเป็นข่าวดีทั้งต่อรายได้ของบริษัทเอง และยังส่งผลบวกต่อห่วงโซ่อุปทานของเซมิคอนดักเตอร์สำหรับ AI โดยเฉพาะบริษัทเทคโนโลยีจีนที่กำลังพัฒนาขีดความสามารถด้าน AI
H20 เป็นชิปที่ Nvidia ออกแบบขึ้นมาโดยเฉพาะเพื่องานด้านปัญญาประดิษฐ์ และเป็นรุ่นพิเศษสำหรับตลาดจีน ด้วยการลดทอนประสิทธิภาพบางอย่างลงไป แต่ก็มีบริษัทชั้นนำจำนวนมากที่ซื้อชิป H20 เช่น Tencent, Baidu, Alibaba และ DeepSeek
Finnomrna Funds มีมุมมอง Slightly Positive หุ้นจีน H-Shares ขนาดใหญ่ แนะนำทยอยสะสมกองทุน MEGA10CHINA-A
- รัฐบาลจีนอยู่ในช่วงประเมินผลกระทบจาก Tariff และเมื่อมีความชัดเจนมากขึ้นแล้ว มีโอกาสใช้มาตรการกระตุ้นใน 2H25
- ภาคอสังหาริมทรัพย์ยังไม่ฟื้นตัว แต่ความกังวลปัญหาต่าง ๆ ต่อตลาดหุ้นน่าจะผ่านจุดเลวร้ายสุดไปแล้ว
- เราชอบหุ้นจีน H-Shares มากกว่า A-Shares โดยเฉพาะหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ จากการเติบโตของกำไรที่น่าสนใจ เพราะมีปัจจัยสนับสนุนเฉพาะตัว และได้รับอานิสงส์จากมาตรการกระตุ้นบริโภค รวมถึงกฏระเบียบที่ผ่อนคลายลงจะช่วยให้เพิ่มส่วนแบ่งตลาดมากขึ้
- Valuation หุ้นจีน H-Shares แพงกว่าในอดีต ซึ่งมาจากโครงสร้างตลาดหุ้นที่มีน้ำหนักหุ้นเทคโนโลยีมากขึ้น แลกกับโอกาสการเติบโตของประมาณการกำไรในอนาคต
Source: Investing
คำเตือน: การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FinnomenaPort”
ไม่ว่าคุณจะเป็นพ่อค้าแม่ค้าออนไลน์ หรือคนทำธุรกิจ ที่มีเงินโอนเข้าบัญชีอยู่บ่อยครั้ง หากเข้าเกณฑ์ของกฎหมาย e-Payment ธนาคารมีหน้าที่ต้องส่งข้อมูลรายงานกับกรมสรรพากร โดยเริ่มนับยอดเงินเข้าธนาคาร ตั้งแต่ 1 ม.ค. – 31 ธ.ค. ของทุกปี ดังนี้
- มีการฝากหรือรับโอนเงิน 3,000 ครั้งขึ้นไปต่อปี ไม่ว่ายอดรวมทั้งหมดจะเท่าไหร่ก็ตาม (นับรวมทุกบัญชีของแต่ละธนาคารนั้นๆ)
- มีการฝากหรือรับโอนเงิน 400 ครั้งขึ้นไปต่อปีและมียอดรวมเกิน 2 ล้านบาท ขึ้นไป
ตัวอย่าง
- เงินเข้า 500 ครั้ง ยอดเงิน 1.5 ล้านบาท = ไม่ถูกส่งข้อมูล
- เงินเข้า 200 ครั้ง ยอดเงิน 10 ล้านบาท = ไม่ถูกส่งข้อมูล
- เงินเข้า 4,000 ครั้ง ยอดเงิน 1 แสนบาท = ถูกส่งข้อมูล
ซึ่งกฎหมายนี้ไม่ใช่เรื่องน่ากลัวแต่อย่างใด และไม่ได้ทำให้เราต้องเสียภาษีเพิ่ม หากว่าเรามีการยื่นภาษีและเสียภาษีอย่างถูกต้องตามกฎหมายอยู่แล้วครับ
FinSpace
ที่มาบทความ: https://www.facebook.com/finspace.co/posts/pfbid0ywpcrVC1Cchs9cjhubqznggE6n7Q2YtRB7LJph6eS8eWQr1AeDGBnmfvN7trqNG4l
รู้จักกับ 9 กองทุนตัวท็อป รับกลยุทธ์การลงทุนครึ่งปีหลัง 2025 ในช่วงที่ตลาดยังคงเต็มไปด้วยความผันผวน เมื่อผลกระทบของ Reciprocal Tariffs และนโยบาย Trump เริ่มเห็นภาพชัดเจนมากยิ่งขึ้น
Highlight
- กองทุนแนะนำ Mr.Messenger Call The Trend Follower
- กองทุนแนะนำ FundTalk Call The Contrarian
- กองทุนแนะนำ MEVT Call The Long-Term Growth
อัปเดตข้อมูล ณ วันที่ 15 กรกฎาคม 2025 โดย Finnomena Funds
ดูคำแนะนำทั้งหมดได้ที่ 👉 Opportunity Hub แหล่งรวมโอกาสการลงทุนจาก Finnomena
มุมมองการลงทุน
ภาวะตลาดการลงทุนในขณะนี้อยู่ในจุดที่ค่อนข้างคลุมเครือจากผลกระทบของ Tariffs ที่สหรัฐอเมริกาส่งจดหมายถึงประเทศคู่ค้าถึงอัตราภาษีใหม่ และเตรียมจะบังคับใช้จริง 1 สิงหาคมนี้ สะท้อนท่าทีของ Trump ที่ดูเอาจริงเอาจังเรื่องการเก็บภาษี ซึ่งล่าสุดส่งผลให้ดัชนีความไม่แน่นอนทางนโยบายการค้าเริ่มพุ่งสูงขึ้น ขณะเดียวกันการจัดเก็บภาษีนำเข้าสหรัฐฯ ก็พุ่งสูงขึ้นทะลุ 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ และทําให้งบประมาณเกินดุลถึง 2.7 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน 2025
เราจึงเชื่อว่าในระยะสั้นมีโอกาสสูงที่ Tariffs จะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ และเศรษฐกิจโลกให้ชะลอการเติบโต ทำให้สินทรัพย์เสี่ยงอาจเกิดความผันผวนที่รุนแรง แนะนำปรับกลยุทธ์ลดความเสี่ยง ลงทุนในสินทรัพย์ที่ได้รับประโยชน์จากความผันผวน Sideway
แต่อย่างไรก็ดี ในระยะยาวตลาดหุ้นยังมีความน่าสนใจจากการเติบโตของกำไรที่สูง โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่มีการใช้งานด้าน AI มากขึ้น รวมไปถึงกลุ่มธุรกิจที่จะได้รับอานิสงส์จากร่างกฎหมายของรัฐบาล Trump ทั้ง One Big Beautiful Bill ที่หนุนธุรกิจในอเมริกัน และ GENIUS Act ที่ส่งเสริมการเติบโตของ Stablecoin
กองทุนแนะนำ Mr.Messenger Call “จับจังหวะขาขึ้น”
คำแนะนำการลงทุนในรูปแบบ Trend Follower Investor มุ่งสร้างโอกาสทำกำไรในระยะสั้น-กลาง เน้นใช้ปัจจัยทางเทคนิคจับจังหวะตลาด ศึกษาพฤติกรรมของราคาสินทรัพย์ในอดีต โดยใช้หลักสถิติคาดการณ์พฤติกรรมการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ในอนาคต และหาจังหวะการลงทุนที่เหมาะสม
1.) ASP-DIGIBLOC (ความเสี่ยงระดับ 6)
กองทุนหุ้นเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัลและบล็อกเชน เกิดสัญญาณซื้อ Buy Signal ราคาปรับตัวเหนือระดับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทุกเส้น พร้อมทำ Pattern Higher High นอกจากนี้ ยังมีแรงหนุนสำคัญจากการที่วุฒิสภาสหรัฐฯ เดินหน้าผ่านร่างกฏหมายหนุน Stablecoin โดยมีแนวโน้มที่เงิน Fiat จะถูกแลกเปลี่ยนเข้า Cryptocurrency มากขึ้น ขณะที่ราคา BTC ทะยานทำ All-Time High ต่อเนื่อง
2.) ABAGS (ความเสี่ยงระดับ 6)
กองทุนหุ้นอเมริกาขนาดเล็กในดัชนี Russell 2000 ซึ่งยังคงเป็นกลุ่มที่ Laggard และเหลือ Upside ประมาณ 7-8% อีกทั้งมีสัญญาณทางเทคนิคที่เป็นบวก พร้อมปัจจัยหนุนเรื่อง One Big Beautiful Bill กับ Tariffs ที่ส่งเสริมให้บริษัทจดทะเบียนขนาดเล็กในอเมริกาได้รับประโยชน์
3.) ABGFIX-A (ความเสี่ยงระดับ 4)
กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นที่ลงทุนในสกุลเงินดอลลาร์ สำหรับเป้าหมายการเก็งกำไรระยะสั้น โดยมองสัญญาณทางเทคนิคของ Dollar Index สามารถกลับมาแข็งค่าได้ในระยะสั้น ยืนเหนือ 97.5 จุดได้สำเร็จ
กองทุนแนะนำ FundTalk Call “ย่อซื้อ ขึ้นขาย”
คำแนะนำการลงทุนในรูปแบบ The Contrarian Investor เน้นกลยุทธ์การลงทุนหาสินทรัพย์ที่ถูกทิ้ง จนราคาปรับตัวลงลึกมากจนเกินไป แต่ศักยภาพการเติบโตยังดี ประกอบกับมีลมหนุนที่ทำให้เริ่มเห็นสัญญาณการกลับตัวขึ้นได้ ทำให้มีโอกาสได้เข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่ดี ราคาถูก ตอนที่คนไม่เหลียวแล
1.) K-GPINUH-A(A) (ความเสี่ยงระดับ 6)
กองทุนหุ้นโลกสาย Defensive และมีรายได้ Premium จากการขาย Call Options ในช่วงตลาดขาลง ซึ่งเหมาะกับจังหวะในการสลับจากหุ้นกลุ่ม Growth ไปยังกลุ่มหุ้นตั้งรับ เช่น Health Care, Consumer Staples, Utility ในช่วงที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ ส่งสัญญาณชะลอตัว
2.) KT-BOND (ความเสี่ยงระดับ 4)
กองทุนตราสารหนี้โลกอายุยาว ลงทุนในกองทุนหลัก PIMCO GIS Global Bond Fund ที่อ้างอิงดัชนี Bloomberg Global Aggregate (USD Hedged) Index ปัจจุบันมี Yield to Maturity คาดการณ์ที่ 6.46% และเน้นลงทุนในตราสารหนี้อายุยาวประมาณ 7 ปี โดยเป็นช่วงเวลาที่แนะนำให้เพิ่มสัดส่วน Global Bond เสริมความปลอดภัย เน้นสร้างกระแสเงินสด พร้อมรับประโยชน์จากการลดดอกเบี้ย
3.) TUSREIT (ความเสี่ยงระดับ 8)
กองทุนในกลุ่ม REITs สหรัฐฯ ที่ลงทุนผ่านกองทุนหลัก Vanguard Real Estate ETF ที่เน้นลงทุนในกลุ่ม Data Center, Healthcare, Retail ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มักวิ่งสวนทางกับผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ทำให้หลังจากนี้ REITs สหรัฐฯ อาจปรับตัวขึ้นได้ตามแนวโน้ม Bond Yield ที่ลดลง
กองทุนแนะนำ MEVT Call “ซื้อถือยาว”
คำแนะนำการลงทุนในรูปแบบ The Long-Term Growth เพื่อสร้างโอกาสทำผลตอบแทนได้ดีในระยะกลาง-ยาว โดยพิจารณาปัจจัยรอบด้านตาม MEVT Framework ได้แก่ Macro ปัจจัยเชิงมหภาค, Earnings วิเคราะห์การเติบโตของกำไร, Valuation การวิเคราะห์มูลค่าของสินทรัพย์ที่ลงทุน และ Technical
1.) ES-GAINCOME-A (ความเสี่ยงระดับ 5)
กองทุนผสมที่เน้นกระจายการลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลาย (Global Multi-Asset Allocation) อาทิ หุ้น, Equity Linked-note, ตราสารหนี้ และ Catastrophe Bond ตลอดจนมีการป้องกันความเสี่ยงขาลง (Hedging) เหมาะกับการลงทุนเพื่อหาประโยชน์จากความผันผวนจากความไม่แน่นอนในสถานการณ์ปัจจุบัน
2.) PRINCIPAL VNEQ-A (ความเสี่ยงระดับ 6)
กองทุนหุ้นเวียดนามศักยภาพสูง เป็นตลาดที่ถูกและดี เหมาะกับการสะสมในระยะยาว เพราะมีโอกาสจะเป็นผู้ชนะที่แท้จริงจากสงครามการค้า จากการเร่งให้เกิด China+1 ย้ายฐานผลิตออกจากจีน และเพิ่มความสามารถทางการแข่งขันจากอัตรา Tariff ที่โดนน้อยกว่าคู่แข่ง
3.) B-BHARATA (ความเสี่ยงระดับ 6)
กองทุนหุ้นอินเดียเติบโตแกร่ง เป็นตลาดที่สามารถเก็บสะสมได้ในระยะยาว หนุนโดยโครงสร้างเศรษฐกิจของประเทศที่มีศักยภาพการเติบโตสูง และประมาณการกำไรของบริษัทจดทะเบียนที่ถูกปรับเพิ่มขึ้น พร้อมด้วย Sentiment จากธีม China+1
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FinnomenaPort | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร
รีวิวกองทุน UI ASP-LEGACY-UI และ MSF-UI เข้าถึงโอกาสการลงทุนสุดพิเศษใน Hedge Fund ระดับโลก เพื่อสร้างผลตอบแทนที่แตกต่างท่ามกลางสภาวะตลาดอันผันผวน
อยากหาโอกาสกับตลาดที่ผันผวน การลงทุนใน Unconventional Assets ซึ่งเป็นสินทรัพย์ทางเลือกที่อยู่นอกเหนือตลาดปกติ ถือเป็นกลยุทธ์ที่สามารถตอบโจทย์ได้เป็นอย่างดี เพราะเป็นตัวช่วยสำหรับจัดพอร์ตเพื่อกระจายความเสี่ยง จากการมีค่า Correlation ที่ต่ำ เมื่อเทียบกับสินทรัพย์ต่าง ๆ ในตลาด อีกทั้งยังเพิ่มโอกาสสู่การลงทุนที่หาไม่ได้กับสินทรัพย์ทั่วไป
Source: Russell Investment as of 23/05/2022
จุดเด่นสำคัญของ “สินทรัพย์นอกตลาด” คือ โอกาสสร้างผลตอบแทนสูง แต่ความผันผวนต่ำ ซึ่งเป็น Risk Premium ที่แลกกับสภาพคล่องที่ต่ำ แต่ก็ถือเป็นลักษณะเฉพาะตัวที่โดดเด่นของ Unconventional Assets ซึ่งเกิดจาก
- กลยุทธ์การลงทุนที่ยืดหยุ่นสูง
- เปิดกว้างในโอกาสทำกำไรทั้งตลาดขาขึ้นและขาลง (Long-Short)
- มีการกระจายความเสี่ยงที่แตกต่างจากสินทรัพย์ทั่วไปในตลาด
ทั้งนี้ นักลงทุนสามารถเข้าถึงสินทรัพย์รูปแบบนี้ผ่าน กองทุน UI หรือกองทุนรวมเพื่อผู้ลงทุนสถาบันหรือผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษ (Ultra Accredited Investor Mutual Fund) ที่มีนโยบายการลงทุนใน Alternative Asset ประเภทต่าง ๆ เช่น Hedge Fund, Private Equity, Private Credit, Life Settlement, Litigation Finance เป็นต้น
กองทุน UI เป็นกองทุนสำหรับผู้ลงทุนกลุ่ม Ultra High Net Worth ตามนิยามของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ที่มีสินทรัพย์ตามจำนวนขั้นต่ำและมีความรู้หรือประสบการณ์
– นักลงทุนรายใหญ่พิเศษ: Ultra High Net Worth คืออะไร? อ่านต่อที่ www.finnomena.com/z-admin/who-are-uhnw
รู้จัก Hedge Fund ระดับโลก
Hedge Fund เป็นหนึ่งของประเภทกองทุน UI ที่ได้รับความนิยม เนื่องจากมีอิสระในการบริหารจัดการ ซึ่งมีเป้าหมายหลักเพื่อสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยตลาด เน้นการทำ Absolute Return คือพยายามทำกำไรได้ทุกสภาวะตลาด ไม่ว่าจะขาขึ้นหรือขาลง ผ่านกลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลาย เช่น Short Selling, Leverage, Arbitrage รวมถึงการลงทุน Alternative Assets เป็นต้น
โดยเราได้รวบรวม Hedge Fund จาก 5 ค่ายที่มีมูลค่า AUM มากที่สุดในโลกมาฝาก ซึ่งจาก 2 ใน 5 Hedge Fund ดังกล่าว พร้อมเปิดให้นักลงทุนกลุ่ม Ultra High Net Worth บนแพลตฟอร์ม Finnomena เข้าถึงโอกาสการลงทุนได้ผ่านกองทุน UI ได้แก่ ASP-LEGACY-UI* และ MSF-UI*
*กองทุนนี้เสนอขายเฉพาะผู้ลงทุนสถาบันและผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษ (Ultra High Net Worth) เท่านั้น | กองทุนรวมที่มีความเสี่ยงสูงหรือซับซ้อน | กองทุนนี้ไม่ถูกจํากัดความเสี่ยงด้านการลงทุนเช่นเดียวกับกองทุนรวมทั่วไปจึงเหมาะกับผู้ลงทุนที่รับผลขาดทุนระดับสูงได้เท่ํานั้น | ผู้ลงทุนโปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
Source: Asset Plus Fund Management as of 25/06/2025
รีวิวกองทุน ASP-LEGACY-UI จากตำนาน Quant Hedge Fund
กองทุนเปิด แอสเซทพลัส เลกาซี่ ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย หรือ ASP-LEGACY-UI เป็น Feeder Fund ที่มีนโยบายลงทุนผ่านกองทุนหลัก Wellspring GBL Fund Class B Shares โดยจะเข้าไปลงทุนในกองทุนอ้างอิงอีกทอดหนึ่ง คือ Renaissance Institutional Equities Fund (RIEF) บริหารจัดการโดย Renaissance Technologies ต้นแบบของ Quantitative Hedge Fund ระดับโลกที่ใช้ตราสารอนุพันธ์เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์
จุดเด่นกองทุน ASP-LEGACY-UI
- เข้าถึงโอกาสการลงทุนใน Quant Hedge Fund ระดับตำนานของ James Simons ผู้วางรากฐานแนวคิด Quantitative Investment จนเป็นรู้จักในวงกว้าง
- มีเป้าหมายสร้างผลตอบแทนส่วนเพิ่ม (Alpha) ที่ดีทุกสภาวะตลาด โดยลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา ใช้กลยุทธ์เปิดสถานะ Long (ขาขึ้น) และ Short (ขาลง)
- สามารถหลบความผันผวนในช่วงที่ตลาดขาลง ซึ่งที่ผ่านมากองทุน RIEF มีผลตอบแทนต่อความเสี่ยง (Risk-Adjusted Return) ที่ดีกว่า S&P500 และ MSCI World เวลาที่เกิดวิกฤตเศรษฐกิจ
สรุปแล้วกองทุน ASP-LEGACY-UI เหมาะกับผู้ลงทุนที่ชื่นชอบการลงทุนสไตล์ Active ค้นหาหุ้นเพื่อสร้างผลตอบแทนชนะตลาด ชื่นชอบกลยุทธ์ Quant ที่เน้น Long/Short Equity และไม่อยากพลาดโอกาสเข้าถึง Hedge Fund ระดับโลกที่เข้าถึงได้ยาก
สามารถติดต่อผู้แนะนำการลงทุนของท่านเพื่อขอรับข้อมูลเพิ่มเติม หรือศึกษารายละเอียดได้ที่ www.finnomena.com/fund/ASP-LEGACY-UI
รีวิวกองทุน MSF-UI สาย Market Neutral ลดความผันผวนอย่างเป็นระบบ
กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี มัลติ สตราทีจี ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย หรือ MSF-UI เป็น Feeder Fund ที่มีนโยบายลงทุนผ่านกองทุนหลัก AQR Apex UCITS Fund ซึ่งกระจายการลงทุนในตราสารทางการเงินหลากหลายชนิด (Multi-Strategy) เช่น หุ้น ตราสารหนี้ สินค้าโภคภัณฑ์ โดยเน้นกลยุทธ์ที่มีความสัมพันธ์กันในระดับต่ำ (Lowly Correlated)
จุดเด่นกองทุน MSF-UI
- ลดความผันผวนด้วยเป้าหมาย Market Neutral (Beta=0) คือไม่มีความสัมพันธ์กับความเคลื่อนไหวของตลาดโดยรวม
- ลงทุนอย่างเป็นระบบ (Systematic Investing) โดยอิงทฤษฎีทางเศรษฐศาสตร์ ผสมผสานระหว่างเทคโนโลยี ข้อมูล และการเงินเชิงพฤติกรรม
- ขาดทุนเพียง 2 ใน 20 ไตรมาสที่ผ่านมา ส่วนผลตอบแทนกลยุทธ์หลักเฉลี่ยที่ 19% ต่อปี แต่ความผันผวนต่ำกว่าหุ้นมาก พร้อมมีสภาพคล่องรายวัน
สรุปแล้วกองทุน MSF-UI เหมาะกับผู้ลงทุนที่เน้นความผันผวนต่ำ อยากจำกัดโอกาสในการขาดทุน โดยเฉพาะช่วงที่ตลาดมีความไม่แน่นอนสูงแบบนี้
สามารถติดต่อผู้แนะนำการลงทุนของท่านเพื่อขอรับข้อมูลเพิ่มเติม หรือศึกษารายละเอียดได้ที่ www.finnomena.com/fund/MSF-UI
เปรียบเทียบกองทุน UI ระหว่าง ASP-LEGACY-UI กับ MSF-UI
หากสนใจโอกาสการลงทุนสุดพิเศษนี้ สามารถติดต่อผู้แนะนำการลงทุนของท่านเพื่อขอรับข้อมูลเพิ่มเติม หรือเริ่มต้นก้าวแรกด้วยผู้แนะนำการลงทุนที่เข้าใจคุณผ่าน Wealth Together บริการที่ให้คุณมีผู้แนะนำการลงทุนจาก Finnomena Funds คอยดูแลแบบใกล้ชิด ตั้งแต่คำแนะนำพอร์ตกองทุนรวม หุ้น ตราสารหนี้ จนถึงการปรับกลยุทธ์และติดตามผลอย่างต่อเนื่อง
ลงทะเบียนรับบริการคลิก https://finno.me/wtg-ws
แหล่งข้อมูล: Asset Plus Fund Management, MFC Asset Management
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | กองทุน UI จะเสนอขายเฉพาะผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษเท่านั้น โดยกองทุนประเภทนี้เป็นกองทุนรวมที่มีความเสี่ยงสูงหรือซับซ้อน และไม่ถูกจำกัดความเสี่ยงด้านการลงทุนเช่นเดียวกับกองทุนรวมทั่วไป จึงเหมาะกับผู้ลงทุนที่รับผลขาดทุนได้ในระดับสูงเท่านั้น ผู้ลงทุนควรขอคำแนะนำเพิ่มเติมก่อนทำการลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
Weekly Market Insight
ประจำสัปดาห์ 14 – 18 กรกฎาคม 2025
พิเศษ! สำหรับสมาชิก Finnomena
This Issue
สรุปข่าวเศรษฐกิจรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา
Eye On This Week
ประเด็นน่าจับตามองในสัปดาห์นี้
Market
ภาพรวมตลาดและสินทรัพย์ที่น่าสนใจ
Finnomena Port Performance
ผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุน
มิถุนายน 2025 สหรัฐอเมริกาเก็บภาษีนำเข้าพุ่งขึ้น 4 เท่าตัว หนุนยอดรวมปีนี้ทะลุ 100,000 ล้านดอลลาร์ เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ หรือว่า Reciprocal Tariffs คือแหล่งรายได้ใหม่ เพื่อล้างหนี้ก้อนโต !?
กระทรวงการคลังสหรัฐ รายงานว่า งบประมาณประจำเดือนมิถุนายนจากการจัดเก็บอากรศุลกากร (Customs Duties) หรือภาษีนำเข้า เพิ่มขึ้น 4 เท่าตัว และทำให้งบประมาณเกินดุลอย่างเหนือความคาดหมายถึง 2.7 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน 2025
โดยรายได้จากภาษีนำเข้าสุทธิ 9 เดือนแรกของปีงบประมาณ 2025 (ตุลาคม 2024 – มิถุนายน 2025) เท่ากับ 1.08 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเกือบ 2 เท่าจากช่วงเดียวกันของปีก่อน พร้อมทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติศาสตร์
สาเหตุส่วนหนึ่งมาจากนโยบายกำแพงภาษีของทรัมป์ (Reciprocal Tariff) ที่พยายามผลักดันภาษีนำเข้าให้กลายเป็นแหล่งรายได้สำคัญของรัฐบาลกลาง ซึ่งปัจจุบันภาษีนำเข้าเป็นรายได้ที่ใหญ่อันดับ 4 รองมาจากภาษีเงินได้บุคคลธรรม หัก ณ ที่จ่าย, ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดายื่นชำระเอง และภาษีเงินได้นิติบุคคล
Reciprocal Tariff จะเริ่มแสดงผลลัพธ์ที่ชัดเจนยิ่งขึ้น หลังวันที่ 1 สิงหาคมนี้ จากการปรับอัตราภาษีระดับสูงจากหลายประเทศ และคาดว่ากระทรวงการคลังสหรัฐอาจเก็บภาษีเพิ่มได้อีกเดือนละ 1 หมื่นล้านดอลลาร์
Source: Reuters
แหล่งข่าว Bloomberg เปิดเผยว่าผู้นำเวียดนาม ยังไม่พอใจกับดีลภาษีนำเข้าอเมริกา เพราะตอนแรกตกลงกันไว้ที่ 10-15% เท่านั้น แต่ Donald Trump มาเพิ่มตัวเลขเป็น 20% ในนาทีสุดท้าย !
กลายเป็นประเด็นใหญ่ที่ต้องจับตา เมื่อล่าสุดสำนักข่าว Bloomberg รายงานว่า รัฐบาลเวียดนามยังไม่ยอมรับข้อตกลงอัตราภาษีใหม่อย่างเป็นทางการ ซึ่งสหรัฐอเมริกาประกาศออกมาที่ 20% ผ่าน Trust Social ของ Trump เมื่อวันที่ 2 ก.ค. 2025
ข้อความดังกล่าวระบุว่าสินค้าส่งออกจากเวียดนามต้องถูกเก็บภาษี 20% ลดลงมากจากอัตราเดิม 46% ที่ประกาศไว้ในเดือนเม.ย. ส่วนสินค้าที่ถูกส่งผ่านมาจากประเทศอื่นจะถูกเก็บภาษี 40% ขณะที่เวียดนามจะเปิดตลาดเสรีให้สหรัฐฯ โดยลดภาษีนำเข้าเป็น 0%
แหล่งข่าวระบุอีกว่าผู้นำเวียดนามรู้สึกประหลาดใจกับข้อความของ Trump พร้อมได้สั่งให้ทีมเจรจาเดินหน้าต่อรองลดอัตราภาษีลงทันที ซึ่งอัตราที่พวกเขายอมรับได้อยู่ในช่วง 10-15% เท่านั้น
นอกจากนี้ สื่อในเวียดนามก็แทบไม่มีการพูดถึงเรื่องภาษี 20% กับสหรัฐฯ เลยด้วยซ้ำ ขณะเดียวกันกระทรวงการต่างประเทศเวียดนามยังไม่ให้ความเห็นจากการสอบถามของ Bloomberg ในประเด็นนี้
เวียดนามถือเป็นประเทศผู้ส่งออกสำคัญที่เกินดุลการค้ากับสหรัฐฯ มากเป็นอันดับ 3 ของโลก และในเดือนม.ค. – เม.ย. 2025 ได้ส่งสินค้าเข้าไปขายในสหรัฐฯ คิดเป็นสัดส่วนถึง 4.5% จากการนำเข้าทั้งหมดของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นสัญญาณการเติบโตทางการค้าระหว่างเวียดนามและสหรัฐฯ อย่างมีนัยสำคัญ
ขณะเดียวกันเวียดนามก็ถือเป็นคู่ค้ารายใหญ่ของจีน ทำให้พวกเขาอยู่ระหว่างการพยายามประคับประคองความสัมพันธ์กับทั้งคู่ เนื่องจากฝั่งสหรัฐฯ เรียกร้องให้รัฐบาลเวียดนามควบคุมสินค้าสวมสิทธิ์จากจีนที่เปลี่ยนฉลากเพื่อหลีกเลี่ยงภาษี
อย่างไรก็ดี ตลอดช่วงสัปดาห์นี้ดัชนีหุ้นเวียดนามพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี จากการที่นักลงทุนต่างชาติตีความว่าภาษี 20% ถือเป็นข้อตกลงที่ยอดเยี่ยมแล้วสำหรับเวียดนาม
Source: Bloomberg
Highlight
- บล็อกเชน: เทคโนโลยีเปลี่ยนแปลงอนาคต
- ทำไมบล็อกเชนถึงน่าลงทุนตอนนี้?
- บล็อกเชนไม่ได้มีดีแค่คริปโต
- โอกาสลงทุนในบล็อกเชนกับ ASP-DIGIBLOC
- ทำความรู้จักกับกองทุนหลัก VanEck Digital Transformation ETF (DAPP)
- เจาะข้อมูลบริษัท Top 5 Holdings
- สรุปจุดเด่นที่น่าสนใจของ ASP-DIGIBLOC
เคยคิดเล่น ๆ ไหมว่า ถ้าเรามีโอกาสย้อนเวลากลับไปในยุคที่อินเทอร์เน็ตเพิ่งเริ่มต้น เราจะลงทุนอะไร? ในยุคนั้นบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ที่เราคุ้นเคยอย่าง Google, Amazon หรือ Microsoft กำลังเริ่มต้นจากศูนย์ และใครที่จะมองเห็นศักยภาพของเทคโนโลยีนี้ ก็มีโอกาสที่จะกลายเป็นมหาเศรษฐีได้อย่างง่ายดาย
จำได้ไหมว่าครั้งหนึ่งอินเทอร์เน็ตเคยเป็นเทคโนโลยีที่ดูลึกลับและเข้าถึงยาก? วันนี้มันกลายเป็นส่วนหนึ่งของชีวิตประจำวันของเราไปแล้ว บล็อกเชนก็กำลังก้าวตามรอยอินเทอร์เน็ตในยุคเริ่มต้น และยังมีศักยภาพที่จะปฏิวัติระบบเศรษฐกิจ รวมถึงสังคมของเราในระดับที่ลึกซึ้งยิ่งกว่า
บทความนี้จะพาคุณไปสำรวจโอกาสในการลงทุนของบล็อกเชน และทำความเข้าใจถึงศักยภาพที่ซ่อนอยู่ภายใต้เทคโนโลยีแห่งอนาคตที่น่าจับตามองที่สุดในยุคนี้
บล็อกเชน: เทคโนโลยีเปลี่ยนแปลงอนาคต
บล็อกเชน คือ เทคโนโลยีการจัดเก็บข้อมูลแบบกระจายศูนย์ที่เชื่อมโยงกันเป็นห่วงโซ่ โดยข้อมูลแต่ละชิ้นจะถูกบันทึกใน “บล็อก” และบล็อกเหล่านี้จะถูกเชื่อมโยงกันเป็น “เชน” ทำให้ข้อมูลมีความปลอดภัยสูงและตรวจสอบย้อนกลับได้ยาก เนื่องจากการแก้ไขข้อมูลในบล็อกเชนต้องได้รับการยืนยันจากสมาชิกในเครือข่ายทั้งหมด
ทำไมโลกถึงต้องการบล็อกเชน?
- ความโปร่งใส: ทุกคนในเครือข่ายสามารถตรวจสอบข้อมูลได้ ทำให้มีความโปร่งใสและน่าเชื่อถือ
- ความปลอดภัย: ข้อมูลถูกกระจายไปยังหลาย ๆ เครื่อง ทำให้การเจาะระบบและแก้ไขข้อมูลเป็นเรื่องยาก
- ตรวจสอบย้อนกลับได้: สามารถตรวจสอบประวัติการทำธุรกรรมได้อย่างละเอียด ทำให้เกิดความน่าเชื่อถือ
- ลดต้นทุน: ลดการพึ่งพาตัวกลาง ทำให้ลดต้นทุนในการทำธุรกรรม
บล็อกเชนแก้ปัญหาอะไรได้บ้าง?
ในอดีต ระบบการจัดเก็บข้อมูลแบบรวมศูนย์มักประสบปัญหาเรื่องความซับซ้อน ค่าใช้จ่ายสูง และการขาดความโปร่งใส บล็อกเชนเข้ามาช่วยแก้ไขปัญหานี้ได้ โดยเฉพาะในด้านการเงิน ธุรกรรม และการจัดการเอกสาร
ทำไมบล็อกเชนถึงน่าลงทุนตอนนี้?
คาดการณ์ขนาดตลาดบล็อกเชนทั่วโลก ตั้งแต่ปี 2022 – 2032 | ที่มา: market.us | ข้อมูล ณ เดือนเมษายน 2024
นึกถึงตอนที่อินเทอร์เน็ตเพิ่งเริ่มเป็นที่นิยม ทุกคนต่างตื่นเต้นกับความเป็นไปได้ใหม่ ๆ แต่ยังไม่มีใครรู้ว่ามันจะเปลี่ยนโลกได้มากขนาดไหน
บล็อกเชนเองก็เช่นกัน มันไม่ใช่แค่เทคโนโลยีธรรมดา แต่คือโครงสร้างพื้นฐานที่จะเปลี่ยนโฉมหน้าของโลกดิจิทัล เหมือนกับที่อินเทอร์เน็ตเคยทำมาแล้วในช่วงปี 2000 เรียกได้ว่าบล็อกเชนคือเส้นทางสายไหม (Silk Road) ในโลกไซเบอร์ที่จะเชื่อมต่อทุกอย่างเข้าด้วยกันอย่างปลอดภัยและโปร่งใส
ตอนนี้บล็อกเชนยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น เหมือนกับอินเทอร์เน็ตในยุค Y2K ที่หลายคนยังสงสัยว่ามันจะไปรอดหรือไม่? จะเป็นแค่ของเล่นสำหรับสาย IT หรือเปล่า? แต่เราก็รู้กันแล้วว่าเกิดอะไรขึ้นกับอินเทอร์เน็ตหลังจากช่วงปี 2000 เป็นต้นมา
นี่คือโอกาสสำหรับนักลงทุนที่มองการณ์ไกล เพราะในอนาคตเรามีโอกาสได้เห็นการเติบโตแบบพุ่งทะยานของเทคโนโลยีบล็อกเชน เหมือนกับที่เราเคยเห็นบริษัทอินเทอร์เน็ตยักษ์ใหญ่เติบโตอย่างก้าวกระโดด
กฎหมายใหม่ GENIUS Act
ร่างกฎหมาย GENIUS Act ในสหรัฐฯ ถือเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญที่จะช่วยหนุนตลาดคริปโต โดยเฉพาะ Stablecoin ให้ก้าวสู่การยอมรับในวงกว้างยิ่งขึ้น เพราะที่ผ่านมาการขาดกฎหมายกำกับดูแลที่ชัดเจน ทำให้หลายบริษัทดำเนินงานแบบกึ่งเทากึ่งขาว นักลงทุนก็ไม่มั่นใจ กลุ่มสถาบันการเงินใหญ่ก็ไม่กล้าเข้ามามีส่วนร่วมอย่างเต็มที่ GENIUS Act จึงถูกเสนอขึ้น เพื่อสร้าง “กฎพื้นฐาน” สำหรับ Stablecoin ที่จะทำให้ระบบมีเสถียรภาพ ปลอดภัย และน่าเชื่อถือมากขึ้น โดยไม่ปิดกั้นการเติบโตของเทคโนโลยี
เนื้อหาหลักของกฎหมายนี้ ได้แก่
- สำรองสินทรัพย์ 1:1 บังคับผู้ออก Stablecoin ต้องสำรองสินทรัพย์เต็มจำนวนด้วยเงินสดหรือสินทรัพย์สภาพคล่องสูง เพื่อสร้างความมั่นใจสูงสุด
- โปร่งใส ตรวจสอบได้ ต้องเปิดเผยข้อมูลสำรองต่อสาธารณะอย่างโปร่งใส และให้องค์กรอิสระเข้ามาตรวจสอบบัญชี
- ปฏิบัติตามกฎหมายป้องกันการฟอกเงิน และยืนยันตัวตนผู้ใช้งาน
- คุ้มครองผู้ถือเหรียญ หากมีปัญหาทางการเงิน ผู้ถือเหรียญจะได้รับการชำระหนี้ก่อนเจ้าหนี้รายอื่น
Digital Asset: มากกว่าแค่คริปโตเคอร์เรนซี
Digital Asset คือ สินทรัพย์ดิจิทัลที่แทนสินทรัพย์ที่มีอยู่จริงในโลกแห่งความเป็นจริง แต่ถูกแปลงให้อยู่ในรูปแบบดิจิทัล ทำให้สามารถซื้อขายแลกเปลี่ยนได้ง่ายและรวดเร็ว ผ่านระบบออนไลน์โดยไม่ต้องผ่านตัวกลาง เช่น ธนาคาร
ทั้งนี้ Digital Asset แบ่งเป็น 2 ประเภทใหญ่ ๆ คือ
- Cryptocurrency หรือสกุลเงินดิจิทัล ใช้เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน เช่น Bitcoin, Ethereum
- Digital Token แบ่งออกเป็นอีก 2 ประเภท คือ
2.1) Investment Token หรือโทเคนเพื่อการลงทุน สร้างขึ้นเพื่อกำหนดสิทธิในการร่วมลงทุน เช่น สิทธิในส่วนแบ่งรายได้ สิทธิในผลกำไรจากการลงทุน
2.2) Utility Token หรือโทเคนเพื่อการใช้ประโยชน์ สร้างขึ้นเพื่อกำหนดสิทธิในการได้รับสินค้าและบริการที่เฉพาะเจาะจง เช่น บัตรโดยสารรถไฟฟ้า คูปองในศูนย์อาหาร หรือชิปในคาสิโน
บล็อกเชนไม่ได้มีดีแค่คริปโต
ส่วนแบ่งตลาดของบล็อกเชน แบ่งตามภาคอุตสาหกรรม | ที่มา: Grand View Research | ข้อมูล ณ ปี 2022
แม้จะถือกำเนิดมาเพื่อสร้างสกุลเงินดิจิทัล แต่ปัจจุบันบล็อกเชนได้กลายเป็นเครื่องมือสำคัญที่หลายอุตสาหกรรมนำไปใช้เพื่อพัฒนาธุรกิจให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น ไม่ว่าจะเป็นการเงิน การแพทย์ หรือแม้แต่การจัดการห่วงโซ่อุปทาน ทำให้โอกาสในการเติบโตของบล็อกเชนยังมีอีกมาก
เทคโนโลยีบล็อกเชนได้แสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการปฏิวัติรูปแบบการดำเนินงานในหลากหลายอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการเพิ่มประสิทธิภาพและความโปร่งใสของกระบวนการทางธุรกิจ ตัวอย่างที่เห็นได้ชัดคือการนำบล็อกเชนไปประยุกต์ใช้ในภาคส่วนต่าง ๆ ดังนี้
- ภาครัฐ: บล็อกเชนถูกนำมาใช้ในการเพิ่มความโปร่งใสในการดำเนินงานของภาครัฐ เช่น การติดตามโครงการสาธารณะ การจัดการเอกสาร และการจัดการการเลือกตั้ง
- ภาคอุตสาหกรรม: ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารจัดการห่วงโซ่อุปทาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอุตสาหกรรมที่มีความซับซ้อน เช่น อุตสาหกรรมยานยนต์และอุตสาหกรรมอาหาร
- ภาคการเงิน: บล็อกเชนเป็นพื้นฐานของสกุลเงินดิจิทัลและเทคโนโลยีทางการเงินใหม่ ๆ ที่ช่วยลดต้นทุนในการทำธุรกรรมและเพิ่มความปลอดภัย
- ภาคสุขภาพ: บล็อกเชนยังถูกนำไปใช้ในการจัดเก็บข้อมูลสุขภาพของผู้ป่วยอย่างปลอดภัยและเป็นส่วนตัว ช่วยให้แพทย์สามารถเข้าถึงข้อมูลของผู้ป่วยได้อย่างรวดเร็วและแม่นยำ
จากข้อมูลข้างต้น สะท้อนให้เห็นว่าเทคโนโลยีบล็อกเชนมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจและสังคม และมีแนวโน้มที่จะขยายตัวอย่างต่อเนื่องในอนาคต
อยากก้าวเข้าสู่โลกบล็อกเชน? มีทางเลือกมากกว่าแค่ซื้อคริปโต
การลงทุนในกองทุนดัชนีที่ติดตามสินทรัพย์ดิจิทัลและเทคโนโลยีบล็อกเชน (Digital Asset & Blockchain ETF) นับเป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการกระจายความเสี่ยงและเข้าถึงตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างมีระบบ
โดยการลงทุนลงในบริษัทที่ถือสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นจำนวนมาก หรือมีส่วนเกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีบล็อกเชนผ่าน Digital Asset & Blockchain ETF มีข้อดีดังนี้
- การกระจายความเสี่ยง กองทุน ETF จะลงทุนในหุ้นของบริษัทต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัลและเทคโนโลยีบล็อกเชนในสัดส่วนที่เหมาะสม ช่วยลดความเสี่ยงจากการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลเพียงรายการเดียว
- การเข้าถึงตลาดที่กว้างขึ้น นักลงทุนสามารถเข้าถึงตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลได้อย่างสะดวกสบายผ่านบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ทั่วไป โดยไม่จำเป็นต้องมีกระเป๋าเงินดิจิทัล
- การบริหารจัดการโดยผู้เชี่ยวชาญ กองทุน ETF มีผู้จัดการกองทุนที่มีความเชี่ยวชาคอยคัดเลือกและบริหารพอร์ตการลงทุนให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม
- การกำกับดูแล กองทุน ETF อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานกำกับหลักทรัพย์ ทำให้นักลงทุนมีความมั่นใจในความโปร่งใสและความปลอดภัย
โอกาสลงทุนในบล็อกเชนกับ ASP-DIGIBLOC
กองทุนเปิด แอสเซทพลัส ดิจิทัล บล็อกเชน (ASP-DIGIBLOC) เป็นกองทุนรวมหุ้นต่างประเทศ ที่มุ่งหวังให้ผลประกอบการสูงกว่าดัชนีชี้วัด (Active) โดยลงทุนในบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัล บริษัทที่มีรายได้จากการดำเนินธุรกิจ หรือมีความเกี่ยวข้องกับระบบสินทรัพย์ดิจิทัลและเทคโนโลยีบล็อกเชน
โดย ASP-DIGIBLOC มีกลยุทธ์ลงทุนในบริษัทที่อยู่เบื้องหลังโลกคริปโต และเป็นบริษัทชั้นนำที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีบล็อกเชน ไม่ว่าจะเป็นแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล เหมืองขุดชั้นนำ หรือบริษัทที่พัฒนาโครงสร้างพื้นฐานสำคัญของโลกดิจิทัล ลงทุนกับผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรมนี้เพื่อร่วมสร้างอนาคตของโลกดิจิทัล
ASP-DIGIBLOC ลงทุนผ่านกองทุนหลักคือ VanEck Digital Transformation ETF ที่มีวัตถุประสงค์การลงทุนโดยพยายามสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนี MVIS Global Digital Assets Equity Index มากที่สุด
ทั้งนี้ ดัชนี MVIS Global Digital Assets Equity Index มีวัตถุประสงค์ในการติดตามผลประกอบการของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องมากที่สุดในอุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัล และรวมเฉพาะบริษัทที่มีรายได้อย่างน้อย 50% จากบริการและผลิตภัณฑ์ด้านสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น ศูนย์แลกเปลี่ยน (Exchange) เกตเวย์การชำระเงิน เหมืองขุด (Miner) บริการซอฟต์แวร์ อุปกรณ์และเทคโนโลยี โครงสร้างพื้นฐานของสินทรัพย์ดิจิทัล และการอำนวยความสะดวกทางการค้าด้วยการใช้สินทรัพย์ดิจิทัล
Finnomena 3D Diagram | ที่มา: Finnomena Funds | ข้อมูล ณ วันที่ 9 กรกฎาคม 202ถ
รายละเอียดอื่น ๆ ของ ASP-DIGIBLOC
- ความเสี่ยงระดับ 6 (กองทุนรวมหุ้น)
- นโยบายการจ่ายเงินปันผล: ไม่จ่าย
- ค่าธรรมเนียมการจัดการ 1.61% ต่อปี
- ค่าธรรมเนียมการขาย (Front-end Fee) 1.25%
- ค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืน (Back-end Fee) ไม่มี
- ค่าธรรมเนียมการสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนเข้า (Switching-in) 1.25%
- ค่าธรรมเนียมการสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนออก (Switching-out) ไม่มี
- ค่าใช้จ่ายรวม 2.94% ต่อปี
- การลงทุนครั้งแรก ขั้นต่ำ 1,000 บาท
- การลงทุนครั้งต่อไป ขั้นต่ำ 1,000 บาทเช่นกัน
- มีการป้องกันความผันผวนด้านค่าเงิน (Fx Hedging) ตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน
ทำความรู้จักกับกองทุนหลัก VanEck Digital Transformation ETF (DAPP)
กองทุน VanEck Digital Transformation ETF (DAPP) มีนโยบายการลงทุนในบริษัททั่วโลกที่มีสัดส่วนรายได้จากธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัล เกินกว่าร้อยละ 50 หรือมีศักยภาพในอนาคตที่จะสามารถสร้างรายได้จากธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัล สัดส่วนเกินกว่าร้อยละ 50
ทั้งนี้ กองทุนมีการกระจายการลงทุนในธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ Digital Assets คลอบคลุมในหลายด้าน ไม่ว่าจะเป็น ด้านธุรกิจการขุดเหมืองคริปโต การทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล ธนาคารตัวกลางด้านสินทรัพย์ดิจิทัล และธุรกิจด้านซอฟแวร์อื่น ๆ
7 ธีมหลักที่ DAPP เลือกลงทุน
7 ธีมหลักที่ VanEck Digital Transformation ETF (DAPP) ลงทุน | ที่มา: VanEck | ข้อมูล ณ เดือนมกราคม 2022
- Payment Gateways
บริษัทที่ให้บริการดำเนินการชำระเงินบนเว็บไซต์ แพลตฟอร์มการซื้อขาย รวมถึงร้านค้าแบบดั้งเดิม ด้วย
การใช้สินทรัพย์ดิจิทัล ตัวอย่างบริษัท เช่น Block (เดิมชื่อ Square), GreenBox POS
- Hardware
บริษัทที่ผลิตชิ้นส่วนอุปกรณ์สำหรับการขุดหรือจัดเก็บสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น บริษัท Semiconductor อย่าง Canaan และ Ebang
- Crypto Miners
บริษัทที่ทำหน้าที่ประมวลผลธุรกรรมระหว่างผู้ใช้บัญชีแยกประเภทแบบกระจายศูนย์ หรือนักขุด เช่น Marathon, Riot Blockchain, Bitfarm
- Exchanges
บริษัทที่ให้บริการแพลตฟอร์มสำหรับการแลกเปลี่ยนหรือซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล ตัวอย่างบริษัท เช่น Coinbase, Voyager Digital
- Crypto Holding and Trading
บริษัทที่มีสินทรัพย์ดิจิทัลใน Balance Sheet หรือมีการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นจำนวนสูง เช่น Microstrategy, Coinshares
- Software and Value Added Services
บริษัทที่สร้างซอฟต์แวร์หรืออำนวยความสะดวกเพื่อสร้างมูลค่าเพิ่มให้แก่สินทรัพย์ดิจิทัล เช่น Northern Data
- Banking & Asset Management
บริษัทที่เป็นจุดเชื่อมระหว่างระบบการให้บริการทางการเงินแบบดั้งเดิม และระบบการให้บริการสำหรับ
สินทรัพย์ดิจิทัลยุคใหม่ อาจอยู่ในรูปแบบของการให้บริการชำระเงิน และการดูแลลูกค้า ตัวอย่างบริษัท เช่น Silvergate, BC Technology Group (Brokerage service)
เจาะข้อมูลบริษัท Top 5 Holdings
*ข้อมูล ณ วันที่ 9 กรกฎาคม 2025 สัดส่วนการลงทุนอาจเปลี่ยนแปลง
1. Coinbase Global (COIN) 10.56%
Coinbase เป็นแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล (Exchange) ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา ก่อตั้งขึ้นในปี 2012
Coinbase ไม่ใช่แค่ตลาดแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลธรรมดา แต่เป็นอาณาจักรคริปโตครบวงจร ตั้งแต่ซื้อขายแลกเปลี่ยน ไปจนถึงการเป็นตู้เซฟดิจิทัลให้กับนักลงทุนทั้งรายย่อยและสถาบัน
นอกจากนี้ Coinbase ยังเป็นผู้พัฒนา USDC เหรียญ Stablecoin ยอดนิยม ซึ่งเป็นสกุลเงินที่ผูกติดกับมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ เรียกได้ว่าเป็น “เงินดอลลาร์ในโลกคริปโต” เลยทีเดียว
2. Circle Internet Group (CRCL) 7.93%
Circle เป็นบริษัทเทคโนโลยีทางการเงิน (Fintech) ระดับโลกที่มุ่งเน้นการสร้างโครงสร้างพื้นฐานสำหรับสกุลเงินดิจิทัล จุดเด่นสำคัญของ Circle คือการเป็น ผู้ออกเหรียญ Stablecoin (คริปโทเคอร์เรนซีที่มีมูลค่าคงที่) ที่สำคัญอย่าง USDC (USD Coin) ซึ่งเป็นเหรียญที่มีมูลค่าผูกติดกับเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แบบ 1:1 และมีการสำรองสินทรัพย์เต็มจำนวน (ส่วนใหญ่เป็นพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้น)
Circle ก่อตั้งขึ้นในปี 2013 โดยเริ่มต้นจากการเป็นแพลตฟอร์มสำหรับการชำระเงินดิจิทัลและกระเป๋าเงิน Bitcoin ก่อนจะขยับมาเป็นผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรม Stablecoin และให้บริการโครงสร้างพื้นฐานที่ช่วยเชื่อมโยกโลกการเงินแบบดั้งเดิมเข้ากับสินทรัพย์ดิจิทัล ทำให้การโอนเงินข้ามประเทศเป็นไปอย่างรวดเร็วและมีค่าธรรมเนียมต่ำ
3. MicroStrategy (MSTR) 7.43%
เดิมที MicroStrategy เป็นที่รู้จักในฐานะผู้พัฒนาซอฟต์แวร์สำหรับการวิเคราะห์ข้อมูลเชิงธุรกิจ ซึ่งอาจจะไม่ได้มีชื่อเสียงอะไรในวงกว้าง แต่ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา MicroStrategy ได้กลายเป็นที่พูดถึงอย่างมากในฐานะ “บริษัทที่ถือครอง Bitcoin มากที่สุดในโลก”
ถ้าถามว่ามากแค่ไหน? จากข้อมูลล่าสุด ณ วันที่ 7 กรกฎาคม 2025 MicroStrategy เป็นเจ้าของ Bitcoin อยู่ที่ประมาณ 597,325 BTC คิดเป็นมูลค่าประมาณ 65,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 2.1 ล้านล้านบาท (เมื่อคิดจากราคา 1 BTC = 108,000 ดอลลาร์สหรัฐ)
4. Block (SQ) 6.82%
Block (เดิมชื่อว่า Square) เป็นผู้ให้บริการด้านการเงิน ผู้ให้บริการซอฟต์แวร์ และผู้ประมวลผลการชำระเงินที่ช่วยให้ธุรกิจเพิ่มรายได้ผ่านการใช้โซลูชันที่เข้าถึงได้ง่าย
สิ่งที่น่าสนใจคือ Block เป็นการร่วมมือกันของบริษัทต่าง ๆ อย่าง Cash App, Spiral, TIDAL และ TBD โดยเป้าหมายหลักของบริษัทคือทำให้คนทั่วไปเข้าถึงบริการทางการเงินได้ง่ายขึ้น ไม่ว่าจะเป็นร้านค้าหรือลูกค้า ควบคู่ไปกับการพัฒนาแพลตฟอร์มที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin
Block เป็นบริษัทใหญ่ที่สนับสนุน Bitcoin อย่างจริงจัง พวกเขารับชำระเงินด้วย Bitcoin มาตั้งแต่ปี 2014 ผ่านแอปพลิเคชัน Cash ซึ่งอนุญาตให้ผู้ใช้ส่งและรับการชำระเงินด้วย Bitcoin
5. Metaplanet Inc (MTPLF) 6.14%%
Metaplanet Inc. เป็นบริษัทญี่ปุ่นที่กำลังเป็นที่จับตามองอย่างมากในฐานะ “MicroStrategy แห่งเอเชีย” เนื่องจากมีกลยุทธ์ที่คล้ายคลึงกันในการถือครอง Bitcoin เป็นสินทรัพย์หลักในคลังของบริษัท
เดิมที Metaplanet (หรือเคยรู้จักกันในชื่อ Red Planet Japan) ทำธุรกิจหลักเกี่ยวกับการ พัฒนาและบริหารจัดการโรงแรม แต่ได้รับผลกระทบอย่างหนักจากสถานการณ์โควิด-19 ทำให้บริษัทต้องหันมาปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ครั้งใหญ่ โดยมุ่งเน้นที่การถือครอง Bitcoin เป็นสินทรัพย์สำรองเพื่อป้องกันเงินเฟ้อและสร้างผลตอบแทน
นอกจากนี้ ยังลงทุนและให้คำปรึกษาด้านเทคโนโลยี Web3, Blockchain และ NFT ขณะที่ธุรกิจโรงแรมและอสังหาริมทรัพย์ยังคงดำเนินงานอยู่บ้าง
สรุปจุดเด่นที่น่าสนใจของ ASP-DIGIBLOC
- ลงทุนในบริษัทชั้นนำของโลกบล็อกเชน
ไม่ได้ลงทุนในเหรียญคริปโตโดยตรง แต่ลงทุนในบริษัทใหญ่ ๆ ที่ทำธุรกิจเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล บริษัทพัฒนาเทคโนโลยีบล็อกเชน หรือบริษัทที่ให้บริการด้านสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ
- เติบโตไปกับสินทรัพย์ดิจิทัล
กองทุนนี้จะเติบโตไปพร้อม ๆ กับอุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ยังมีการเคลื่อนไหวใกล้เคียงกับ Bitcoin อีกด้วย
- ความผันผวนน้อยกว่า
แม้จะเกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัล แต่ความผันผวนของกองทุนนี้จะน้อยกว่าการลงทุนในคริปโตเคอร์เรนซีโดยตรง
ASP-DIGIBLOC เหมาะสำหรับใคร?
- ผู้ที่เชื่อมั่นในอนาคตของเทคโนโลยีบล็อกเชน และมองหาโอกาสเติบโตในระยะยาว
- ผู้ที่สนใจลงทุนในคริปโตเคอร์เรนซี แต่กังวลเรื่องความผันผวนของราคา
- ผู้ที่สามารถรับความเสี่ยงได้สูง และลงทุนในระยะกลางถึงยาวได้
แม้ว่าโลกของบล็อกเชนจะเต็มไปด้วยโอกาสที่น่าตื่นเต้น แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่ต้องตระหนักเสมอ การลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลมีความผันผวนสูง และตลาดอาจมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ดังนั้น ก่อนตัดสินใจลงทุน ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้รอบคอบ และทำความเข้าใจถึงเทคโนโลยีบล็อกเชนอย่างถ่องแท้
ที่มา: Financial Times, MicroStrategy, VanEck, VanEck, VanEck
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FinnomenaPort | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
9 กรกฎาคม 2025 – Finnomena Funds (ฟินโนมีนา ฟันด์) จัดงานแถลงข่าว Looking Ahead Together The Trump Effect on 2025 Market เปิดกลยุทธ์การลงทุนเมื่อโลกการเงินอยู่ใต้เงานโยบายของทรัมป์ เตรียมรับมือความผันผวน หลังไทยโดนสหรัฐฯ จ่อเก็บภาษีนำเข้า 36% พร้อมชูแนวคิด “Better Together” เป็นเพื่อนร่วมทางที่พร้อมพานักลงทุนสู้ทุกวิกฤตไปด้วยกัน
นายกรณ์ จาติกวณิช ในฐานะประธานกรรมการและกรรมการอิสระ Finnomena เปิดเผยว่า จากกรณีที่สหรัฐอเมริกา ส่งจดหมายเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้ากับประเทศไทยที่อัตรา 36% ซึ่งจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 สิงหาคมนี้ ถือเป็น Worst Case Scenario จากผลการเจรจาทางการค้า เพราะเป็นระดับที่ไม่ได้ลดหย่อนหลังจากที่ Donald Trump ประกาศ Reciprocal Tariff ครั้งแรก ซึ่งได้สร้างความท้าทายอย่างมากต่อระบบเศรษฐกิจไทย ความผันผวนของตลาดทุน รวมถึงกระทบต่อความสามารถในการแข่งขันระหว่างประเทศ
“ถ้าผมอยู่ในทีมเจรจาเศรษฐกิจ จะตัดสินใจเจรจาแบบเชิงรุก ร่วมมือกับกลุ่มประเทศในอาเซียน เปิดโต๊ะเจรจาภาษีการค้ากับสหรัฐฯ ผ่านเวทีการประชุมองค์การค้าโลก WTO เพื่อเพิ่มพลังการต่อรอง ขยายความร่วมมือทางการค้า และหาทางออกในรูปแบบที่ยั่งยืน พร้อมแสดงความจริงใจด้วยการสื่อสารข้อมูลที่ครบถ้วนกับคนไทย เพราะสุดท้ายแล้วผลของการเจรจาต้องมีผู้ที่เสียผลประโยชน์ แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะ Win-Win ทุกฝ่าย” นายกรณ์ จาติกวณิช กล่าว
นายวศิน ปริธัญ Managing Director บริษัทหลักทรัพย์ที่ปรึกษาการลงทุน เดฟินิท จำกัด ในเครือของ Finnomena Group กล่าวถึงผลกระทบของ Trump Tariff ว่าในระยะสั้นจะเป็นปัจจัยเชิงลบต่อประเทศที่โดนภาษีในอัตราที่สูง ซึ่งจะส่งผลให้เศรษฐกิจชะลอการเติบโต และคาดว่าจะเห็นความผันผวนของตลาดหุ้นแบบ Sideway อย่างไรก็ตาม เชื่อว่าตลาดคงไม่ถึงขั้นปรับฐานแบบลงลึก แต่จะค่อย ๆ ฟื้นตัวกลับมาได้ในระยะยาว
ดังนั้น จึงแนะนำเลือกลงทุนในสินทรัพย์ที่ได้รับประโยชน์จากความผันผวนอย่างกองทุนที่มีนโยบายกระจายความเสี่ยงแบบ Multi Asset เช่น ES-GAINCOME หรือกองทุนหุ้นโลกสาย Defensive ที่หาประโยชน์จากความผันผวน และมี Option Strategy เช่น K-GPINUH โดยเตรียมสภาพคล่องบางส่วนเพื่อเพิ่มน้ำหนักการลงทุนเมื่อตลาดปรับฐาน นอกจากนี้ สินทรัพย์ทางเลือกประเภท Alternative Assets เช่น Hedge Fund ถือว่าตอบโจทย์ในการกระจายความเสี่ยง ด้วยความผันผวนที่ต่ำ และมีโอกาสทำกำไรทั้งตลาดขาขึ้นและลง (Long-Short)
นายกสิณ สุธรรมนัส Chief Strategy Officer, Finnomena Group ระบุว่า วิกฤตและความผันผวนเป็นเรื่องที่พบเจอได้ตลอดในโลกการลงทุน ในทุก ๆ ปี เราจะเจอเหตุการณ์ใหญ่ ๆ ที่สร้างแรงสั่นสะเทือนต่อตลาด ซึ่งสถิติในอดีตก็ชี้ว่าเราผ่านมาได้ทุกครั้ง และแน่นอนว่าการมีเพื่อนร่วมทางที่เดินไปพร้อมกับคุณ คือหนึ่งในหัวใจสำคัญที่จะช่วยให้ทุกคนก้าวผ่านสถานการณ์ที่ยากลำบากไปได้ พร้อมเดินหน้าสู่ความสำเร็จที่ยั่งยืน
ทั้งนี้ Finnomena Group มีเป้าหมายสำคัญที่จะช่วยให้ผู้คนมีความมั่นคงทางการเงินตลอดชีวิต ด้วยผู้แนะนำการลงทุนและแพลตฟอร์มการลงทุนชั้นนำระดับสากล ช่วยให้นักลงทุนไทยกว่า 1 ล้านคน ได้พบกับผู้แนะนำการลงทุนที่เข้าใจยิ่งขึ้น เปรียบเสมือนเพื่อนร่วมทางที่เดินไปพร้อมกับคุณในทุกจังหวะสำคัญของชีวิต ภายใต้แคมเปญ Better Together – Wealth Together by Finnomena
Better Together คือความตั้งใจที่อยากให้ทุกก้าวของการลงทุน เริ่มต้นจากความเข้าใจและเดินไปพร้อมกัน เพราะการลงทุนไม่ใช่แค่เรื่องของตัวเลขหรือกลยุทธ์ แต่คือการจัดการอารมณ์ ความไม่แน่ใจ และช่วงเวลาที่ต้องเลือก ซึ่งการมีผู้แนะนำการลงทุนจะช่วยให้ทุกคนเดินหน้าสู่ความสำเร็จ ผ่านระบบ Wealth Together บริการที่ให้คุณมี “ผู้แนะนำการลงทุน” จาก Finnomena Funds คอยดูแลแบบใกล้ชิด ตั้งแต่การแนะนำพอร์ตลงทุนในกองทุนรวม หุ้น ตราสารหนี้ ไปจนถึงการปรับกลยุทธ์และติดตามผลอย่างต่อเนื่อง เพื่อให้คุณเข้าใกล้เป้าหมายทางการเงินมากขึ้น
ลงทะเบียนรับบริการ Wealth Together by Finnomena ได้ฟรีที่ www.finnomena.com/wtg-wealth-together เริ่มก้าวแรกกับผู้แนะนำการลงทุนที่เข้าใจคุณ เพียงเริ่มต้นลงทุนผ่าน Finnomena แล้วคุณจะได้รับประสบการณ์การแนะนำการลงทุนครบวงจร ที่ผสานข้อมูล คำแนะนำ และเครื่องมือเพื่อช่วยให้คุณวางแผนได้อย่างมีเป้าหมาย
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FinnomenaPort
ในวันที่ตลาดเต็มไปด้วยความผันผวนพอร์ต All Weather Strategy (AWS) สร้างผลตอบแทนสะสมได้กว่า 54.8% นับตั้งแต่จัดตั้ง (ข้อมูล ณ วันที่ 30 มิ.ย. 2025, ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต) สะท้อนแนวทางการออกแบบเพื่อช่วยรับมือกับความผันผวนในสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลง โดยเน้นการบริหารความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ
พอร์ต All Weather Strategy โดย Andrew Stotz นักวิเคราะห์การลงทุนชั้นนำ ร่วมกับ Finnomena Funds ใช้ FVMR Framework ในการวิเคราะห์การลงทุน มุ่งหวังเพิ่มพูนและปกป้องความมั่งคั่งระยะยาวผ่านการกระจายความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ ดูรายละเอียดและลองสร้างแผนได้ที่ https://finno.me/plan-guruport-aws-ws
พอร์ต All Weather Strategy (AWS) คือพอร์ตกองทุนที่พร้อมรับมือทุกสภาวะตลาด ใช้โมเดล FVMR Framework เป็นกลยุทธ์ในการลงทุน มีการกระจายลงทุนในหลากหลายสินทรัพย์ ตอบโจทย์ผู้ที่ต้องการลงทุนอย่างมั่นคง พร้อมแนวทางบริหารความเสี่ยงอย่างมีระบบ เพราะมีนักวิเคราะห์การลงทุนชั้นนำอย่างคุณ Andrew Stotz เป็นผู้ออกแบบกลยุทธ์การจัดพอร์ตในเชิงวิเคราะห์ข้อมูลและความเสี่ยง
นโยบายการลงทุนของพอร์ต All Weather Strategy
พอร์ต All Weather Strategy (AWS) เป็นพอร์ตการลงทุนที่ทางทีมงานของ Dr. Andrew Stotz จับมือร่วมกับ Finnomena Funds สรรค์สร้างขึ้นมา โดยพอร์ต AWS นี้ มุ่งหวังที่จะเพิ่มพูนและปกป้องความมั่งคั่งระยะยาวผ่านการกระจายความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ ไม่ว่าจะเป็น หุ้น ตราสารหนี้ สินค้าโภคภัณฑ์ และทองคำ เพื่อช่วยให้พอร์ตพร้อมรับมือทุกสภาวะตลาด (All Weather) โดยลงทุนในกองทุน Passive เสริมด้วยการคัดเลือกกองทุนที่มีโอกาสชนะกองทุน Passive เพิ่มเติม และมีการปรับพอร์ต (Rebalance) ปีละ 4 ครั้ง
จุดเด่นพอร์ต All Weather Strategy
- ใช้ FVMR Framework เป็นกลยุทธ์ในการลงทุน ซึ่งประกอบไปด้วย Fundamental (พื้นฐานของสินทรัพย์), Valuation (มูลค่าของสินทรัพย์), Momentum (โมเมนตัมของสินทรัพย์) และ Risk (ความเสี่ยง)
- กระจายการลงทุนไปทั่วโลก ไม่จำกัดเพียงแค่ในประเทศไทย
- มีการกระจายความเสี่ยงในสินทรัพย์หลายประเภท ทั้งหุ้น ตราสารหนี้ สินค้าโภคภัณฑ์ และทองคำ เพื่อช่วยลดความผันผวน พร้อมเฟ้นหาโอกาสลงทุนใหม่ ๆ อย่างต่อเนื่อง ตามสภาวะตลาดที่เปลี่ยนไป เพื่อเสริมศักยภาพของพอร์ตในระยะยาว
- มุ่งสร้างผลตอบแทนระยะยาวจากหุ้น พร้อมบริหารความเสี่ยงเพื่อช่วยลดผลกระทบจากความผันผวนในช่วงตลาดพักฐาน
- ใช้หลักการวิเคราะห์ทั้งเชิงประมาณ (Quantitative) ที่ใช้สูตรและโมเดลทางคณิตศาสตร์ และเชิงคุณภาพ (Qualitative) ที่ใช้ประสบการณ์และความรู้ของทีมงาน เพื่อให้ได้พอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมที่สุด
- ใช้เงินลงทุนเริ่มต้นเพียง 500,000 บาท และไม่มีค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม
รีวิวผลตอบแทนพอร์ต All Weather Strategy
ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
ผลตอบแทนของพอร์ต AWS ตั้งแต่จัดตั้ง เทียบกับพอร์ต 60/40
ที่มา: All Weather Strategy Presentation ณ วันที่ 30 มิ.ย. 2025
จากกราฟเป็นการเปรียบเทียบผลตอบแทนสะสม (Total Return) นับตั้งแต่จัดตั้งในเดือนกุมภาพันธ์ 2019 ถึงเดือนพฤษภาคม 2025 ของพอร์ต All Weather Strategy (AWS) กับพอร์ตแบบดั้งเดิมที่มีสัดส่วนหุ้น 60% และตราสารหนี้ 40% (60/40 Portfolio) จะเห็นได้ว่าพอร์ต AWS สามารถสร้างผลตอบแทนสะสมได้ 54.8% ขณะที่พอร์ต 60/40 ทำผลตอบแทนได้ 35.2% หรือสูงกว่า 19.6% โดยหลังช่วงกลางปี 2023 เป็นต้นมา ผลตอบแทนของพอร์ต AWS เริ่มแซงหน้าพอร์ต 60/40 อย่างชัดเจน และยังคงมีผลตอบแทนที่มากกว่าพอร์ต 60/40 ในช่วงที่ผ่านมา
ความผันผวนของสินทรัพย์ต่าง ๆ
ที่มา: All Weather Strategy Presentation ณ วันที่ 30 มิ.ย. 2568
นอกจาก All Weather Strategy (AWS) จะสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่าพอร์ตดั้งเดิม 60/40 ในช่วงที่ผ่านมาแล้ว อีกหนึ่งจุดเด่นคือระดับความผันผวนที่อยู่ในระดับต่ำกว่า เมื่อเทียบกับพอร์ตการลงทุนหรือสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ ในตลาด
จากกราฟเป็นการเปรียบเทียบความผันผวนรายปี (Annualized Volatility) ของพอร์ต AWS กับพอร์ต 60/40 และสินทรัพย์ประเภทต่าง ๆ ตั้งแต่พันธบัตรทั่วโลก ไปจนถึงหุ้นยุโรปที่ได้รับการพัฒนาแล้ว จะเห็นได้ว่าพอร์ต AWS มีความผันผวนต่ำกว่าพอร์ต 60/40 ประมาณ 1.4% และเมื่อเทียบกับการลงทุนในหุ้นหรือสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ เช่น สินค้าโภคภัณฑ์ หรือทองคำ ความผันผวนของพอร์ต AWS อยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำ สะท้อนให้เห็นถึงการออกแบบกลยุทธ์ที่ให้ความสมดุลระหว่างเป้าหมายผลตอบแทนและการบริหารความเสี่ยง
All Weather Strategy เหมาะกับใคร?
- คนที่ต้องการให้เงินเติบโตไม่เน้นปันผล
- คนที่ต้องการการลงทุนที่ยืดหยุ่น ปรับพอร์ตตามสถานการณ์เสมอ
- คนที่มีเงินลงทุนครั้งแรกขั้นต่ำ 500,000 บาท
- คนที่พร้อมลงทุนระยะกลาง 3 ปีขึ้นไป
สำหรับลูกค้าที่ลงทุนใน All Weather Strategy สามารถดูพอร์ตการลงทุนได้ตามช่องทางนี้
ผ่านมือถือ/Tablet >> แอปฯ Finnomena
ผ่านคอมพิวเตอร์ >> เว็บไซต์ Finnomena
สามารถติดตามมุมมองการลงทุนรายละเอียดการปรับพอร์ตอย่างใกล้ชิดได้ที่
https://www.finnomena.com/tag/guruport-aws/
**All Weather Strategy พอร์ตกองทุนรวมจัดโดย A. Stotz Investment Research ซึ่งจะช่วยให้เราได้ผลตอบแทนจากหุ้นในระยะยาว ในขณะที่ลดความรุนแรงของการขาดทุนในช่วงภาวะตลาดขาลง หากสนใจสร้างแผนการลงทุน สามารถคลิกที่นี่ https://finno.me/plan-guruport-aws-ws หรือแบนเนอร์ข้างล่างได้เลย
คำเตือน
ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลสำคัญของกองทุนโดยเฉพาะนโยบายกองทุน ความเสี่ยง และผลการดำเนินงานของกองทุน โดยสามารถขอข้อมูลจากผู้แนะนำก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน | ข้อมูลและการคาดการณ์ที่ปรากฏในบทความนี้จัดทำขึ้นจากแหล่งข้อมูลในอดีตร่วมกับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน แต่ทั้งนี้ไม่อาจรับรองความสมบูรณ์แท้จริงและความแม่นยำของการวิเคราะห์ข้อมูลในอนาคตได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT”
การลงทุนผ่าน Passive Fund ซึ่งล้อตามความเคลื่อนไหวของดัชนีตลาดหุ้น ถือเป็นจุดเริ่มต้นการลงทุนที่เหมาะกับมือใหม่ เพราะเข้าใจง่าย ค่าธรรมเนียมต่ำ และยังเป็นตัวช่วยในการจัดพอร์ตระยะยาว
ปัจจุบันมีดัชนีหุ้นไทยให้เลือกลงทุนอยู่หลากหลายดัชนี โดยวันนี้เราขอหยิบยกดัชนีสำคัญ ๆ มาฝาก ดังนี้
SET: หุ้นทุกตัวในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย สะท้อนภาพรวมหุ้นทั้งตลาด
SET50: หุ้นขนาดใหญ่ 50 ตัวในตลาด ซึ่งมีมูลค่า Market Cap. สูง และมีสภาพคล่องที่สูง
SET100: หุ้นขนาดใหญ่-กลาง 100 ตัวในตลาด ซึ่งมีมูลค่า Market Cap. สูง มีสภาพคล่องที่สูง
SETHD: หุ้น 30 ตัวในตลาดที่มีอัตราผลตอบแทนจากปันผลที่สูง และมีนโยบายจ่ายปันผลอย่างต่อเนื่อง
mai: หุ้นบริษัทขนาดเล็ก SME และสตาร์ทอัพ ในตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ
FTSE SET: สะท้อนความเคลื่อนไหวของหุ้นไทยในระดับสากล ซึ่งมีสูตรคำนวนตามมาตรฐานสากล สอดคล้องกับความต้องการของผู้ลงทุนต่างประเทศ
SET ESG Rating: หุ้นยั่งยืนที่ผ่านเกณฑ์การประเมินด้าน ESG ได้แก่ สิ่งแวดล้อม สังคม และบรรษัทภิบาล
Sector Index: สะท้อนความเคลื่อนไหวของหุ้นในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม เช่น พลังงาน (ENERG) และ ธนาคาร (BANK) เป็นต้น
สำหรับใครที่สนใจลงทุนให้เงินเติบโตตามหุ้นในดัชนีดังกล่าว สามารถลงทุนได้ง่าย ๆ ผ่านกองทุนรวมประเภท Passive Fund ทั้งที่อ้างอิงตามความเคลื่อนไหวดัชนี (Index) และกลุ่มอุตสาหกรรม (Sector) ซึ่งมีให้เลือกมากมายจากหลากหลาย บลจ. ชั้นนำในประเทศไทย
คำเตือน: การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FinnomenaPort
เวลามีข่าวว่า ค่าเงินบาท “แข็งขึ้น” หรือ “อ่อนลง” หลายคนอาจสงสัยว่ามันส่งผลยังไงกับชีวิตเรา แล้วแบบไหนดีกว่ากัน? วันนี้ FinSpace สรุปมาให้เห็นภาพแบบเข้าใจง่าย พร้อมเทียบให้เห็นชัด ๆ ใครได้ ใครเสีย!
FinSpace
ที่มาบทความ: https://www.facebook.com/finspace.co/posts/pfbid02fjLvmD76aiNUAUjWpZppxvuBqu6d1HeaE4VHyMjdrzxSuQ69kNYpB4XCZJ7qrjfBl
ประเด็นฮ็อตของสัปดาห์นี้ คงจะหนีไม่พ้นสงครามภาษีของโดนัลด์ ทรัมป์ ที่ไทยก็เป็นหนึ่งในประเทศที่สหรัฐให้ความสำคัญเป็นอันดับต้น ๆ ประจวบเหมาะกับเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ผมได้มีโอกาสร่วมเป็นวิทยากรในงานสัมมนาว่าด้วยวิกฤตภาษีทรัมป์ ที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย จึงขอนำเนื้อหาบางส่วนมาถ่ายทอดในคอลัมน์นี้
บทความนี้ จะขอพูดถึงความเป็นไปได้ของหน้าตาการเจรจา Tariff Rate ดังกล่าว รวมถึงผลกระทบต่อเศรษฐกิจและการลงทุนตลาดหุ้นในบ้านเรา
โดยที่สหรัฐได้ประกาศออกไปเมื่อวันที่ 7 กรกฎาคมที่ผ่านมา ประเทศส่วนใหญ่ Tariff rate ยังคงเดิม โดยมีที่ลดลงได้แก่ กัมพูชา จาก 49% เหลือ 36% ส่วนที่เพิ่มขึ้นได้แก่ ญี่ปุ่นและมาเลเซียที่เพิ่มจาก 24% เป็น 25% ทว่ายังมีอีกกลุ่มหนึ่งอันประกอบด้วย ยุโรป อินเดีย และ ไต้หวัน ที่มีโอกาสจะประกาศดีลการค้าในช่วงระหว่างวันนี้ถึง 1 สิงหาคม
ผมขอประเมินภาพรวมของสถานการณ์บ้านเรา ท่ามกลางบรรยากาศการเจรจาการค้าระหว่างไทยกับสหรัฐ ดังนี้
หนึ่ง ผมมองในแง่ที่ดีว่าไทยไม่ได้ตามหลังชาติอื่นในอาเซียน สำหรับการเจรจารอบนี้ ยกเว้นเวียดนาม ซึ่งถูกบีบด้วยสถานการณ์บังคับเนื่องจากส่งออกไปสหรัฐถึงราว 47% ของมูลค่าการส่งออกทั้งหมด ทำให้ต้องรีบเจรจาลดภาษีการค้าโดยด่วนแล้วมาจบที่ 20% โดยที่ต้องยกเว้นภาษีการนำเข้าทั้งหมดให้สหรัฐ นอกจากนี้ มาเลเซียก็ถูกเพิ่มอัตราภาษีการค้าจาก 24% เป็น 25% อีกต่างหาก ทำให้มองว่าบ้านเราน่าจะยัง On Par กับชาติอื่นในอาเซียนสำหรับการประกาศ Tariff Rate ใหม่ ภายใน 1 สิงหาคมนี้ โดยหากมีการประกาศสำหรับชาติอาเซียน เราก็น่าจะอยู่ในกลุ่มนี้ด้วย
สอง โอกาสที่ไทยจะได้รับอัตราภาษีใหม่ น่าจะอยู่ที่ 20-25% โดยโอกาสที่จะได้ 20-22% น่าจะราวร้อยละ 90 อย่างไรก็ดี เราอาจจะได้รับอัตรา 25% ทว่าโอกาสที่จะเกิดขึ้นน่าจะราวร้อยละ 10 โดยหัวใจสำคัญของการจะได้มาซึ่งอัตราภาษีใหม่ที่ 20% คือการเปิดตลาดสินค้าเกษตรให้กับสหรัฐ ซึ่งในประเด็นนี้ อินเดียก็มีปัญหาคล้ายคลึงกับบ้านเราที่ต้องพยายามปกป้องผลประโยชน์ต่อเกษตรกรของตนเอง ทำให้เราต้องรอผลลัพธ์การเจรจาระหว่างสหรัฐกับอินเดียที่คาดว่าน่าจะออกมาภายในสัปดาห์หน้า เพื่อที่จะใช้แนวทางการเปิดตลาดภาคเกษตรกรรมของอินเดีย เป็นต้นแบบต่อการเจรจาสินค้าเกษตรของบ้านเรากับสหรัฐ โดยอย่างน้อยเราควรต้องได้เงื่อนไขที่ไม่ด้อยกว่าของอินเดียที่ได้รับมา
สาม ความเสี่ยงที่การเจรจาจะไม่ลงตัวในการซื้อผลิตภัณฑ์ด้านพลังงานจากสหรัฐสำหรับการเจรจาของไทยกับสหรัฐ น่าจะถือว่าอยู่ในระดับต่ำ เนื่องจากรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง คุณพิชัย ชุณหวชิร มีความเชี่ยวชาญด้านพลังงานเป็นลำดับต้น ๆ ของเมืองไทย รวมถึงด้านหมวดสินค้าภาคอุตสาหกรรมด้วย
นอกจากนี้ เจมีสัน กรีเออร์ ผู้แทนการค้าสหรัฐ และ สก็อตต์ เบสเสนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐ น่าจะถือได้ว่าเป็นทีมที่แม้จะดูเขี้ยวลากดินด้านการเจรจา ทว่าก็พอจะมีความสมเหตุสมผลและค่อนข้างมีวินัยในการเจรจาในระดับหนึ่ง อย่างไรก็ดี ผมมองว่าตัวตัดสินว่าเราจะได้อัตราภาษีมากหรือน้อย ขึ้นอยู่กับว่าสหรัฐจะเข้มกับอินเดีย สำหรับผลิตภัณฑ์ด้านการเกษตรมากน้อยแค่ไหน
สี่ ผมประเมินว่าผลกระทบต่อภาคการส่งออกต่อเศรษฐกิจของบ้านเรา เมื่อพิจารณาจากสัดส่วนการส่งออกไปสหรัฐต่อมูลค่าการส่งออกทั้งหมดที่ 18%โดยประเมินว่าหากเราได้ Tariff Rate จากทางการสหรัฐที่ 20% ในท้ายที่สุด น่าจะส่งผลกระทบต่อจีดีพีไทยอยู่ประมาณ 1.1% โดยอาจจะสูงหรือต่ำจากระดับนี้ ขึ้นอยู่กับว่าสภาวะเศรษฐกิจโลกและสถานการณ์ทางการเมืองของบ้านเราจะดีหรือไม่ดีมากแค่ไหน
ด้านตลาดหุ้นไทย ผมประเมินโดยใช้วิธีการ Simulation จากข้อมูลที่ได้จาก Market Reaction เมื่อวันที่ 2 และ 9 เมษายน หรือ Liberation Day ที่ผ่านมา ปรากฏว่า หากเราได้รับ Tariff Rate 20% ในวันที่ 1 สิงหาคม ประเมินว่า SET ในวันถัดไป น่าจะทรง ๆ หากได้รับ 21-25% ประเมินว่า SET ในวันถัดไป น่าจะลดลง -1.74% และ หากได้รับ 36% ประเมินว่า SET ในวันถัดไป น่าจะลดลง -2.12%
นอกจากนี้ หากทรัมป์ตัดสินใจลด Tariff Rate ให้กับทุกประเทศ ในวันที่ 1 สิงหาคมมาอยู่ในระดับ 10-20% ประเมินว่า SET ในวันถัดไป น่าจะเพิ่มขึ้น +2.80% ในทางกลับกัน หากทรัมป์ไม่ยอมลด Tariff Rate ให้กับประเทศใด ๆ เลยหนำซ้ำยังประกาศเงื่อนไขที่แย่ลงอีกในวันที่ 1 สิงหาคม ประเมินว่า SET ในวันถัดไป น่าจะลดลง -4.54%
ท้ายสุด Tariff War น่าจะอยู่กับเราไปตลอดที่โดนัลด์ ทรัมป์ เป็นผู้นำสหรัฐ โดยจะกลับมาให้เจรจากันเป็นระยะๆ จึงถือเป็นความเสี่ยงและโอกาสสำหรับการลงทุน รวมถึงตลาดหุ้นในบ้านเราด้วย
ดร. บุญธรรม รจิตภิญโญเลิศ, CFP
MacroView, macroviewblog.com
ตลาดหุ้นโลกฟื้นตัวเป็นส่วนใหญ่ในเดือนมิถุนายน หลังจากที่ ปธน.ทรัมป์ของสหรัฐฯ เริ่มการเจรจาการค้ากับประเทศพันธมิตรหลักๆ ต่อเนื่องตลอดทั้งเดือน แม้ทรัมป์จะพยายามข่มขู่คู่ค้าตามสื่อต่างๆ อยู่เป็นระยะ แต่แหล่งข่าวส่วนใหญ่ให้ข้อมูลตรงกันว่าทีมงานที่เจรจาการค้าจริงระหว่างสหรัฐฯ และประเทศอื่นๆ มีพัฒนาการในเชิงบวก นอกจากนั้นสหรัฐฯ ยังชะลอการตั้งภาษีศุลกากรจำนวนมหาศาลกับจีนออกไป และเริ่มนับหนึ่งในการเจรจาการค้ากับจีนอีกด้วย ด้วยพัฒนาการเชิงบวกของการเจรจาการค้า ทำให้เรายังแนะนำเน้นการลงทุนในหุ้นโลกและหุ้นสหรัฐฯ เป็นสัดส่วนหลักของพอร์ตการลงทุน อย่างไรก็ดี มีเพียงตลาดหุ้นไทยและอินโดนีเซียที่ปรับตัวลงสวนทิศทางตลาดหุ้นโลกและยังคงต้องระมัดระวังการลงทุน จากแรงกดดันด้านการเมืองเฉพาะตัว ฝั่งของไทยถูกกดดันจากประเด็นความขัดแย้งกับประเทศกัมพูชาซึ่งกดดันความเชื่อมั่นต่อรัฐบาล ขณะที่อินโดฯ ถูกกดดันจากประเด็นกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติซึ่งมีการถอนตัวของผู้บริหารกองทุนระดับชาติจากคณะกรรมการ เป็นแรงกดดันเชิงความเชื่อมั่นเช่นกัน
ในระหว่างเดือน เกิดเหตุการณ์ไม่คาดคิดอย่างการเปิดฉากสงครามระหว่างอิสราเอลและอิหร่านอย่างรุนแรง ตามมาด้วยการเข้าร่วมสงครามของสหรัฐฯ พร้อมกันกับที่สถานการณ์สงครามระหว่างรัสเซียและยูเครนที่ไม่บรรเทาอย่างที่นักลงทุนคาดคิด ในมุมมองของเราเชื่อว่าความขัดแย้งที่เกิดขึ้นในตะวันออกกลาง แม้สหรัฐฯ หรือชาติตะวันตกจะมีส่วนร่วม จะส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันในระยะสั้น ขณะที่ผลกระทบต่อตลาดหุ้นจากสถิติในอดีตไม่ได้มีนัยยะสำคัญ มากไปกว่านั้นอิหร่านยังแสดงท่าทีโอนอ่อนลงให้หลังจากการเข้าร่วมสงครามของสหรัฐฯ อีกด้วย ทำให้ในภาพรวมเราไม่ได้กังวลกับประเด็นสงครามมากนัก นักลงทุนสามารถผสมสินทรัพย์กลุ่ม Defensive อย่างตราสารหนี้โลกและหุ้นในกลุ่มอุตสาหกรรมโครงสร้างพื้นฐานเพื่อช่วยลดความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในระยะสั้น
การประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ประจำเดือนมิถุนายนที่ตลาดจับตา จบลงไปโดยไม่ได้มีข้อมูลใหม่ให้กับนักลงทุนมากนัก Dot Plot ของธนาคารกลาง (Fed) ยังคงคาดหวังการลดดอกเบี้ยเพียง 2 ครั้งในช่วงที่เหลือของปี 2025 ขณะที่ถ้อยแถลงของ Fed เองยังคงย้ำถึงการไม่เร่งรีบปรับนโยบายการเงินเพื่อรอดูผลกระทบจากนโยบายการค้าของรัฐบาลทรัมป์ ในมุมมองของเรา เราเริ่มมั่นใจว่า Fed ไม่ได้กังวลเงินเฟ้อ ภาคแรงงาน หรือเศรษฐกิจที่อาจมีทิศทางเชิงลบจากนโยบายภาษีศุลกากรตอบโต้ แต่ Fed เพียงสับสนการเปลี่ยนแปลงไปมาของนโยบาย ปธน. ทรัมป์ เรามีสมมุติฐานว่า Fed พร้อมที่จะยื่นมือเข้ามาสนับสนุนเศรษฐกิจหากสหรัฐฯ เจรจาการค้ากับนานาชาติสิ้นสุดลง และยังต้องการปรับลดดอกเบี้ยต่อไป ขณะที่เราคาดว่าสหรัฐฯ จะไม่ปล่อยให้การเจรจาการค้ายืดเยื้อและกระทบเศรษฐกิจเช่นกัน
ภาพรวมการลงทุนประจำเดือนกรกฎาคม 2025 คาดว่าตลาดหุ้นโลกจะเผชิญกับทางแยกสำคัญ จากเส้นตายระยะผ่อนผันภาษีศุลกากรตอบโต้ของทรัมป์ที่จะสิ้นสุดในวันที่ 9 ก.ค. พร้อมกับกฎหมายลดภาษีและลดค่าใช้จ่ายชุดใหญ่ของสหรัฐฯ ที่รู้จักกันในชื่อ One Big Beautiful Act ที่ล่าสุดได้ผ่านการอนุมัติจากสภาแล้ว หากทั้งสองเหตุการณ์มีพัฒนาการในทางที่ดี อาจเป็นจุดที่ทำให้หุ้นโลกโดยเฉพาะภูมิภาคอื่นๆ นอกจากสหรัฐฯ กลับมาฟื้นตัว เรายังคงแนะนำให้นักลงทุนจัดพอร์ตแบบบาร์เบล ผสมระหว่างสินทรัพย์เสี่ยงอย่างหุ้นโลก หุ้นสหรัฐฯ กับสินทรัพย์กลุ่ม Defensive อย่างตราสารหนี้โลกและหุ้นในกลุ่มอุตสาหกรรมโครงสร้างพื้นฐาน และหาโอกาสสะสมประเทศที่เศรษฐกิจภายในแข็งแกร่งหรือฟื้นตัวได้ดี เช่น เอเชีย อินเดีย เวียดนาม และยุโรป หากการเจรจาการค้ากับสหรัฐฯมีทิศทางในเชิงบวก
ที่มา: บลจ.อีสท์สปริง วันที่ 7 ก.ค. 2025
สำหรับลูกค้าที่ลงทุนใน Eastspring Dynamic Opportunities (ES-DO) สามารถดูพอร์ตการลงทุนได้ตามช่องทางนี้
ผ่านมือถือ/Tablet >> แอปฯ Finnomena ผ่านคอมพิวเตอร์ >> เว็บไซต์ Finnomena สำหรับลูกค้าที่สนใจลงทุนใน Eastspring Dynamic Opportunities (ES-DO) คลิกที่นี่เพื่อสร้างแผนการลงทุน
| โปรดทราบ สำหรับลูกค้าฟินโนมีนาที่ลงทุนใน Finnomena Port และได้รับบทความนี้ แต่ยังไม่ได้รับอีเมลและ/หรือ Notificationในการแจ้งสัดส่วนเงินในการเข้าลงทุน อาจเกิดจาก
1) ท่านอยู่ระหว่างการทำรายการซื้อขายกองทุน ซึ่งทางฟินโนมีนาจะแจ้งเตือนอีกครั้งภายใน 1 สัปดาห์หลังจากการทำรายการซื้อขายเสร็จสิ้น 2) ท่านมีจำนวนเงินลงทุนต่ำกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำที่แนะนำ หมายเหตุ หากท่านไม่ประสงค์ที่จะรอรับการแจ้งเตือน ท่านสามารถดูรายละเอียดของพอร์ตการลงทุนที่แนะนำผ่านทางเว็บไซต์และแอปพลิเคชั่นของฟินโนมีนาพร้อมปรับพอร์ตเข้าลงทุนได้ทันที สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ LINE ID: @FINNOMENAPORT |
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน โดยสามารถขอข้อมูลจากผู้แนะนำก่อนการลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ทหารไทย จำกัด หรือ บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT” | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299
ท่ามกลางแรงกดดันจากนโยบายภาษีของสหรัฐฯ Morningstar กลับมอง “หุ้นเกาหลีใต้” เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจที่สุดในบรรดาตลาดเกิดใหม่
โดย มาร์ค เพรสเก็ตต์ (Mark Preskett) ผู้จัดการกองทุนอาวุโสของ Morningstar Wealth จากลอนดอน เผยว่าเขากำลังลดสัดส่วนการลงทุนในหุ้นจีนและญี่ปุ่น เพื่อเพิ่มพอร์ตในหุ้นเกาหลีใต้ ซึ่งเขาคาดว่าจะให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 11–12% ต่อปี (คิดเป็นดอลลาร์) ตลอด 10 ปีข้างหน้า
เขามองว่าปัจจัยสำคัญที่ทำให้เกาหลีใต้โดดเด่นคือ
1. หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่เชื่อมโยงกับกระแส AI
บริษัทเกาหลีใต้เป็นผู้ผลิตชิปหน่วยความจำ High-Bandwidth Memory (HBM) ที่จำเป็นต่อการพัฒนา AI โดยเฉพาะอย่างยิ่ง SK Hynix Inc. และ Samsung Electronics Co. ซึ่งเพรสเก็ตต์มองว่ายังคงมีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริง
2. ความมุ่งมั่นทางการเมืองในการปฏิรูปธรรมาภิบาลองค์กร
การที่ประธานาธิบดีอี แจ-มยอง ได้รับเลือกตั้งและเร่งผลักดันการปฏิรูปธรรมาภิบาลองค์กร รวมถึงโครงการ “Value-Up” ของรัฐบาล และการเปลี่ยนแปลงทางกฎหมายที่ได้รับการอนุมัติจากรัฐสภาเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เพื่อแก้ไขข้อกังวลเกี่ยวกับสิทธิผู้ถือหุ้นส่วนน้อยและการครอบงำของบริษัทในเครือตระกูล (Chaebols) สิ่งเหล่านี้กำลังทำให้ตลาดน่าสนใจยิ่งขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับจีน
ไม่หวั่นภาษีจากสหรัฐฯ
แม้ประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์ จะประกาศเก็บภาษีนำเข้า 25% ต่อเกาหลีใต้ แต่เพรสเก็ตต์มองว่าเป็น “เหตุการณ์ชั่วคราว” และคาดว่าจะมีการเจรจาบรรลุข้อตกลงภายใน 2 สัปดาห์ อีกทั้งอุตสาหกรรมสำคัญอย่าง “อิเล็กทรอนิกส์และยา” ก็ไม่อยู่ในรายการภาษี ทำให้ผลกระทบจำกัด
ผลงานของตลาดหุ้นเกาหลีใต้เองก็สะท้อนมุมมองเชิงบวกนี้ ดัชนี Kospi ได้พุ่งขึ้นถึง 30% ในปีนี้ ทำให้เป็นหนึ่งในตลาดหุ้นที่มีผลงานดีที่สุดในโลกของปี 2025
นอกจากนี้ นักลงทุนทั่วโลกต่างเทเม็ดเงินกว่า 3,000 ล้านดอลลาร์ เข้าสู่หุ้นเกาหลีใต้ในเดือนพฤษภาคมและมิถุนายน โดยส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการเลือกตั้งประธานาธิบดีอี แจ-มยอง
เพรสเก็ตต์ยังมองว่าหุ้นเกาหลีใต้ตอนนี้ “น่าซื้อ” เพราะราคายังไม่แพงเมื่อเทียบกับคุณภาพของบริษัทที่ดี และที่สำคัญคือ ตลาดเกาหลีใต้ไม่มีความกังวลเรื่องปัญหาภาคอสังหาริมทรัพย์ที่ยังเป็นปัญหาในบางตลาด รวมถึงเรื่องธรรมาภิบาลผู้ถือหุ้นที่ชัดเจนกว่าประเทศอื่น
ถึงแม้จะมีแนวโน้มเชิงบวก แต่ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ก็ยังคงมีความเสี่ยงที่ต้องระวัง นอกจากเรื่องภาษีแล้ว ความเสี่ยงหลัก ๆ คือการที่บริษัทใหญ่ ๆ หรือผู้บริหารเก่าแก่ อาจยังไม่ยอมร่วมมือกับการปฏิรูปของรัฐบาลง่าย ๆ โดยเฉพาะในเรื่องการใช้เงินทุนของบริษัท หรือการปันผลกำไรให้ผู้ถือหุ้น
อย่างไรก็ตาม เพรสเก็ตต์ยังคงเชื่อมั่นว่าเกาหลีใต้เป็นการลงทุนที่ดีในระยะยาว รัฐบาลใหม่ได้ให้คำมั่นที่จะปฏิรูปการคลัง ซึ่งจะช่วยสนับสนุนภาคผู้บริโภคและภาคธนาคารให้แข็งแกร่งขึ้น เขาเชื่อว่าตอนนี้เป็นเพียงจุดเริ่มต้นเท่านั้น หุ้นเกาหลีใต้ยังมีโอกาสเติบโตและดึงดูดเงินลงทุนได้อีกมากในอนาคต ซึ่งสะท้อนถึงศักยภาพที่ซ่อนอยู่ของตลาดนี้
อ้างอิง: Bloomberg
แม้ภาษีจะยังเป็นแรงกดดันสำคัญสำหรับธุรกิจขนาดเล็กในสหรัฐฯ แต่รายงานล่าสุดจาก NFIB (National Federation of Independent Business) กลับสะท้อนภาพที่น่าสนใจว่าหุ้นกลุ่มนี้อาจเริ่มขยับฟื้นตัว
แม้ยังโดนภาษีกดดัน แต่ภาพรวมเริ่มนิ่ง
รายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้ประกอบการธุรกิจขนาดเล็ก (NFIB Small Business Optimism Index) ประจำเดือนมิถุนายน 2025 อยู่ที่ระดับ 98.6 จุด ลดลงเล็กน้อย 0.2 จุดจากเดือนก่อนหน้า โดย “ภาษี” ยังคงเป็นปัญหาใหญ่ที่สุดในสายตาของผู้ประกอบการ โดย 19% ระบุว่าเป็นอุปสรรคสำคัญ ซึ่งถือว่าสูงที่สุดในรอบเกือบ 4 ปี นับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2021
แม้ภาษีจะเป็นเรื่องใหญ่ แต่ตัวเลขอื่น ๆ สะท้อนการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกที่อาจเป็นจุดเริ่มต้นของการฟื้นตัว เช่น
-
- ดัชนีความไม่แน่นอน (Uncertainty Index) ลดลง ถึง 5 จุด มาอยู่ที่ 89 สะท้อนว่าบรรยากาศของความไม่แน่นอนกำลังคลี่คลายลง ซึ่งเป็นสัญญาณบวกต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในภาคธุรกิจขนาดเล็ก
- ภาวะเงินเฟ้อผ่อนคลายลง โดยผู้ประกอบการเพียง 11% เท่านั้นที่รายงานว่าเงินเฟ้อเป็นปัญหาสำคัญที่สุด ลดลง 3 จุดจากเดือนพฤษภาคม และเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2021 นี่เป็นสัญญาณสำคัญที่ชี้ว่าแรงกดดันด้านต้นทุนสำหรับธุรกิจขนาดเล็กกำลังลดลง
- ยอดขายเริ่มฟื้น แม้ภาพรวมยังติดลบ 5% แต่ยอดขายของหุ้นขนาดเล็กกระเตื้องขึ้นถึง 8 จุดในเดือนเดียว ซึ่งถือว่าดีที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2023
- ปัญหาแรงงานยังอยู่ แต่ไม่แย่เท่าเดิม แม้คุณภาพแรงงานยังเป็นปัญหาสำหรับ 16% ของผู้ประกอบการ และต้นทุนแรงงานยังสูงขึ้น แต่จำนวนผู้ที่รายงานปัญหาด้านแรงงานเริ่มลดลง สอดคล้องกับแนวโน้มตลาดแรงงานที่คลี่คลายมากขึ้น
- ธุรกิจเริ่มฟื้น กำไรเริ่มกลับมา แม้สัดส่วนผู้ประกอบการที่มองว่าธุรกิจอยู่ในสภาพ “ดี” หรือ “ดีเยี่ยม” จะลดลง แต่แนวโน้มกำไรโดยรวมกลับปรับตัวดีขึ้น 4 จุดจากเดือนก่อน ซึ่งสะท้อนจากยอดขายที่เริ่มขยับดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
ทำไมตอนนี้หุ้นเล็กอาจเป็นโอกาส?
นักลงทุนที่ติดตามหุ้นขนาดเล็กของสหรัฐฯ อาจคุ้นเคยกับความผันผวนในรอบ 1–2 ปีที่ผ่านมา ไม่ว่าจะเป็นเรื่องอัตราดอกเบี้ย เงินเฟ้อ หรือความไม่แน่นอนด้านนโยบาย แต่จากรายงานล่าสุด สัญญาณหลายอย่างเริ่มพลิกทางบวก โดยเฉพาะปัจจัยภายในประเทศ ซึ่งหุ้น Small-Cap มักจะอ่อนไหวและตอบสนองได้รวดเร็วกว่า
- ต้นทุนลด กำไรเพิ่ม แรงกดดันด้านต้นทุนเริ่มลดลง โดยเฉพาะจากราคาสินค้าและค่าจ้างที่เริ่มนิ่ง ธุรกิจขนาดเล็กมีโอกาสเห็นกำไรกลับมาเร็วกว่า
- ความไม่แน่นอนลดลง การลดลงของดัชนีความไม่แน่นอนสะท้อนว่าเจ้าของธุรกิจเริ่มมั่นใจมากขึ้น กล้าขยายกิจการหรือจ้างงานเพิ่ม ซึ่งเป็นสัญญาณบวกต่อการเติบโต
- ความคล่องตัวของธุรกิจเล็ก ด้วยความยืดหยุ่นในการปรับตัว ธุรกิจขนาดเล็กสามารถตอบสนองต่อสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจได้เร็วกว่าธุรกิจขนาดใหญ่
- เน้นตลาดภายในประเทศ ขณะที่บริษัทขนาดใหญ่ต้องรับมือกับความเสี่ยงจากสงครามการค้า ธุรกิจขนาดเล็กในสหรัฐฯ ส่วนใหญ่เน้นการขายสินค้าและบริการภายในประเทศ โดยเฉลี่ยแล้วกว่า 77% ของรายได้มาจากตลาดสหรัฐฯ ทำให้หุ้นกลุ่มนี้ได้รับผลกระทบจากสงครามการค้าน้อยกว่า
หุ้นเล็กเริ่มตั้งหลักท่ามกลางคลื่นลม
นโยบายภาษีของสหรัฐฯ อาจสร้างแรงกดดันต่อธุรกิจขนาดเล็กที่ต้องแบกรับต้นทุนสูงขึ้น แต่ในอีกด้านหนึ่ง สิ่งที่รายงานของ NFIB สะท้อนให้เห็นก็คือ “หุ้นขนาดเล็กกำลังเริ่มตั้งหลักได้ท่ามกลางแรงกดดัน”
แม้ภาษีจะยังเป็นปัญหาใหญ่ แต่ดัชนีความไม่แน่นอนที่ลดลง เงินเฟ้อที่ผ่อนคลาย กำไรที่เริ่มฟื้น และยอดขายที่ค่อย ๆ กลับมา ล้วนเป็นสัญญาณบวกที่ไม่ควรมองข้าม โดยเฉพาะในหุ้นกลุ่ม Small-Cap ที่มีจุดแข็งคือการปรับตัวไว มุ่งเน้นตลาดในประเทศ และพร้อมเติบโตไปกับการฟื้นตัวของผู้บริโภคอเมริกัน
โอกาสลงทุน กองทุนหุ้นสหรัฐอเมริกาขนาดเล็ก
Mr.Messenger Call แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” หุ้นสหรัฐอเมริกาขนาดเล็ก ผ่านกองทุน ABAGS (Active) และ SCBRS2000(A) (Passive) โดยแนะนำเข้าซื้อที่ดัชนี Russell 2000 ไม่เกินระดับ 2,241 จุด สำหรับเป้าหมายเก็งกำไรระยะสั้นแบบ The Trend Follower
- กองทุน ABAGS เป็นกองทุนหุ้นสหรัฐฯ ขนาดเล็ก (Small-Cap) ที่มีกลยุทธ์การลงทุนแบบ Active ลงทุนผ่าน Aberdeen SICAV I – North American Smaller Companies Fund โดยเน้นบริษัทที่มูลค่าตลาดไม่เกิน 5,000 ล้านดอลลาร์
- กองทุน SCBRS2000(A) เป็นกองทุนหุ้นสหรัฐฯ ขนาดเล็ก (Small-Cap) ที่มีกลยุทธ์การลงทุนแบบ Passive ลงทุนผ่าน iShares Russell 2000 ETF ซึ่งติดตามดัชนีหุ้นกลุ่ม Small-Cap ของสหรัฐฯ ทำให้มีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่สะท้อนภาพรวมตลาดหุ้นขนาดเล็กอย่างแท้จริง
คำเตือน: กองทุนนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | กองทุนนี้เป็นกองทุนรวมที่มีความเสี่ยงสูงหรือซับซ้อน ผู้ลงทุนควรขอคำแนะนำเพิ่มเติมก่อนทำการลงทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FINNOMENAPORT | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299